Г. - около 10 долларов (за баррель) 2002 г. - примерно 22 доллара

1998 г. - около 10 долларов (за баррель) 2002 г. - примерно 22 доллара

2007г. - 69 долларов

2008г. - в среднем 95 долларов

Напомним, что в 1998 г. - базовом году, с которого считаются темпы экономического подъема, - цена за баррель нефти как раз составляла около 10 долларов, а после 2003 г. только ежегодный прирост цены превысил эту величину. В результате цена на нефть подскочила примерно с 22 долларов за баррель в 2002 г. до 75 долларов в 2007 г. и 95 долларов в среднем в 2008 г.

Низкое качество экономического роста

Третье обстоятельство, которое нужно отметить, - это низкое качество экономического роста. В подавляющей части этот экономический рост осуществлялся за счет увеличения традиционных отраслей. Из крупных отраслей наиболее быстро росли сфера торговли и сфера услуг, оплачиваемая из госбюджета, грузовой транспорт, пищевая промышленность, в последние годы - автомобилестроение. Доля инновационных отраслей в подъеме экономики была минимальной, наиболее значимая здесь отрасль на сегодня - мобильная связь.

Что касается качества социального развития, то основной прирост доходов достался 20% самых зажиточных семей России, среди которых наиболее росли доходы самых богатых.

Как видно, доля денежных доходов растет только у высшей, пятой группы населения (20%), которая концентрирует немного меньше половины всех доходов населения. На долю первой группы с наименьшими доходами приходится только 5% всех доходов, на долю второй - менее 10% и т. д.

Хотя реальные доходы бедных слоев населения тоже увеличивались, однако и разница в доходах бедных и богатых росла.

Кроме того, среди показателей благосостояния экономический подъем недостаточно сказался на объемах жилищного и социального строительства (он составил менее 80% уровня докризисного 1989 г.) и на показателях здоровья населения, которые резко ухудшились в сравнении с докризисными 1980-ми и лишь немного приподнялись в последние два-три года.

Насколько социально-экономический подъем России в 1999-2008 гг. подготовил страну к новому кризису

Двукратный подъем основных экономических и социальных показателей России в последние 10 лет, конечно, укрепил ее экономику и социальную сферу, поднял благосостояние людей и тем самым облегчил

Реальные доходы на душу населения

По объему общественного производства - валового внутреннего продукта - Россия с 10-го места в мире в 1998 г. поднялась на 6-е место в 2008 г., опередив Бразилию, Италию, Францию и Англию, о чем говорилось выше.

НАКОПЛЕНИЯ НАСЕЛЕНИЯ

На счетах российских банков сбережения населения превысили 6 трлн.

рублей, или около 170 млрд. долларов при его современном курсе.

По-видимому, существенно большая сумма - в 1,52 раза - финансовых средств размещена в зарубежных банках.

В расчете на душу населения накопления составляют 2-3 тыс. долларов, что равно 4-6-месячному доходу.

Для населения западных стран душевые накопления составляют десятки тысяч долларов.

Но 10 лет назад в расчете на душу населения в долларовом выражении этот показатель был в 20 раз меньше.

В то же время по уровню экономического развития, измеряемому величиной ВВП, приходящейся на душу населения, Россия уступает примерно 50 странам мира с показателем около 15 тыс. долларов. Тридцать развитых стран мира имеют уровень экономического развития в 20 тыс. долларов и более. Еще примерно 10 постсоциалистических стран (Словения, Чехия, Венгрия, Польша, Словакия, страны Балтии и др.) несколько превосходят

Россию. Выше России имеют ВВП на душу населения также многие нефтедобывающие страны Ближнего Востока.

По уровню реальных доходов на душу населения Россия занимает 55-60-е место среди 220 стран мира из-за повышенной доли потребления для государственных нужд в составе ВВП.

Значительно возросли накопления населения. Только на счетах российских банков сбережения населения превысили 6 трлн рублей, или около 170 млрд долларов при его современном курсе.

По-видимому, существенно большая сумма - в 1,52 раза - финансовых средств у граждан России размещена в зарубежных банках. Как видно, в расчете на душу населения речь идет о накоплениях в размере 2-3 тыс. долларов, что равно 4-6-месячному доходу (в расчете на душу населения). Для населения западных стран, где душевые накопления составляют десятки тысяч долларов, наши показатели крайне малы. Но если обратиться к прошлому, то, например, 10 лет назад в расчете на душу населения в долларовом выражении этот показатель был в 20 раз меньше.

Валютный резерв

Большой приток валюты в страну в связи с повышением экспортных цен на нефть, газ и др. экспортные товары России позволил накопить государству большие валютные резервы.

Как видно из таблицы на стр. 24, в 2000-2008 гг. в Россию по экспорту поступило более 2 трлн долларов, из которых около половины пошло в расширенный госбюджет, а более половины - экспортерам.

Объем экспорта России увеличился с 75 млрд в 1998 г. до 469 млрд долларов в 2008 г., т. е. более чем в 6 раз.

Внешняя торговля России, млрд. долларов США

Год	Экспорт	Ич.гюрг	Сольдо
1997	89	72	17
1998	75	53	17
1999	76	40	26
2000	105	45	60
2001	102	54	48
2002	107	61	46
2003	136	76	60
2004	183	97	86
2005	245	125	120
2006	305	175	130
2007	353	245	105
2009	Л 69	293	176

Золотовалютные резервы Центрального банка России, млрд. долларов США

Дата	Золото валютные резервы. млрд. долларов
1999 г.	1 0 (минимум)
1 января 2003 г.	48
1 5 мая 2005 г.	150
1 5 февраля 2006 г.	190
1 января 2007 г.	300
1 октября 2007 г.	425
1 января 200S г	470
1 сентября 2008 г.	582
Сентябрь 2008 г.	597 (максимум)

ОБЪЕМ ВАЛЮТНЫХ РЕЗЕРВОВ

1-е место Китай - около 2 трлн долларов 2-е место Япония - 1 трлн долларов 3-е место Россия - 597 млрд долларов

Огромный приток валюты позволил прежде всего увеличить золотовалютные резервы Центрального банка по максимуму до 597 млрд долларов (сентябрь 2008 г.). За счет отчисления от цен на нефть в составе этих резервов был образован Стабилизационный фонд, который позже был расчленен на Резервный фонд и Фонд национального благосостояния. В настоящее время объем средств в этих фондах равен примерно 240 млрд долларов. Динамика золотовалютных резервов ЦБ России показана в таблице на стр. 24.

Кроме того, резервным может считаться также возникший с 2000 г. систематический профицит государственного бюджета, который достиг 70 млрд. долларов в 2008 г.

По показателю объема валютных резервов Россия занимает 3-е место в мире, уступая Китаю (около 2 трлн. долларов) и Японии (1 трлн. долларов).

Эти резервы, разумеется, существенно помогают преодолеть кризис.

Достижения российской экономики за последние 10 лет

Приток валюты в страну заметно укрепил и банковскую систему. Ее активы достигли 60% валового внутреннего продукта, в то время как, например, в 1999 г. они составляли менее 10%.

Приток финансов резко укрепил и всю государственную финансовую систему, прежде всего ее федеральную часть. В долларовом выражении за последние 10 лет федеральный бюджет вырос в 15 раз и средства Казначейства, которое управляет финансами бюджетных организаций (включая их внебюджетные доходы), составили половину валового внутреннего продукта и почти сравнялись с активами банковской системы России.

Значительный рост инвестиций в последние 10 лет позволил обновить техническую базу ряда отраслей, и прежде всего экспортно-ориентированных отраслей, пищевой промышленности, отдельных отраслей машиностроения и связи. С новой технической базой этим отраслям, естественно, легче выживать в условиях кризиса.

Важным достижением последних 10 лет была выплата внешнеэкономического государственного долга России. Сдавая свое президентство в 1999 г., Б. Н. Ельцин оставил Россию с долгом в 158 млрд. долларов, что составляло 90% ВВП того времени. Этот долг складывался из 103 млрд. долларов долгов бывшего СССР, которые полностью были взяты Россией на свое обслуживание, и 55 млрд. новых долгов, взятых уже новым российским государством.

