За счет капитального ремонта и модернизации

1. За счет капитального ремонта и модернизации.

2. За счет обновления.

На основе вышеприведенных расчетов, можно сделать следующие выводы. Основные средства в отчетном году выросли по сравнению с предыдущим на 9,40%. Индекс динамики фондовооруженности больше индекса динамики основных средств, что говорит об интенсивном развитии, но в типографии есть отрицательный факт: темп роста фондовооруженности больше темпа роста выработки.

Наращение основных фондов идет большое, но не эффективное, судя по тому, что индекс динамики ОФ больше, чем индекс динамики объема выполненных услуг. Фонды работают не все и не на всю мощность. Резерв объема выполняемых услуг составляет 22,79 млн.р.

Рост фондовооруженности благоприятно влияет на выработку, но в конечном итоге, рентабельность ОФ снижается.

1.5 Анализ использования материальных ресурсов в типографии «Полиграф-Н»

Нормальный ход производственной деятельности типографии, ее результаты зависят от эффективной организации снабжения и в равной мере от правильного и экономного использования материальных ресурсов.

Цель анализа: определить основные источники сокращения расходов на материалы, не противоречащие качеству выполненных услуг печати.

Задачи:

1. Оценка обеспеченности типографии материалами.

2. Выяснение причин изменения затрат на материалы.

3. Поиск резервов снижения затрат на материалы.

Нормальное функционирование снабжения на предприятии возможно при правильной организации нормирования и расхода материалов, топлива, энергии, правильном выборе поставщиков, форм поставок и систем расчетов.

Основным поставщиком бумаги комбината «Полиграф-Н» является бумажный комбинат «Волга». 73% поставляемой бумаги приходится на этот комбинат. Постоянство и близость поставщика основного материала – первый шаг на пути к снижению затрат на материалы.

Проанализируем общую сумму материальных затрат (Таблица 22).

Таблица 22. Материальные затраты комбината «Полиграф-Н».

Показатель	Пред.год	Отч.год	Абс.отклонение	Темп роста,проц.
Материальные затраты, млн.р.	212,16	219,44	7,28	103,43
Удельный вес материальных затрат в издержках, проц.	51	52	1	Х

Материальные затраты растут как в денежном выражении, так и растет удельный вес материальных затрат в себестоимости.

Рассмотрим состав материалов.

Таблица 23. Расход материалов.

Вид материала	Пред.год	Отч.год	Абс.отклонение	Индекс физического объема, проц.
Бумага, т	6362	6459	97	101,52
Краска, т	418	515	97	123,21

На предприятии наблюдается рост использования, как бумаги, так и краски. Значит материальные затраты увеличились в связи с ростом расхода материалов.

Рассчитаем удельный вес брака в общем объеме продукции и его изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Таблица 24. Бракованная продукция.

Показатель	Пред.год	Отч.год	Абс. отклонение	Индекс динамики, проц.
Объем произведенных услуг, млн.р.	572,18	560,19	-11,99	97,90
Объем брака, млн.р. в том числе:	0,18	0,19	+0,01	105,56
газетная продукция	0,095	0,096	+0,001	101,05
книги	0,071	0,073	+0,002	102,81
прочая продукция	0,014	0,021	0,007	150,00
Удельный вес брака в общем объеме произведенных услуг, проц.	0,0315	0,0339	0,0024	X

Объем брака растет не только в денежном выражении, но и в процентном. Индекс динамики объема произведенных услуг меньше, чем индекс динамики объема брака. Это плохо – означает более быстрый рост брака, чем продукции. Для типографии это значит, что снижается эффективность использования материалов.

Одним их обобщающих показателей, характеризующих эффективность производства в части использования материальных ресурсов, является материалоемкость продукции или обратный показатель – материалоотдача. Проанализируем материалоемкость продукции.

Задача анализа использования материальных ресурсов состоит в том, чтобы оценить возможность снижения материалоемкости всей продукции.

М_емк = МЗ/V_{вып.прод},

где М_емк. – материалоемкость,

МЗ – материальные затраты.

М_емк.0 =212,16 млн.р./572,18 млн.р. = 0,3708 = 37,08р.

М_емк.1 =219,44 млн.р./560,19 млн.р. = 0,3917 = 39,17р.

Темп роста материалоемкости = 39,17*100%/37,08 = 105,64%

Абсолютный прирост = 33,81р.-33,50р. = 2,09р.

Рассчитаем частные показатели использования бумаги и краски:

М_емк. = МЗ_натур. /V_натур,

где МЗ_натур. – материальные затраты в натуральном выражении,

V_натур. - объем напечатанных листов.

Рассчет для бумаги: М_емк.0 = 6362т/356тыс.лист. = 17,87т/тыс.лист.

М_емк.1 = 6459т/369тыс.лист. = 17,50т/тыс.лист

∆МЗ= 6459-6362 = 97т

∆МЗ_/V = (V₁ - V₀)*М_емк.0 = (369-356)*17,87 = 232,31 т

∆МЗ_/Мемк. = (М_емк.1-М_емк.0)*V₁ = (17,50-17,87)*369 = -136,53 т

Расход печати в листах (рост на 13тыс. лист.) увеличивает расход бумаги на 232,31 т, но снижение материалоемкости позволяет сэкономить 136,53 т.

