Санация

1.         Санация

В соответствии с российским законодательством осуществляется в форме досудебной санации предприятия должника. Досудебная санация – одно из мероприятий по восстановлению платежеспособности должника для урегулирования взаимоотношений с кредиторами до возбуждения дела в арбитражном суде, хотя ходатайство по санации должно быть подано в арбитражный суд и он удовлетворяет такое ходатайство, если есть возможность восстановить платежеспособность.

Досудебная санация проводится собственником предприятия должника, кредиторами, инвесторами, заинтересованным в данной деятельности путем фин поддержки должника.

В рамках проведения досудебная санации происходит погашение требований по долгам. Ходатайство такого рода подается в арбитражный суд должником, собственником или кредиторами. Но до принятия решения по делу о банкротстве. В случае удовлетворения ходатайства Арбитражный суд с согласия собственника и кредиторов объявляет конкурс желающих принять участие в санации этого предприятия. Об этом конкурсе дается публикация в вестнике высшего арбитражного суда РФ. В течение месяца ожидаются желающие (юр, физ лица, иностр. Кредиторы), Если желающих нет, то принимается решение об отмене санаций. Если же есть желающие, то арбитражный суд рассматривает кандидатуры с точки зрения помощи, которую они смогут оказать и выносят определение об утверждении участников. Далее проводится собрание на котором принимаются соглашения.

В нем указываются:

1. Расписываются обязательства по удовлетворению требований кредиторов.

2. Устанавливается срока санации и график погашения задолженности

3. устанавливается ответственность за отказ от санации

4. и др. условия. Могут установить санаторы в этом соглашении.

По истечение 12 месяцев должно быть погашено 40% долгов. Контроль за проведением санации возлагается на арбитражный суд, которые может продлить санацию на месяц, если все ок. В процессе проведения санации собственник, любой кредитор, труд. Коллектив могут обратиться в суд о неэффективном проведении санации, о ее проведении в интересах кого-то. Арбитражный суд должен разобраться и принять решение о ее прекращении или продлении. Если санация не удается, тогда арбитражный суд имеет право объявить конкурсное производство минуя все стадии. Если все нормально, то может принять решение о непринятии решения о начале процедур.

2.         Наблюдение.

Вводится с момента признания должника банкротом Арбитражным судом. Введение наблюдение не является основанием для отстранения от работы руководителя, органов управления должника. Но действия их ограничиваются, и отдельные сделки они могут совершать только с согласия временного управляющего. Это сделки, связанные с недвижимостью, выдачей и получением займов. Не разрешается сделки без соглашение временного управляющего о реорганизации, ликвидации предприятия, о выплате дивидендов, о создании финансовых или дочерних предприятий и некоторые другие. Арбитражный суд должен следить за тем, чтобы внешний управляющих сохранял имущество. Он должен обеспечить отсутствие препятствий и обеспеченность условий, при который он возвращает имущество должника, выведенного незаконно. Временный управляющий назначается арбитражным судом из числа кандидатур, зарегистрированный в качестве арбитражных управляющих в арбитражном суде.

Временный управляющий имеет право:

1.         Предъявить арбитражном суду требование о непризнании части сделок должника

2.         может просить принять дополнительные меры для обеспечения сохранности имущества

3.         может обращаться в суд об отражении руководителей от должности

4.         имеет право на любую информацию, которая ему должна быть предоставлена.

Обязанности временного управляющего.

1.         Обеспечить сохранность имущества

2.         провести анализ финансово состояния

3.         вернуть, несли незаконно выведено

4.         определить наличие признаков фиктивного или преднамеренного банкротства

5.         установить перечень кредиторов, дебиторов

6.         Созвать 1ое собрание кредиторов

7.         Провести инвентаризацию основных и оборотных средств

Анализ финансового состояния проводится в 2х целях?

1.         выявляются для вознаграждения временного управляющего средства

2.         выявляются средства для покрытия судебных расходов

3.         выявляются возможности восстановления платежеспособности организации.

