Анализ финансового состояния ОП «Спецстройтех»

2.3 Анализ финансового состояния ОП «Спецстройтех»

ООО «Межрегионгаз»

Оценка финансового состояния ОП «Спецстройтех» ООО «Межрегионгаз» проведена за 2007-2008 годы по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения А и Б).

Программа анализа финансового состояния ОП «Спецстройтех» включает:

а) предварительное ознакомление с финансовым положением предприятия.

б) вертикальный и горизонтальный анализ структуры баланса.

в) оценка ликвидности и платежеспособности.

г) оценка финансовой устойчивости.

д) оценка деловой активности.

е) анализ финансовых результатов и оценка рентабельности.

2.3.1 Предварительное ознакомление с финансовым положением

ОП «Спецстройтех» ООО «Межрегионгаз»

При предварительном ознакомлении с итогами работы предприятия следует обратить внимание на структуру бухгалтерского баланса.

Для «здорового» баланса должны выполняться следующие основные соотношения:

(490) + (590)–(190)>0, (2.8)

(490)–(190)>0,1×(290), (2.9)

(290)–(690)>0, (2.10)

где 190, 290, 490, 590, 690 – строки бухгалтерского баланса.

Выражение 2.8 означает, что внеоборотные активы предприятия полностью сформированы за счет собственного капитала и долгосрочных пассивов.

Смысл выражения 2.9 в том, что не < 10 % оборотных активов должны быть сформированы за счет собственных средств предприятия. Неравенство 2.10 показывает свободные оборотные средства. Если оно не выполняется, то предприятие не платежеспособно по краткосрочным обязательствам.

Ниже приведен расчет основных соотношений согласно бухгалтерскому балансу ОП «Спецстройтех» (таблица 2.2).

Таблица 2.2 - Основные соотношения бухгалтерского баланса

ОП «Спецстройтех»

Для балансов ОП «Спецстройтех» за 2007 и 2008 годы выражение 2.8 (- 1317 < 0 за 2007 год и - 3741 < 0 за 2008 год) означает, что внеоборотные активы предприятия полностью сформированы за счет заемного капитала и долгосрочных пассивов. Выражение 2.9 (- 1317 < 284,6 за 2007 год и - 7641 < 672,9 за 2008 год) показывает, что оборотные активы также сформированы за счет заемных средств предприятия. Неравенство 2.10 (- 1317 < 0 за 2007 год и - 3741 < 0 за 2008год) говорит о том, что предприятие ОП «Спецстройтех» неплатежеспособно по краткосрочным обязательствам.

Для дальнейшего анализа финансового состояния ОП «Спецстройтех» проведен вертикальный и горизонтальный анализ структуры бухгалтерского баланса.

2.3.2 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

ОП «Спецстройтех» ООО «Межрегионгаз»

Вертикальный анализ показывает структуру средств ОП «Спецстройтех» от их источников, горизонтальный анализ дает характеристику изменений показателей отчетности за отчетный период.

Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОП «Спецстройтех» приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса ОП «Спецстройтех» за 2008 год

Из данных таблицы 2.3 можно сделать вывод, что в структуре баланса произошли существенные изменения. За анализируемый период стоимость имущества организации возросла на 14 040 тыс. руб., в том числе в результате увеличения в два раза величины основных средств, в пять раз денежных средств и прочих активов и в два раза запасов и затрат. Доля собственных средств организации возросла на 23,78 %. Как положительную тенденцию следует рассматривать сокращение удельного веса дебиторской задолженности и краткосрочных займов и кредитов. Отрицательным моментом является существенный рост долгосрочных и краткосрочных заемных средств. Кредиторская задолженность возросла на 14 093,1 тыс. руб., долгосрочная задолженность – на 3 786,9 тыс. руб.

Важный элемент производственного потенциала экономического субъекта — его материально-техническая база. Материально-техническую базу организации характеризуют следующие показатели: доля активной части основных средств (машин, оборудования, транспортных средств); коэффициент износа (отношение суммы износа основных средств к первоначальной стоимости их на начало или на конец года); коэффициент обновления (удельный вес вновь введенных основных средств в общем их итоге); коэффициент выбытия (отношение первоначальной стоимости выбывших за год основных средств к стоимости основных средств, имевшихся на начало года); коэффициент годности (отношение остаточной стоимости основных средств к их первоначальной стоимости).

В таблице 2.4 приведена характеристика основных средств по указанным показателям.