То же самое для краски:

М_емк.0 = 418т/356тыс.лист. = 1,174т/тыс.лист.

М_емк.1 = 515т/369лист. = 1,396 т/тыс.лист

∆МЗ = 515 –418 = 97т.

∆МЗ_/V = (V₁ - V₀)*М_емк.0 = (369-356)*1,174 = 15,262 т – влияние расхода краски на объем используемой краски

∆МЗ_/Мемк. = (М_емк.1-М_емк.0)*V₁ = (1,396-1,174)*369 = 81,918 т – влияние изменения материалоемкости на объем используемой краски.

Общее изменение объема используемой краски равно +97т.

Использование энергии проанализируем с помощью энергоемкости.

Эе=Q_э/V_у,

где Эе – энергоемкость,

О_э – общий расход электроэнергии,

V_у – объем произведенных услуг.

Эе₀ = 115,9 тыс.кВт/ч /572,18 млн.р. = 202,56 кВт-ч/млн.р.

Эе₁ = 116,8 тыс.кВт/ч / 560,19 млн.р. = 208,50 кВт-ч/млн.р.

Энергоемкость увеличилась в отчетном году на 5,94 кВт-ч/млн.р. по сравнению с предыдущим. Это говорит об увеличении затрат энергии на 1 руб. выпущенной продукции.

Выводы по анализу использования материальных ресурсов комбинатом «Полиграф-Н»: доля материальных затрат в себестоимости растет, растет расход бумаги и краски. Одновременно увеличивается материалоемкость продукции. Показатели эффективности использования ресурсов непосредственным образом влияют на материалоемкость. Эффективное использование основных средств и трудовых ресурсов влияет на использование материалов в производстве. Типография может снизить материалоемкость единицы продукции, усовершенствовав активную часть основных фондов, у которых расход краски экономнее и меньше доля брака. А для типографии «Полиграф-Н» необходимо снижать долю брака – увеличивать долю выхода годной продукции.

1.6 Анализ производства и реализации печатных услуг в типографии «Полиграф-Н»

Цель анализа – выявление возможности увеличения объема выполняемых услуг, улучшения их качества.

Задачи:

1. Анализ динамики выполняемых работ.

2. Выявление факторов, влияющих на изменение работ.

3. Определение резерва роста объема производства.

Типография «Полиграф-Н» предоставляет услуги по печати книг, газет, рекламной продукции (этикеток, обложек).

Так как мы не можем реально оценить динамику услуг, потому что мы не можем найти объем услуг в сопоставимых ценах, поэтому сначала сравним темпы роста объема услуг и среднеотраслевых цен.

Таблица 25. Структура печатных услуг в стоимостном выражении.

Вид услуги	Пред.год,		Отч.год,		Абс.откл.		Темп роста, проц.
	млн.р.	проц.	млн.р.	проц.	млн.р.	проц.
Газетная продукция	179,04	31,30	182,56	32,60	+3,52	+1,3	101,97
Книжная продукция	288,29	50,40	288,96	51,60	+0,67	+1,2	100,23
Прочая продукция	104,68	18,30	88,48	15,80	-16,2	-2,5	84,52
Всего услуг	572	100	560	100	-12	0	97,90

Темп роста среднеотраслевых цен на газетную продукцию составляет 105%, на книжную – 104%, на прочие услуги – 109%. Темп роста объема услуг на книжную и газетную продукции несколько ниже среднеотраслевых темпов роста цен (на 3,03% и на 3,77%). Объем прочей продукции снижается (на 16,2%), может даже из-за роста цен на эти услуги, но однозначно, конечно, сказать так нельзя. В последующем анализе следует учитывать, что изменение цен на объем книжной и газетной продукции почти не повлияло, но на объем прочей продукции изменение цен вполне может влиять.

Далее рассмотрим структуру печатных услуг (Таблица 26) в физическом выражении (тыс.лист. оттиска).

Таблица 26. Структура услуг, произведенных комбинатом, тыс.лист.

Вид услуги	Пред.год,		Отч.год,		Абс.откл.		Темп роста, проц.
	тыс.лист.	проц.	тыс.лист.	проц.	тыс.лист.	проц.
Газетная продукция	187,97	52,8	185,98	50,4	-1,99	-2,4	98,94
Книжная продукция	140,98	39,6	140,96	38,2	-0,02	-1,4	99,96
Прочая продукция	27,06	7,6	42,07	11,4	15,01	-3,8	155,47
Всего услуг	356	100	369	100	13	0	103,65

Доля газетной и книжной продукции падает, с одновременным ростом доли прочей продукции.

Сравнивая темпы роста печатных услуг в стоимостном выражении и в физическом, можно сказать, что газетная продукция стали делать меньше, но по более высоким ценам, потому что в стоимостном выражении она занимает большую долю, чем в физическом.

Определим влияние структурных сдвигов, и изменение расценок на объем реализации:

Таблица 27. Вспомогательные данные для рассчета.

