Платежный баланс в РК

ВВЕДЕНИЕ

Все страны являются участницами современного мирового хозяйства. Активность этого участия, степень интеграции отдельных стран в мировое хозяйство различны. Внешнеэкономические связи в своем развитии проходят определенные этапы, смена которых характеризует усиление целостности мирового хозяйства, усложнение содержания международных экономических отношений: от торговли и услуг – к вывозу капитала и последующему созданию международного производства, далее – к формированию единого мирового рынка валют, кредитов, ценных бумаг.

Платежный баланс является ключевым понятием международной экономики, поскольку он систематизирует и поэтому позволяет анализировать взаимоотношения страны с внешним миром. Практически лишь на основе изучения платежного баланса правительство в состоянии понять стоящие перед ним макроэкономические проблемы не только с точки зрения своих чисто национальных интересов, но и с точки зрения многочисленных связей страны с международной экономикой в целом. Данные о платежном балансе страны и ее позиции по отношению к международным инвестициям, без сомнения, играют особо важную роль в выработке внешней и внутренней экономической политики.

В обстановке возрастающей взаимозависимости экономик различных стран такие аспекты внешнеэкономической деятельности, как несбалансированность платежных потоков или приток и отток иностранных капиталовложений, имеют огромное значение при принятии тех или иных экономических и политических решений. Эти данные важны также и для целей анализа: они дают возможность установить причины ухудшения состояния платежного баланса и оценить необходимость мер по его урегулированию; исследовать связи между внешней торговлей товарами и прямыми иностранными инвестициями; изучить различные аспекты международной торговли услугами; рассмотреть потоки и запасы в рамках международной банковской системы; выяснить последствия секьюритизации активов и других важных рыночных тенденций; лучше понять проблемы внешнего долга, выплаты доходов и экономического роста, а также связи между валютными курсами и потоками операций, отражаемых по счету текущих операций и финансовому счету платежного баланса.

Для глубокого анализа данных, а также ограничений, присущих различным аналитическим формам их представления, сначала необходимо понять основные концепции, структуру и классификацию стандартных компонентов.

Так как между внутренним экономическим развитием и внешнеэкономической деятельностью любой страны существует неразрывная связь, своевременная, достоверная и исчерпывающая статистика платежного баланса, основанная на четком, аналитически ориентированном подходе, является незаменимым инструментом при проведении экономического анализа и формулировании экономической политики.

Многообразный комплекс международных отношений страны находит отражение в балансовом счете ее международных операций, который по традиции называется платежным балансом. Платежный баланс есть отражение внешнеэкономических связей страны, степени ее интеграции в мировое хозяйство. Поэтому возрастает необходимость и совершенствуется практика учета международных расчетов как следствие усиления роли государства в формировании и урегулировании платежных балансов.

Уравновешивание баланса международных расчетов входит в число главных целей экономической политики государства наряду с обеспечением темпов экономического роста, борьбой с инфляцией и безработицей. Анализ, сделанный на основе платежного баланса, позволяет сделать вывод о том, насколько эффективно страна способна управлять своей внешнеэкономической деятельностью. Поэтому вопросы состояния платежного баланса, равновесия в платежном балансе являются наиболее актуальными для Республики Казахстан.

Цель работы – исследовать состояния платежного баланса, раскрыть основные методы его регулирования и наметить пути достижения сбалансированности платежного баланса.

В первой главе рассмотрены теоретические основы платежного баланса, структура платежного баланса, теории платежного баланса, средства регулирования платежного баланса.

Во – второй главе дается анализ платежного баланса с 2000 г. по 9 месяцев 2003 г, изменение мировых цен на основные товары экспорта Казахстана (нефть, газ, цинк, свинец, алюминий и др.).

В третьей главе раскрываются проблемы достижения внешней сбалансированности в экономике Казахстана и роль золотовалютных резервов в обеспечении равновесия платежного баланса, а также основные перспективы развития платежного баланса Казахстана, такие как, ориентиры валютной политики, кредитно – денежной политики на 2004 – 2005г.г. Основной целью кредитно – денежной политики станет удержание инфляции в пределах 4 – 6%.

В приложении приведены статистические данные по основным разделам платежного баланса.

