Общая оценка финансового состояния предприятия (экономический анализ)

2.6 Общая оценка финансового состояния предприятия (экономический анализ)

Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Источниками информации для анализа финансового состояния служат отчетный бухгалтерский баланс (Приложение 3), отчеты о прибылях и убытках (Приложение 4), о движении капитала, о движении денежных средств и другие формы отчетности, отражающие конечные результаты конкретной деятельности предприятия, а также система расчетных показателей, базирующаяся на этой отчетности.

Анализ структуры баланса позволяет дать общую оценку финансового состояния предприятия и оценить его динамику.

Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.

В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается.

Проведем горизонтальный анализ актива и пассива баланса, на основании бухгалтерских балансов за 2008 и 2009 года.

Горизонтальный анализ представлен в таблице 2.6.1.

Таблица 2.6.1

По данным таблицы 2.6.1 можно сделать следующие предварительные выводы:

·  Стоимость внеоборотных активов увеличилась в 2008 на 21 тыс.руб. (3,08%) и на 2009 по сравнению с 2008 на 13 тыс.руб. (1,85%)

·  Стоимость запасов увеличилась в 2008 на 139 тыс.руб. или на 14,61% и в 2009 на 218 тыс.руб. – 20%

·  Дебиторская задолженность на 2008 год уменьшилась - 20 тыс.руб. (- 24,1%), но затем в 2009 увеличилась на 36 тыс.руб. что составило 57,14%

·  Капитал предприятия на 2008 г. увеличился на 37 тыс.руб. (2,41%) и в 2009 на 253 тыс.руб. (16,14%)

·  Сумма краткосрочных займов в 2008 возросла на 122 тыс.руб. (на 28,37%) и в 2009 уменьшилась на -54 тыс.руб. (-9,79%)

·  Уменьшение кредиторской задолженности составило 19,05% или 80 тыс.руб. в 2008г. и увеличение в 2009г. 131тыс.руб – 138,52%

Общая валюта баланса за отчетный период 2008 увеличилась на 103тыс.руб. и в 390 тыс.руб. в 2009. Этот рост - явление положительное, значит компания развивается и обороты растут. Такой рост обусловлен впервую очередь увеличением запасов на 20% и увеличением задолженности по долгосрочным обязательства на 136,36%, а так же перед кредиторами на 38,52%. Но прежде чем делать выводы о чрезмерном росте задолженности по долгосрочным обязательствам, сначала нужно посмотреть структуру баланса, т.е. провести вертикальный анализ. Рост задолженности перед кредиторами всегда настораживает, но не в данном случае, так как данное предприятие является реализатором продуктов питания, и вероятнее всего товары были куплены под реализацию. Несмотря на то, что дебиторская задолженность краткосрочная, наличие её в такой значительной сумме характеризует иммобилизацию (отвлечение) оборотных средств предприятия из производственно-хозяйственного оборота, что не является хорошим показателем даже для торговой фирмы, продающей товары с рассрочной.

Рассмотрим вертикальный анализ структуры балансов 2008-2009 годы таблице 2.6.2

Таблица 6.2 Вертикальный анализ баланса

На основании сделанного анализа можно сделать следующие выводы:

- структура активов за отчетный период существенно не изменилась и по-прежнему основную долю составляют оборотные активы

- доля внеоборотных активов уменьшилась, что характеризует выбытие основных средств, но в тоже время не обновляющееся вовремя.

- дебиторская задолженность на 2009 г. незначительно уменьшилась, но в 2010 г. достигла показателя 2008 г., но значительного изменения в структуре не произошло.

- структура пассивов, несмотря на результаты горизонтального анализа, довольно положительная – собственные средства занимают 62,91-63,75 % (по результатам разных лет) от общей структуры источников формирования.

 - по остальным статьям пассива существенных изменений не произошло.