Отечественные и зарубежные модели экспресс-прогнозирования вероятности наступления банкротства
Модель надзора над ссудами – Чессера, она прогнозирует в случае невыполнения клиентом условий договора о кредите
Расчет вероятности банкротства по модели Давыдовой–Беликова
Анализ финансового состояния ПУ «Гулливер»
Анализ финансовых результатов
Анализ ликвидности и платежеспособности ПУ «Гулливер»
Расчет относительных показателей ликвидности
Налогооблагаемая прибыль формируется как сумма прибылей от основной, операционной и внереализационной деятельности
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПУ «ГУЛЛИВЕР»
Навигация
Анализ финансового состояния ПУ «Гулливер»
Диагностика банкротства по моделям Давыдовой-Беликова
63223
знака
17
таблиц
0
изображений
2.3 Анализ финансового состояния ПУ «Гулливер»
2.3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Проанализируем структуру активов и пассивов предприятия, для этого составим следующие таблицы:
Таблица 8 – Структура активов ПУ «Гулливер»
| Вид актива | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение 2006 к 2004 | ||||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
| Основные средства | 15795110 | 74,997 | 15418450 | 76,178 | 16000357 | 67,804 | 205247 | -7,19 |
| в т.ч. здания, машины, оборудование | 1647938 | 7,8246 | 1623925 | 8,0233 | 2837459 | 12,024 | 1189521 | 4,19 |
| Незавершенное стр-во | 169463 | 0,8046 | 60738 | 0,3001 | 3131876 | 13,272 | 2962413 | 12,46 |
| Внеоборотные активы | 15964573 | 75,802 | 15479188 | 76,478 | 19132233 | 81,076 | 3167660 | 5,27 |
| Запасы | 1353583 | 6,427 | 1259822 | 6,2244 | 2405900 | 10,195 | 1052317 | 3,76 |
| в т.ч. сырье. материалы | 740677 | 3,5168 | 696770 | 3,4425 | 1488871 | 6,3093 | 748194 | 2,79 |
| затраты в НП | 0 | 0 | 0 | 0 | 3994 | 0,0169 | 3994 | 0,016 |
| гот. продукция | 593593 | 2,8185 | 510325 | 2,5214 | 761273 | 3,226 | 167680 | 0,407 |
| расходы буд. периодов | 19313 | 0,0917 | 52727 | 0,2605 | 151762 | 0,6431 | 132449 | 0,551 |
| НДС | 82453 | 0,3915 | 36996 | 0,1828 | 272440 | 1,1545 | 189987 | 0,763 |
| Дебиторская задол-ть | 2959702 | 14,053 | 3285992 | 16,235 | 1715285 | 7,2688 | -1244417 | -6,78 |
| в т.ч. покупатели | 2925690 | 13,892 | 3115940 | 15,395 | 1565890 | 6,6357 | -1359800 | -7,25 |
| расчеты с бюджетом | 18360 | 0,0872 | 18360 | 0,0907 | 0 | 0 | -18360 | -0,09 |
| прочие дебиторы | 15652 | 0,0743 | 151692 | 0,7495 | 149395 | 0,6331 | 133743 | 0,559 |
| Денежные средства | 700558 | 3,3263 | 178068 | 0,8798 | 72025 | 0,3052 | -628533 | -3,02 |
| в т.ч. касса | 2444 | 0,0116 | 3525 | 0,0174 | 1829 | 0,0078 | -615 | -0,01 |
| расчетные счета | 693114 | 3,291 | 169543 | 0,8377 | 70196 | 0,2975 | -622918 | -2,99 |
| прочие ден. средства | 5000 | 0,0237 | 5000 | 0,0247 | 0 | 0 | -5000 | -0,02 |
| Оборотные активы | 5096296 | 24,198 | 4760878 | 23,522 | 4465650 | 18,924 | -630646 | -5,27 |
| ИТОГО АКТИВЫ | 21060869 | 100 | 20240066 | 100 | 23597883 | 100 | 2537014 | 0 |
Как видно из таблицы 8, на исследуемом предприятии сложилась не вполне удовлетворительная структура активов: слишком большая доля внеоборотных и ее продолжающийся рост, хотя оптимальное соотношение между ВОА и ОА составляет 50:50.
