Управление кредитным риском

2.3 Управление кредитным риском

В процессе деятельности организации сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, отличающихся между собой местом и временем возникновения, внешними и внутренними факторами, влияющими на их уровень, и, следовательно, на способы их анализа и методы их описания.

Под кредитным риском обычно понимают риск неисполнения организацией первоначальных условий договора, то есть не возврат (полностью или частично) основной суммы долга и вознаграждения (интереса) в установленные договором сроки.

Кредитный риск возникает как по балансовым, так и по забалансовым обязательствам контрагентов. Кредитный риск может означать нарушение не только формальных, но и неформальных обязательств партнером, заемщиком или эмитентом. Он может привести и к реальным, и к чисто номинальным потерям.

Важным составляющим кредитного риска являются отраслевой риск, который связана с неопределенностью в отношениях перспектив развития отрасли заемщика, и риск страны – местопребывания заемщика. Последний имеет место при кредитовании иностранных заемщиков и обусловлен действием фактора риска, относящегося к стране, в которой находится заемщик.

Кредитный риск присутствует в явном виде при формирования портфеля ценных бумаг, валютных операциях, работе с гарантиями и поручительствами, производными ценными бумагами и в дилерской деятельности.

Кредитный риск можно рассматривать как один из самых крупных рисков, присущих комерческой деятельности. Невысокие темпы прироста объемов и рентабельности вынуждают компании систематически и планомерно разрабатывать и совершенствовать методологию управления кредитными рисками и создавать организационные структуры для ее реализации в повседневной практике.

Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать при его оценке и прогнозировании:

-  макроэкономические факторы

-  факторы, связанные с предприятиями – заемщиками

-  факторы, связанные с банком.

Дадим их краткое описание:

Макроэкономические факторы:

1)  Кризисное состояние экономики, общий спад производства, сокращение выпуска и реализации продукции в силу общеэкономических предпосылок в стране;

2)  Вероятность возникновения для компании экономических трудностей в силу экономических проблем на территории, где она функционирует;

3)  В результате инфляции возникает обесценивание сумм, уплачиваемых заемщиком при погашении основного долга, активы утрачивают реальную первоначальную стоимость;

4)  Кризис неплатежей, замена безналичных расчетов оплатой наличностью или бартерными сделками, в результате которых выручка от реализации не поступает на расчетный счет предприятия;

5)  Несовершенство или отсутствие законодательной базы, неудовлетворительное правовое регулирование хозяйственных взаимоотношений и имущественной ответственности сторон кредитной сделки, банковской деятельности в целом, резкие изменения в нормативной базе, отсутствие у руководителей достаточного опыта свободного предпринимательства;

6)  Незавершенность формирования банковской системы, ее подверженность системным рискам и возникновению ситуаций задержки межбанковских расчетов;

7)  Отсутствие согласованной государственной политики и поддержки развития отраслей реального сектора экономики, резкое уменьшение всех видов инвестиций;

8)  Отсутствие в стране развитой системы страхования, в том числе и системы страхования рисков стихийных бедствий, кредитных рисков, высокая стоимость страховых услуг;

9)  Проблемы получения достоверной информации. Отсутствуют специализированные организации в области сбора, оценки и поставки информации для потенциальных ее покупателей (в том числе и банков), не развит информационный обмен между банками о финансовом состоянии клиентов, факторах неплатежеспособности, объемах заложенного имуществ;

10)  Сокращение реальных доходов и платежеспособного спроса, низкая степень деловой активности.

Факторы, связанные с предприятиями – заемщиками:

1)  Неопределенность юридического статуса предприятия – заемщика, отсутствие лицензирования и патентования деятельности или истечение срока их действия, что приводит к неправоспособности и недееспособности субъекта сделки и признанию его деятельности на рынке незаконной;

2)  Слабое финансовое состояние предприятия – заемщика, его низкая платежеспособность и финансовая устойчивость, потеря собственного капитала вследствие убыточности, неспособность рассчитываться по взятым ранее обязательствам, неустойчивость денежных потоков, превышение оттока денежных средств над их притоком;

