1.5 Модель планирования на основе портфельных ограничений
Успешное планирование банковской деятельности невозможно без четких ориентиров, одним из которых является структура портфеля банка или структура его баланса на основе соблюдения определенных соотношений в активе и пассив путем закрепления блоков (отдельных) статей пассивов за определенными блоками (отдельными) статей активов. Традиционным для российских банков способом управления активами является способ, который обеспечивает объединение всех привлеченных средств и собственных ресурсов в общий финансовый пул с распределением его в те виды активных операций, которые определялись относительно благоприятной для банков конъюнктурой финансового рынка вне зависимости от источников формирования денежных средств и их сроков привлечения.
Принципиально важный момент планирования банковской деятельности – программирование или разработка модели банка, которое наиболее полно отвечает требованиям рынка. Под моделированием банка подразумеваются принципы построения банковского портфеля и управления им с помощью динамической экономико-математической модели по оптимизации привлечения и размещения денежных ресурсов банка.
В основе построения модели банка на основе портфельных ограничений баланса лежат следующие принципы:
· прогноз цены финансового инструмента, т.е. любой потенциальной активной или пассивной операции банка;
· специфика обращения финансового инструмента (срок операции, налогообложение, внешние и внутренние ограничения на конкретный финансовый инструмент);
· портфельные ограничения, которые включают в себя согласование по срокам, объема и стоимости операций привлечения и размещения ресурсов банка;
· размах (уровень) мультипликатора капитала, обеспечивающий максимальный мультипликативный эффект при заданных портфельных ограничениях.
Схематично модель планирования может быть представлена так:
ПАССИВЫ | АКТИВЫ |
Онкольные обязательства Депозиты и вклады Межбанковские кредиты Собственный капитал | Первичные резервы (касса и т.п.), вторичные резервы (государственные ценные бумаги), банковские ссуды, краткосрочные кредиты Ценные бумаги (включая корпоративные), вторичные резервы, другие ссуды Первичные резервы, ценные бумаги Инвестиции, ценные бумаги и др. направления вложений |
Моделирование деятельности банка на основе портфельных ограничений даёт возможность производить вариантные расчёты оптимальных прогнозных (плановых) стратегий банка при различных допущениях на настоящую и будущую (возможную) конъюнктуру финансового рынка и выработать, таким образом, наиболее благоприятную стратегию деятельности банка, с помощью которых можно управлять его моделью.
1.6 Модель модифицированного балансового уравнения
Существующие подходы к анализу деятельности банка определяются во многом различными его видами и методами. При решении вопросов кредитования и установления корреспондентских отношений с другими коммерческими банками представляется необходимым определить общее состояние ликвидности и прибыльности (доходности), установить специализацию и значимость видов деятельности отдельных банков.
В основе модели анализа лежит модифицированное балансовое уравнение: Активы = Пассивы, или уравнение баланса для анализа эффективности использования оборотных средств банка. Главная цель модели анализа заключается не в выявлении величины прибыльности и уровня ликвидности банка, а в квалифицированном использовании имеющихся в распоряжении банка пассивов и определении различных сторон финансового состояния банка с позиции сбалансированности между прибыльностью и ликвидностью. Модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.
Данный подход к анализу оптимизации соотношения прибыльности и ликвидности банка основан на том, что в процессе управления ликвидностью необходимо соблюдать определённые соотношения в активах и пассивах или метод закрепления отдельных статей пассивов за определенными статьями активов. Метод группировки позволяет путём систематизации данных баланса разобраться в сущности анализируемых явлений и процессов. Критерии, степень детализации, а также прочие особенности группировок статей актива и пассива баланса определяются целями проводимой аналитической работы. По этому принципу построен агрегированный баланс банка (табл.1), определяется качество активов и структура пассивов и строится оценка ликвидности.