ГЛАВА I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА

1.1 Структура платежного баланса

Платежный баланс – это статистическая ведомость, в которой в системном виде приводятся суммарные данные об экономических операциях данного государства с остальным миром за определенный период времени.

Платежный баланс фиксирует состояние платежей и поступлений данной страны. Международный валютный фонд характеризует платежный баланс как«статистическую запись всех экономических сделок в течение данного периода между резидентами отчитывающихся стран». Такая формулировка требует некоторых разъяснений. Во-первых, рассмотрения понятия «резидент». Статус «резидента» зависит от факта регистрации его постоянного места нахождения или проживания. Исключение составляет международные организации (Организация Объединенных Наций, Международный валютный фонд, Генеральное соглашение о тарифах и торговле и др.), которые не являются резидентами той страны, где они расположены. Необходимо уточнить, что баланс отражает не индивидуальные, а совокупные сделки между данной страной и другими государствами. Обычный срок или период, охватываемый платежным балансом, – один календарный год.

Под понятием «сделка» подразумевается любой обмен, в котором товар, экономическая услуга или право собственности на активы переходят от резидента одной страны к резиденту другой.

Составление и оценка платежного баланса (ПБ) производится на основе методологии Международного Валютного Фонда (Руководство по составлению Платежного баланса, 5-е издание МВФ, 1993 г.) в соответствии со стандартными правилами учета и определениями.

На максимально возможном уровне обобщения платежный баланс состоит из: 1) потоков реальных ресурсов – экспорта и импорта и 2) соответствующих им потоков финансовых ресурсов, являющихся оплатой за приобретение или платежом за продажу соответствующих финансовых ресурсов.

Основные правила составления ПБ и определения:

—учет операций между резидентами и нерезидентами;

—учет операций по системе двойной записи;

—отражение потоков, а не запасов;

—стоимостная оценка операций и переводов сумм, деноминированных в различных валютах, в единой единице учета

—регистрация операций в момент смены владельца

—отражение операций по их типам и по секторам экономики

Для правильного понимания и анализа платежного баланса необходимо прежде всего определить основные принципы его построения.

Система двойной записи требует отражения операций в платежном балансе двумя равнозначными величинами, одна из которых записывается по кредиту с положительным знаком, а другая — по дебету с отрицательным знаком. Положительные значения говорят о валютных притоках, в то время как отрицательные — об оттоках. Рисунок 1[1].

Использование знаков «+» и «—» в платежном балансе

Сумма всех кредитовых проводок должка быть эквивалентна сумме всех дебетовых записей, а чистый баланс равен нулю. На практике идеального учета добиться трудно, гак как используются различные источники информации и экспертные оценки, поэтому существует балансирующая статья «Чистые пропуски и ошибки».

Основные статьи охватывают экспорт и импорт товаров и услуг, поскольку это первичные операции, выполняемые на базе переговоров и оценки качества товаров. Аналогично первичными (основными) будут инвестиции в создание производственных филиалов. Можно сделать вывод о том, что в основных статьях фиксируются текущие операции и движение долгосрочного капитала.

В балансирующих статьях отражаются методы и источники урегулирования сальдо платежного баланса, включая движение валютных резервов, изменение объема краткосрочных активов, государственную помощь, государственные займы и кредиты международных финансовых организаций.

Следует заметить, что деление статей на основные и балансирующие, несмотря на внешне четкие критерии, на практике может таковым и не быть.

На практике в одной балансовой статье могут отражаться как автономные, так и компенсирующие сделки. Наконец, одни и те же статьи могут рассматриваться и как основные, и как балансирующие в зависимости от целей, которые ставятся при подведении баланса.

Экономическая территория страны – географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства данной страны, в пределах которой могут свободно перемещаться рабочая сила, товары и капитал.

Оценка стоимости операций. Проводится по их фактической рыночной цене, отраженной в контрактах и договорах между независимыми участниками сделки.

Рыночная цена – это цена, по которой заключаются реальные сделки между независимыми покупателем и независимым продавцом.

Регистрация операции с экономическими ценностями ведется в момент их создания, трансформации, обмена, перевода или погашения, или в момент смены владельца собственности, что соответствует общепринятому в международной практике учету по методу начислений.

