АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ХОЙНИКСКОГО РАЙПО

3. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ХОЙНИКСКОГО РАЙПО

3.1 Анализ состава, динамики и структуры активов бухгалтерского баланса и источников их формирования

На первоначальном этапе анализа финансовой устойчивости организации важно установить изменение суммы и структуры имущественного комплекса организации и источников его формирования. Имуществом организации являются оборотные и внеоборотные, нематериальные активы.

К внеоборотным активам относятся основные средства, вложенные в здания, сооружения, оборудование, транспорт и прочие средства долгосрочного характера. Они называются недвижимостью.

К нематериальным активам относится стоимость приобретенных организацией прав пользования природными ресурсами, зданиями, сооружениями, оборудованием, патенты, лицензии и др.

К оборотным активам организации относятся производственные запасы, малоценный и быстроизнашивающийся инвентарь, товарные запасы, готовая продукция, незавершенное производство, денежные средства, дебиторская задолженность и прочие активы.

Источниками формирования имущества организации являются собственные, заемные и привлеченные средства.

Собственные средства отражены в третьем и в четвертом разделе баланса и представлены уставным капиталом, резервным фондом и фондами специального назначения, целевыми поступлениями, резервом предстоящих расходов, нераспределенной прибылью.

В пятом разделе находят отражение краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность и прочие виды обязательств. Для изучения состава и структуры имущества организации целесообразно составить аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи. В таблице 3.1.1. провела горизонтальный и вертикальный анализ активов Хойникского райпо.

Таблица 3.1.1

Информация о динамике и структуре активов Хойникского райпо за 2004г

Данные таблицы 3.1.1 свидетельствуют о том, что оборотные активы занимают наименьший удельный вес в имуществе Хойникского райпо: на начало 2004 года 29,15%, на конец—36,16%. Но в целом оборотные активы увеличились на 1104 млн.р. или на 37% и удельный вес их также возрос на 7,01%. Рост оборотных активов обусловлен расширением объема деятельности, что повлекло за собой повышение остатков материальных оборотных активов, товаров отгруженных. Так, запасы и затраты возросли на 249 млн.р. или на 74%, налоги по приобретенным ценностям—на 170 млн.р. или на 92%, готовая продукция и товары—на 298 млн.р. или на 32,3%, товары отгруженные—на 346 млн.р. или на 88%.

Рост дебиторской задолженности на 10 млн.р. или на 5,7% говорит о неплатежеспособности покупателей и заказчиков, что также вызвало увеличение оборотных активов.

Наиболее ликвидная часть имущества Хойникского райпо—денежные средства—возросли на 54 млн.р. или на 74%. Это положительная тенденция, так как Хойникское райпо может самостоятельно рассчитываться по своим обязательствам. Но, если в кассе организации находится избыток денежных средств, то происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате простоя денежных средств.

Анализ состава и структуры финансовых источников целесообразно начать с оценки их динамики, оценки их соотношения и внутренней структуры. Структура и динамика источников формирования активов Хойникского райпо представлены в таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2

Информация о структуре и динамике источников формирования активов Хойникского райпо за 2004г

Данные таблицы 3.1.2 свидетельствуют о том, что по Хойникскому райпо наблюдается понижение долевого участия источников собственных средств в валюте баланса с 69,67% до 64,11%, что является отрицательной тенденцией, так как происходит снижение доли источников собственных средств в формировании имущества организации.

Как отрицательную тенденцию можно отметить также увеличение кредиторской задолженности на 10%. Однако, степень участия краткосрочных кредитов и займов снизилась на 5%, что приводит к уменьшению расходов по уплате процентов за кредит и, следовательно, райпо не потеряет свою прибыль.

Увеличение доли заемных средств в источниках образования активов Хойникского райпо является признаком усиления его финансовой неустойчивости и повышение степени его финансовой зависимости.

Поскольку очень большое значение для устойчивости финансового положения имеет наличие собственных оборотных средств и их изменение, целесообразно изучить образующие их факторы (табл.3.1.3).

Таблица 3.1.3

Расчет влияния факторов на изменение собственных оборотных средств Хойникского райпо за 2004г

Данные таблицы 3.1.3 показывают, что среди положительных факторов роста собственных оборотных средств первое место занимает нераспределенная прибыль (+242млн.р.). За счет снижения суммы основных средств прирост собственных оборотных средств возрос на 267 млн.р.

Отрицательно сказался рост суммы вложений во внеоборотные активы, собственные оборотные средства при этом уменьшились на 232 млн.р.

За счет увеличения долгосрочных источников заемных средств собственные оборотные средства возросли на 99 млн.р.

В качестве недостающих источников Хойникским райпо могут быть привлечены краткосрочные финансовые вложения—краткосрочные кредиты банков, кредиторская задолженность. Доля кредиторской задолженности в формировании собственных оборотных средств составила на 01.01.2004г. 12,7% (1304/10254*100), на 01.01.2005г.—18,5% (2096/11318*100). В формировании собственных оборотных средств также участвует и краткосрочные кредиты банков. Их доля на 01.01.2004г. составляет 8,6% (885/10254*100) и на 01.01.2005г.—8,3% (942/11318*100).

По результатам проведенного анализа можно сделать вывод, что в имуществе Хойникского райпо оборотные активы занимают наибольший удельный вес, но в целом они увеличились, что говорит о расширении объема деятельности организации. Отрицательным моментом является то снижение доли источников собственных средств в формировании имущества организации, а также рост кредиторской задолженности.