В связи с притоком дополнительных нефтегазовых валютных доходов у России появился шанс относительно быстро погасить столь громадный и обременительный долг. Российское правительство этот шанс всецело использовало и за 2000-2007 гг. выплатило около 180 млрд. долларов внешнего государственного долга, из которых около 70 млрд. пошло на уплату процентов по долгу, а около ПО млрд. - на возврат долга. Поэтому внешнеэкономический государственный долг России сведен к минимуму - он составляет сейчас около 40 млрд. долларов, или около 3% ВВП, и никаких проблем в период кризиса нашему государству не создает.

ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИЙ ДОЛГ РОССИИ СВЕДЕН К МИНИМУМУ

Сдавая свое президентство в 1999 г., Б. Н. Ельцин оставил Россию с долгом в 158 млрд. долларов, что составляло 90% ВВП того времени.

Сейчас долг составляет около 40 млрд. долларов, или около 3% ВВП, и никаких проблем в период кризиса нашему государству не создает.

Ошибки экономического развития и упущенные возможности

Как видно, многое было сделано, и все же, оглядываясь назад, можно сказать, что Россия в значительной мере упустила свой шанс лучше укрепиться, стать более устойчивой к колебаниям мировой конъюнктуры.

Не сформированы рыночные фонды «длинных» денег. Главное, что не было сделано в России за последнее 10-летие, - не сформированы рыночные фонды «длинных» денег, а ведь именно вложения «длинных» денег в активы банков, предприятий и организаций - в ценные бумаги - обеспечивают их стабильность. Но в России как не было, так и нет до сих пор рыночных фондов «длинных» денег.

За прошедшее 10-летие в России не была создана накопительная пенсионная система, которая позволила бы сегодня иметь примерно 200-миллиардный долларовый фонд «длинных» денег. В 1997 г. на систему накопительных пенсий перешел Казахстан, а Россия не последовала этому примеру. Не были приняты и серьезные меры по укреплению

страховой системы, и она осталась не развитой, слабосильной, без фондов «длинных» денег, которые отличают эту систему в развитых странах. Поздно, только в последние три-четыре года, в России стали интенсивно развиваться паевые фонды, и поэтому они не успели накопить «длинные» деньги. Наконец, банковская система при всем ее огромном развитии остается крайне слабой в сравнении с банками других стран, и в ней менее 5% «длинных» денег. Поэтому в российских активах преобладают «короткие» деньги.

Не сформированы рыночные фонды «длинных» денег, а ведь именно вложения «длинных» денег в активы банков, предприятий и организаций - в ценные бумаги - обеспечивают их стабильность.

Сразу с наступлением кризиса фондовый рынок России рухнул вдвое больше, чем других стран, где намного выше была доля «длинных» денег.

• Индексы ведущих бирж России в первые шесть месяцев кризиса снизились в 5 раз.

• Индексы ведущих бирж зарубежных стран - в 1,52 раза.

Взять, например, фондовый рынок России. Он достиг огромных размеров - 1350 млрд долларов - накануне кризиса, но на покупку акций в основном расходовались «короткие» деньги и деньги иностранных инвесторов. И поэтому сразу с наступлением кризиса фондовый рынок России рухнул вдвое больше, чем других стран, где намного выше была доля «длинных» денег. Индексы наших ведущих бирж в первые шесть месяцев кризиса снизились в 5 раз в сравнении с падением в 1,5-2 раза индексов ведущих бирж других стран.

Не имея в активах «длинных» денег, сразу в тяжелейшее положение с ликвидностью попали российские банки, и потребовалось использовать намного больше госрезервов на поддержание банковской системы в сравнении с другими странами.

Сохранение в стране высокого уровня инфляции

Другим слабым местом нашей экономической системы является сохранение в стране высокого уровня инфляции. За 10-летие, прошедшее после финансового кризиса 1998 г., Россия является чуть ли не единственной страной в мире, которая не смогла преодолеть 10%-ный барьер инфляции. Только в 2006 г. удалось снизить инфляцию до 9%, но уже в 2007 г. она составила 11,9%, а в 2008 г. - даже 13,3%.

Высокая инфляция делает неподъемными для предприятий инвестиционные кредиты, для населения - ипотеку, снижает уровень жизни значительных слоев населения, получающих постоянный доход.

Россия является чуть ли не единственной страной в мире, которая не смогла преодолеть 10%-ный барьер инфляции. Только в 2006 г. удалось снизить инфляцию до 9%. Но уже в 2007 г. она составила 11,9%, в 2008 г. - 13,3%.

