Анализ влияния показателей эффективности использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации

3.2 Анализ влияния показателей эффективности использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации

Эффективное использование оборотных активов играет значительную роль в обеспечении нормализации работы экономического субъекта, повышении уровня рентабельности. Поэтому важно определить, как влияет степень использования оборотных активов на основные экономические показатели деятельности организации.

Для определения влияния интенсивности и экстенсивности использования оборотных активов на приращение работ и услуг воспользуемся зависимостью объема реализации работ, услуг предприятия от величины необходимых для функционирования предприятия оборотных активов, используя формулу двухфакторной мультипликативной модели:

N = Коб *ОА, (14)

где N – объем реализации работ, услуг (тыс. руб.);

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов (обороты);

ОА – среднегодовая величина оборотных активов (тыс. руб.).

Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 6.

Таблица 6

Исходные данные для факторного анализа объема реализации работ, услуг ООО «РИА «Свинарка и пастух»

Для определения величины прироста работ и услуг воспользуемся способом абсолютных разниц.

Результаты аналитических расчетов:

1.   Влияние изменения величины оборотных активов (экстенсивный фактор):

∆N_ОА = ∆ОА*Коб ₀, (15)

где ∆ОА = ОА₁ – ОА₀. (16)

∆N_ОА = 1016,5 * 6,91 = 7024 тыс. руб.

2.   Влияние изменения коэффициента оборачиваемости оборотных активов (интенсивный фактор):

∆N_Коб = ∆Коб*ОА₁, (17)

где ∆Коб = Коб₁ – Коб₀ , (18)

∆N_Коб = -1,21 * 4265,5 = -5144 тыс. руб.

3.   Баланс отклонений:

∆N = N₁ – N₀ = 1880тыс. руб.; (19)

∆N = ∆N_ОА +∆N_Коб = 7024 + (-5144) = 1880 тыс. руб. (20)

Общее влияние факторов равно увеличению выполнения работ и оказания услуг ООО «РИА «Свинарка и пастух» на 1880 тыс. руб.

Факторный анализ показывает, что в 2005г. по сравнению с предыдущим годом рост среднегодовых остатков оборотных активов на 1016,5 тыс. руб. повлек за собой рост объема реализации работ, услуг на 7024 тыс. руб., однако замедление оборачиваемости оборотных активов на 1,21 оборота привело к снижению объема реализации работ, услуг на 5144 тыс. руб. Как видно из расчетов, влияние интенсивности использования оборотных активов не превышает влияние экстенсивности. Сопоставляя влияние двух факторов, видим, что объем реализации работ и услуг предприятия вырос за счет увеличения оборачиваемости оборотных средств на 1880 тыс. руб.

Представляется целесообразным, для того, чтобы объем выполняемых работ и оказываемых услуг организации увеличивался в последующие годы, руководству ООО «РИА «Свинарка и пастух» необходимо сделать все возможное для роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств. Ускорить оборачиваемость капитала можно путем более полного использования трудовых и материальных ресурсов, недопущения сверхнормативных запасов товарно-материальных ценностей, отвлечения средств в дебиторскую задолженность и т.д.

Для наглядности следует оценить влияние оборачиваемости оборотных активов на изменение прибыли от продаж. Для этого составим модель зависимости изменения прибыли от факторов x, y, z, т.е.

Р = Р/N * N/ОА * ОА, (21)

или

Р = x * y * z,

где Р – прибыль от продаж (тыс. руб.).

Представленная модель зависимости прибыли от действия факторов рентабельности продаж, оборачиваемости оборотных активов и среднегодовой величины оборотных активов – мультипликативная.

Исходные и аналитические данные для расчета влияния факторов содержатся в таблице 7.

Таблица 7

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж ООО «РИА «Свинарка и пастух»

На базе данных таблицы 13 рассчитаем влияние указанных выше факторов на изменение обобщающего (результативного) показателя прибыли, используя метод цепных подстановок. Тогда:

1. Последовательные подстановки:

Р₀ = x₀ * y₀ * z₀ = 0,06 * 6,91* 3249 = 1347 тыс. руб.; (22)

Р₁ = x₁ * y₀ * z₀ = 0,03 * 6,91 * 3249 = 674 тыс. руб.; (23)

Р₂ = x₁ * y₁ * z₀ = 0,03 * 5,7 * 3249 = 556 тыс. руб.; (24)

Р₃ = x₁ * y₁ * z₁ = 0,03 * 5,7 * 4265,5 = 729 тыс. руб. (25)

2. Расчеты влияния изменения факторных показателей:

-     Изменение рентабельности продаж:

∆Р(x) = Р₁ – Р₀ = 674 - 1347 = -673 тыс. руб. (26)

-     Изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

∆Р(y) = Р₂ – Р₁ = 556 - 674 = -118 тыс. руб. (27)

-     Изменение среднегодовых остатков оборотных активов:

∆Р(z) = Р₃ – Р₂ = 729 - 556 = 173 тыс. руб. (28)

3. Баланс отклонений:

∆Р = Р₃ – Р₀ = 729 – 1347 = -618тыс. руб.; (29)

∆Р = ∆Р(x) + ∆Р(y) + ∆Р(z) = (-673) + (-118) + 173 = -618 тыс. руб. (30)

Общее влияние факторов равно снижению прибыли от продаж на 618 тыс. руб.

Расчеты показывают, что в 2005г. по сравнению с предыдущим годом на изменение прибыли от продаж существенное влияние оказало увеличение среднегодовых остатков оборотных активов на 1016,5 тыс. руб., из-за чего увеличилась и прибыль на 173 тыс. руб. Уменьшение рентабельности продаж на 0,03 пункта привело к уменьшению прибыли от продаж на 673 тыс. руб., а замедление оборачиваемости оборотных активов на 1,21 оборотов привело к уменьшению прибыли от продаж на 118 тыс. руб.

Приведенные данные свидетельствуют о том, что организация имеет возможность обеспечивать дополнительное увеличение прибыли за счет ускорения оборачиваемости оборотных активов организации и роста рентабельности продаж.

Кроме того ускорение оборота оборотных средств позволит высвободить значительные суммы и, таким образом, увеличить объем реализации работ и услуг без дополнительных финансовых ресурсов, а высвободившиеся средства использовать в соответствии с потребностями организации.

Можно сделать вывод что, ООО «РИА «Свинарка и пастух» имеет возможность повлиять на факторы, которые оказывают воздействие на ускорение оборачиваемости оборотных средств. Эффективное использование оборотных средств позволит обеспечить нормальную работу организации, улучшит основные показатели хозяйственной деятельности организации и финансовое положение организации.