Следует заметить, что операции, отражаемые в платежном балансе, представляют собой сделки между резидентами и нерезидентами, за исключением сделок между резидентскими секторами с внешними активами и между не резидентскими секторами — с внешними обязательствами.

Физическое или юридическое лицо, рассматривается резидентом экономики, когда она имеет центр экономического интереса и местопребывание продолжительностью более одного года на данной экономической территории. Под последней понимается ее географическая территория, находящаяся под юрисдикцией правительства, в пределах которой свободно перемещаются физические лица, товары и капитал, а также территориальные анклавы, расположенные на территории других государств, такие как посольства, консульства, военные базы и т. д.

При подготовке платежного баланса страны должны использовать ту расчетную единицу, которая применяется ими во внутренних расчетах и учете.

Важным элементом составления платежного баланса являются его источники. Таковыми являются:

·     Таможенная статистика – сделки с товарами, зарегистрированные таможенными органами.

·     Статистика денежного сектора – данные об иностранных активах и пассивах банковской системы (ЦБ и коммерческие банки)

·     Статистика внешнего долга – данные о запасах, потоках и выплатах по государственному и частному внешнему долгу резидентов нерезидентам. Данные о внешнем долге могут накапливаться либо министерством финансов либо НБРК.

·     Статистические обзоры – данные о международной торговле услугами, трудовых доходах, переводах мигрантов, носящие обычно оценочный характер, поскольку собираются через периодические опросы туристических компаний, гостиниц, миграционных бюро.

·     Статистика операций иностранной валютой – эти данные представляют особую ценность в тех странах, где по закону экспортеры должны обменивать всю иностранную валюту, вырученную от экспорта, в ЦБ или в уполномоченных на то банках.

Операции подразделяются на операции с реальными (товары, услуги, доход, непроизведенные нефинансовые активы) и финансовыми ресурсами. Основные из них следующие:

—обмен реального ресурса на реальный (бартер) или финансовый (безналичный расчет, кредит и т. д.) ресурс, включая создание новых финансовых требований или обязательств и их аннулирование (прощение долга);

—обмен одних финансовых ресурсов на другие;

—платежи или поступления доходов от использования факторов производства (труда и капитала);

—безвозмездные трансферты — предоставление экономических ценностей одной стороной другой стороне без воз возникновения каких-либо требований или получение ценностей без возникновения обязательств. Трансферты мо гут быть текущими и капитальными. Движение материальных и финансовых ресурсов, сопровождающих миграцию населения относится к капитальным трансфертам.

Теперь вкратце остановимся на основных разделах платежного баланса.

Он состоят из следующих основных компонентов; текущего счета, счета капитальных и финансовых ресурсов и резервных активов.

Текущий счет отражает движение всех товаров и услуг, факторного дохода и текущих трансферт между резидентами и нерезидентами.

Капитальный счет содержит операции с капитальными трансфертами и не произведенными нефинансовыми активами.

Финансовый счет состоит из всех операций, изменяющих международную инвестиционную позицию.

Специфической статьей платежного баланса являются чистые ошибки и пропуски.

Чистые ошибки и пропуски – статья платежного баланса, отражающая пропуски платежей, которые по каким либо причинам не были записаны в других статьях платежного баланса и ошибки, закравшиеся в записи отдельных платежей.

Субсчета секторов платежного баланса взаимосвязаны. Положительный баланс в сумме по текущему счету и капитальным трансфертам означает чистое увеличение активов или чистое снижение обязательств, дефицит приводит, наоборот, к чистому сокращению активов или чистому увеличению обязательств перед нерезидентами. Структура баланса финансового счета и изменений чистых внешних активов и обязательств указывает на то, какие из финансовых требований и обязательств увеличились или снизились.

Текущие операции платежного баланса состоят из четырех основных групп: операции с товарами, услугами, движения дохода и текущих трансфертов.

Товары. Данная статья охватывает торговлю товарами, включая товары для переработки с последующим реимпортом-реэкспортом, ремонт капитальных движимых товаров типа судов, товары, приобретенные транспортными средствами в портах, немонетарное золото. В связи с недоучетом операций по внешней торговле, производятся корректировки по охвату — база дополняется данными по «челночной торговле» и по стоимостной оценке операций — выравнивается бартер по экспорту и по импорту на «неэквивалентный бартер, а также стоимость импорта СИФ приводится в требующуюся по методологии стоимость импорта ФОБ путем вычитания стоимости грузовых перевозок и страхования, осуществленных, как резидентами, так и нерезидентами.