Вид услуг	Пред год, тыс.лист.	Отч.год, тыс. лист.	Расценки, пред год, руб.	Расценки, отч.год, руб.
Газетная продукция	187,97	185,98	952,49	981,61
Книжная продукция	140,98	140,96	2044,90	2049,95
Прочая продукция	27,06	42,07	3868,44	2103,16

∆V_{реал./стр.сдв.} = (V₁-V₀)*p_0,

где ∆V_{реал./стр.сдв.} – объем влияния структурных сдвигов на объем реализации услуг,

V₁ иV₀ – объем реализованных услуг (в тыс.лист.) в отчетном и предыдущем годах,

p₀ – расценки предыдущего года.

∆V_{реал./расц.} = (p₁-p₀)*V₁,

где ∆V_{реал./расц.} – изменение объема реализации за счет изменения расценок,

p₁ – расценки отчетного года.

∆V_{реал./стр.сдв.} = (185,98-187,97)* 952,49+(140,96-140,98)* 2044,90+(42,07-27,06)* 3868,44 = -1895,46 -40,90 +58065,28 = 56128,92 тыс.р.

∆V_{реал./расц.} = (981,61-952,49)* 185,98+(2049,95-2044,90)* 140,96+(2103,16-3868,44)* 42,07 = 5415,74+711,848 - 74265,33 = -68137,74 тыс.р.

∆V_реал = 56,12892 млн.р.- 68,13774 млн.р. = -12,0088 млн.р.

Структурные сдвиги повлияли положительно, то есть объем реализации увеличился за счет роста более дорогих услуг (книги) на 56,13 млн.р.

Изменение расценок повлияло на снижение объема реализованных услуг в размере 68,14 млн.р.

Для типографии более выгодно увеличивать долю печати книг, потому что это более дорогие услуги.

Для оценки качества производимых услуг, используем косвенные показатели – объем и удельный вес брака. Конечно, это не даст нам полной оценки качества продукции, но оценить уровень некачественной продукции можно.

Рассчитаем удельный вес брака в общем объеме продукции и его изменение в отчетном году по сравнению с предыдущим.

Таблица 28. Бракованная продукция.

Показатель	Пред.год	Отч.год	Абс. отклонение	Индекс динамики, проц.
Объем произведенных услуг, млн.р.	572,18	560,19	-11,99	97,90
Объем брака, млн.р. в том числе:	0,18	0,19	+0,01	105,56
газетная продукция	0,095	0,096	+0,001	101,05
книги	0,071	0,073	+0,002	102,81
прочая продукция	0,014	0,021	0,007	150,00
Удельный вес брака в общем объеме произведенных услуг, проц.	0,0315	0,0339	0,0024	X

Объем брака растет не только в денежном выражении, но и в процентном. Индекс динамики объема произведенных услуг меньше, чем индекс динамики объема брака. Это плохо – означает более быстрый рост брака, чем продукции. Для типографии это значит, что снижается общее качество выпускаемой продукции.

По данному блоку можно сделать следующие выводы.

На комбинате «Полиграф-Н» в стоимостном выражении преобладает книжная продукция, но в физическом – газетная.

Чтобы увеличивать выручку от реализации услуг, типографии следует привлекать заказчиков книжной продукции.

Доля некачественных (бракованных) услуг растет.

1.7 Анализ себестоимости услуг комбината «Полиграф-Н»

Важным показателем, который характеризует работу предприятия, является себестоимость продукции, работ, услуг. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние субъектов хозяйствования.

Затраты на производство продукции могут возрастать или снижаться в зависимости от объема потребляемых трудовых и материальных ресурсов, уровня техники, организации производства и других факторов. Следовательно, производитель располагает множеством рычагов снижения затрат, которые он может привести в действие при умелом руководстве.

В общем виде издержки производства и реализации (себестоимость продукции, работ, услуг) представляют собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализации.

Цель анализа - выяснение тенденций изменения себестоимости, выполнение плана по ее уровню, определение влияния факторов на ее прирост, установление резервов и оценка работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости

Задачи анализа:

оценка обоснованности и напряженности плана по себестоимости на основе анализа поведения затрат;

характеристика динамики себестоимости;

определение факторов, влияющих на изменение себестоимости;

анализ себестоимости отдельных видов услуг;

выявление резервов снижения себестоимости.

1.7.1 Анализ себестоимости услуг

Сначала проведем анализ общей суммы затрат.

Так как мы не можем сравнивать себестоимости услуг отчетного и предыдущего периодов, нужно себестоимость фактически выполненного объема услуг в отчетном периоде скорректировать в оценках предыдущего года.

Это можно сделать следующим способом:

С’ = V₁*(C₀/V₀), где

С’ – скорректированная себестоимость на цены предыдущего периода,

V_1,0 – объем выполненных услуг в отчетном и предыдущем периоде,

С₀ – себестоимость предыдущего периода.

С’ = 369000лист*(416000тыс.р./356000лист.) = 431191,01 тыс.р.

Теперь можно сравнить себестоимость отчетного и предыдущего года.

∆С =431191,01 – 311000 = 120191 тыс.р.

J_с = 431191,01*100% /311000 = 138,65 %

В сопоставимых ценах, себестоимость в отчетном году выросла на 120,191 тыс.р. или 138,65%.