3)  Значительная физическая и моральная изношенность основных производственных фондов, устаревшие технологии, что создает вероятность остановки производства в результате отказов оборудования, аварий, производственного брака;

4)  Отсутствие у предприятия – заемщика прав собственности на имущество, в том числе и передаваемое в залог;

5)  Низкая конкурентоспособность выпускаемой продукции, наличие на рынке товаров- аналогов, что предопределяет трудности с ее продажей; слабая коммерческая работа, отсутствие собственной сбытовой сети и устойчивых каналов сбыта;

6)  Неудовлетворительная организация труда, социальные проблемы в коллективе, накопленная задолженность по заработной плате, высокая текучесть кадров, что создает вероятность остановки производства по причине забастовок и увольнений;

7)  Искажение данных учета и отчетности, недостоверность сведений предлагаемой для анализа и оценки отчетности, наличие на балансе реальных ликвидных оборотных средств;

8)  Отсутствие заинтересованности руководства предприятия в развитии производства, отсутствие необходимой управленческой квалификации у первых лиц предприятия – заемщика;

9)  Возможность злоупотребления со стороны управляющих предприятием;

10)  Слабые финансовый анализ и планирование, недостаточное экономическое обоснование кредитуемого мероприятия;

11)  Недостаток платежеспособных покупателей продукции, неэффективная работа с дебиторами по возврату задолженности;

Факторы, связанные с банком:

1)  Недостаточная внутренняя инструктивная база:

-  отсутствуют в письменном виде точные стандарты и методическое обеспечение кредитования,

-  инструкции,

-  регламенты по проведению операции,

-  нормативно- методическое обеспечение проведения анализа финансового состояния предприятия, инвестиционных проектов развития производства,

-  качественной оценки бизнес- планов,

-  отсутствует четко сформулированная кредитная политика;

2)  Не проводится тщательная оценка кредитоспособности заемщика:

-  занижаются требования к уровню платежеспособности и надежности заемщика

-  не достаточна, либо недостоверна информация о заемщике, отсутствует его кредитная история;

-  отсутствует контроль за использованием полученных кредитов, что не позволяет разработать превентивные меры для избежания ситуации непогашения кредита и процентов;

-  отсутствует реальное обеспечение по кредиту или в качестве залога приняты ценности, труднореализуемые на рынке;

-  завышена стоимость залога, отсутствует фактическая проверка его наличия, состояния, правоспособности заемщика;

3)  Недостаточная правовая подготовленность сотрудников, в результате чего не выполняются нормы гражданского законодательства по оформлению кредитного договора, договора залога и прочих кредитных документов;

4)  Злоупотребление должностными лицами служебным положением:

-  в результате концентрации чрезмерных полномочий одного лица при принятии решения,

-  утаивание реальных сведений о рисках и потерях;

-  ошибочность управленческих решений;

-  несовершенство организационной структуры управления;

5)  Недостоверность или отсутствие анализа и прогноза ситуации в производстве, в отрасли, в экономике региона;

6)  Недостаточность информации о состоянии расчетного счета:

-  размере и составе картотеки документов, не погашенных в срок,

-  открытых заемщиком счетов в других банках и суммах оборотов по ним,

-  просроченной задолженности по другим кредитам.

Мировая практика, как правила, кредитный риск подразделяет на две группы:

-  риск, связанный с заемщиком, оценивающий вероятность потенциальных убытков;

-  внутренний риск кредитного продукта, который оценивает размеры денежных потерь в том случае, если клиент не выполняет условий соглашений.

Перед компаниями в развивающихся странах стоят серьезные трудности в деле управления кредитным риском. Контроль со стороны правительства, давление внешних и внутренних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансовые ограничения, сбои рынка, частные ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков.

Более того, финансовая информация является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.

Определение категорий кредитного риска

Риск непогашения ссуды: риск того, что компания понесет убытки в случае, если должник не может погасить ссуду или выполнить финансовое обязательство другого характера по каким- либо причинам, должным образом и в оговоренный срок.

Риск замещения: риск того, что компания вынужден нести дополнительные расходы на замену финансового соглашения на преобладающей на рынке ставке, если другая сторона существующего финансового соглашения не выполняет обязательства в соответствии с договором (к примеру не производит процентные платежи).

Управление кредитным риском должно осуществляться посредством непрерывного, всеобъемлющего мониторинга. Важнейшим элементом мониторинга является сбор достоверной информации и ее регулярный анализ. Ликвидность, финансовая структура, рентабельность считаются предметом постоянного анализа. В особенности непрерывно анализируются слабые места, выявленные в ходе анализа четырех аспектов отраслевой аспект, отражает процессы развития отрасли и позицию, которую компания (предприятие) занимает в отрасли; финансовый аспект, определяет способность заемщика получать достаточно денег, являющихся основным источником погашения кредита, или возможность прибегнуть в случае необходимости к реализации существующего обеспечения (движимого, недвижимого имущества).

Тремя основными критериями являются:

-  рентабельность, ликвидность и финансовый рычаг (соотношение между заемными и собственными средствами);

-  управленческий аспект - качество менеджмента определяется компетентностью, сплоченностью команды менеджеров, управляющих предприятием, и эффективностью их руководства коллективом;

-  аспект качества обеспечения кредита – определяет уровень контроля со стороны Банка за предметом залога и возможность получения реальной стоимости обеспечения при его ликвидации.

Управление кредитом предполагает не только мониторинг, отслеживание происходящих событий, но и принятие необходимых мер по преодолению негативных последствий.

Корректирующие действия:

- Проведение переговоров по реструктуризации кредита – изменению условий погашения долга;

- Снижение уровня задолженности за счет лучшего управления оборотным капиталом;

- Привлечение консультантов (по техническим, маркетинговым или финансовым вопросам);

- Продажа активов;

- Рефинансирование активов;

- Консультации по возможностям получения поддержки со стороны государства;

- Получение дополнительного обеспечения.

Центральное место в управлении кредитным риском принадлежит определению методов оценки кредитного риска.

Под оценкой кредитного риска заемщика обычно понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения компании. Работа по оценке кредитного риска в компании проводиться в три этапа. На первом этапе производиться оценка качественных показателей деятельности, на втором - оценка количественных показателей и на заключительном, третьем этапе – получение сводной оценки–прогноза и формирование окончательного аналитического вывода. В США и во многих казахстанских банках для оценки кредитоспособности потенциального заемщика и, следовательно, минимизации кредитного риска используют подход под названием 5“С”, в основе которого лежат следующие критерии оценки риска:

- Customer character – Репутация клиента

- Capacity to pay – Платежеспособность

- Collateral – Обеспечение ссуды

- Current business condition and goodwill – Экономическая коньюнктура и ее перспективы.

В Великобритании также распространена практика анализа кредитоспособности заемщика известная под названием “Parts”:

- Amount- Размер ссуды

- Repayment – Погашение задолженности

- Term - Срок

- Security – Обеспечение ссуды

В английской практике существуют и другие подходы анализа кредитоспособности:

PARSER

- Repayment – Погашение кредита

- Security – Обеспечение кредита

- Expediency – целесообразность кредита

- Remuneration – Вознаграждение банка

CAMPARI

- Ability – Оценка бизнеса заемщика

- Means – анализ необходимости обращения за ссудой

- Purpose – Цель кредита

- Repayment – Возможность погашения.

При анализе кредитоспособности индивидуального заемщика в большинстве западных стран учитываются следующие направления:

1. Personal capacity – личные качества потенциального заемщика (честность, серьезность намерений, характеристика хорошего работника и т.д.)

2. Revenues – доходы клиента, анализ совокупного дохода семьи. При этом считается, что расходы клиента на погашение ссуды не должны превышать третьей части месячных доходов клиента.

3. Material capacity - обеспечение суды, включая анализ движимого и недвижимого имущества клиента. [28, С.-16-110]

Репутация заемщика оценивается методом кредитного скоринга. Модель проведения скоринга обычно разрабатывается каждым банком самостоятельно, исходя из особенностей, присущих банку и его клиентуре, а также учитывая характер банковского законодательства и традиции страны. Техника кредитного скоринга была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 1940-х г. Дюран выделил группу факторов, позволяющих с достоверностью определить степень кредитного риска при предоставлении потребительской ссуды заемщику, используя коэффициенты при начислении баллов. Возраст: 0,1 балл за каждый год свыше 20 лет (максимум – 0,30).

