Метод прямого расчета;

1.  метод прямого расчета;

2.  экономический метод.

Как правило, минимальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет собственных средств: уставного фонда, фонда специального назначения, целевого финансирования и целевых отчислений (из бюджетных, отраслевых, внебюджетных фондов), устойчивых пассивов и других источников.

При определении источников финансирования оборотных средств рассчитываются устойчивые пассивы по заработной плате работникам, отчисления на социальные мероприятия, авансовые платежи.

Минимальная задолженность по заработной плате определяется так:

где ФЗП – фонд заработной платы на планируемый квартал, который принят в основу расчета нормативов собственных оборотных средств;

Д – число дней между последним днем предыдущего месяца и датой выплат заработной платы.

Минимальная задолженность отчислений на социальные мероприятия определяется в установленных процентах от суммы устойчивых пассивов на заработную плату.

Минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей, авансовым платежам устанавливается на основе анализа отчетных данных.

Последовательность покрытия прироста оборотных средств:

-  прирост устойчивых пассивов;

-  прибыль;

-  другие источники.

Состояние оборотных средств характеризуется наличием на определенную дату собственных оборотных средств.

Наличие собственных оборотных средств определяется:

ОбСоб = I П + II П – IА,

где I П, II П – 1-й и 2-й разделы пассива,

IА – первый раздел актива.

При сравнении фактического наличия собственных оборотных средств, может оказаться их излишек или недостаток. Излишек собственных оборотных средств может возникнуть вследствие перевыполнения плана по прибыли, не полностью внесенных средств в бюджет, безоплатного поступления товарно-материальных ценностей и т.д.

Недостаток собственных оборотных средств, когда фактическое наличие их меньше норматива.

Для характеристики эффективности использования оборотных средств используются различные показатели:

1.  время оборачиваемости (скорость оборота);

2.  коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

3.  коэффициент закрепления оборотных средств;

4.  коэффициент эффективности оборотных средств

5.  высвобождение оборотных средств.

Важнейшим показателем эффективности оборотных средств является скорость оборачиваемости или время оборачиваемости.

Время оборачиваемости определяется:

Оос= ОС.н.ср*Д/РП

где, Оос – время оборачиваемости;

ОС.н.ср. – средние остатки нормированных оборотных средств;

Д – время периода;

РП – объем реализации продукции.

или Оос=Д/Коб

где, Коб – коэффициент оборачиваемости.

Коэффициент оборачиваемости определяется:

Коб=РП/ ОС.н.ср

Коэффициент закрепления (загрузки) оборотных средств определяется:

Кзак= ОС.н.ср/РП

или

Кзак=1/Коб

Коэффициент эффективности оборотных средств определяется:

Кэф= Пр.реал/ ОС.н.ср

где, Пр.реал. – прибыль от реализации продукции.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождения, которое может быть как абсолютным так и относительным.

Абсолютное высвобождение определяется как разность планируемых средних остатков оборотных средств и фактических остатков за данный период:

DОсабс = Оспл.ср. – Осф.

или DОсабс = РПсут (Воб.пл. – Воб-ф),

где РПсут – суточный объем реализации.

Относительное высвобождение оборотных средств определяется с учетом выполнения задания по реализации продукции:

РПпл

DОсотн = Оспл * РПф  - ОСф

где, РПпл, РПф – объемы реализации плановые и фактические.

На практике используются показатели эффективности использования материальных ресурсов:

-  материалоемкость:

-  материалоотдача;

где М – стоимость материалов;

РП, ТП, ВП – объем продукции реализованной товарной, валовой.

Функционирование оборотных средств на предприятии начинается с момента их формирования и использования.

В зависимости от размещения, условий организации производства и реализации продукции, оборотные средства имеют разный уровень ликвидности и риски использования.

Степень ликвидности оценивается следующими основными показателями:

-  коэффициент обеспечения оборотных средств собственными средствами;

-  коэффициент покрытия;

-  коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент обеспечения оборотных средств собственными средствами определяется:

Где ОСсоб. – собственные оборотные средства;

Особщ. – общая стоимость оборотных средств.

Собственные оборотные средства определяются:

Оссоб = I П – IА, или

Оссоб = I П + II П – IА.

Где I П – первый раздел пассива баланса «собственные и приравненные к ним средства;

IА – первый раздел актива баланса «основные средства и необоротные активы»

II П – долгосрочные пассивы;

Коэффициент покрытия баланса определяется

Кпокр=ОС/ Ок.с.

Где ОС – сумма оборотных средств (текущих активов предприятия)

Ок.с. – сумма обязательств предприятия, краткосрочных

К обязательствам краткосрочным относятся: кредиты, займы краткосрочные, кредиторская задолженность, просроченные долги.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется:

Кл.абс.=(ДС+ Вл.к.с.)/ Ок.с.

Где ДС – денежные средства;

Вл.к.с. – вложения краткосрочные.

Вопросы для контроля.

 

1.  Из каких элементов состоят оборотные средства предприятия?

2.  В чем состоят отличительные особенности оборотных средств от основных?

3.  Какие фонды входят в состав оборотных средств?

4.  Для чего производится нормирование оборотных средств?

5.  Что такое норматив оборотных средств?

6.  В чем отличие норматива от норм расхода оборотных средств?

7.  Какие элементы оборотных средств подлежат нормированию?

8.  Что понимается под структурой оборотных средств?

9.  Как устанавливается норматив оборотных средств в производственные запасы?

10.  Как определяется норматив оборотных средств в готовую продукцию на складе?

11.  Как исчисляется норматив оборотных средств в незавершенное производство?

12.  На какие группы классифицируются оборотные средства?

13.  Какие показатели оценивают состояние оборотных средств на предприятии?

14.  Какие показатели оценивают эффективность использования оборотных средств?

15.  Как влияет размещение оборотных средств на предприятии на его финансовое состояние?

16.  Как классифицируются оборотные средства по степени их ликвидности?

17.  Как классифицируются оборотные средства по степени риска их использования?

Тема 6. Кредитование хозяйственной деятельности.

 

Основные вопросы темы.

 

1.  Понятие кредитов и их экономическая сущность.

2.  Формы кредита.

3.  Виды кредита.

4.  Банковские кредиты, как одна из основных форм заемных средств для предприятия.

5.  Классификация банковских кредитов.

6.  Объекты банковского кредитования.

7.  Принципы кредитования.

8.  Определение потребности предприятия в кредитах.

9.  Кредитоспособность предприятия.

10.  Показатели кредитоспособности.

11.  Банковский портфель в процессе кредитования.

12.  Обеспечение своевременности и полноты возврата кредитов.

13.  Этапы кредитного процесса.

14.  Коммерческий кредит, его экономическая суть и значение в деятельности предприятия.

15.  Вексель и его использование в хозяйственном обороте.

16.  Межхозяйственный кредит и порядок его использования.

Возникновение и функционирование кредита в хозяйственном обороте связано с непрерывным процессом воспроизводства и одновременным освобождением средств у одних предприятий и появлением потребности в них у других.

Чередование увеличения дополнительных потребностей в средствах и создание временно свободных средств на одном и том же предприятии создают реальную экономическую основу для использования кредитов.

Субъектами кредитных отношений выступают две стороны: