Опыт работы лизинговых компаний в Китае

3.1  Опыт работы лизинговых компаний в Китае

 

Совместные предприятия в Китае подразделяются на предприятия совместного капитала и предприятия совместного сотрудничества.

Являясь более ранней формой экономического взаимодействия иностранных и китайских инвесторов, предприятия совместного капитала, бесспорно, уступают в гибкости законодательного регулирования предприятиям совместного сотрудничества.

Предприятия совместного капитала – это компании с ограниченной ответственностью, где личное имущество и собственность несущих ответственность лиц ограждается от убытков компаний, сам же размер убытков определяется суммой учредительного капитала, переведенного на счет компании после получения лицензии на хозяйственную деятельность.

Сроки действия таких предприятий имеют временные ограничения. В особых случаях, когда речь идет о передаче новейших технологий, возможно получение разрешения на неограниченный срок действия контракта.

Согласно положению по валютному регулированию иностранный инвестор может переводить за границу полученную прибыль и другие накопительные фонды после истечения сроков действия контрактов или во время предварительного прекращения работы совместного предприятия, а также выводить за границу другие инвестиционные фонды после выполнения обязательств, предписанных соответствующими законами, соглашениями или контрактами.

Существенное различие предприятий совместного капитала от предприятий совместного сотрудничества заключается в распределение прибыли. Прибыль предприятия совместного капитала распределяется пропорционально вложенным инвестициям в общий капитал компании всеми участниками проекта. Другие особенности предприятий совместного капитала.

Отсутствие акций, доля каждого инвестора закрепляется условиями контракта, свидетельством которого является специальный сертификат.

Доля участия иностранной стороны в регистрируемом капитале должна быть не менее 25%.

Доля обращаемой иностранной и местной валюты и объем продукции, предназначенной на экспорт, оговариваются заблаговременно, и закрепляется в уставе компании.

Главой предприятий совместного капитала назначается совет директоров. Его состав и количество определяется в результате обоюдного согласия и, как правило, пропорционален проводимым инвестициям.

Согласно последним дополнениям, внесенным в "Закон о предприятиях совместного капитала", в настоящее время предприятиям совместного капитала предоставляется большая свобода в выборе источников поставок сырья и оборудования. До принятия этих поправок приоритетное право выбора в пользу отечественных поставщиков было обязательным условием ведения хозяйственной деятельности всех предприятий совместного капитала. Наряду с этим недостатком импорт оборудования производился исключительно на собственные средства предприятий, лишая их тем самым возможности привлечения внешних банковских кредитов.

Учреждение предприятий совместного сотрудничества допускается в форме компаний с ограниченной ответственностью, или компаний со статусом неюридического лица, при этом партнеры проекта несут всю ответственность за понесенные убытки компаний. На практике большинство предприятий совместного сотрудничества учреждены, как компании с ограниченной ответственностью.

Распределение прибыли при такой форме сотрудничества происходит по взаимной договоренности и не зависит от пропорционального соотношения вложенных инвестиций в общий капитал компании. Сторонам также разрешается договариваться о возвращении инвестиций через систему постепенных выплат, с передачей своих прав другой стороне после окончания сроков действия контракта. При создании предприятия совместного сотрудничества китайская сторона, как правило, предоставляет права на использование земли, доступ к разработке природных ресурсов, оборудование и заводские помещения, обеспечивает подачу воды, электроэнергии и т.д., в то время, как иностранная сторона - инвестиции, новейшие технологии, права на интеллектуальную собственность, современное оборудование и материалы.

В ходе оформления предприятий совместного сотрудничества проводится тщательная оценка предоставляемых инвестиций китайской и иностранной стороны с обязательным участием уполномоченных государственных органов.

К другим формам сотрудничества могут относиться - совместное производство, форма "трех поставок и одной компенсации"(3х1), схема "производство-использование-передача" (ПИП), лизинг и др.)

Совместное производство.

Данная форма сотрудничества предполагает предоставление сторонами технологий, способов и средств производства с возлагаемой взаимной ответственностью в строго оговоренной условиями контракта. Совместная продукция такого производства может реализовываться как за рубежом, так и на внутреннем рынке Китая. Основные особенности совместных предприятий.

Подписание контракта на совместное производство с сохранением первоначального юридического статуса освобождает стороны от вложения дополнительных инвестиций на учреждение экономического образования или приобретение статуса юридического лица на территории КНР.