Но есть и положительные моменты – снижение доли дебиторской задолженности (как в абсолютном, так и в относительном выражении) наряду с ростом запасов.
Несомненно у предприятия недостаточно средств в обороте, особенно высоколиквидных.
Также настораживает рост незавершенного строительства, несомненно это недостаток инвестиционной политики предприятия.
Таблица 9 – Структура пассивов ПУ «Гулливер»
| Вид пассива | 2004 г. | 2005 г. | 2006 г. | Отклонение | ||||
| руб. | % | руб. | % | руб. | % | руб. | % | |
| Добавочный капитал | 16044849 | 76,18 | 16044849 | 79,27 | 16044849 | 67,99 | 0 | -8,19 |
| Целевое финансирование | 19863 | 0,094 | 0 | 0 | 0 | 0 | -19863 | -0,09 |
| Собственный капитал | 16064712 | 76,28 | 16044849 | 79,27 | 16044849 | 67,99 | -19863 | -8,28 |
| Кредиторская задолженность | 2737331 | 13 | 1872988 | 9,254 | 1753043 | 7,429 | -984288 | -5,56 |
| - поставщикам | 2527517 | 12 | 331679 | 1,639 | 176479 | 0,748 | -2351038 | -11,25 |
| - персоналу | 83185 | 0,395 | 93599 | 0,462 | 351721 | 1,49 | 268536 | 1,095 |
| - внебюджетным фондам | 65443 | 0,311 | 22886 | 0,113 | 213683 | 0,906 | 148240 | 0,594 |
| - бюджету | 61186 | 0,291 | 183394 | 0,906 | 194658 | 0,825 | 133472 | 0,534 |
| Прочие кредиторы | 0 | 0 | 1241430 | 6,134 | 816502 | 3,46 | 816502 | 3,46 |
| Доходы буд. периодов | 0 | 0 | 0 | 0 | 57963 | 0,246 | 57963 | 0,246 |
| Прочие обязательства | 2713675 | 12,88 | 3143032 | 15,53 | 2384211 | 10,1 | -329464 | -2,78 |
| Заемный капитал | 5451006 | 25,88 | 5016020 | 24,78 | 4195217 | 17,78 | -1255789 | -8,10 |
| ИТОГО ПАССИВЫ | 21060869 | 100 | 20240066 | 100 | 23597883 | 100 | 2537014 | 0 |
В целом соотношение между собственным и заемным капиталом можно считать удовлетворительным. Хотя соотношение 50:50 позволяет использовать заемные средства более полно, главное при этом следить за их своевременным возвратом, чтобы избежать уплаты штрафов и пеней.
Похожие работы
... гг. финансовое состояние улучшилось и в среднем по показателям характеризуется как «неустойчивое». Результаты проведенного анализа служат основой для определения направлений совершенствования методики и результатов диагностики банкротства на предприятии на примере ООО трест «Татспецнефтехимремстрой». 3. Совершенствование методики и результатов диагностики банкротства на предприятии на примере ...
... -А-счет. 2. Отечественные модели. Начали появляться в 90-х годах, но в них не было необходимости т.к. частная собственность отсутствовала. Модель О.П. Зайцевой будет рассмотрена в п. 2.3. 2.1. Модель диагностики банкротства Давыдовой – Беликова имеет вид: Z = 8,38*х1 + 1,0*х2 + 0,054*х3 + 0,63*х4 где х1 = ; х2 = ; х3 = ; х4 = . полученные значения Z-счета сравниваются со следующими ...
... то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике. Модели диагностики банкротства Лисса и Таффлера, используемые в данной работе будут рассмотрены в следующем параграфе работ. 2.3 Диагностирование банкротства по моделям Лисса и Таффлера Дискриминантная модель, разработанная Лис для Великобритании, получила следующее выражение: Z =0, ...
... ситуации предприятия как неустойчивое финансовое состояние. Таким образом, расчеты подтверждают правильность выводов (на основе анализа структуры пассивов баланса) и свидетельствуют о неустойчивом финансовом состоянии ЗАО «Витебский центральный универмаг». Поэтому необходимо провести диагностику банкротства предприятия. Дискриминантная модель Альтмана: Z=0,717 х1 +0,847 х2 +3,107 х3 +0,42 х4 ...
0 комментариев