На 1ом собрании кредиторов принимается решение о введении временным управляющим внешнего управляющего или конкурсного производства. Избирается комитет кредиторов и принятое решение предоставляется в арбитражный суд, которые и решает, что делать – объявлять следующую процедуру, мировое соглашение или дело о банкротстве предприятия.

3.         Фин оздоровление

Процедура банкротства применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Ходатайство о введении фин оздоровления может подать должник и рассмотреть его на собрании кредиторов. Это решение может быть принято большинство голосов при принятии решения вправе прекратить полномочии и назначить нового руководителя должника. Информация о возможности обеспечения платежеспособности прежде всего выражается графиком погашения задолженности, к которому прилагается план финансового оздоровления. Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом, банковской гарантией, поручительством. Лица, предоставившие обеспечение, в соответствии с графиком получения задолженности тоже становятся конкурсными кредиторами и может предъявлять свои требования к должнику. Срок фин оздоровления не более 2х лет. График утверждается арбитражным судом, лица, предоставившие обеспечение также рассматривается арбитражным судом.

Последствия введения фин оздоровления

1.         Приостанавливается использование документов по имущественным взысканиям

2.         запрещается выделение доли в имуществе должника в связи с выходом из состава учредителей. Запрещается выплата дивидендов, не начисляются штрафные санкции.

Управление в ходе фин оздоровления

8.         Арбитражный суд может отстранить руководителя от должности, если он нарушает интересы должника, кредиторов, не выполняет план финансово оздоровления

9.         Должник не вправе без собрания кредиторов совершать ряд сделок по отчуждению имущества. Без согласия административного управляющего нельзя совершать сделки, увеличение кредиторской задолженности более чем на 5%. Без согласия арбитражного управляющего переуступку прав акционеров, получение займов и кредитов нельзя осуществлять.

Обязанности административного управляющего

1.         вести реестр требований кредиторов

2.         созывать собрание кредиторов

3.         составить отчеты о выполни финансового плана и графика погашения задолженности

Права административного управляющего:

- требовать от руководителя любую информацию

- контролировать инвентаризацию

- контролировать сделки

- обращаться в арбитражный суд об отстранении от должности руководителя

- предоставить в арбитражных суд претензию о недействительности тех или иных сделок

График погашения задолженности погашается в соответствии с установленными сроками. Его неисполнение влечет досрочное окончание фин оздоровления и введение конкурсного производства. Решения принимается на основе отчета, в нем прикладывается баланс на последний отчетную дату, отчет о прибылях и убытках, подтверждающие выполнения графика задолженности.

Если все требования удовлетворены – дело прекращается. Если нет – то в зависимости от того, насколько успешно оно проходило – арбитражный суд может ввести либо внешнее управление, либо конкурсное производство

4.         Внешнее управление.

Наиболее легкая и целесообразная процедура. Она имеет цели:

- удовлетворение требований кредиторов

- продолжение функционирования предприятия.

Успех внешнего управления зависит от ряда условий

1.         Понимание со стороны предприятия должника необходимости проведение реорганизационных процедур.

2.         грамотного фин мен-та

3.         обеспечение грамотной разработки бизнес-плана в части фин плана

4.         наличие и у предприятия команды, в т.ч. поддерживающей внешнее управление

5.         наличие спроса на то, чем занимается предприятие

6.         наличие у предприятия-должника имущества, которое м.б. передано для погашения хотя бы части долгов.

Внешнее управление – устанавливается арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов с участием органов исполнительной власти, местного самоуправления. Устанавливается на 12 месяце, м.б. продлено еще на 6. При этом руководитель и органы управления отстраняются от должности и выводится мораторий на удовлетворение требований кредиторов.

Внешний управляющий вправе:

- распоряжаться имуществом должника

Заключать мировое соглашение. Он обязан провести инвентаризацию, а также рассмотреть расчеты с дебиторами и кредиторами, уточнить реестр + составить план внешнего управления.