Услуги охватывают все категории услуг, в частности грузовые и пассажирские перевозки, туризм и прочие, включающие в основном техническую помощь в виде консультационных и образовательных услуг, геофизические, строительные, коммуникационные и правительственные услуги.

Доход состоит из доходов от использования факторов производства — труда и капитала, это компенсации служащим, а также доходы от прямых, портфельных, прочих инвестиций и резервов. Доходы от капитала могут быть в виде дивидендов, процентов и прочих доходов.

Текущие трансферты. Данная статья включает контр проводки операций с реальными и финансовыми ресурсами, полученными или предоставленными в виде гранта без возмещения эквивалента экономической стоимости, как, например, гуманитарная и техническая помощь. Данная статья охватывает также правительственные взносы в различные международные и межгосударственные организации, налоги и переводы физических лиц.

Капитальные трансферты включают безвозмездную передачу прав собственности на имущество, основные фонды и прощение долгов. Безвозмездная передача денежных средств рассматривается как капитальные трансферты только в случаях, если эти средства предназначены для приобретения основных фондов или капитального строительства.

Прямые инвестиции. Прямой инвестор — инвестор, имеющий долю участия или владеющий не менее 10% акций инвестированного им предприятия. Прямые инвестиции могут быть в форме товаров, недвижимости и финансовых ресурсов. Прямые инвестиции в платежном балансе классифицируются как прямые инвестиции за границу, имеющие экономический смысл активов (инвестиции резидентов в другие экономики) и прямые инвестиции в национальную экономику, имеющие экономический характер обязательств перед нерезидентами (инвестиции нерезидентов в данную экономику).

Портфельные инвестиции. К данной категории относятся инвестиции в корпоративные ценные бумаги, в т. ч. в акции, сумма по которым (доля участия) составляет менее 10% и государственные долговые ценные бумаги.

Другие инвестиции включают торговые (коммерческие) кредиты, правительственные и частные займы, валюту и депозиты, а также прочие активы и обязательства, включая дебиторскую и кредиторскую задолженность по контрактам на поставку товаров и услуг.

Резервные активы — компонент платежного баланса, являющийся весьма важным в анализе внешних операций государства. Международные резервы состоят из внешних активов государства, операции по которым проводятся Национальным Банком. Резервные активы состоят из монетарного золота, СДР, резервных позиций в МВФ, активов в иностранной валюте (валюта, депозиты, ценные бумаги) и других требований.

Платежный баланс имеет стандартную и аналитическую формы представления. В аналитическом представлении компоненты перегруппировываются в зависимости от целей пользователя.

Определенную часть платежного баланса стран транзитной экономики занимают принципы оценки объемов «челночной» торговли

Значительная часть внешнеторгового оборота Казахстана приходится на «челночную» торговлю — неорганизованные, т. е. не попадающие под обязательное таможенное декларирование, внешнеторговые операции физических лиц. Национальный Банк Казахстана производит оценку таких операций для включения в статьи торгового баланса в качестве досчета по охвату.

Суммарная оценка стоимости товаров, ввезенных/вывезенных физическими лицами с целью последующей перепродажи, рассчитывается как произведение количества «челноков» на среднюю стоимость импортируемых и экспортируемых ими товаров.

Одним из основных источников для определения доли физических лиц, занимающихся «челночным» бизнесом и перечня стран, с которыми «челночный» товарооборот наиболее активен, послужили результаты пограничного обследования пассажиров, проведенного в октябре 2000 года совместно с таможенными органами на крупных приграничных авто переходах, железнодорожных пунктах пропуска, международных аэропортах.

Обследование позволило определить соотношения выезжающих и въезжающих по регионам и по целям поездки, а также средние суммы личных расходов в поездках и суммы, расходуемые «челноками» в коммерческих целях.

 Исходной информацией здесь являются данные Пограничной службы КНБ Республики Казахстан о количестве лиц, пересекающих границу республики. По результатам обследования было выявлено, что - «челночные» рейды казахстанцами осуществляются в основном, в Китай и Турцию. Обследование дало достаточно презентативную выборку для выезжающих в Китай «челноков» — по данным обследования средняя стоимость товаров, закупаемых «челночниками» в Китае оценена на уровне 4 500 долларов США. По остальным странам норма расходов установлена в размере 5 000 долларов США, так как свыше этой суммы товар, ввозимый физическими лицами, подлежит декларированию и отражается таможенной статистикой.