Таблица 29. Общая сумма затрат и их структура.

Показатель	Пред.год, млн.р.	Отч.год, млн.р.	Абс.откл., млн.р.	Темп роста,проц.	Структура затрат, пред.год, проц.	Структура затрат, отч.год, проц.	Абс. откл, проц.
Общие затраты	416	431,19	15,19	103,65	100	100	0
В том числе: Материальные затраты	212,16	224,22	12,06	105,68	51	52	+1
Затраты на оплату труда	99,84	99,17	-0,67	99,33	24	23	-1
Отчисления на социальные нужды	37,44	34,50	-2,94	92,15	9	8	-1
Амортизация основных средств	58,24	64,68	6,44	111,06	14	15	+1
Прочие расходы	8,32	8,62	0,3	103,61	2	2	0

Общие затраты увеличились на 15,19млн.р. или на 3,65%. Основную долю составляют материальные затраты. За счет них общие затраты увеличились на 12,06 млн.р. или 5,68%. После материальных затрат по удельному весу второе место занимает амортизация основных средств, которая по удельному весу практически не изменяется, а по темпу роста выросли на 11,06% или 6,44 млн.р. Вообще, при росте затрат в денежном выражении, в процентном соотношении структура практически не меняется. С одной стороны это хорошо, что нет резких скачков в изменении структуры.

1.7.2 Анализ затрат на 1 р. печатных услуг

Рассчитаем уровень затрат для предыдущего и отчетного года:

У=С/V,

где У – уровень затрат,

С – себестоимость оказанных услуг,

V – объем оказанных услуг.

У₀ = 416млн.р./572млн.р. = 0,7273 р.

У₁ = 422млн.р./560млн.р. = 0,7536 р.

Уровень затрат отражает эффективность понесенных затрат. В предыдущем году на 1 рубль реализации приходится 72,73 коп. затрат, а в отчетном – 75,36 коп. Уровень затрат позволяет оценить динамику затрат.

Анализ себестоимости газетной, печатной и прочей продукции в отдельности мы не сможем, потому что нет соответствующих данных.

Проанализируем прямые затраты типографии.

Таблица 30. Прямые и косвенные затраты типографии «Полиграф-Н».

Затраты	Пред.год., млн.р.	Отч.год, млн.р.	Темп роста, проц.	Удельный вес в общих затратах, пред.год, проц.	Удельный вес в общих затратах, отч.год, проц.	Абс. откл, проц.
Всего прямых затрат, млн.р.	262,08	253,20	96,61	63	60	-3
в том числе: Материальные затраты	191,36	177,24	92,62	46	42	-4
Заработная плата	70,72	75,96	107,41	17	18	1
Косвенные затраты	153,92	168,8	109,54	37	40	3
Всего затрат:	416	422	101,44	100	100	0

Рассчитаем экономию на условно-постоянных расходах при росте объема производства услуг:

Э_упр = (УПР₁*J_v/100%) – УПР₀,

где Э_упр – экономия на условно-постоянных расходах для полной себестоимости,

УПР₁ и УПР₀ – сумма условно-постоянных расходов соответственно в отчетном и предыдущем году.

J_V – темп роста объема услуг.

Э_упр = (168,80 * 97,90%/100%) –153,92 = 11,34 млн.р.

Таким образом, мы получаем экономию в 11,34 млн.р.

Прямые материальные затраты уменьшились одновременно с падением объема услуг.

1.8 Анализ использования авансированных фондов типографии «Полиграф-Н»

В хозяйственной деятельности предприятий используются производственные фонды и фонды непроизводственного назначения. Авансированные для хозяйственной деятельности производственные фонды выступают в трех формах: производительной, денежной, товарной. Задача этих фондов одна – обеспечить непрерывность воспроизводства, поэтому они называются производственными.

Цель: выявление неэффективного использования оборотных активов на предприятии и нахождение путей его ликвидации.

Анализ авансированных фондов проводится с помощью аналитического баланса (Таблица 31).

Таблица 31. Аналитический баланс, тыс.р.

Наименование статей	Код строк	на нач.г.	на конец.г.	изменение
Внеоборотные активы	190	19227	21126	1899
Основные средства	120	18202	19540	1338
Нематериальные активы	110	4	60	56
Прочие внеоборотные активы	130+135+140	1021	1526	505
Оборотные активы	290	22726	28142	5416
Запасы и затраты	210+220	17387	16923	- 464
Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес)	230	380	450	70
Медленнореализуемые активы	210+220+230	17767	17373	- 394
Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес)	240	787	4269	3482
Краткосрочные финансовые вложения	250	951	117	-834
Денежные средства	260	3221	6383	3162
Наиболее ликвидные активы	250+260	4172	6500	2328
Стоимость имущества	300; 190+290	41953	49268	7315
Собственные средства	490	25468	27463	1995
Долгосрочные заемные средства	590	2458	7812	5354
Краткосрочные заемные средства	690	14027	13993	-34
Заемные средства	610	5472	7326	1854
Кредиторская задолженность	620	7812	6472	-1340
Прочие пассивы и краткосрочные обязательства	630+640+650+660	743	195	-548
Всего заемных средств	590+690	16485	11165	5320
Всего средств	300;700	41953	49268	7315
Величина собственных средств в обороте	490-190	13229	12332	- 897

Проводя горизонтальный анализ (по строчкам), начнем с активов. Стоимость имущества выросла на 7315 тыс.р. – за счет внеоборотных активов (на 1899тыс.р.) и оборотных (на 5416 тыс.р.). Рост стоимости имущества в основном обусловлен увеличением долгосрочных заемных средств (5354тыс.р.). Собственные средства увеличились всего на 1995 тыс.р.