Совместное производство не относится к организации совместного управления, поэтому руководство компании может проводиться через уполномоченных представителей, закрепленных соответствующими пунктами контракта.

Интересы сторон распространяются только в рамках, оговоренных условиями контракта на совместное производство, и не касаются остальных сторон экономической деятельности участников соглашения.

Как показывает опыт, данная форма сотрудничества в большей степени подходит предприятиям, которые намериваются задействовать сложные технологии в производстве крупногабаритной продукции в незначительном количестве. Учреждение совместных производств, в отличие от совместных предприятий, отнимает гораздо меньше времени и требует меньших денежных затрат при оформлении документов.

Сотрудничество на условиях "3х1" по сути, означает осуществление производства товаров с использованием ввезенного сырья, частей, полуфабрикатов или предоставленных образцов. В некоторых случаях иностранной стороной предоставляется все необходимое оборудование или технологии, которые автоматически освобождаются от уплаты таможенных пошлин, а сама произведенная продукция, предназначенная на экспорт, от уплаты НДС.

Компенсационная торговля подразумевает то, что китайский производитель в качестве платы за предоставленное оборудование и технологии, или банковский кредит (с процентами), под который было приобретено это оборудование, непосредственно использует произведенную продукцию.

При этом выделяются три формы компенсационной торговли:

Прямая - производство осуществляется на предоставленном оборудование;

Непрямая - часть продукции производится на смежном предприятии без использования этого оборудования;

Смешанная - производство осуществляется с использованием обеих схем, согласно строго оговоренных контрактами соотношений долей.

Применение схемы "производство-использование-передача" (ПИП) подразумевает вложение средств иностранными инвесторами в крупные проекты на территории Китая, получение прав на их использование в течение определенного периода времени с уплатой соответствующих местному законодательству налогов, и передачу этих проектов китайской стороне после окончания сроков действия соглашения. Обычно такая схема сотрудничества задействуется иностранными инвесторами в энергетической, телекоммуникационной и транспортной отраслях. Контрактная форма управления китайским предприятием; готовые китайские предприятия; лизинг.

В последнее время правительство КНР прилагает значительные усилия в укреплении контрактного рынка и проведении равноправных тендеров на всех уровнях государственного учреждения. К тендерам допускаются как индивидуальные лица или группа лиц, так и юридические образования. К выигравшей в тендере стороне, в обязательном порядке предъявляются следующие требования: установление формы ведения хозяйственной деятельности; определение размеров прибыли, подлежащих возврату государству; план поставок основного типа продукции и план производства продукции собственного назначения; параметры, предъявляемые к качеству; экономические и технические квоты; требования к фонду резервирования, способы использования всех видов прибыли; права и обязанности китайской и иностранной стороны; права и ответственность кредиторов; условия вознаграждения, формы расторжения и меры наказания, применяемые к контрактной стороне.

Для укрепления международного положения и повышения конкурентоспособности китайских предприятий правительство Китая допускает иностранных инвесторов к использованию имеющейся производственной базы промышленных предприятий страны взамен на предоставление денежных инвестиций, оборудование, технологии или менеджерский опыт инвестора. В отличие от совместных предприятий данная форма экономического хозяйствования позволяет иностранным инвесторам создавать совместные акционерные предприятия или действовать на лизинговой основе. В свою очередь правительство гарантирует финансовую, сырьевую и налоговую поддержку.

Лизинг в Китае подразумевает открытие иностранной стороной лизинговой компании со статусом независимого юридического лица, компанией с 100% иностранным капиталом или совместного предприятия по покупке и аренде оборудования и других средств труда, а также ведение лизинговой деятельности при аренде китайского предприятия для своих производственных нужд.

Согласно китайскому законодательству предприятие, находящееся в государственной или коллективной собственности, может сдаваться в аренду на срок 3-5 лет (срок действия контракта), включая землю, оборудование и производственные помещения этого предприятия, и после проведения технического оснащения и модернизации использоваться иностранным арендатором согласно соглашению о лизинге в рамках, установленных правовых норм Китая.

