Анализ прибыльности деятельности предприятия

1.2. Анализ прибыльности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности - производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп [6]:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализованной или произведенной продукции (И).

Прп ЧП

Rз =  , или Rз =

И  И

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается делением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (ВР). Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Прп ЧП

Rрп = , или Rрп =

ВР  ВР

Рентабельность (доходность) капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (∑К) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.

БП Прп  ЧП

Rк =  , Rк = , Rк =.

∑К ∑К ∑К

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепных подстановок.

1.3. Управление финансовыми результатами предприятия

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Экономический анализ – важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию финансовых ресурсов предприятия, эффективного их использования. Результаты анализа служат основой для принятия управленческих решений на уровне руководства предприятием и являются исходным материалом для работы финансовых менеджеров.

Анализ финансово-экономической и производственно-хозяйственной деятельности предприятия, а также структуры доходов и затрат позволяет выявить основные проблемы и болевые точки.

Анализ вскрывает проблемы, которые требуют своего решения. Ориентация на долговременное и эффективное функционирование предприятия в постоянно меняющихся условиях рынка невозможна без управления процессом достижения конечных целей и результатов его деятельности. Это поможет заранее улавливать негативные тенденции и изменения.

Будучи финансовым результатом деятельности всего предприятия, прибыль связана с системой планирования всего предприятия через постановку целей и стоимостные категории. Расчеты нужно ориентировать на принятие решений, дополнив их методами и моделями анализа и планирования прибыли, финансового планирования, планирования ликвидности и использовать эти методы и модели для управленческих целей. Цель таких расчетов состоит в том, чтобы получать информацию, на основании которой можно планировать, контролировать и практически реализовывать прибыль предприятия в соответствии с поставленными целями.

Управление прибылью связано с основной, текущей (оперативной) деятельностью, поэтому ее анализом нужно заниматься постоянно.

В настоящее время некоторые руководители используют отдельные показатели и информацию для контроля хозяйственной деятельности – например, информацию о выручке от реализации (обороте) товарной продукции, остатках готовой продукции и балансовой прибыли, однако при анализе их взаимосвязи не прослеживаются и не используются в управленческих целях. Не проводится и более глубокий анализ и контроль прибыли по продуктам и их группам.

Целевое управление финансами с помощью показателей встречается еще реже. Дефицит финансового управления объясняется во многом неосведомленностью руководителей о методах финансово-экономического анализа и возможных расчетах. А без них вряд ли сегодня можно обойтись, ибо с необходимостью управления прибылью и финансами руководители сталкиваются ежедневно.

При подготовке данных о доходности и финансовом положении предприятия для принятия решений используется информация, относящаяся не только ко всему предприятию – издержки, оборот, доходы [3, с. 186]. Это только часть необходимой информации. В зависимости от отрасли или особенностей предприятия, ее необходимо дополнить информацией, которая бы подробнее раскрывала деятельность отдельных функциональных отделов предприятия с тем, чтобы ими управлять. Окончательное решение принимают только с учетом информации в других отделах.

Управление прибылью предполагает активные действия руководителя по результатам анализа производственно-хозяйственной деятельности и оценки финансовых результатов предприятия. Также действия включают формирование параметров поведения предприятия – продуктов, программы продуктов, объема реализации, спроса и издержек. Чтобы управлять прибылью, необходимо, по меньшей мере, уметь управлять оборотом и издержками. Иначе говоря, заниматься проблемами сбыта и оборота. В конечном итоге, судьба предприятия зависит от того, будут ли приняты рынком результаты производства. Поэтому сбыт и оборот становятся важнейшими и зачастую даже решающими факторами развития предприятия. Эти показатели нужно планировать и систематически за ними наблюдать, чтобы гарантировать успешную деятельность предприятия, приспосабливаться к изменениям.