Далее проведем вертикальный анализ – анализ структуры.

Таблица 32. Структура аналитического баланса.

Наименование статей	Структура, проц.			Темп прироста, проц.	Влияние на изменение баланса, проц.
	На нач.года	на кон.года	изменение
Внеоборотные активы	45,83	42,88	-2,95	9,87	25,96
Основные средства	43,39	39,66	-3,73	7,35	18,29
Нематериальные активы	0,0095	0,12	0,1105	50	0,77
Прочие внеоборотные активы	2,44	3,10	0,66	49,46	6,90
Оборотные активы	54,17	57,12	2,95	23,85	74,04
Запасы и затраты	41,44	34,35	-7,09	-2,69	-6,34
Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес)	0,91	0,91	0	18,42	0,96
Медленнореализуемые активы	42,35	35,26	-7,09	-2,22	-5,39
Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес)	1,88	8,66	6,78	442,44	47,60
Краткосрочные финансовые вложения	2,27	0,24	-2,03	-87,70	-11,40
Денежные средства	7,68	12,96	5,28	98,16	43,23
Наиболее ликвидные активы	9,94	13,19	3,25	55,80	31,82
Стоимость имущества	100,00	100,00	0,00	17,44	100,00
Собственные средства	60,71	55,74	-4,43	7,83	27,27
Долгосрочные заемные средства	5,85	15,86	10,01	217,82	73,19
Краткосрочные заемные средства	33,44	28,40	-5,04	-0,24	-0,46
Заемные средства	13,04	14,87	1,83	33,88	25,35
Кредиторская задолженность	18,62	13,14	-5,48	-17,15	-18,32
Прочие пассивы и краткосрочные обязательства	1,77	0,40	-1,37	-73,76	-7,49
Всего заемных средств	39,29	22,66	-16,63	-32,27	72,73
Всего средств	100,00	100,00	0,00	17,44	100,00
Величина собственных средств в обороте	31,53	25,03	-6,5	-6,78	-12,26

Стоимость имущества выросла с 41953тыс.р. до 49268 тыс.р., или на 17,44%. Потенциал вырос на 0,17%. Сопоставим с темпом роста оказанных услуг (J_V = 97,90%). Потенциал используется. Потенциал типографии увеличился за счет долгосрочных заемных средств (217,8%).

Так как доля внеоборотных активов увеличилась, можно сказать, что выросла устойчивость к инфляции.

При наличии дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (380тыс.р. – пред.год, 450тыс.р. – отч.год), можно сказать, что это отрицательная тенденция, потому что эти средства вернутся к нам не менее чем через год.

Так как выросла дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются меньше чем через 12 месяцев (с 787тыс.р. – в пред.году до 4269тыс.р. – в отч.году), можно сказать, что происходит отвлечение средств из оборота.

Медленнореализуемые активы – это низколиквидные активы. Темп прироста медленнорализуемых активов = –2,22%, темп роста = 97,78%. В структуре медленно реализуемые активы уменьшились с 42,35% до 35,26%. Это положительная тенденция.

Наиболее ликвидные активы – это сумма краткосрочных финансовых вложений и денежных средств.

Наиболее ликвидные активы увеличились на 2328 тыс.р. или 155,8%. Удельный вес наиболее ликвидных активов в структуре увеличился на 3,25%. Темп прироста = 55,80%

Если уровень инфляции низкий, то высокий темп роста наиболее ликвидных активов – отрицательная тенденция. А если уровень инфляции высокий – положительная, потому что хранение денежных средств в различных формах нецелесообразно в связи с их обесцениванием.

Собственные средства в обороте очень сильно сократились: с 13229 тыс.р. до 12332 тыс.р. Это отрицательная тенденция, которая говорит о снижении деловой активности.

Собственные средства увеличились на 1995 тыс.р., или на 7,83%.

Заемные средства увеличились. Это изменение произошло за счет долгосрочных заемных средств.

Долгосрочные заемные средства увеличились на 5354 тыс.р. (с 2458 до 7812 тыс.р.), их удельный вес в структуре увеличился на 10,01%. Это положительная тенденция, потому что долгосрочные заемные средства еще не скоро будут предъявлены к оплате.

Произошло сокращение краткосрочных заемных средств на 34тыс.р. (с 14027 тыс.р. до 13993 тыс.р.), или на 5,04% в структуре. Это положительная тенденция, потому что краткосрочные заемные средства будут предъявлены к оплате уже в следующем году.

1.9 Анализ оборачиваемости фондов

Для оценки эффективности использования активов и средств используется ряд показателей, которые оцениваются в динамике.