Табл. 1 агрегированный баланс банка
Агрегат | Статьи актива банка | Агрегат | Статьи пассива банка |
А1 а2 а3 а4 а5 А6 а7 а8 а9 А10 а11 а12 а13 а14 А15 а16 а17 а18 а19 | Кассовые активы, всего: Касса Резервные требования Средства в РКЦ Средства на корреспондентских счетах Ценные бумаги, всего: Государственные ценные бумаги Ценные бумаги в портфеле Учтённые банком векселя, не оплаченные в срок Ссуды, всего: Краткосрочные Банковские Долгосрочные Просроченные Прочие активы, всего: Инвестиции Капитализированные и нематериальные активы Прочие активы Отвлеченные средства, расходы и убытки | О1 о2 о3 О4 о5 о6 о7 О8 о9 о10 С1 с2 с3 С4
с5 с6 с7 с8 | Онкольные обязательства Вклады до востребования Корреспондентские счета Срочные обязательства Срочные вклады и депозиты Банковские займы Обращающиеся на рынке долговые обязательства Прочие обязательства, всего: Кредиторы Прочие обязательства Всего обязательств (О1+О4+О8) Стержневой капитал, всего: Уставный фонд Фонды банка Дополнительный капитал, всего: Резервы под обеспечение вложений в ценные бумаги Резервы Переоценка валютных средств Прибыль |
(А1+А6+А10+А15) | (О1+О4+О8+С1+С4) |
Все таблицы модели анализа банка снабжены алгоритмами расчётов на основе обозначений, принятых в настоящем агрегированном балансе банка, значения, которых соответствуют нормативам, установленным Базельским соглашением в июле 1998 года.
Для формирования объективного представления о финансово- экономическом состоянии банка используются два блока анализа.
Первый блок анализа образован показателями качества активов и пассивов, их ликвидности и может служить также для оценки финансовой устойчивости банка – заёмщика.
Второй блок анализа включает в себя оценку эффективности деятельности банка, дополнительные или детализирующие показатели эффективности, причины изменения основных показателей и детализацию факторов эффективности деятельности.
Группа показателей качества активов позволяет их оценить по отношению к ресурсной базе банка. Доходные активы наиболее важно оценивать по отношению к платным активам (К2), поэтому данному коэффициенту отдано предпочтение перед традиционным показателем К1, поскольку доходные активы могут не обеспечить необходимого уровня доходности для выполнения обязательств по платным ресурсам.
Табл. 2 Анализ активов банка
Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
К1= доходные активы/ активы К2= доходные активы/платные пассивы К3= Ссуды/ обязательства К4= банковские займы/ банковские ссуды К5=ссуды/ капитал К6= просроченные ссуды/ ссуды К7= резервы на ссуды/ ссуды | (а5+А6+А10+а16+а18)/ (А1+А6+А10+А15) (а5+А6+А10+а16+а18)/ (О1+О4) А10/ (О1+О4+О8) о6/а12 А10/(С1+С4) а14/А10 с6/А10 | 0,75 – 0,85 ≥ 1 > 0,7 (агрессивная политика) <0,6 (осторожная политика) ≥ 1- заёмщик ≤1- кредитор ≤8 ≤0,04 ≤0,04 | Удельный вес доходообразующих активов в составе активов Отношение доходных активов к платным ресурсам Агрессивная или осторожная кредитная политика банка; при агрессивной политике верхний предел 0,78, далее – неоправданно опасная деятельность; при осторожной кредитной политике нижний предел – 0,53, ниже – возможность убытков Возможность проведения агрессивной или осторожной кредитной политики банка: если банк – заёмщик, то допускается К3=0,6; если банк – кредитор, то допускается К3= 0,7 Рискованность ссудной политики: значение выше 8 свидетельствует о недостаточности капитала или об агрессивной кредитной политике банка Удельный вес просроченных ссуд в ссудном портфеле банка Резервы на покрытие убытков по ссудам; не менее величины К6 |
Как правило, аналитики рынка межбанковского кредитования изучают расшифровки сумм кредитов (депозитов), выданных (внесенных) другим банком, не обращая внимания на структуру пассивов банка, что приводит к принципиально неверным выводам. Поэтому в показателях структуры пассивов отражены параметры, характеризующие устойчивость банка, структуру обязательств, степень минимизации риска ликвидности или издержек, уровень достаточности капитала.