За 15 дней до окончания срока предоставляется отчет собранию кредиторов, где предоставляется и указывается

- фин документы – доказательства выполнения плана внешнего управления и погашения требований кредиторов

В результате либо прекращается дело о банкротстве, либо по решению собрания кредиторов или суда применяется конкурсное производство.

Мораторий на удовлетворение требований кредиторов.

Мораторий нельзя понимать как мораторий на все расходы с кредитами, т.к. прекращается деятельность предприятия. Он вводится только на удовлетворение требований к должнику, сроки по котором наступили до введения внешнего управления.

Т.о. сумма требований кредиторов уменьшается или из нее исключаются следующие суммы:

1. задолженность по оплате труда

2. кредиты, займы по договорам, сроки исполнителя по которым еще не наступили

3. авансы – полученные от покупателей, заказчиков по договорам с которыми еще не истекли сроки их исполнения.

Инвентаризация

Основные действия, которые осуществляет внешний управляющий – полная инвентаризаций имущественного и хозяйственного комплекса предприятия, включая инвентаризацию:

- необоротных активов с одновременным проведением технического аудита

- в т.ч. по незавершенному строительству, запасам и затратам по видам деятельности

- ден ср-ва

- капитал

- фонды

- резервы

- д-ры и расчеты по кредитам и займам

- расчеты с персоналом

- долги и расчеты с кредит и дебит

- расчет с бюджетным и внебюдж. Фондами

Результатом полной инвентаризации имущественного и хозяйственного комплекса является акт приемки-передачи предприятия. В ходе разработки плана внешнего управления главное внимание уделяется реструктуризации кредиторской задолженности. Здесь может быть рекомендованы различные меры.

Способы проведения реструктуризации:

- договоры купли- продажи

Договоры цессии – уступки, передачи др. лицам права на обладание собственностью, средствами или их получение

- переоформление кредиторских договоров

- мировое соглашение

- налоговые льготы

- инвестиционный налоговый кредит

Конкурсное производство

Открытие к/п:

Решение принимает арбитражный суд и с момента открытия натсупают условия:

1.         срок исполнения всех обязательств считается наступившим

2.         прекращается начисление неустоек, пеней, штрафов, % и иный финансовых санкций по всем видам задолженностей должника

3.         сведения о финансовом состоянии должника перестают быть конфиденциальными

4.         все требования к должнику предъявляются только в рамках конкурсного производства

5.         органы управления отстраняются от функций по управлению производством, распоряжением имуществом.

Срок: 1 год, арбитражный суд может продлить на6 месяцев не больше, при определенных условиях (по ходатайству лица, участвующего в деле) Конкурсный управляющий: Арбитражный суд назначает по тем правилам, которые указаны выше.

Полномочия конкурсного управляющего:

1.         Принимает в ведение имущество

2.         проводит инвентаризацию, делает оценку имущества

3.         обеспечивает его сохранность

4.         проводит анализ финансового состояния

5.         предъявляет требования к дебиторам с целью возвратить задолженность перед должником

6.         требования к 3им лицам о возврате имущества

7.         уведомляет работников предприятия об увольнении

8.         заявляет возражения по долгам должника, отказывается от выплаты части требования должника, осуществляет ???? имущества.

Контроль за деятельностью конкурсного управляющего:

Не реже 1 раза в месяц предоставляет отчет собранию кредиторов или комитету о состоянии имущества и об анализе фин состояния должника. По требованию он также предъявляет отчет Арбитражному суду (и все сведения, касающиеся конкурсного производства). По ходатайству комитета кредиторов собрания которые считают, что выполнение обязанностей не является надлежащим, конкурсный управляющий может быть отсранен, по жалобе лица, участвующего в банкротстве.

Имущество должника

Все имущество должника на момент открытия конкурсного производства является конкурсной массой.

Имущество, не включаемое в конкурсную массу – муниципальный фонд – общеобразовательные учреждения, лечебные, спортивные сооружения + не проданное имущество – передача органам местного самоуправления, объекты коммунальной инфраструктуры и иные жизненно важные для региона (социально значимые объекты_ продаются путем проведения торгов в форме конкурса.

