Сущность, цели и информационная база финансового анализа
Методы и приемы финансового анализа
Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Коэффициент чистой выручки рассчитывают как отношение суммы чистого дохода и амортизационных отчислений к выручке от реализации, товаров и услуг
Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости
Коэффициент автономии, который вычисляется как отношение величины источников собственных средств к итогу баланса
Коэффициент финансовой устойчивости - часть актива финансируемого за счет устойчивых источников
Анализ финансового состояния предприятия;
Навигация
Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости
Финансовый анализ предприятия
135343
знака
25
таблиц
2
изображения
2.2. Анализ собственных оборотных средств предприятия, ликвидности бухгалтерского баланса и финансовой устойчивости
Важнейшим этапом проведения анализа финансового состояния является определение наличия собственных оборотных средств и их сохранности. Сумма собственных оборотных средств представляет собой разность между итогом третьего раздела пассива баланса и итогом первого раздела актива.
Анализ проводится методом сравнения суммы средств на начало и конец года; определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.
На изменение суммы оборотных средств прямо пропорционально влияют все статьи третьего раздела пассива и обратно пропорционально все статьи первого раздела актива.
СОСнач = 8001-6941,27=1059,73 тыс.руб.
СОСкон = 66890,5-53122,86=13767,64 тыс.руб.
∆СОС = 13767,64-1059,73=12707,91тыс.руб.
∆СОС%=13767,64÷1059,73×100=1299,16%
Таблица 2.2.1
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | Изменение/влияние | |
| абсол. | в %-х | |||
| 1. Сумма собственных оборотных средств | 1059,73 | 13767,64 | 12707,91 | 1299,16 |
| 2. Добавочный капитал | - | 6973,05 | (+) 6973,05 | - |
| 3. Фонд социальной сферы | 1517,25 | 53433,7 | (+) 51916,45 | - |
| 4. Основные средства | 5160,4 | 43911,28 | (-) 38750,88 | - |
| 5. Незавершенное строительство | 1780,87 | 9211,58 | (-) 7430,71 | - |
Увеличение собственных оборотных средств на конец отчетного периода на 12707,91тыс.руб. произошло, главным образом, за счет увеличения фонда социальной сферы на 51916.45тыс.руб., а также за счет роста добавочного капитала. На изменение суммы оборотных средств обратно пропорционально повлияло изменение стоимости основных средств и незавершенное строительство на 38750,88тыс.руб. и 7430,71тыс.руб. соответственно.
Для проверки складываем все суммы с учетом знаков и в результате получаем: 6973,05+51916,45+(-)38750,88+(-)7430,71 = 12707,91
12707,91 = ∆СОС=12707,91
Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства.
Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Предприятие ликвидно, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
В отечественной практике анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется сравнением средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. По существу, ликвидность предприятия означает ликвидность его баланса.
Ликвидность баланса означает степень покрытия обязательств предприятием его активами, срок превращения которых в денежную форму, совпадает со сроками погашения обязательств по пассиву.
Для проведения анализа актив и пассив разбивают на 4 группы. В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в пассиве в зависимости от сроков погашения обязатльств.
Баланс будет считаться абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий:
А1>П1, т.е. наиболее ликвидные активы (деньги в кассе, на счетах; краткосрочные финансовые вложения - строки 250+260) должны быть больше либо равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности - стр.620).
А2>П2, т.е. быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12мес. после отч.даты - стр.240 ) - больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочные кредиты и займы - стр.610+ стр.660).
АЗ>ПЗ, т.е. медленно реализуемые активы (запасы и затраты 2 раздела за исключением расходов будущих периодов стр.210+стр.220+стр.230+стр.270) - больше либо равны долгосрочным пассивам (долгосрочные кредиты и займы-стр.590+стр.630+стр.640+стр.650).
А4<П4, т.е. трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за минусом инвестиций в дочерние и зависимые предприятия-стр.190) должны быть меньше либо равны постоянным пассивам (источникам собственных средств-стр.490-стр.390).[21,28-30].
В случае, если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком в другой.
Более наглядно динамику соответствующих группировок актива и пассива отражает таблица 2.2.2
Таблица 2.2.2
Анализ ликвидности баланса
| Актив | 2005 г. | 2006 г. | Пассив | 2005 г. | 2006 г. | Платеж, излишек (недостаток) | |
| 2005 г. | 2006 г. | ||||||
| А 1 | 610,91 | 10780,42 | П 1 | 787,53 | 19714,6 | - 176,62 | - 8934,2 |
| А 2 | 0 | 0 | П 2 | 388,85 | 11550 | - 3881,85 | - 11500 |
| А 3 | 13107 | 68229 | П 3 | 7988,95 | 33977,18 | 5118,05 | 34231,82 |
| А 4 | 6941,27 | 53122,86 | П 4 | 8001 | 66890,5 | - 1059,73 | - 13767,64 |
| Итого | 20659,33 | 132132,28 | Итого | 20659,33 | 132132,28 | - | - |
При анализе текущего финансового состояния предприятия используются также относительные показатели:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности баланса показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Он равен:
Значение коэффициента признается достаточным, если оно составляет от 0,2 до 0,5. Т.е., если предприятие в текущий момент может на 20% погасить все свои долги, то его платежеспособность считается нормальной.
На анализируемом предприятии в 2005 году коэффициент абсолютной ликвидности был ниже нормы, а в 2006 году он увеличился и составил 0,34, что входит в нормативный диапазон. Это говорит о том, что в 2006 году предприятие может покрыть имеющимся у него банковским активом большинство наиболее срочных обязательств и краткосрочные пассивы.
2. Коэффициент текущей ликвидности показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам, можно погасить, мобилизуя все оборотные средства предприятия.
Данный показатель рассчитывается как отношение всех оборотных средств к величине срочных обязательств.
Удовлетворяет обычно значение больше или равно 2.
Таким образом, в 2005 году значение коэффициента удовлетворяло нормативу(2,94). В 2006 году коэффициент текущей ликвидности снизился до 2,52
3. Коэффициент критической оценки равен отношению ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Он отражает ту часть краткосрочных обязательств, которая может быть погашена за счет наличных средств (в кассе, на расчетном счете, краткосрочные ценные бумаги), а также за счет поступлений по расчетам, т.е. он показывает платежеспособность предприятия на период, равный продолжительности одного оборота дебиторской задолженности. Допустимое значение данного показателя 1,5. Однако в случае, если большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать, требуется большее соотношение. Если в составе текущих активов значительную долю занимают денежные средства и их эквиваленты, то это соотношение может быть меньшим.
Из расчетов видно, что значение данного коэффициента в 2004 году немного повысилось, но, тем не менее, находится на неудовлетворительном уровне.
В условиях рыночной экономики важное значение приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при том условии, что его собственные средства превышают заемные.
Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является
Похожие работы
... и расстановку персонала, управление качеством продукции, рынки сырья и рынки сбыта продукции, инвестиционную и ценовую политику и другие вопросы. 2. Анализ финансового состояния ЧПТУП «В.П. Бутковский» 2.1 Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия Частное производственно-торговое унитарное предприятие «В.П. Бутковский» УНН 101085493 было зарегистрировано в качестве ...
... доходов и расходов было отрицательным (-95 млн. рублей), то в 2005 году оно стало равным +1,07 млрд . рублей. Глава 3. Финансовый анализ предприятия коэффициентным способом Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством способа являются простота расчетов и элиминирование влияния инфляции, что ...
... труда – объем произведенной продукции, средняя численность и средняя заработная плата на 1 работающего – снизились в связи с падением объемов производства и реализации продукции. 1.2 Финансовое положение предприятия ОАО "СЗТТ" Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств ...
0 комментариев