Начать можно с вопроса: каким должен быть объем оборота (выручка от реализации), чтобы получить ожидаемую прибыль или заданную рентабельность используемого капитала? При планировании оборота важно спрогнозировать будущие объемы производства и цены продуктов. Основываться можно на закономерностях о прошлых взаимосвязях между прогнозируемым сбытом, или оборотами и влияющими на него факторами.

Для управления прибылью на первом этапе важно различать прибыль от основной, производственной деятельности, и от дополнительной [23]. Первая является результатом реализации продуктов и услуг, вторая – результат прочей и внереализационной деятельности (форма отчетности № 2).

Прибыль всего предприятия как юридического лица (балансовая прибыль) состоит из этих составляющих. Рассчитать ее можно методом сопоставления всех затрат и всех полученных доходов за определенный период времени. Поэтому иначе ее называют финансовым результатом деятельности предприятия.

Прибыль от основной хозяйственной деятельности, или результат от реализации товаров, работ и услуг (производственная прибыль) рассчитывается исходя из данных об издержках и производственной продукции, услугах или сделанных работах. Производственная прибыль содержится в общем финансовом результате.

Затраты разделяют на производственные (издержки) и внепроизводственные. Производственные затраты связаны с оценкой производственной продукции, т.е. со сбытом. Издержки возникают только в связи с производством продуктов и услуг и оцениваются в денежной форме. Внепроизводственные затраты не являются издержками, к ним относят часть прочих затрат и убытки. Такие затраты и убытки могут возникнуть при реализации целей предприятия.

Соответственно, доходы всего предприятия за расчетный период, следует разделить на доходы от производственной деятельности и внереализационные доходы. К производственной (товарной) продукции относят реализованную продукцию (выручка от оборота) и продукцию, оставшуюся на складе. Внереализационные доходы не связаны с производственной деятельностью предприятия. В основном это доходы от финансовой деятельности (арендный фонд, доходы по процентам, доходы от продажи ценных бумаг и др.)

Главная задача управления прибылью состоит в наблюдении за процессами движения ресурсов, продуктов и финансовых средств относительно достижения результатов хозяйственной деятельности. Результат (валовая прибыль) деятельности определяется при сопоставлении реализованных (оцененных) на рынке продуктов или услуг (доходы) со стоимостью использованных в процессе производства сырья и материалов (расходы).

Сравнение доходов с затратами прежде всего позволяет выяснить, достигнута ли в результате хозяйственных процессов желаемая прибыль и не допущены ли большие убытки, чем предполагалось. Такое наблюдение основывается на измерениях и конкретных расчетах.

Однако судить о деятельности предприятия или об эффективности использования ресурсов на основании одних доходов и расходов (величины прибыли) недостаточно, поскольку эти показатели не дают полной картины о глубинных сложных взаимосвязях между внутренними и внешними факторами. Вот почему полученную прибыль важно проанализировать, изучить появление прибыли или убытков в отчетном периоде, а так же ее определяющие факторы.

Эффективное выполнение управленческих и контрольных функций на предприятии уже сегодня требует принятия решений с учетом возможных изменений в будущем. Иными словами, нужно планировать или моделировать хозяйственную деятельность предприятия и его результаты (прибыль), чтобы приспосабливать ресурсы к изменениям внешних и внутренних условий.

Техника финансово-экономических расчетов позволяет не только анализировать прошлую ситуацию, но и учитывать заранее возможные изменения хозяйственной среды. Прежде всего, это необходимо для того, чтобы соизмерять цели с финансовыми ресурсами, рационально использовать ресурсы и формировать программу действий. Затем можно подумать и о возможностях оптимизации затрат на производство.

Расчеты по управлению прибылью помогут находить выгодные, с точки зрения прибыли, соотношения используемых ресурсов на предприятии.

С экономической точки зрения, все хозяйственные процессы на предприятии, выраженные в денежных единицах, можно свести к двум главным направлениям, а именно: к расходам или себестоимости производства продукта и поступлениям, т.е. к выручке от реализации данного продукта.

