3.8 РАСЧЕТ ТОЧКИ БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

В процессе реализации проекта под воздействием непредвиденных обстоятельств могут возникнуть отклонения показателей эффективности от расчетного значения. Исследование возможных отступлений от намеченного плана и их последствий принято называть анализом чувствительности. Целью анализа чувствительности является определение степени влияния варьируемых факторов на финансовый результат проекта. В качестве факторов, оказывающих наибольшее влияние на финансовые результаты, выступают

•     объем продаж услуг;

•     цена реализуемых услуг;

•     величина условно постоянных производственных издержек;

•     сумма инвестиционных затрат;

•     стоимость привлекаемого капитала;

•     инфляция;

•     налоги и др.

Анализ чувствительности в данном проекте заключается в определении критических границ изменения влияющих факторов. Показателем, характеризующим финансовый результат, является величина чистого приведенного дохода.

Результаты анализа чувствительности проекта показали следующие ограничения:

•     цены на услуги можно снижать не более чем на 5%;

•     объем продаж может быть ниже запланированного не более чем на 5%; остальные факторы на устойчивость проекта не влияют.

Рис.2 Точка безубыточности.


4. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ЭФФЕКТИВНОСТЬ ПРЕДЛОЖЕННОГО БИЗНЕС-ПЛАНА РЕСТОРАННО-ГОСТИНИЧНОГО КОМПЛЕКСА В Г. ЗВЕНИГОРОДЕ.

Предложенный бизнес-план дает возможность потенциальным партнерам по бизнесу получить ответы на вопросы о деятельности предприятия как вероятного делового партнера и оценить надежность и привлекательные стороны делового сотрудничества; акционерам иметь объективную информацию о деятельности ресторана, реально оценить итоги и планы развития, а также «узкие места» и меры, принимаемые руководством для их преодоления.

В настоящее время ситуация в ресторанно-гостиничном бизнесе позволяет получать устойчивую норму прибыли за счет правильной ориентации на потенциального потребителя со средним уровнем дохода. Руководство предприятия в своей деятельности ориентируется на изучение потребителей и запросов потребителей и одной из главных задач считает повышение качества производимой продукции.

При составлении бизнес-плана ресторанно-гостиничного комплекса в городе Звенигороде были рассчитаны самые основные показатели необходимые для экономической оценки эффективности и целесообразности деятельности этого комплекса.

При запланированных объемах сбыта, издержек производства и ценах ресторанно-гостиничный комплекс будет работать прибыльно, о чем свидетельствует таблица 8.

Таблица 8. Прибыли и убытки в рублях.

2005 2006 2007 2008
Валовый объем продаж 3 158 195 7 728 489 10 803 642 12 825 696
Потери 3 513 5 314 5 371 5 430
Чистый объем продаж 3 154 882 7 723 175 10 798 271 12 820 265
Суммарные прямые издержки 510 485 1 142 873 1 493 738 1 756 654
Валовая прибыль 2 644 397 6 580 302 9 304 533 11 063 612
Налог на имущество 169 231 231 231
Суммарные постоянные издержки 6 693 378 5 196 539 6 313 815 5 480 313
Суммарные непроизводственные издержки 243 200 323 213 92 750 101 767
Другие издержки 13 417 26 297 14 840 16 398
Убытки предыдущих периодов 4 305 767 3 271 745 388 849
Прибыль до выплаты налога - 4 305 767 - 3 271 745 - 388 849 5 076 053
Налог на прибыль 1 015 211
Чистая прибыль - 4 305 767 - 3 271 745 - 388 849 4 060 842

При строгом выполнении всех запланированных мероприятий в указанные сроки баланс наличности на конец каждого периода будет положительный.

Таблица 9. Дисконтированные денежные потоки в рублях.