Ф_в.а.= V_{реализ.1}/ВА,

где Ф_в.а. – фондоотдача внеоборотных активов,

V_{реализ.} – объем реализации,

ВА– стоимость внеоборотных активов на конец года.

Ф_в.а.0= 572000тыс.р. / 19227тыс.р. = 29,75 р.

Ф_в.а.1= 560000тыс.р./ 21126тыс.р. = 26,51 р.

J_Фв.а. = (26,51/29,75)*100% = 89,11%

Фондоотдача внеоборотных средств снизилась на 10,89 %.

К_закр. = ОбС/В_реал.,

где К_закр. – коэффициент закрепления оборотных средств,

ОбС – величина оборотных средств

В_реал. – выручка отреализации.

К_закр.0 = 22726/572000 = 0,0397 р.

Это значит, что в предыдущем году на каждый рубль реализованных услуг приходится тратить 3,97коп оборотных средств.

К_закр.1 = 28142/ 560000 = 0,0503 р.

Это значит, что в отчетном году на каждый рубль реализованных услуг приходится тратить 5,03 коп. В отчетном году коэффициент закрепления вырос на 1,06 коп.

Коэффициент оборачиваемости – величина, обратная коэффициенту закрепления.

К_об.0 = 1/0,0397 = 25,19

К_об.1.= 1/0,0503 = 19,88

Таким образом, в предыдущем году каждый рубль, вложенный в оборотные средства совершал 25,19 оборота в год, в отчетном этот показатель составил 19,88 оборота.

Период оборачиваемости – показывает период, за который делается 1 оборот 1 рубля, вложенного в оборотные средства.

Т_об = Т/К_об.,

где Т_об. – период оборачиваемости,

Т – календарный период в днях (если период год – 360 дн.).

Т_об.0. = 360/25,19 = 14,29 дней

Т_об.1 = 360/19,88 = 18,11 дней

Период оборачиваемости в отчетном году уменьшился почти на 4 дня.

С помощью коэффициента оборачиваемости можно прогнозировать объем реализации, который бы получило предприятие в том случае, если бы уменьшило объем оборотных средств при неизменной эффективности их использования.

Изменение объема реализации за счет изменения оборотных средств (∆V/оср):

∆V/оср = (Оср₁-Оср₀)*Коб₀,

где Оср₁ и Оср₀ – оборотные средства в отчетном и предыдущем году;

Коб₀, - коэффициент оборачиваемости в предыдущем году.

Тогда ∆V/оср = (28142-22726) * 25,19 = 136429,04 тыс. р.

Таким образом, увеличение оборотных средств приведет к увеличению объема реализации на 136429,04 тыс. р.

Изменение объема реализации за счет изменения коэффициента оборачиваемости (∆V/Коб):

∆V/Коб = (Коб₁-Коб₀)*Оср₁,

Тогда ∆V/Коб = (19,88-25,19) * 28142= -149434,02 тыс. р.

В результате уменьшения коэффициента оборачиваемости объем реализации сократился на 149434,02 тыс. руб.

Каждый рубль, вложенный в оборотные средства, совершил на 5,31 оборота меньше, чем в предыдущем, за счет уменьшения длительности одного оборота на 3,82 дня. Рассмотрим, какие факторы наиболее влияют на длительность оборота.

Период оборачиваемости кредиторской задолженности:

Т_об.кр. = (Т*К_р.зад.)/С_ст.,

где Т_об.кр. – период оборачиваемости кредиторской задолженности,

К_р.зад. – кредиторская задолженность,

С_ст. – себестоимость.

Этот показатель мы сможем рассчитать только для отчетного года, потому что кредиторская задолженность берется среднегодовая. Но даже с показателем за отчетный период мы сможем сделать некоторые выводы.

Т_об.кр. = (360*(7812+6472)/2)/422000 = 6,09дней

Т_{об.деб.(до12мес.)} = (360*(787+4269)/2)/560000 = 1,63 дня

Т_{об.деб.(после12мес.)} =(360*(380+450)/2)560000 = 0,27 дня

Период оборачиваемости кредитной задолженности больше показателей периода оборачиваемости дебиторской задолженности с выплатой платежа до и после 12 месяцев. Это означает, что нас кредитуют.

Рассчитаем оборачиваемость собственных средств, но опять же только на отчетный год, потому что собственные средства берутся только среднегодовые.

О_соб.ср. = В_реал. /Соб.ср.,

где О_соб.ср. – оборачиваемость собственных средств,

В_реал. – выручка от реализации,

Соб.ср. – среднегодовая стоимость собственных средств.

О_соб.ср. = 560000/((25468+27463)/2) = 21,16

Данный показатель говорит о том, что каждый рубль, вложенный в собственные средства, совершил 21,16 оборота за отчетный год.

Оборачиваемость совокупного капитала = Выр.от реал. / Средн.совок. капитал = 560000/((41953+49268)/2) = 12,28

Собственные средства типографии занимают около 61%, поэтому коэффициент оборачиваемости совокупного капитала на 8,88% меньше коэффициента оборачиваемости собственных средств.