Продажа имущества должника

Поступает на открытые торги после инвентаризации, поступает на повторные если не продано. Затем на основании долгов с отдельными лицами – если что-то не продано, иначе в муниципальную собственность.

Расчеты с кредиторами

Осуществляет конкурсный управляющий в порядке: требования каждой очереди удовлетворяют только после полного удовлетворения предыдущей. Если имущества не хватает на данной очереди делится пропорционально требованиям.

Вне очереди:

По судебным искам, по вознаграждению арбитражного управляющего, текущие коммунальные и эксплутационные платежи. В первую очередь 1) требования граждан перед которым должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью 2) долги по выходным пособиям. Далее выплата з\п по трудовому договору 4) потом с кредиторами обязательства которых обеспечены залогами имущества должника 5) потом обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды и прочее.

Завершение конкурсного производства

Конкурсный управляющий обязан предоставить отчет о результатах после завершения расчетов с кредиторами. Суд рассматривает отчет и конкурсное производство считается завершенным. Выносится решение арбитражного суда о ликвидации должника (при погашении требований кредиторов – определение и прекращение производства по делу о банкротстве)

Мировое соглашение

Заключение мирового соглашения может совершиться между должником и кредитором на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве. Это решение о заключении мирового соглашения, принимается собранием кредиторов большинством голосов, а считается принятым при условии что за него проголосуют все кредиторы по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.

Форма мирового соглашения:

Мировое соглашение утверждается арбитражным судом. Содержит положения о размерах, порядке, сроках погашения обязательств должника и (или) положения о прекращении обязательств должника путем представления отступного или ??? оябазтельства.

Мировое соглашение может предусматривать отсрочки или рассрочки платежей, уступку прав требования должника, скидку долгов, прощение долга – волеизъявления сторон.

Условия, последствия утверждение мирового соглашения.

Необходимым условием для утверждения арбитражным судом мирового соглашения – погашение требований в связи с ответственностью за причинение вреда жизни и здоровью, а тажке выплата выходных пособий и оплата труда. Арбитражный суд может отказать в заключении мирового соглашения, если не будут погашены определенные обязательства и некоторые другие.

Кроме того, это мирового соглашение может быть недействительным 1) если возникают преимущества одних кредиторов по сравнению с другими 2) если исполнение мирового соглашения явно приведет к банкротству – наступает расторжение мирового соглашения и осуществляется та или иная процедура, которая установлена арбитражным судом.

Планирование процедуры банкротства.

Законодательством о банкротстве предусмотрено планирование любой процедуры

План проведение процедуры имеет свои особенности

1.         Действия арбитражного управляющего

2.         мероприятия, которые проводятся в процедуре

3.         Результаты проведения данного процесса

Для плана проведения санации, фин оздоровления ключевым является доказательство возможности восстановления платежеспособности предприятия, в результате оказания фин помощи должнику. В плане внешнего управления приводятся доказательства – возможности удовлетворения требований кредиторов и восстановления платежеспособности и доказательство возможности функционирования должника в последствии.

В конкурсном производстве приводятся доказательства возможности формирования конкретной массы для удовлетворения требований кредиторов

Рассмотрим содержание плана внешнего управления

1.         Действия, которые должны осуществить внешнее управление и хоз. Комплекса

2.         Оформление соответствующей документации приемки предприятия управления (арбитражным)

3.         Проведение сверки расчетов со всеми кредиторами для установления точной суммы требования кредиторов

4.         Определение дебиторской задолженности

5.         выработка стратегии внешнего управления

6.         разработка бизнес-плана

7.         проведение собраний кредиторов для удовлетворения и ???? внешнего управления и отчетов

(2) Мероприятия, которые будут проводиться для достижения целей (по реструктуризации) отражены в бизнес-плане по соответствующим разделам (обосновать, что есть диверсификация, цена).