Заем денег у западных инвесторов. Отсутствие рыночных фондов «длинных» денег и высокая инфляция толкнули предприятия и организации России к тому, чтобы брать в долг «длинные» деньги у западных финансовых рынков, у западных инвесторов. Поэтому внешний долг предприятий и организаций России (внебюджетных) превысил 500 млрд долларов, что составило более 50% их суммарного ВВП.

Внешний долг предприятий и организаций России (внебюджетных) превысил 500 млрд. долларов, что составило более 50% их суммарного ВВП.

Это резко осложнило положение этих предприятий в условиях кризиса, а это, прежде всего, экспортно-ориентированные крупные концерны, объединения, холдинги, которые составляют костяк экономики России. Например, в 2009 г. этим предприятиям нужно отдавать 160 млрд. долларов долга, что в условиях подорванной кризисом ликвидности сделать будет крайне трудно.

Однобокость развития и слабость экономики России также заключается в однобокости ее развития, что хорошо видно по структуре экспорта. Почти 90% российского экспорта составляют топливо, сырье и материалы-полуфабрикаты: более 40% - нефть и нефтепродукты, более 20% - газ, 15% -черные и цветные металлы, по 2-3% - продукция лесного комплекса (в основном кругляк), уголь, химудобрения, пшеница, уран и твеллы, меньше - необработанные алмазы.

При такой структуре экспорта приток валюты в страну определяется экспортом нефти и газа. Регулировать этот экспорт за счет прироста его объемов практически невозможно, ибо эти объемы достигли критически высоких величин, и мы не можем существенно прирастить здесь объемы производства и экспорта. Поэтому весь наш экспорт попадает в зависимость от уровня экспортных цен, и наша страна в последнее 10-летие «подсела» на нефтегазовую «иглу».

Правительство пыталось превратить это однобокое развитие страны в ее преимущество, провозгласив энергетическую политику чуть ли не главным козырем России в экономических взаимоотношениях с другими странами.

Пока росли цены на нефть и газ, в страну шел приток валюты, а как только цены на нефть снизились в три раза и более, так началось сокращение валютных поступлений, что больно ударит по всей экономике России: по госбюджету, который на 50% формировался от доходов по экспорту; по уровню реальных доходов граждан, которые почти наполовину зависели от притока валюты; по инвестиционной и инновационной активности предприятий и организаций, которые на 3/4 зависели от валютных поступлений.

Россия в период кризиса страдает вдвойне не только от негативного влияния - оттока капиталов, сокращения ликвидности и необходимости выплачивать предприятиям и организациям свой внешнеэкономической долг и т. д., но в не меньшей, а может быть даже в большей, мере она страдает от резкого снижения цен на нефть, газ, металл и другие виды сырья. В результате в 2009 г. объем экспорта из России, по прогнозу Минэкономразвития, снизится на 200 млрд. долларов. Это уменьшение валютных возможностей страны из-за сокращения экспорта усугубляется оттоком капитала из страны.

Сокращение валютных поступлений больно ударит по всей экономике России:

• по госбюджету, который зависел от продаж по экспорту на 50%;

• по уровню реальных доходов граждан, который почти на половину зависел
от притока валюты;

• по инвестиционной и инновационной активности предприятий и
организаций, которые на 3/4 зависели от валютных поступлений.

Иностранный капитал в России

Благодаря устойчивому экономическому и политическому развитию в предшествующее 10-летие и высокой прибыльности экспортных отраслей в Россию охотно шел иностранный капитал. Чистый отток капитала из России, который наблюдался до 2005 г. и составлял 20-25 млрд долларов в год, сменился в 2006 г. чистым притоком капитала в размере 42 млрд долларов, а затем в 2007 г. чистым притоком иностранного капитала в размере 83 млрд долларов.

Теперь, в период кризиса, произошло коренное изменение ситуации с движением мирового капитала. В 2008 г., по данным Центрального банка России, отток капитала составил 129,9 млрд. долларов. Ранее была опубликована цифра оттока за октябрь, - за один кризисный месяц отток составил 50 млрд. долларов. На 2009 г. предсказывают отток в 100 млрд. долларов из России. Столь значительное сокращение экспортной выручки плюс отток капитала, конечно, резко скажутся на сокращении темпов экономического и социального развития в ближайшие годы.