Таблица 2.4 - Характеристика основных средств ОП «Спецстройтех» за 2008год

Из данных таблицы 2.4 следует, что за анализируемый период существенно возросла доля активной части основных средств — в 3 раза. Стоимость основных средств в целом возросла в 2 раза. Можно говорить о положительной тенденции развития материально-технической базы ОП «Спецстройтех», поскольку в организации на конец года произошел рост коэффициента годности основных средств до 94,16% и снижение коэффициента их износа — до 5,84 %. Коэффициент обновления средств труда является высоким. Это говорит о том, что экономический субъект направляет достаточно средств на финансирование капитальных вложений. Тем не менее, задача обновления его основных средств является одним из стратегических направлений развития материально-технической базы организации в будущем.

Аналитический баланс-нетто ОП «Спецстройтех» представлен в таблице 2.5.

Таблица 2.5 - Аналитический (уплотненный) баланс-нетто (тыс. руб.)

По данным баланса-нетто, приведенного в таблице 2.5 на начало года:

33 = 1 629 тыс. руб.;

СОС = - 4 347,2 тыс. руб.;

ОСОС = - 443,6 тыс. руб.;

на конец года:

33 = 4 623 тыс. руб.;

СОС = - 10 604 тыс. руб.;

ОСОС = - 10 604 тыс. руб.

Из этих данных следует, что недостаток собственных оборотных средств составил: на начало года 5 976,2 тыс. руб.; на конец года 15 227 тыс. руб. По общей величине основных источников формирования запасов и затрат в организации также имеется недостаток: на начало года 2 072,6 тыс. руб.; на конец года 15 227 тыс. руб. Финансовое положение организации за отчетный период претерпело изменения: существенно возрос недостаток собственных средств. Такую тенденцию соотношения темпов абсолютного роста запасов и затрат и источников их формирования следует характеризовать как нерациональное создание товарных запасов и незавершенного производства, отрицательно влияющее на уровень финансового состояния экономического субъекта. Это подтверждается также значительным недостатком источников собственных оборотных средств. Вместе с тем, как в начале, так и в конце года финансовое состояние данной организации нельзя характеризовать как соответствующее уровню нормальной устойчивости.

На основании данных баланса-нетто рассчитаем значение финансовых коэффициентов ОП «Спецстройтех» (таблица 2.6).

Таблица 2.6 - Динамика финансовых коэффициентов ОП «Спецстройтех» за 2008 год

Из данных таблицы 2.6 следует, что организация не располагает достаточной величиной собственного капитала и зависима от заемных источников средств. Коэффициент автономии не соответствует нормальному ограничению. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств также не соответствует нормальному ограничению. Коэффициент маневренности снизился на 1 495,1 и находится на уровне ниже критического. ОП «Спецстройтех» не имеет возможности для свободного финансового маневрирования, так как доля собственных средств, инвестированных ею в наиболее мобильные активы, ниже критического уровня. Организация не обеспечена собственными источниками финансирования. Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств не соответствует нормальному ограничению, хотя за 2008 год возрос (на 0,003). Финансовая зависимость организации намного выше критического уровня, и в отчетном году имела тенденцию к росту. Организации необходимо снизить товарные запасы и затраты, увеличить собственные источники их покрытия, иначе финансовое состояние ОП «Спецстройтех» останется неустойчивым.

Анализ ликвидности баланса ОП «Спецстройтех» представлен в таблице 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ ликвидности баланса за 2008 год ОП «Спецстройтех»,тыс. руб.

Из данных таблицы 2.7 следует, что за отчетный период увеличился платежный недостаток наиболее ликвидных активов. Сумма ожидаемых поступлений и прочих активов превысила величину краткосрочных кредитов и займов. Величина запасов и долгосрочных финансовых вложений превышает долгосрочные обязательства.

Динамика показателей ликвидности ОП «Спецстройтех», представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Динамика показателей ликвидности

Несмотря на имеющийся платежный резерв (излишек) по группе медленно реализуемых активов (Аз), вряд ли этот резерв (излишек) организация сможет немедленно направить на покрытие недостатка средств для погашения наиболее срочных обязательств (П1). Коэффициенты абсолютной, текущей и быстрой ликвидности указывают на неплатежеспособность ОП «Спецстройтех».

Коэффициент абсолютной ликвидности за отчетный период возрос, но не достиг своего нормативного значения. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) за отчетный период снизился и не соответствует нормативному значению. Коэффициент быстрой (критической) ликвидности тоже не соответствует нормальному значению, что характеризует недостаточный уровень кредитоспособности ОП «Спецстройтех». Организация не имеет платежные возможности как для немедленного 100%-ного погашения краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных средств, так и за счет суммы наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов.