Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»

3.5. Расчет показателей рентабельности ОАО «Надежда»

Под рентабельностью предприятия понимается его способность к приращению вложенного капитала. Задачей анализа рентабельности являются:

оценка динамики показателя рентабельности с начала анализируемого периода, степени выполнения задания;

определение и оценка факторов, влияющих на эти показатели;

выявление и изучение причин потерь и убытков, вызванных безхозяйственностью, ошибками в руководстве и другими упущениями в производственно-хозяйственной деятельности предприятия;

вскрытие и подсчет резервов возможного увеличения прибыли или дохода предприятия.

Рассчитаем показатели рентабельности ОАО «Надежда» (табл. 9) и проанализируем эффективность деятельности предприятия за рассматриваемый период.

Таблица 9

Динамика показателей рентабельности предприятия (%)

Наглядное изменение показателей рентабельности представлено на рис. 6.

Рис. 6. Динамика коэффициентов рентабельности (в %)

Анализируя данные таблицы и рисунка, следует отметить, что наибольшие показатели рентабельности наблюдались в 2002 году, причем положение эффективного хозяйствования значительно стабилизируется.

Показатель рентабельности продукции в 2002 году возрос на 0,09%, а в 2003 году незначительно снизился на 0,03% по сравнению с предыдущим годом.

Коэффициент рентабельности основной деятельности предприятия уменьшается в 2002 году на 0,09%, а в 2003 году происходит его уменьшение на 0,21%.

Самые высокие показатели рентабельности продукции и основной деятельности предприятия наблюдаются в 2001 году, и в дальнейшем постепенно падают, что свидетельствует о менее эффективной финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уменьшение данного показателя в 2003 году отражает снижение спроса на продукцию предприятия, что связано в первую очередь с низким уровнем платежеспособности потребителей продукции предприятия.

Коэффициент рентабельности всего капитала предприятия также растет за период анализа с 0,24 до 0,40 , что свидетельствует о росте эффективности использования всего имущества предприятия, характеризует некоторую стабилизацию финансового положения организации.

Коэффициент рентабельности собственного капитала возрос за 2001-2003 гг. более чем в 5 раз.

Данная тенденция отражает увеличение эффективности использования собственного капитала организации.

Итак, на протяжении рассматриваемого периода наблюдается улучшение эффективности деятельности ОАО «Надежда», однако предприятие должно изыскать и использовать внутренние резервы для дальнейшего роста рентабельности предприятия.

В целом можно сделать вывод о том, что предприятие ОАО «Надежда» находится на пути повышения эффективности его деятельности. Хотя уровень некоторых показателей низок, все же они имеют тенденцию к увеличению, следовательно, у предприятия имеется возможность укрепить свое финансовое положение.

Далее проведем факторный анализ рентабельности производственной деятельности ОАО «Надежда» за 2002-2003 гг..

 Проанализируем эффективность использования капитала в целом.

Капитал в целом представляет собой сумму оборотных средств основных фондов и нематериальных активов. Эффективность использования капитала лучше всего отражается его рентабельностью.

Уровень рентабельности капитала измеряется в процентном отношении балансовой прибыли к величине капитала. И находится по следующей формуле:

Р = П * 100 / Т * 1 / ( 1 / Ко + 1 / Ф + 1 / Фн ),

где П – балансовая прибыль, руб.;

Т – выручка, тыс. руб.;

Ко – коэффициент оборачиваемости оборотных средств, число оборотов;

Ф – фондоотдача основных фондов;

Фн – фондоотдача нематериальных активов.

Р = 23 * 100 / 7302 * 1 / ( 1 / 3,5 + 1 / 1,73 + 0 ) = 0,34% - 2002 год

Р = 34 * 100 / 12017 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75 + 0 ) = 0,37% - 2003 год

Формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на 1 руб. выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных средств, фондоотдача основных фондов, фондоотдача нематериальных активов.

Данные таблицы анализа рентабельности капитала показывают, что нематериальных активов за анализируемые периоды на предприятии небыло. Уровень рентабельности капитала по сравнению с 2002 годом увеличился на 0,03%, что положительно сказывается на деятельности предприятия.

Таблица 10

Анализ рентабельности капитала

Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяется с помощью приёма цепных подстановок.

Ро = По * 100 / То * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо) = 0,31 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,34%

Ро1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Коо + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 0,3 + 0,6 ) = 0,31%

Ро2 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Фо ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 1,73) = 0,28%

Р1 = П1 * 100 / Т1 * 1 / ( 1 / Ко1 + 1 / Ф1 ) = 0,28 * 1 / ( 1 / 2,5 + 1 / 2,75) = 0,35%

Расчёты показывают, что уровень рентабельности капитала возрос на 0,01% ( с 0,34% до 0,35%), на этот рост оказали влияние следующие факторы:

1) Снижение размера прибыли на 1 рубль выручки снизило уровень рентабельности (Ро1 – Ро = 0,31 – 0,34) на 0,03%;

2) Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств уменьшило уровень рентабельности (Ро2 – Ро1 = 0,28 – 0,31) на 0,03%;

3) Рост фондоотдачи основных фондов поднял уровень рентабельности капитала ( 0,31 – 0,28) на 0,03%.

Итого: - 0,03 – 0,03 + 0,03 = 0,03%

 Анализируя эффективность использования капитала в целом видим, что оборотные средства и основные фонды использовались эффективно, а нематериальных активов за анализируемый период не было. Для более полного анализа эффективности использования капитала, отразили рентабельность капитала, которая увеличилась по сравнению с прошлым годом на 0,03%.

Похожие работы

Оценка финансового состояния коммерческого предприятия на примере ОАО "Снежка"

Скачать

167301

19

6

... 2003 годом.Причем удельный вес заработной платы в выручке от реализации также возрастает. Это обусловлено тем, что выручка предприятия – один из основных источников формирования заработной платы.   2.2 Оценка финансового состояния ОАО «Снежка»   2.2.1 Оценка эффективности использования имущества В 2001 году - год начала деятельности ООО «Птицефабрика Снежка» - балансовая стоимость имущества ...

Анализ заработной платы на предприятии

Скачать

147509

16

0

... может быть удержана по инициативе организации из заработной платы (дебет счета 70, кредит счета 71). 4. Анализ заработной платы в ОАО «Надежда».4.1. Краткая характеристика предприятия. 17 сентября 1932 г. бюро Биробиджанского РК ВКП(б) было принято решение о пуске швейной фабрики. Постановлением главы администрации г. Биробиджана ...

Оценка стоимости предприятия

Скачать

80540

19

0

... Но так как, ликвидационная стоимость не может быть отрицательной, то она принимается на уровне $1 (одного доллара США). Заключение   Основной задачей данной работы была оценка стоимости предприятия ООО “Каменская Коммунальная Компания”. Для выбора наиболее подходящего метода оценки был проведен анализ отрасли с целью выявления сложившихся тенденций и особенностей предприятий осуществляющих ...

Финансовая стратегия

Скачать

105227

12

0

... внутренних ресурсов, максимальному снижению себестоимости продукции, правильному распределению и использованию прибыли, определению потребности в оборотных средствах, рациональному использованию капитала предприятия. Финансовая стратегия разрабатывается с учётом риска неплатежей, скачков инфляции и других форс – мажорных обстоятельств. Контроль за реализацией финансовой стратегии обеспечивает ...