Навигация
Мировая экономика накануне кризиса
40509
знаков
4
таблицы
0
изображений
Мировая экономика накануне кризиса
Введение
Наступление XXI в. ознаменовалось значительным ускорением социально-экономического развития практически по всем группам стран, что видно из приведенной далее таблицы.
Так быстро в течение ряда лет экономический мир и представленные здесь группы стран раньше не развивались. Обращает на себя внимание, что в последние четыре года (2004-2007) темпы роста ВВП по группам стран заметно ускорились.
1. Экономический рост в России
В России, в отличие от других стран, экономический рост наполовину был связан со значительным повышением цен на нефть, газ, другие виды сырья и материалов. В 1998-1999 гг., например, цена на нефть была в размере 10-12 долларов за баррель, а в 2000 г. она повысилась вдвое, до 25 долларов за баррель. Это вызвало небывалый прирост ВВП в размере 10%, что во многом было следствием роста экспорта в 2000 г. на 41%, из которых рост на 28% связан с увеличением экспортных цен.
Темпы роста ВВП по группам стран и России в 2000-2007 гг. (прирост в процентах к предыдущему году)
| 2000 | 2001 | 2002 | 2003 | |
| США | 3,7 | 0,9 | 1,6 | 2,5 |
| Евробона | 3,8 | 1,9 | 0,9 | 0,8 |
| Развивающиеся страны Азии | 6,9 | 5,7 | 6,8 | 3,1 |
| Страны СНГ | 9.1 | 6,0 | 5,2 | 7.6 |
| Россия | 10 | 5,1 | 4,7 | 7,2 |
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| США | 3,6 | 3,1 | 2,9 | 1,1 |
| Евробона | 2,0 | 1,5 | 2,8 | 2,5 |
| Развивающиеся страны Азии | 8,6 | 9,0 | 9,6 | 9,7 |
| Страны СНГ | 8,2 | 6,5 | 8,2 | 8,5 |
| Россия | 7,2 | 6,2 | 7.4 | 8.0 |
Затем в 2001-2002 гг. цена на нефть колебалась между 20 и 23 долларами. Отсутствие роста цен на нефть и стабилизация в связи с этим размеров экспорта в 2000-2002 гг. привели к сокращению темпов роста ВВП в 2001 и 2002 гг. вдвое. Затем, с 2003 г., начался ежегодный значительный рост цен на нефть - они росли по 10 и более долларов за баррель в год и увеличились, таким образом, примерно с 22 долларов в 2002 г. до 69 долларов в 2007 г. Соответственно, росли цены на природный газ и другие виды сырья и материалов. В 2007 г. по сравнению с 2000 г. цены на уголь выросли в 2,3 раза, на медь - почти в 4 раза, на алюминий - в 1,7 раза, на никель - в 4,3 раза и т. д. Напомним, что все это, начиная с нефти и природного газа, - главные товары экспорта России: доля нефти и нефтепродуктов здесь около 40%, газа - 20%, металла - 15%, угля - 3%.
ГЛАВНЫЕ ТОВАРЫ ЭКСПОРТА РОССИИ
• Нефть и нефтепродукты - 40% (всего экспорта);
• газ - 20%;
• металл- 15%;
• уголь - 3%.
2. Экономическое развитие в других странах
В других странах высокие темпы роста были связаны с увеличением нормы инвестиций, с притоком капитала из зарубежных стран. Именно в эти годы начался крупный приток капитала в развивающиеся страны. По данным Всемирного банка, каждые два года здесь приток капитала удваивался и в 2007 г. превысил 1 трлн. долларов. В России до 2004 г. наблюдался отток капитала, а с 2005 г. начался чистый приток капитала, который в 2006 г. составил 42 млрд. долларов, а в 2007 г. - 83 млрд. долларов.
Высокие темпы роста развитых стран во многом были связаны с потребительским бумом и бурным жилищным строительством и продажей жилья.