На основании результатов обследования определена норма расходов на товары, ввозимые одним «челночником» из Российской Федерации, Кыргызстана и Узбекистана, которая умножается на расчетное количество «челноков». Норма расходов на товары, импортируемые «челноками» из РФ установлена на уровне 1 500[2] долларов США, из Кыргызстана и Узбекистана — 500 долларов. Количество челноков, определяется как 30% от пересекших границу с частной целью (по данным ФПС РФ и ПС КНБ РК). При этом по РФ в расчет берутся только выезжающие резиденты, а по Кыргызстану и Узбекистану — выезжающие резиденты и въезжающие из этих республик нерезиденты.

Учитывая, что в другие страны товары для перепродажи физическими лицами не вывозятся, расчеты по экспорту челноков осуществлены только по странам СНГ.

Обследование позволило получить количественные соотношения по определению челноков, вывозящих товар в страны СНГ — 15% от количества резидентов, выезжающих в Российскую Федерацию с частными целями и по 20% от числа выезжающих с частными целями в Кыргызстан и Узбекистан резидентов, а также въезжающих из этих стран нерезидентов. Нормы расходов также определены по результатам обследования и составили 500 долларов США при экспорте в РФ и по 350 долларов — в Кыргызстан и Узбекистан.

Настоящая методика применяется для оценки стоимости экспорта/импорта товаров по каналам «челночной» торговли, начиная с отчета платежного баланса за 2001 год.

В соответствии с методологией платежного баланса статья «Поездки» охватывает главным образом те товары и услуги, которые были приобретены в данной стране приезжими (нерезидентами в Казахстане, резидентами за рубежом), если их срок пребывания не превышает одного года. Сумма, регистрируемая в платежном балансе по этой статье, представляет собой оценку стоимости расходов приезжих на приобретение товаров и услуг в стране пребывания. В данную группу не включаются перевозки пассажиров в международном сообщении (стоимость билетов), учет которых ведется по статье «Пассажирские перевозки».

Экспорт/импорт услуг по статье «Поездки» рассчитывается как произведение средней нормы расхода на одну поездку на количество выезжающих/въезжающих.

Настоящие нормативы для расчета статьи - «Поездки» применяются с 1 квартала 2001 года.

Похожие работы

Характеристика платежного баланса Украины

Скачать

47735

3

3

... активным и пассивным платежным балансом. VI. Платежный баланс Украины.   Платежный баланс СССР являлся секретным документом и не опубликовывался. Делались лишь неофициальные оценки. Платежный баланс Украины впервые был составлен за 1992 г. по методологии МВФ и опубликован. Основным источником валютных поступлений Украины является экспорт товаров. Его состояние влияет на размер импорта ...

Торговый и платежный баланс

Скачать

54356

136

2

... ухудшить торговый баланс). Однако, в конечном счете, особенно в долгосрочном плане, изменения валютного курса обеспечивают стабилизирующее изменение торгового баланса. 4. Регулирование платежного баланса   Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования. Это обусловлено следующими причинами. Во-первых, платежным балансам присуща неуравновешенность, т.е. ...

Платежный баланс России и его особенности

Скачать

85867

1

0

... . С другой стороны, более чем одна треть импорта покрывается за счет привлеченных новых кредитов. В 1992 г. весь централизованный импорт осуществлялся за счет внешних заимствований. Особенность платежного баланса России заключается также в большой величине статьи “Пропуски и ошибки”. В 1992 г. она равнялась 8,8 млрд. долл. Это составляет около 1/5 экспорта товаров и услуг. В ...

Платежный баланс

Скачать

40912

0

2

... в СДР); • изменения обязательств официальных валютных органов перед иностранными официальными учреждениями, включая международные организации по распределению СДР. По классификации МВФ сальдо платежного баланса (за концепцией официальных расчетов) выступает как итог по группам А + В + С + D + E + F + G, классифицируются как основные статьи, оно уравновешивается итоговой суммой операций по группе ...