Для эффективного развития типографии «Полиграф-Н» должны выполняться следующие соотношения: [темп роста прибыли от реализации]>[темп роста выручки от реализации]>[темп роста суммы средств типографии]

(138/156)*100%= 88,46% <(560/572)*100%=97,90% < (49268/41953)*100%=117,44%

Мы видим, что каждый вложенный рубль в типографию не дает больше, чем на рубль отдачу в виде выручки. Вложенные средства используются неэффективно.

По данному блоку анализа можно сделать следующие выводы. Рост стоимости имущества типографии в основном обусловлен увеличением краткосрочных заемных средств. Потенциал имущества вырос на 0,17%, за счет долгосрочных заемных средств.

На комбинате наблюдается снижение медленнореализуемых активов – положительная тенденция, в то же время сильно сокращаются собственные средства в обороте, что говорит о снижении деловой активности типографии.

Из анализа эффективности ясно, что при низком коэффициенте закрепления предприятие функционирует эффективно, но наблюдается его рост в отчетном году. Снижается коэффициент оборачиваемости с одновременным увеличением периода оборачиваемости. За счет изменения коэффициента оборачиваемости, объем реализации сократился на 149434,02 тыс.р.

Наблюдается перерасход оборотных средств. Экономии оборотных средств типография может добиться только путем сокращения периода оборачиваемости. Чем ниже скорость оборота активов, тем больше потребность в финансировании. Она может удовлетворяться либо собственными, либо привлеченными источниками.

И последнее, правило «золотого соотношения» не соблюдается. Вкладываемые средства используются неэффективно.

  1.10 Анализ прибыли и рентабельности услуг

Цель данного блока заключается в выявлении и оценке эффективности финансовых результатов деятельности типографии «Полиграф-Н».

Задачи:

1. Оценка динамики показателей прибыли и рентабельности.

2. Определение факторов, влияющих на изменение прибыли и рентабельности.

3. Выявление причин потерь и убытков.

4. Определение резервов возможной прибыли.

Прибыль – это финансовый результат, отражающий эффективность деятельности предприятия.

Сравним индекс динамики прибыли предприятия и прибыли от продаж:

139млн.р./160млн.р.=0,87 < 138млн.р./156млн.р.=0,88;

Индекс динамики прибыли от продаж больше индекса динамики прибыли предприятия. Разница составляет 1% - это не много, но разница. Можно сказать, что на этот 1% приходится прибыль от внереализационной деятельности. Для типографии это не нормально.

Таблица 33. Прибыль типографии «Полиграф-Н».

Показатель	Пред.год, млн.р.	Отч.год, млн.р.	Влияние на прибыль предприятия
			млн.р.	проц.
Выручка от реализации услуг	572	560	-12	100
Себестоимость проданных услуг	416	422	6	-50
Прибыль от продаж	156	138	-18	150
Операционные доходы	21	24	3	25
Операционные расходы	15	13	-2	-16,67
Внереализационные доходы	36	27	-9	-75
Внереализационные расходы	38	37	-1	8,3
Итого: Прибыль (убыток) до налогообложения	160	139	-21	175

Прибыль предприятия уменьшилась на 12 млн.р. Различные статьи доходов и расходов повлияли на прибыль предприятия (прибыль до налогообложения) по-разному. Больше всего повлияли внереализационные доходы, которые уменьшили прибыль предприятия на 9 млн.р. А операционные доходы увеличили показатель прибыли предприятия на 3 млн.р.

На изменение прибыли типографии влияют несколько показателей. Влияние изменения цен, расценок мы найти не сможем, ввиду отсутствия соответствующих данных, поэтому найдем влияние изменения объема работ на прибыль.

∆П_{/V услуг} = П₀ *(К₁ - 1),

где ∆П_{/V услуг} – изменение прибыли за счет изменения объема услуг,

П₀ – прибыль в предыдущем периоде,

К₁ = С’/С₀ = 138,65% =1,39 (см.п.1.7.1.)

∆П_{/V услуг} = 160(1,39-1)=62,4 млн.р.

За счет увеличения объема услуг, прибыль (до налогообложения) увеличилась на 62,4 млн.р.

Также на прибыль могли повлиять структурные сдвиги услуг.

Таблица 34. Вспомогательные данные для рассчета.

Вид услуг	Пред год, тыс.лист.	Отч.год, тыс.лист.	Расценки, пред год, руб.	Расценки, отч.год, руб.
Газетная продукция	187,97	185,98	952,49	981,61
Книжная продукция	140,98	140,96	2044,90	2049,95
Прочая продукция	27,06	42,07	3868,44	2103,16

∆V_{реал./стр.сдв.} = (V₁-V₀)*p_0,

где ∆V_{реал./стр.сдв.} – объем влияния структурных сдвигов на выручку от реализации услуг,

V₁ иV₀ – объем реализованных услуг (в тыс.лист.) в отчетном и предыдущем годах,

p₀ – расценки предыдущего года.

∆V_{реал./расц.} = (p₁-p₀)*V₁,

где ∆V_{реал./расц.} – изменение объема реализации за счет изменения расценок,

p₁ – расценки отчетного года.

∆V_{реал./стр.сдв.} = (185,98-187,97)*952,49+(140,96-140,98)*2044,90+(42,07-27,06)*3868,44 = -1895,46 - 40,90 +58065,29 = 56128,92 тыс.р.