Предприятия со 100% иностранными инвестициями. Учреждение предприятий со 100% иностранными инвестициями, как правило, происходит в одной из Свободных экономических зон КНР в форме компаний с ограниченной ответственностью. Подобные компании в таможенном отношении приравниваются к совместным предприятиям. В настоящее время им разрешается продавать внутри страны до 100% всей произведенной продукции (ранее только 50%) Предприятия со 100% иностранными инвестициями, занятые в производственной сфере, освобождаются, как минимум, на два года от уплаты налога на прибыль.

Выплаты начинаются с первого прибыльного года (ставка налога в СЭЗ - 15%, по стране - 33%), с последующим 50% льготным обложением в течение ближайших трех лет. В некоторых случаях возможны более продолжительные сроки льготного налогообложения. К большой радости инвесторов, в настоящее время утратил силу закон, долгое время запрещавший учреждение предприятий со 100% иностранными инвестициями, не соответствующих уровню компаний передовых технологий, и устанавливающий предел обязательного экспорта не менее 50% от всей произведенной продукции.

Таким образом, увеличение продаж внутри страны долгое время могло происходить только после увеличения самого экспорта. Эти же требования не позволяли компаниям сервисного обслуживания устанавливать и вести экономическую деятельность на территории КНР. В течение последних несколько лет стало возможным проведение реструктуризации совместных предприятий. Иными словами приобретение иностранной компанией китайской доли участия в совместном предприятии с целью установления полного контроля над ней, или по причине нежелания или невозможности китайской стороны продолжать инвестиционную политику компании. Тем не менее, любая перемена формы собственности должна проходить обязательное одобрение в Министерстве торговли и экономического сотрудничества КНР, в некоторых отраслях наличие 100% прав у иностранной компанией по-прежнему не поощряется или категорически запрещается. В последнее время инвесторы все больше отдают предпочтение приобретению готовых и нормально оперирующих предприятий иностранных инвестиций вместе с уже имеющимися необходимыми лицензиями и дополнительными разрешениями. При приобретении таких предприятий стоит особо обращать внимание на следующие условия:

Если это приобретение в форме совместного предприятия, минимальная доля участия иностранной стороны - 25%.

Соотношения долга к уставному капиталу должно соответствовать установленной пропорции и зависеть от объема всех осуществляемых инвестиций.

Если приобретение приводит к установлению полного контроля над предприятием, то сферы деятельности этого предприятия не должны подпадать под "запрещенные" или "ограниченные" для иностранных инвесторов.

Проведение процедур приобретения должно строго соответствовать "Руководству Министерства торговли и экономического сотрудничества КНР", а также установленным требованиям в "Изменениях доли инвестора в предприятиях иностранных инвестиций".

История приобретаемого предприятия, имеющиеся лицензии, доля участия каждого участника предприятия, действующие на данном этапе инвестиционные проекты, имеющиеся права на использование земли и проведения строительных работ, прав на интеллектуальную собственность, экологические и налоговые требования по данному направлению бизнеса.

В соответствие с законодательством КНР представительство иностранной компании не допускается к ведению прямой экономической деятельности, и тем самым лишено права получения прибыли. Основной род деятельности этих экономических образований сводится к налаживанию контактов, проведению консультаций и маркетинговых исследований, поддержанию связей с представителями власти и различными коммерческими кругами. Одновременно, представительство не имеет права подписывать контракты и выдавать инвойсы, иными словами, не допускается к прямым продажам.

В нарушение общепринятой практики, деятельность представительства, лишенного права на получение прямой прибыли, облагается в Китае налогом, который берется из расчета общих расходов на операционное содержание офиса. В тоже время, этот налог не столь существенный и, как правило, не превышает 10% от офисных расходов.

Представительство может добиваться разрешения на освобождение от уплаты налога на коммерческую деятельность, в случае если у материнской компании уже имеется собственное производство в Китае, и представительство используется в целях ее общих закупок. Данная форма экономического образования признана достаточно удобной в том случае, если необходимо регулировать крупные закупочные процессы или налаживать дистрибьюторские каналы в Китае. [21]

Заключение

 

Актуальность данной работы на сегодняшний день является очевидной. В условиях экономических трудностей (с которыми сталкивается малый бизнес) и их последствий – затруднения в получении кредита, для многих предпринимателей лизинг является чуть ли не единственным безопасным способом получить средства для ведения бизнеса. Ведь многие ИП не могут получить кредит в банке, так как зачастую им нечего предложить в залог или же его недостаточно для покрытия возможных рисков.