Отток иностранного капитала из России в 2008 г., по данным Центрального банка России, составил:

• в 2008 г. - 129,9 млрд. долларов;

• за октябрь 2008 г. - 50 млрд. долларов.

На 2009 г. предсказывают отток в 100 млрд. долларов.

В отдельных заявлениях российского президента и правительства всегда фигурировала задача диверсификации экономики России, прежде всего экспорта. Но практически за 10 благоприятнейших лет при наличии огромных финансовых возможностей так ничего и не было сделано.

Россия могла бы стать мировым лидером в производстве и экспорте нефтехимических продуктов и произведенных на их основе товаров, занять лидирующее место по глубокой переработке древесины и выработке целой гаммы готовых продуктов. Россия могла бы в разы развить экспортное энерго- и электромашиностроение, опираясь на наличие научной и конструкторской базы в этой сфере, традиции установленных связей и т. д.

Намного раньше можно было бы начать возрождение российской авиации, притом не только создание региональных самолетов, но и уникальных большегрузных транспортных самолетов.

Трудности борьбы с кризисом будут нарастать еще из-за быстрого и значительного роста курса доллара по отношению к рублю. В условиях притока валюты в страну Центральный банк и правительство проводили курс на укрепление рубля. Доллар, который несколько лет назад стоил 30 рублей и более, из года в год уступал рублю, и его курс дошел почти до 23 рублей за доллар. И это в условиях, когда в России ежегодная инфляция составляла 9-15% в год, а в США - 1-1,5%.

Такое укрепление рубля, на наш взгляд, нанесло огромный ущерб российской экономике, поскольку сделало сверхприбыльным импорт, который получил двоякое преимущество перед производством соответствующих товаров в России: во-первых, из-за укрепления рубля, во-вторых, из-за высокой инфляции, которая сказывалась на рублевых издержках российских товаров и никак не отражалась на издержках производства товаров, привозимых с Запада.

Этот ущерб частично мог бы быть компенсирован, если бы дешевый доллар был бы использован для массового и системного обновления машин и оборудования, средний возраст которого в России составляет 18 лет - вдвое, больше, чем в развитых странах. Но этого сделано не было.

Укрепление рубля нанесло огромный ущерб российской экономике, поскольку сделало сверхприбыльным импорт, который получил преимущество перед отечественным производством:

• во-первых, из-за укрепления рубля;

• во-вторых, из-за высокой инфляции, которая сказывалась на рублевых
издержках российских товаров. На поддержку рубля Центральный банк был
вынужден тратить золотовалютные резервы. За несколько месяцев объем
золотовалютных резервов сократился на 210 млрд. долларов.

В результате полностью деградировала легкая промышленность России - ее производство попросту ежегодно сокращается. Многие отрасли машиностроения находятся в полубезнадежном состоянии, в том числе такая ключевая отрасль, как станкостроение, производство оборудования для многих отраслей. Фактически полуискусственно поддерживается конкурентоспособность нашего автомобилестроения, которая тоже постепенно сходит на нет. Сохраняют конкурентоспособность отдельные подотрасли пищевой промышленности и сельского хозяйства, но и здесь по продовольственным товарам объем импорта достиг почти половины от общего объема потребления, особенно по мясу.

На наш взгляд, курс доллара по отношению к рублю был явно занижен, и именно из-за этой заниженности сейчас происходит такой резкий сдвиг, когда курс доллара по отношению к рублю буквально растет ежедневно и за какие-то 5 месяцев с 23 рублей дошел уже до 36 рублей. Это сразу привело к резкому сокращению импорта, как и следовало ожидать. Если взять помесячные данные, то импорт сократился на 20% и более. Это могло бы резко увеличить доходы экспортеров, если бы эти экспортеры были и производили бы не только топливо, сырье и полуфабрикаты, но и готовую продукцию, которая намного дорожает в долларовом выражении.

Пытаясь бороться как бы с чрезмерным ростом курса рубля, Центральный банк вынужден для поддержки рубля тратить свои золотовалютные резервы. Выше говорилось, что их объем дошел до 597 млрд. долларов, а сейчас он сократился до 386 млрд., т. е. буквально за несколько месяцев объем золотовалютных резервов сократился на 210 млрд. долларов.