Законом рекомендуются отдельные мероприятия:

- перепрограммирование производства (диферсификация)

- закрытие нерентабельных производств

- ликвидация дебиторской задолженности

- продажи части имущества должника

- исполнение гос обязательств по отдельным предприятиям

- продажа части имущества должника

- исполнение гос обязательство в по отдельным предприятиям

- продажа предприятия (его части)

- иные способы восстановления платежеспособности

(3) результаты – разрабатываются на основе бизнес-плана

- фин план – в котором главное – график погашения задолженности (реструктуризация задолженности)

- фин коэффициенты планируемого финансового соглашения

Исходя из баланса доходов и расходов – график реструктуризации задолженностей

Каждый из потоков (объем реализации, отношения, кредиторская задолженность, дебиторская, прирост основного и оборотного капитала, выплата дивидендов, погашение и т.д.)

Методические рекомендации по проведению экспертизы о наличие признаков фиктивного (преднамеренного) банкротства.

1ый этап – сбор необходимой информации

- документы, свидетельствующие об учреждении (регистрации) должника

- бух отчетность за последний отчетный период

- основания на которых производились отчуждения или приобретения имущества должника

- изменение в структуре активов

- увеличение (уменьшение) кредиторской задолженности и др. документы, повлекшие изменение в финансово-хозяйственном положении должника

2. Определение признаков фиктивного банкротства.

Признаком фиктивного банкротства является

- наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Для этого определяется обеспеченность краткосрочными обязательствами должника, оборотными активами как отношение величины оборотных активов за исключение НДС по приобретаемым ценностям к величине краткосрочных пассивов за исключением:

- доходов будущих периодов

- фондов потребления

- резервов предстоящих расходов платежей

Если величина обеспеченности краткосрочными обязательствами должника его оборотными активами, то признаки фиктивного банкротства усматриваются. Если величина обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами, то признаки фиктивного банкротства отсутствуют.

65.      Определение признаков преднамеренного банкротства.

1.         На первом этапе рассчитываются показатели характеризующие изменения в отношении обязательств должника перед его кредиторами

2.         на втором этапе анализируется условия совершения сделок должника, повлекших существенное изменения в показателях обеспеченность обязательств должника перед его кредиторами.

К показателям, характеризующим степень обеспеченность обязательствами должника перед кредиторами:

- показатель обеспеченности должника всеми его активами - валюта баланса за исключение орг расходов, НДС по приобретенным ценностям к сумме кредиторской задолженности, включая краткосрочную и долгосрочную за минусом доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и прочих краткосрочных обязательств

- обеспеченность обязательствами в его оборотными активами определяется как отношение величины его оборотных активов за исключением НДС по приобретенным ценностям к сумме кредиторской задолженности (долгосрочной и краткосрочной) за минусом доходов будущих периодов, резервов предстоящих расходов и прочего.

3. Величина чистых активов рассматривается как разность межу активами организации за минусом НДС по приобретенным ценностям, задолженности участников (учредителей) по взносам вв уставный капитал за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров. Разница между активами и пассивами включая нераспределенную прибыль прошлых лет, долгосрочную и краткосрочную и резервы предстоящих расходов.

Определяется динамика выше названных показателей. В случае установления на 1 этапе существенного ухудшения показателей и за счет чего проводится экспертиза сделок должника за тот же период, которые и повлекли это ухудшение показателей должника.

Заведомо невыгодные сделки:

- занижение или завышение цены на поставленные приобретенные товары, работы, услуги по сравнению со сложной рыночной конъюнктурой

- сроки и способы оплаты по реализованному или приобретаемому имуществу

- любые формы отчуждения или обременения обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности.

В результате экспертизы 3 результата:

1. Если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки предварительного банкротства отсутствуют.

2. Если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существующим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют.

3. Если обеспеченность требований должника для удовлетворения кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существующим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки предварительного банкротства усматриваются.

Вывод: методика довольно проста. Специалистами за 30 дней. Сложность состоит в том, что информация, представляющая деятельность организации, должна быть тщательно скорректирована, что требует высокой квалификации специалистов.