Навигация
ВЛИЯНИЕ АМЕРИКАНСКОГО ИПОТЕЧНОГО КРИЗИСА НА РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
54974
знака
0
таблиц
3
изображения
5.2 ВЛИЯНИЕ АМЕРИКАНСКОГО ИПОТЕЧНОГО КРИЗИСА НА РАЗВИТИЕ ИПОТЕЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ
В начале 2007 года участники рынка прогнозировали динамичное и поступательное развитие ипотеки: наращивание объемов, снижение ставок и дальнейшее упрощение процедуры выдачи кредитов. Ждали запуска полноценного механизма секьюритизации через ипотечные ценные бумаги.
Во многом прогнозы сбылись. Прекратилась ценовая гонка на рынке жилья, благодаря чему отпала необходимость выдавать кредиты в ускоренном темпе. Процентные ставки в первом полугодии продолжили предсказанную динамику. В 2007 году стала заметной доля заемщиков среди покупателей строящегося жилья.
Но в развитие событий вмешался кризис ликвидности, вызванный волной неплатежей ипотечных заемщиков категории sub prime в Америке. Деньги на мировом рынке подорожали, инвесторы стали заметно осторожнее. Состоявшиеся сделки по продаже пулов российских ипотечных кредитов на западных рынках показали, что дешевые ресурсы российским банкам заполучить непросто. Поэтому несколько запланированных на 2007 год секьюритизационных сделок пришлось отложить на более благоприятный период.
Потребители (заемщики) могли «почувствовать разницу» прежде всего по увеличению сроков рассмотрения заявок. Подорожание кредитов происходит, но оно не значительно.
Говоря о кризисе американского ипотечного рынка, возникает три вопроса: Какими будут ставки по ипотеке? Что делать с кредитными рисками по ипотеке? Как будет происходить рефинансирование ипотечных кредитов.
Поскольку активные операции российских банков замедлились до 6%. Многие банки повысили ставки по вкладам – в среднем на 1-1,5%. Одним из событий года стало проведение продажи акций банков. Крупнейшие банки Сбербанк и ВТБ 24, с государственным участием привлекли примерно 17 млрд. долларов. Не смотря на то, что у многих были сомнения, что бумаги найдут своего покупателя при цене почти 90 тысяч рублей за акцию – спрос был велик.
Но, в любом случае, прогнозы развития ипотеки в 2008 году довольно оптимистичны.
Многие эксперты считают, что 5 лет осознанно снижая ставки, американская экономика стимулировала свое развитие. И возникла ситуация, которая разительно отличается от российской. В России ипотеку дают на первую квартиру, а в Америке в данное время кризис именно по кредитам, взятым на покупку второго и третьего дома. Не только качество покупки, но цель покупки другая.
В России спекуляций на рынке жилья с помощью ипотеки значительно меньше. И это делает ситуацию более надежной: россияне не готовы потерять единственную квартиру. Поэтому процент невозврата кредитов у нас значительно ниже, чем в США. Кризис, подобный западному, маловероятен.
С другой стороны, Россия имеет достаточно ресурсов, чтобы преодолеть негативные последствия влияния на финансовые рынки проблем с ипотекой в США. Уменьшить воздействие периода высокой инфляции на российское население помогают реализуемые правительством России программы развития сельского хозяйства, ЖКХ, развития госкорпораций, энергетики.
6. ПРОГНОЗЫ НА БУДУЩЕЕ – МНЕНИЕ СПЕЦИАЛИСТОВ
2007 год выдался для российского рынка ипотечного кредитования непростым: сказался банковский кризис в США. А чего ждать потенциальным заемщикам в 2008 году?
Главные вопросы для тех, кто решил, в полном соответствии с лозунгами нацпроекта «Доступное и комфортное жилье», улучшить свои жилищные условия, формулируются на данный момент так. Как будет развиваться ипотечное кредитование в 2008 году? Станет ли ипотека доступнее для широких слоев населения? Будут ли снижены процентные ставки по ипотечным кредитам? И что ждет граждан России, планирующих взять ипотеку, в наступающем году? Весь 2007 год ставки плавно снижались с 17-18% до 10,5-12% годовых и стремились, согласно государственной программе, к уровню 7-8% годовых в 2010 году, а первоначальный взнос составлял от 10% стоимости выбранного жилья до 0%.
С 1 января условия резко ужесточены. Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК) ужесточило требования к ипотечным кредитам: предельная сумма кредита снижается, а первоначальный взнос удваивается до 20%. Мотивируется такое решение проведенным анализом портфеля кредитов, по итогам которого выяснилось, что кредиты с первоначальным взносом менее 20% и суммой более 1,5 млн. рублей попали в категорию «кредитов повышенного риска». Гендиректор АИЖК Александр Семеняка уже в декабре распорядился «ограничить» их выкуп, а с января 2008 года, по его заявлению, «кредиты с повышенными рисками, выданные в 2008 году, выкупаться агентством не будут». Кроме того, с декабря АИЖК проводит дополнительную проверку кредитных дел по закладным, вошедшим в группу повышенного риска.