Всего этого, естественно, могло не быть, если бы в своей прошлой политике мы больше руководствовались бы рыночными реалиями и поддерживали курс рубля так, как Китай поддерживает курс своего юаня.

Наибольшие трудности в преодолении кризиса испытывают малообеспеченные семьи. Больше всего они страдают от инфляции, которую подхлестывают правительственные решения о повышении квартплаты, значительном повышении цен на газ, электричество и другие коммунальные услуги. Ведь в малообеспеченных семьях доля расходов на коммунальные услуги вдвое выше, чем в зажиточных семьях, и повышение цен в этом секторе на них сказывается наиболее болезненно. И это в дополнение к более высокой (20%) инфляции продовольственных товаров, покупки которых преобладают в бюджетах малообеспеченных семей.

Рост курса доллара ведет к удорожанию импортной продукции, в том числе и дешевой импортной продукции, которой малообеспеченные слои населения широко пользовались. В частности, повышение цен на куриные окорочка из-за рубежа не представляет никакой проблемы для зажиточных слоев, но это крайне болезненный вопрос для относительно бедных слоев населения.

И очень плохо, что наша страна встретила кризис при наличии обширного слоя бедных и при небывало высокой дифференциации доходов, огромном разрыве в уровне доходов бедных и богатых. Если, например, в странах Западной Европы средний доход 10% богатых семей превышает средний доход 10% самых бедных семей в среднем в 6-8 раз, то в России этот показатель в последние годы поднялся с 13-14 до 17,5 раза.

Средний доход 10% богатых семей по отношению к 10% бедных семей превышает:

• в странах Западной Европы - в 6-8 раз;

• в России - показатель поднялся в последние годы с 13-14 раз до 17,5 раза.

В последние годы все больше внимания уделялось вопросам становления в России среднего класса, к которому, по разным оценкам, относили 20-30 или даже 40 млн. человек с доходом выше среднего, которые имеют или приобретают собственное жилье, способны за счет своих средств улучшить, в случае необходимости, свои жилищные условия, которые, как правило, имеют автомашину и/или используют кредит для ее покупки и т. д.

В условиях наступившего кризиса ипотека практически сошла на нет, автокредиты подорожали и резко сократились, цены на автомобили (в рублях) повысились, в том числе из-за большого роста курса доллара и евро. И средний класс попал в ловушку, тем более что ее представители намного активнее, чем другие, пользовались кредитами, имея возможность их оплатить за счет обещанных бонусов, приближающихся премий и т. д. Кризис сломал всю эту ситуацию, и средний класс оказался размытым. Его возможности резко уменьшились, возникли непредвиденные трудности с выплатами долга.

Одним словом, в социальной сфере мы недостаточно подготовились к кризису.

Неожиданным для всех явилось значительное ускорение инфляции в период кризиса. Казалось бы, в период кризиса складывается благоприятная обстановка, чтобы снизить инфляцию, ведь значительно снизились цены на топливо, сырье, материалы; продовольственные товары на мировом рынке стали стоить дешевле, чем в прошлые годы. Почему же в России Минэкономразвития и на 2009 г. планирует инфляцию 13%, в то время как во всех других странах сейчас идет сокращение инфляции, после небольшого ее всплеска в 2008 г. в связи с кризисом?

США, Западная Европа прогнозируют свою инфляцию на уровне 1-1,5%, развивающиеся страны - на уровне 4%, и только Россия заявляет об ожидаемых 13%.

ПРОГНОЗ ИНФЛЯЦИИ

• США, Западная Европа- 1-1,5%

• Развивающиеся страны - 4%

• Россия заявляет об ожидаемых 13%

Как видно, преимущество России в период кризиса - это большие государственные валютные резервы и это отсутствие сколько-нибудь значительного государственного внешнеэкономического долга. Однако это преимущество сочетается с наличием многих слабостей, черных дыр, незавершенных дел, которые наличествуют в нашем обществе.

Своеобразие сильных и слабых сторон, с которыми наша экономика, наше общество вошли в кризис, и делает последствия этого кризиса весьма своеобразным для России, отличным от ряда других стран.