1. Пол: женщина – 0,4, мужчина – 0

2. Срок проживания: 0,042 за каждый год прожитый в данной местности (максимум – 0,42)

3. Профессия: 0,55 – за профессию с низким риском, 0 – за профессию с высоким риском и 0,16 – для других профессий.

4. Финансовые показатели: 0,45 – за наличие банковского счета, 0,35 за владение недвижимостью, 0,19 – при наличии полиса по страхованию жизни.

Применяя эти коэффициенты, Д. Дюран определил границу, разделяющую “хороших” и “плохих” клиентов – 1,25 балла, считается кредитоспособным, а набравший менее 1,25 – нежелательным.

Однако, в процессе анализа индивидуальной кредитоспособности частных лиц важно очень осторожно использовать метод кредитного скоринга, так как особенно при выдаче долгосрочных ссуд ситуация в процессе исполнения кредитного договора сильно меняется и возможна серьезная опасность непогашения ссуды. [25]

Работа по минимизации кредитных рисков казахстанскими коммерческими компаниями строится аналогично подходам, принятым в развитых странах Запада. Управление кредитным риском предполагает анализ каждой отдельной ссуды и кредитного портфеля банка в целом.

В настоящее время в нашей стране определенная практика оценки кредитоспособности клиента существует, но в основном она носит формальный (документальный) характер. Работа по анализу кредитоспособности индивидуального заемщика предшествует заключению с ним кредитного договора и позволяет выяснить риски, способные привести к непогашению ссуды в обусловленный срок, и оценить вероятность своевременного ее возврата.

К основным методом управления кредитным риском можно отнести также формирование провизий.

Провизии представляют собой сумму средств, необходимых для покрытия убытков от невозврата активов или уменьшения их стоимости. Провизии подразделяют на общие и специальные.

Специальные провизии – это провизии, формируемые для покрытия убытков по конкретным классифицированным активам, в отношении которых преобладает вероятность их потери (невозврата) или текущая стоимость которых более чем в два раза меньше стоимости их приобретения.

Похожие работы

Налоги как объективная экономическая категория

Скачать

71157

1

0

... перешла к административным методам изъятия прибыли предприятий и перераспределения фин. ресурсов через бюджет страны, что привело страну в конце концов к кризису. 1 Налоги как объективная экономическая категория. 1.1 Налоги, их сущность, функции, значение. 2. Понятие налоговой системы. 2.1. Общие понятия. Сущность и принципы налогообложения Прежде всего остановимся на необходимости налогов. ...

Финансы как объективная экономическая категория

Скачать

25470

0

0

... ключевым положением бюджета по сравнению с другими звеньями финансовой системы. Место государственного бюджета в финансовой системе Украины показано на рис. 1 (см. Приложения). Взгляд на бюджет как экономическую категорию получил свое признание не сразу. Только в последние годы преобладающей стала точка зрения, согласно которой с позиций экономической сущности государственный бюджет может ...

Управление рисками в коммерческом банке

Скачать

76331

14

12

... достиг значения 1,60. Банку следует увеличить объем привлеченных средств путем увеличения процентных ставок или за счет факторов неценовой конкуренции. 3. Методы совершенствования управления рисками в коммерческом банке. 3.1.Секьюритизация банковских займов и других активов. Секьюритизация банковских займов и других активов в целях формирования новых средств - настолько простая идея, ...

Управление рисками в коммерческих банках

Скачать

137925

2

0

... по прошлым займам и депозитам и должны быть разработаны хорошо обоснованные оценки будущих тенденций. Глава III. Методы совершенствования управления рисками коммерческих банков   3.1 Основные методы управления рисками и ликвидностью в коммерческих банках Управление рисками не представляет собой набора формальных действий, которые осуществляются в некоем вакууме. Работая вместе с линейным ...