Но новогодний прогноз экспертов рынка ипотечного кредитования, как ни странно, положительный. Так, в соответствии с данными агентства РБК, рынок ипотечного кредитования и в 2008 году продолжит свой рост. Объем новых задач будет по сравнению с показателем 2007 года выше на 50-70%. Причем основной прирост дадут именно регионы. Вполне можно ожидать активизации работы на рынке банков с иностранным участием, появления новых проектов в банковской рознице и ипотеке в частности.
Прогнозируется также начало «войны сервисов». Кризисы или не кризисы, но новые заемщики банкам по-прежнему нужны. Соответственно, далее начнется борьба сервиса, в которой победит тот, кто лучше обучит персонал, предложит адресные программы, создаст максимально комфортные условия обслуживания клиентов. Российским банкам придется выработать новую линию поведения. Придется перестраивать психологию персонала, начиная с самого верха, пока все не осознают, что банк не одалживает «деньги на бедность», а просто предоставляет услугу.
Рекомендации АИЖК о том, что размер кредита нужно урезать до 30-80% стоимости жилья, банки не спешат взять на вооружение. Предложение о ссуде в 90% стоимости жилья на рынке предостаточно.
Дело в том, что кредиты с нулевым или 10%-ным первоначальным взносом становятся все более популярными. Появляется большее число заемщиков, которые ищут краткосрочные программы и сравнивают именно такие предложения. Чтобы привлечь этих заемщиков, банки стремятся сделать предложение в этом сегменте одним из лучших. Их не пугают риски, которые появляются при выдаче кредита на таких условиях.
Татьяна Хоботова, начальник отдела ипотечного кредитования Центра ипотечного кредитования Санкт-Петербургского филиала банка ВТБ 24 считает, что объемы выдаваемых кредитов сохранят положительную динамику. Цены на жилье в декабре вновь показали ощутимый рост, поэтому будет увеличиваться и средняя сумма кредита. Прирост количества кредитов обеспечивается структурной перестройкой рынка ипотеки: заметно увеличилось число заемщиков на рынке новостроек. Там средний размер кредита меньше, чем для готового жилья. Ужесточения требований к заемщикам, при условии сохранения стабильности на рынках недвижимости и ипотеки, не произойдет. Но и ждать, что банки станут заметно либеральнее, не стоит. Хотя конкуренция подвигнет многих к смягчению условий по ипотеке. Кредиты с нулевым первым взносом сохранятся: опыт нашего банка говорит, что такие предложения себя оправдывают. Ставки на какое-то время сохранят нынешний уровень, но при благоприятной макроэкономической ситуации продолжат снижение. В начале года, возможно, поднимут ставки те кредиторы, кто не сделал этого раньше.
Директор департамента коммуникаций АИЖК Анна Ярцева объяснила, что анализ данных за весь период рефинансирования закладных выявил группу риска. К ней относятся кредиты с сочетанием двух показателей: сумма кредита свыше 1,5 млн. рублей и кредит превышает 80% стоимости залога. «АИЖК будет более тщательно проверять первичные документы по кредитам с такими характеристиками перед принятием об их рефинансировании. Мы считаем, что такой подход будет стимулировать всех участников рынка повысить качество работы» - говорит Ярцева.
«По нашим оценкам, сегодня наиболее востребованы кредиты с первоначальным взносом до 15%, их выдается как минимум половина», - говорит гендиректор кредитного брокера «Фосборн хоум» Василий Белов. Увеличивая соотношение кредит/залог, АИЖК снижает целевую аудиторию минимум вдвое. Ограничение по максимальной сумме затронет все города – миллионники, отмечает Белов.
Елена Шилина, старший вице-президент «ИпоТек Банка», отмечает что российский ипотечный рынок в нынешнем году будет в значительной степени зависеть от доступности долгосрочного фондирования под ипотечные портфели – то есть от того, когда откроются мировые рынки и с какой скоростью стоимость фондирования скорректируется до уровня начала 2007 года.
По мнению Кжиштофа Новачевского, директора департамента ипотечного кредитования ЗАО «ДжиИ Мани Банк», главной тенденцией года будет продвижение ипотеки в регионы. Однако, возможно, что объем выданных кредитов, останется на уровне 2007 года, потому что банки будут тщательнее подходить к выдаче ипотечных кредитов для заемщиков с «серыми» доходами.
Что касается курса доллара по отношению к российскому рублю, то, по мнению специалистов, в текущем году следует ожидать укрепления рубля к доллару примерно на 3%. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что существенный рост американской валюты в 2008 году не будет, слишком сильно повлиял кризис в США. Эксперты не исключают, что в 2008 году наиболее привлекательными для игроков станут валюты азиатских стран.
Определенно можно сказать, что ипотека будет доступна все более широким слоям населения, хотя этот процесс будет происходить медленно. Сложно прогнозировать, как изменятся ставки, поскольку их величина определяется многими факторами, в том числе и не зависящими от банков.