2005 2006 2007 2008
Поступление от продаж 3 224 441 6 754 170 7 733 879 7 569 694
Суммарные прямые издержки 512 185 959 410 1 022 817 987 557
Суммарные постоянные издержки 6 635 508 4 347 099 4 310 536 3 074 419
Налоги 128 674 223 150 217 340 204 086
Поток операционной деятельности - 4 051 925 1 224 513 2 183 187 3 303 630
Поток от инвестиционной деятельности 0 0 0 0
Собственный капитал 1 750 000
Займы 1 831 163 1 201 323
Выплаты в погашение займов 972 622 1 979 175
Выплаты процентов по займам 159 346 138 151
Лизинговые платежи 97 271 164 599 79 637 65 936
Выплаты дивидендов 1 593 294
Поток от финансовой деятельности 2 351 925 - 1 080 602 - 79 637 - 1 659 229
Баланс наличности на начало периода 1 750 000 50 000 193 910 2 241 864
Баланс наличности на конец периода 50 000 193 910 2 297 460 3 941 861

При реализации проекта активы увеличиваются более чем в 20 раз.

Таблица 11. Финансовые показатели

2008 2009 2010
Коэффициент текущей ликвидности, % 713 689 1 185
Коэффициент срочной ликвидности, % 711 688 1 183
Чистый оборотный капитал 4 071 926 4 788 166 6 832 343
Коэффициент оборачиваемости запасов 152 154 165
Коэффициент оборачиваемости рабочего капитала 3 3 2
Коэффициент оборачиваемости основных средств 81 62 68
Коэффициент оборачиваемости активов 3 2 2
Суммарные обязательства к активам, % 15 15 8
Долгосрочные обязательства к активам, % 1 1
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам, % 45 19
Суммарные обязательства к собственному капиталу, % 18 17 9
Коэффициент рентабельности валовой прибыли, % 86 86 86
Коэффициент рентабельности операционной прибыли 28 29 42
Коэффициент рентабельности чистой прибыли, % 20 21 34
Рентабельность оборотных активов, % 54 48 59
Рентабельность внеоборотных активов, % 1 597 1 303 2 267
Рентабельность инвестиций, % 52 47 57
Рентабельность собственного капитала, % 61 55 63
Прибыль на акцию, р. 1 207 1 289 2 095
Дивиденды на акцию, р. 1 318 1 741 798
Коэффициент покрытия дивидендов 3
Сумма активов на акцию, р. 28 775 33 515 44 074
Соотношение цены акции и прибыли 1 2 19


Информация о работе «Разработка бизнес-плана создания новой организации ресторанно-гостиничного комплекса в г. Звенигороде»
Раздел: Маркетинг
Количество знаков с пробелами: 98495
Количество таблиц: 16
Количество изображений: 1

Похожие работы

Скачать
236598
0
6

... , 2004. 4.              Морган Н., Причард А. Реклама в туризме и отдыхе: Пер. с англ. – М., ЮНИТИ, 2004. 5.              Морозова Н.С., Морозов М.А. Реклама в социально-культурном сервисе и туризме. – М., 2003. 6.              Пономарева А.М. Рекламная деятельность: организация, планирование, оценка эффективности. – М., ИКЦ «МарТ», 2004. Управление персоналом в туристской деятельности (7) ...

Скачать
207852
24
0

... но для этого необходимо для начала обеспечить подчиненность ведомственных предприятий Сочинским органам управления.   3.2 Направления активизации инвестиционной деятельности в сфере развития рекреационных ресурсов черноморского побережья России. (на примере г. Сочи) Несмотря на сложности, сочинские курорты продолжают развиваться. В последние два-три года к этому региону значительно повысился ...

Скачать
88337
4
0

... реализуемого туристского продукта, диверсифицировать предлагаемые услуги в рамках сегмента рынка, увеличивать индивидуализацию обслуживания потребителей.   1.2. Особенности и направления деятельности крупнейших гостиничных корпораций мира. Корпоративный профиль: Cendant Corporation Один из главных игроков на мировой арене туризма и крупнейший гостиничный франчайзер. Портфель ...

Скачать
220270
8
1

... того, что данный регион должен быть включен в приведенное выше районирование туристских ресурсов, а также в разработку целевой федеральной программы: «Развитие туризма в Российской Федерации». КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ (краткая характеристика) РАЙОНА ПУТЕШЕСТВИЙ Ямало-Ненецкий автономный округ находится в самой середине арктической зоны Государства Российского. Географический центр России, который ...

0 комментариев


Наверх