∆V_{реал./расц.} = (981,61-952,49)* 185,98+(2049,95-2044,90)* 140,96+(2103,16-3868,44)* 42,07= 5415,74+711,85- 74265,33 = -68137,74 тыс.р.

∆V_реал =56,13млн.р.-68,138млн.р. = -12,0088 млн.р.

Структурные сдвиги повлияли положительно, то есть объем реализации увеличился за счет роста более дорогих услуг (книги) на 52,13 млн.р.

Изменение расценок повлияло на снижение объема реализованных услуг в размере 68,14 млн.р.

Рассчитаем чистую прибыль (ЧП) типографии:

ЧП = Прибыль до налогообложения – Налог на прибыль.

ЧП₀ = 160-46 = 114 млн.р.

ЧП₁ = 139-38 = 101 млн.р.

Чистая прибыль уменьшилась в отчетном году по сравнению с предыдущим на 13млн.р. или 12,87%.

Далее проанализируем рентабельность услуг.

Показатели рентабельности характеризуют доходность услуг.

Р=ЧП/З_пр.,

где Р – рентабельность,

З_пр. – затраты на произведенную продукцию,

ЧП – чистая прибыль

Р₀ = 114/416 = 0,274

Р₁ = 101/422 = 0,239

Рентабельность снизилась, следовательно, производство печатных услуг на комбинате «Полиграф-Н» стало менее рентабельным.

Таблица 35. Анализ рентабельности

Показатели	Пред. Год	Отчет. год
Объем оказанных услуг, млн.р.	572	560
Общие затраты,млн.р.	416	422
Прибыль от реализации, млн.р.	156	138
Среднегодовая стоимость основных фондов, млн.р.	32,512	34,918
Рентабельность основных фондов, проц.	479,82	395,21
Рентабельность продаж, проц.	27,27	24,62
Рентабельность услуг, проц.	37,5	32,7

Рентабельность продаж и рентабельность услуг в отчетном году по сравнению с предыдущим уменьшились. Это говорит об общем ухудшении эффективности деятельности типографии «Полиграф-Н».

Однако необходимо отметить, что показатели рентабельности основных фондов высокие (4,79 – в предыдущем году, 3,95 – в отчетном году), а снижение рентабельности основных фондов произошло из-за более быстрого наращивания основных фондов, чем прибыли. Скорей всего, в следующем году этот показатель увеличится, потому что отдача от нововведенных основных средств должна подняться.

Так как стоимость реализованных услуг равна выручке от реализации услуг, а выручка формирует прибыль, то мы выявим резервы роста выручки от реализации. Потому что выявление резервов роста прибыли необходимо знать цены единицы услуги соответствующего вида, разрез общей себестоимости по видам услуг, мы не сможем найти резервы прибыли. Но мы сможем найти резерв роста выручки от реализации.

Основными источниками резервов суммы прибыли является увеличение объема реализации услуг, снижение ее себестоимости, повышение качества услуг, реализация по более высоким ценам и т.д.

1.11 Анализ финансового состояния и платежеспособности типографии «Полиграф-Н»

Цель финансового состояния - оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала типографии.

1.11.1 Анализ ликвидности

Ликвидность – способность быстро превращать (переводить) активы в денежные средства.

Анализ основывается на сопоставлении активов (средств по активу) типографии, сгруппированных по степени ликвидности с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам гашения. Актив расположен в порядке убывания ликвидности, пассив – в порядке возрастания сроков.

Таблица 36. Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срокам гашения.

Актив	Код строк	На н.г.	На к.г.	Пассив	Код строк	На н.г.	На к.г.	Излишек(+), недостаток (-)
								на н.г.	на к.г.
Наиболее ликвидные (А1)	250+ +260	4172	6500	Наиболее срочные обязательства (П1)	620	7812	6472	-3640	- 28
Быстрореа-лизуемые (А2)	240	787	4269	Кратко-срочные (П2)	610+ +660	5472	7326	-4685	-3057
Медленнореа-лизуемые (А3)	210+ 220+ 230+ 270	17767	17373	Долгосрочные обязательства (П3)	590+ 630+ 640+ 650	3201	8007	14566	9366
Труднореа-лизуемые (А4)	190	19227	21126	Постоянные пассивы (П4)	490	25468	27463	-6241	-6337
Итого		41953	49268	Итого		41953	49268

По таблице 36 должны соблюдаться следующие соотношения: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4.

Фактически эти соотношения имеют вид:

на начало года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4

на конец года: А1<П1, А2<П2, А3>П3, А4<П4

Неравенства удовлетворяют условию оптимальных только в случае с медленнореализуемыми активами и долгосрочными обязательствами, труднореализуемыми активами и постоянными пассивами, как на начало, так и на конец года.

Нарушено первое неравенство, поэтому ликвидность нельзя считать абсолютной. Если наблюдается инфляция, то это не очень хорошая тенденция.

Но на данный момент соблюдение этого неравенства не является обязательным:

1. Нецелесообразно при высокой инфляции поддерживать в активах значительную долю денежных средств (потому что происходит обесценивание). Поэтому многие предприятия стараются перевести в активы менее подверженные инфляции средства – в виде запасов, зданий, оборудования.