В значительной мере этот бум осуществлялся за счет все возрастающей массы кредитов населению при увеличивающемся их долге финансовым институтам. И в развитых, и в развивающихся странах нарастал перегрев экономики. Этот перегрев во все большей мере подпитывался небывало быстрым увеличением финансового оборота, который все больше перемещался в сторону производных финансовых инструментов. Размер ипотечных кредитов в развитых странах приблизился к величине ВВП. Активы банков в европейских странах в 2-3 раза превзошли объем ВВП.
Еще быстрее рос фондовый рынок, достигнув астрономических размеров. Даже в России, где число эмитентов фондового рынка составляет около 500 компаний, в последние годы объем рынка рос по 40-80% в год и превысил 1,35 трлн. долларов, оказавшись на 8-м месте в мире.
Что касается производных ценных бумаг, прежде всего связанных с хеджированием рыночных рисков, то их объемы стали превышать размеры реальной экономики в 5-10 раз. По некоторым оценкам, общий объем производных ценных бумаг (деривативов) в мире превысил 600 трлн. долларов при объеме мирового ВВП примерно в 60 трлн.
Особенно сильное развитие эти производные финансовые инструменты получили в главных финансовых центрах мира - США и Великобритании.
Приток капитала в развивающиеся страны, по данным Всемирного банка, каждые два года удваивался и в 2007 г. превысил 1 трлн. долларов.
В России до 2004 г. наблюдался отток капитала, а с 2005 г. начался чистый приток капитала:
• 2006 г. - 42 млрд. долларов;
• 2007 г. - 83 млрд. долларов.
Всеобщая эйфория от столь значительного ускорения социально-экономического развития, роста потребления, широких возможностей финансирования не позволила разглядеть слабости в мирохозяйственной финансово-экономической системе, взглянуть на раздувающиеся финансовые сектора как на фиктивные пузыри, оторвавшиеся от реальной почвы. Если обычное развитие на графике (рис. 1) предстает почти прямой линией с несколько снижающимися темпами по мере достижения новых экономических высот, с креном не в количественный рост, а в повышение качества этого роста, то здесь тренд стал загибаться вверх по экспоненте, что всегда, и в прошлые времена, было предвестником срывов, кризиса. Пример такого тренда применительно к индексу российского фондового рынка РТС привел В. A. May в его интересной статье о современном кризисе 1.
Похожие работы
... товарных, так и денежных. Банковская паника в США, Великобритании и некоторых других странах была смягчена своевременными интервенциями центральных банков.[1, с. 25-28] Следующий мировой экономический кризис, связанный с послевоенной дефляцией (повышение покупательной способности национальной валюты) и рецессией (спад производства), произошел 1920-1922 годах. Явление было связано с банковскими и ...
... , Венгрия и Чехословакия стремились преодолеть барьеры СЭВ и вписаться в мировой рынок. Но тогда почти неразрешимым был вопрос о мировых ценах. В этих условиях СЭВ стремился к усилению процессов интеграции. Принятая в связи с этим в 1971 г. программа еще более углубленно предусматривала решение задач по специализации и т.д. В 70-е гг. вырос внутренний товарооборот, в рамках СЭВ было заключено ...
... научно-техническое сотрудничество, промышленная кооперация, валютно-финансовое, военно-техническое сотрудничество, туризм и т.д. Другими словами, осуществляется глобализация мировой экономики, вызванная развитием экономических связей между странами, либерализацией торговли, созданием современных систем коммуникации и информации, мировых технических стандартов и норм, определяемая тремя основными ...
... роста зависимости этих стран от внешнего мира они становятся менее защищенными от стихийного развития мировой экономики. Экономическая политика этих стран: 1)долгосрочное планирование 2)стимулирование развития свободного рынка и частного предпринимательства 3)использование государственной правительственной интервенции. Происходит концентрация производства и капитала, складывается широкая ...
0 комментариев