Итак, в полном масштабе российские заемщики еще не ощутили влияние кризиса ликвидности на финансовом рынке. Но и последствия его не бесконечны: рано или поздно они будут преодолены, и все вернется на круги своя, в русло долгосрочных мировых тенденций. То есть деньги продолжают дешеветь, а реальные активы дорожать. Эксперты уверены, что ни серьезные взлеты, ни опасные падения в 2008 году российской ипотеке не грозят. Механизм будет работать в штатном режиме, местами спотыкаясь о несовершенство законодательства и недостаток средств и набирая скорость на ровных накатанных участках.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью данной работы было: а) выяснить, действительно ли ипотека настолько выгодна как об этом говорят; б) обосновать, что ипотечное кредитование является перспективным направлением банковской деятельности; в) доказать, что ипотечный кредит есть капиталовложение, а соответственно, является выгодной инвестицией.
Итак, какие же выводы можно сделать в результате анализа ипотечного кредита.
Во-первых, ипотека действительно может быть выгодной, но при следующих условиях: заработок должен быть стабильным и реально покрывать сумму ежемесячных взносов по кредиту, иначе возможны различные штрафные санкции вплоть до выселения из «собственной» квартиры.
Во-вторых, ипотека действительно является перспективным направлением банковской деятельности. Это заметно по увеличению количества сделок, связанных с ипотечным кредитом. А также, по тому, как много на сегодняшний день разработано банковских программ, направленных на то, чтобы облегчить ипотечное бремя.
В-третьих, мы уже рассмотрели возможность ипотечного кредита как дополнительного заработка, а это значит, что тем самым мы инвестируем свое денежные средства в покупку недвижимости. Можно даже сказать, что это будет являться долгосрочной инвестицией, так как в любом случае цены на жилье меньше не становятся, а, значит, и стоимость купленной квартиры будет увеличиваться с каждым годом. Следовательно, продав ее в перспективе, мы не только вернем потраченные денежные средства, но и приумножим свой капитал.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый Кодекс РФ
2. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998 г. № 102 – ФЗ
3. Федеральный закон «О дополнительных мерах государственной поддержки семей, имеющих детей» от 29.12.2006 г. № 256-ФЗ
4. Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 № 675 «О Федеральной целевой программе «Жилище» на 2002-2010 годы».
5. Постановление Правительства Москвы от 23.01.2007 г. № 24-ПП «О среднесрочной жилищной программе «Москвичам – доступное жилье» на период 2007-2010 гг. и задании на 2010год»
6. Аксенов А. П. Организация управления ипотечным финансированием предприятий и их объектов недвижимости. //Менеджмент в России и за рубежом. – 2007. -№.4. –С. 37-46.
7. Лукашов А. И. Проблемы развития ипотеки на региональном уровне. // Финансы. – 2007. - №10. – С. 63-65.
8. Об оценке доступности жилья в России / Экономика отраслевых рынков / Вопросы экономики. 2007. №7
9. Фролов Н. Е. современное состояние ипотечного рынка: задачи, проблемы, перспективы. // Деньги и кредит. – 2007. - №8. – С. 9-12.
По данным открытых Интернет - источников:
10. www.credits.ru
11. www.ipocredit.ru
12. www.kp.ru
13. www.rbc.ru
14. www.rian.ru
15. www.rg.ru
16. www.rbcdaily.ru
Похожие работы
... из самых мощных индустриальных держав мира. Однако процесс индустриализации к 1870 г. не был завершен, аграрный сектор оставался основной отраслью экономики. Особенности развития сельского хозяйства Германии в период промышленного капитализма. Последствия «неоконченной революции» 1848 г. отрицательно сказались на развитии сельского хозяйства Пруссии и других германских земель. Медленный ...
... позволило ему быть более привлекательным на международном финансовом рынке. В результате чего было внесено множество изменений в ведение бизнеса, благодаря приобретенному опыту и внедрению лучших международных банковских практик. Благодаря данной стратегии чистая прибыль банка СКФ АО “ТуранАлем’’ в 2003 году достигла 4,898 миллионов тенге, увеличившись на 208 % по сравнению с 2002 годом. ...
... кредитов по среднерыночной ставке. Этот коэффициент играет важнейшую роль при решении вопроса о выборе источников финансирования. Глава 2 Анализ формирования и управления заемным капиталом на предприятии ОАО «ГМК «Норильский никель» 2.1 Организационная характеристика предприятия Горно-металлургическая компания «Норильский никель» – крупнейшая в России и одна из крупнейших в мире компаний ...
... собственных обязательств без риска неликвидности. Кроме того, кредитный рынок позволяет банку поддерживать высокую ликвидность своих средств продажей их на этом рынке. Кредитная политика коммерческого банка обеспечивает непрерывное использование всех средств, которые создаются для удовлетворения подлежащих погашению обязательств и минимального резерва ликвидности. Остаток средств необходимо ...
0 комментариев