Табл.3 Анализ пассивов банка
Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
К11= капитал/ активы К12=онкольные и срочные обязательства/ активы К13=займы/активы К14=онкольные обязательства/ все обязательства К15=сарочные вклады/ все обязательства К16=займы во всех обязательствах К17=прочие обязательства/ все обязательства К18=стержневой капитал/ собственный капитал | (С1+С4)/ (А1+А6+А10+А15) (О1+О4)/ (А1+А6+А10+А15) (о6+о7)/ (А1+А6+А10+А15) О1/(О1+О4+О8) о5/(О1+О4+О8) о6/(О1+О4+О8) О8/(О1+О4+О8) С1/(С1+С4) | 0,08 – 0,15 0,5-0,7 0,2-0,35 0,2-0,4 0,1-0,3 0,25-0,4 Стремится к min ≥0,5 | Финансовая устойчивость банка: при к< 0,08– граница чрезвычайной опасности, при к>0,15- нетехнологичный и неконкурентоспособный банк Уровень срочности и надёжности Уровень срочности и надёжности Степень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,2-минимизация риска устойчивости;0,4- минимизация операционных издержек Степень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,1-минимизация затрат;0,3- минимизация риска устойчивости Степень минимизации риска устойчивости или затрат: 0,25-минимизация затрат; 0,4- минимизация риска устойчивости Степень пассивной устойчивости и качество управления прочими обязательствами (штрафы, пени, неустойки) Уровень достаточности стержневого капитала |
Раздел ликвидности банка отражает степень обеспечения наиболее неустойчивых по срокам обязательств ликвидными средствами банка
Табл.4 Анализ ликвидности банка
Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
К8= кассовые активы/ онкольные обязательства К9=кассовые активы/ онкольные и срочные обязательства К10=портфель ценных бумаг/ обязательства | А1/О1 А1/(О1+О4) а7/(О1+О4 + +О8) | 0,2-0,5 0,05-0,3 0,15-0,4 | Степень покрытия наиболее неустойчивых обязательств ликвидными средствами Степень покрытия ликвидными средствами депозитов и вкладов; используется совместно с К8 для сглаживания возможных искажений структуры депозитов и вкладов Потенциальный запас ликвидности при использовании вторичных ликвидных ресурсов; при К10=0,4 и К13=0,35 возникает риск убыточности; при К10≤0,15 и К3≥0,7 возникает риск ликвидности банковского портфеля |
Эффективность деятельности или прибыльность банка, построена на основе формулы Дюпона. Эта комбинация позволяет аналитику «моментально» оценить значимость практически каждого из основных компонентов деятельности банка и выяснить, какие параметры банковской деятельности в наибольшей степени повлияли на его прибыльность.
Табл.5 Анализ эффективности деятельности банка
Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
К19=прибыль/ активы К20= прибыль/ доходы К21= доход/ активы К22=прибыль/ капитал К23= мультипликатор капитала | с8/(А1+А6+ +А10+А15) с8/d3 (d1+d2*)/ (А1+А6+А10+А15) с8/С1 (А1+А6+А10+А15)/ (С1+С4) | 1-4 8-20 14-20 15-50 8-16 | Эффективность работы активов Сколько прибыли получено с каждого рубля доходов Сколько доходов получено с каждого рубля активов Эффективность использования собственного капитала |
Для более тщательного анализа, если в этом есть необходимость, можно воспользоваться дополнительными показателями эффективности и провести детализацию факторов, которые влияют на эффективность деятельности банка
Табл.6 Дополнительные показатели эффективности
Определение показателя | Расчёт | Оптимальное значение коэффициента | Экономическое значение показателя |
К24= процентная маржа/ доходные активы К25=спред К26=процентные доходы/ процентные расходы | е1/(а5+А6+ +А10+а16) d1/(а5+А6+ +А10+а16) - -r1/(О1+О4) d1/r1 | 1-3 - | Эффективность работы доходных активов: уровень чистого процентного дохода от доходных активов Разброс процентных ставок между вложениями и привлечением ресурсов; отрицательное или слишком маленькое значение К25 свидетельствует о неэффективной процентной политике или убыточности; высокая величина К25 означает либо недоиспользование возможности в привлечении дополнительных ресурсов (К14 иК16), либо слишком рискованный портфель активов (К3 и К5) |
... в этой сфере являются информационные, образовательные, финансовые и услуги по подбору персонала. Рассмотрим особенности, текущее состояние и перспективы развития финансовой сферы услуг в Интернете, как одной из наиболее развитых не сегодняшний день. 2.1 Финансовые услуги, предоставлемые через Интернет Наибольшего развития в сфере услуг, предоставляемых через Интернет, получили финансовые ...
... возложенную на банки задачу по преобразованию сбережений граждан в инвестиции, в которых столь остро нуждается российская экономика. Таковы некоторые возможные пути совершенствования депозитной политики коммерческого банка и повышения ее роли в обеспечении его устойчивости. Взаимосвязь сберегательной и депозитной политики коммерческого банка следующая: с одной стороны, основные направления ...
0 комментариев