Навигация
Расчет доходности фондового портфеля и его структуры
39974
знака
8
таблиц
2
изображения
3.3. Расчет доходности фондового портфеля и его структуры
В курсовой работе необходимо создать портфель из трех видов бумаг:
· Акция;
· Вексель;
· Облигация федерального займа.
В таблице 5 представлены исходные данные.
Таблица 5.
Исходные данные
| Параметры ЦБ | Виды ценных бумаг | ||
| Акция | Вексель | ОФЗ | |
| 1. Цена приобретения, руб. | 14,29 | 84000 | 73150 |
| 2. Период владения ЦБ, лет | 0,3 | 0,3 | 0,3 |
| 3. Доход, % | 15 | - | - |
| 4. Количество, шт. | 1 | 1 | 1 |
| 5. Номинал | 10 | 115000 | 100000 |
| 5. Ставка налога на доход в виде курсовой разницы (Снк), % | 35 | - | - |
| 6. Ставка налога на доход по ЦБ в виде процентов (Сн),% | 21 | - | - |
| 7. Ставка дохода по депозитным 9накопительным) вкладам за период начисления дивидендов или процентов (Сп), % | 21 | - | - |
| 8. Ставка налога на доход по депозитным вкладам (Снв), % | 35 | - | - |
| 9.Ставка налога на доход в виде дисконта (Снд), % | - | 35 | 35 |
Рассчитаем доходность ценных бумаг:
1) Акция.
Найдем зависимость цены акции от недели, используя котировку акции и метод наименьших квадратов с помощью таблицы 6.
Таблица 6.
Метод наименьших квадратов| Период, Х | Цена акции, У | Х*Х | Х*У |
| 1 | 13,6 | 1 | 13,6 |
| 2 | 13,0 | 4 | 26,0 |
| 3 | 13,2 | 9 | 39,6 |
| 4 | 13,5 | 16 | 54,0 |
| 5 | 13,7 | 25 | 68,5 |
| 6 | 13,3 | 36 | 79,8 |
| 7 | 13,8 | 49 | 96,6 |
| 8 | 14 | 64 | 112,0 |
| 9 | 14 | 81 | 126,0 |
| 45 | 122,1 | 285 | 616,1 |
У = 12,67 + 0,18*Х.
Расчетная и фактическая цены представлены в таблице 7.
Таблица 7.
Расчетная и фактическая цены
| Период | Фактическая цена, Уф | Расчетная цена, Ур | (Уф – Ур) | (Уф – Ур) ² |
| 1 | 13,6 | 12,85 | 0,75 | 0,56 |
| 2 | 13,0 | 13,03 | -0,03 | 0,0009 |
| 3 | 13,2 | 13,21 | -0,01 | 0,0001 |
| 4 | 13,5 | 13,39 | 0,11 | 0,012 |
| 5 | 13,7 | 13,57 | 0,13 | 0,017 |
| 6 | 13,3 | 13,75 | -0,45 | 0,2 |
| 7 | 13,8 | 13,93 | -0,13 | 0,017 |
| 8 | 14 | 14,11 | -0,11 | 0,012 |
| 9 | 14 | 14,29 | -0,29 | 0,08 |
| Уср = 13,57 | 1,099 | |||
| 22 | 16,63 |
|
На дату формирования портфеля цена акции составляет 14,29 руб. – это цена покупки, через 3 месяца цена акции будет составлять 16,63 руб. – это цена реализации.
На основании данных котировок выводим линейный тренд покупки.
I. Расчет доходности по ценным бумагам
Похожие работы
... в помещении соответствуют общепринятым нормам, работающему обеспечены комфорт и благоприятные условия труда. Заключение В данном дипломном проекте произведено формирование портфеля ценных бумаг акционерного коммерческого банка «Дорожник». Процесс формирования и оптимизации включал в себя следующие этапы: Исследован теоретический материал по инвестиционному процессу, ценным бумагам и портфелю ...
... образом, портфельные инвесторы будут иметь возможности скорректировать свои портфели в связи с изменением долей акций в индексе РИК. Заключение Проанализировав тему «Формирование портфеля ценных бумаг в зависимости от типа инвестора» можно сделать ряд выводов. В сложившейся мировой практике фондового рынка под инвестиционным портфелем понимается некая совокупность ценных бумаг, принадлежащих ...
... любому сигналу, он рискует прогореть на накладных расходах, ведь не исключено, что сигнал окажется ложным или случайным. Текущая ротация ценных бумаг зависит от изменений, происшедших с момента формирования стартового портфеля (или с момента последних трансакций), от прогнозов, выполненных различными методами, и, конечно, от выбранной инвестиционной политики. Сказанного выше достаточно, чтобы ...
... j и aj — свободный член регрессии. Последний член ej представляет ошибку. 2.7 Аналоги модели САРМ Модель САРМ не единственная в своем роде. Существуют другие похожие на нее модели. В данной главе я собираюсь коротко рассмотреть эти модели формирования портфеля ценных бумаг. 2.7.1 Модель Марковица Исторически сложилось так, что эконометрические методы часто (чаще, чем следовало бы) ...
0 комментариев