Эффективность управления зависит от умения регулировать движение этих денежных средств по принципу максимума полезного результата и минимальных затрат производственных ресурсов. Для этого руководителю постоянно необходимы точная информация, цифровые данные, характеризующие потоки затрат и доходов на предприятии, чтобы отслеживать результаты применяемых методов.

Помощь и поддержку в этом деле руководителю может оказать контроллинг издержек и прибыли. Его задача состоит в том, чтобы исходя из структуры издержек определить отклонения в издержках и прибыли и, проанализировав их, найти финансово-экономические возможности приспособления к меняющимся условиям, а также выявить места неэффективного использования издержек внутри предприятия.

Прибыль от реализации продукции, работ, услуг занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли предприятия. Ее величина формируется под воздействием трех основных факторов: себестоимости продукции, объема реализации и уровня действующих цен на реализуемую продукцию. Важнейшим из них является себестоимость. Количественно в структуре цены она занимает значительный удельный вес, поэтому снижение себестоимости очень заметно сказывается на росте прибыли при прочих равных условиях.

На предприятиях работа по изыскиванию путей снижения себестоимости в значительной мере обесценивается инфляцией и ростом цен на исходной сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства продукции, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли. При стабильный экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости в части материальных затрат.

Резервом увеличения балансовой прибыли может быть прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и неустановленного оборудования. Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос на рынке.

Ценные бумаги приобретаются предприятием с разными целями. Поскольку они относятся к ликвидным средствам, то предприятие, быстро обратив их в деньги, может совершать платежи и расчеты, погашать обязательства. При покупке ценных бумаг важен их правильный выбор.

В составе внереализационных операций наиболее доходными могут быть финансовые вложения. Важно, чтобы они осуществлялись не в ущерб основной деятельности предприятия. Конкретные направления и структура финансовых вложений должны быть результатом продуманной политики предприятия на основе достоверной оценки их эффективности. Относительно надежным способом финансовых вложений сейчас можно считать хранение денег на депозитном счете или приобретение депозитных сертификатов.

Важнейшим вопросом управления процессом формирования прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов с учетом выводов экономического анализа. Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большого объема потребностей предприятия в его развитии.

Похожие работы

Особенности ведения бухгалтерского учета

Скачать

566190

1

1

... , другие специалисты (инженеры. экономисты, техники и.д.). Отсутствие хотя бы одного члена комиссии при проведении инвентаризации служит основанием для признания результатов инвентаризации недействительными. Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ установлено, что инвентаризация ОС может проводиться один раз в три года, а библиотечных фондов – один раз в пять лет. До начала ...

Ценообразование предприятия на примере ОАО АЗОТ

Скачать

150416

8

3

... на 66.4%. Остальные предприятия работали с загрузкой, ниже средней по предприятиям. Ценообразование аммиачной селитры. Далее рассматривается ценообразование конкретного продукта на примере ОАО «АЗОТ». Краткая характеристика предприятия: организационно-правовая форма – открытое акционерное общество, доля государства в капитале – 1 обыкновенная акция, количество работающих на 01.04.2000 – 4939 ...

Перспективы развития ресторанного бизнеса в городе Алматы Казахстан

Скачать

185742

9

3

... невысокого уровня кухни, во-вторых, у ресторана не очень удобные часы работы – в 22.00 он уже закрывается. Глава III. Проблемы и перспективы развития ресторанного бизнеса города Алматы 3.1. Проблемы ресторанного бизнеса города Алматы На текущий момент существует множество нерешенных проблем развития туристской индустрии в республике. Объективно сложился ряд факторов, препятствующих ...

Контроль за движением производственных запасов

Скачать

122492

8

1

... . Имеют место и другие методы оценки материалов: базовых оценок, специфической идентификации, ХИФО – следующая партия в приход, первая в расход, цена последней покупки и др. 2. КОНТРОЛЬ ЗА ДВИЖЕНИЕМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ 2.1. Проверка состояния складского хозяйства Для осуществления непрерывности процессов расширенного производства организации АПК, как и другие предприятия, создают и ...