Изменения на рынке лизинговых услуг и кредитования бизнеса в России

На данный момент рынок лизинговых услуг в нашей стране замер. Лизинговые компании не осуществляют большой объем сделок в сфере АПК и строительства.

За период с 2006 по 2008 годы в рамках реализации мероприятий Программы Департаментом развития предпринимательства и реального сектора экономики Администрации Томской области проведены пять открытых конкурсов, в которых приняло участие около 100 субъектов малого предпринимательства и организаций инфраструктуры поддержки бизнеса.

Проблемы финансирования лизинговых сделок

Сжатие ликвидности, наступившее осенью прошлого года, оказало на лизинговый бизнес в России неоднозначное влияние. C одной стороны, банки существенно сократили объемы кредитования клиентов (в том числе и лизинговых компаний) в связи с ограниченностью ресурсов. До наступления кризиса ликвидности сотрудничество лизингодателей с банками, как основными поставщиками долгосрочного фондирования, активно расширялось. Изменилось отношение банков к лизингодателям.

Российские лизинговые компании в условиях кризиса

Наиболее уязвимыми в условиях кризиса ликвидности оказались маленькие независимые компании. Банки ужесточают требования к заемщикам, поэтому игрокам, чей лизинговый портфель не превышает 500 млн руб., будет все сложнее привлекать ресурсы.

 

Опыт работы лизинговых компаний в Китае

Лизинг в Китае подразумевает открытие иностранной стороной лизинговой компании со статусом независимого юридического лица, компанией с 100% иностранным капиталом или совместного предприятия по покупке и аренде оборудования и других средств труда, а также ведение лизинговой деятельности при аренде китайского предприятия для своих производственных нужд.

В заключении стоит сказать о том, что в сегодняшней ситуации на рынке лизинговых услуг наблюдается затишье. В нашей стране наиболее перспективные отрасли, нуждающиеся в лизинге это АПК и строительство, в сегодняшней ситуации функционируют в малых объемах. Я уверен, спустя определенный период наступит момент подъема и услуги лизинга будут более востребованы.

Список используемой литературы

 

1. О финансовой аренде (лизинге) федеральный закон от 29.10.1998 федеральный закон N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006)// Консультант плюс.

2. Об утверждении областной целевой программы Развитие малого и среднего предпринимательства в Томской области на период 2008-2010 годы. Закон Томской области от 29 декабря 2007 года № 322-ОЗ // сайт Администрации Томской обл.

3. Бубенцова В. В. Лизинговые операции // Бубенцова В. В.Финансы и кредит, 2007. №3. 10 с.

4. Гиляровская Л.Т. Экономический анализ учебник //под ред. Гиляровской Л.Т. 2004, 2-е изд., 615с.

5. Клепач А., Яковлев А. О роли крупного российского бизнеса в современной российской экономике // Клепач А., Яковлев А Вопросы экономики, 2007. №8. 22 с.

6. Лапуста М.Г. Предпринимательство. //учебное пособие Под ред. Лапусты М.Г. 2006. 46 с.

7. Лифортов Я. В. Проблемы современной экономики // Лифортов Я. В 2007 №1 22 с.

8. Поляков О.В Бизнес-планирование учебное пособие //Поляков О.В. МФПА, 2003, 155с.

9. Попадюк Н. Собственность в России// Попадюк Н. 2007. №1. 45 c.

10. Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте, Вопросы экономики // Чепуренко А.Ю. 2007г. №9. 12 c.

11. Шараев Ю.В. Теория экономического роста учебное пособие// Шараев Ю. В. 2006, 254с.

12. Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности. // Учебное пособие. Шевченко И.К.2006. 52 с.

13. Проблемы современной экономики (электронный ресурс) Режим доступа www.m-economy.ru свободный.

14. Администрация Томской области (электронный ресурс) Режим доступа www.tomsk.gov.ru/ свободный.

15. КМБ Лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.kmbleasing.ru свободный.

16. Министерство экономического развития (электронный ресурс) Режим доступа www.stavinvest.ru/ свободный.

17 Авангард лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.avangard-leasing.ru/ phases свободный.

18. CHINA HOT LINE (электронный ресурс) Режим доступа www.chinahotline.ru/exhibition.php/ свободный.

Приложения

Таблица 1- Сегменты лизингового рынка (Министерствоэкономического развития (электронный ресурс) Режим доступа www.stavinvest.ru/ свободный.)

Предметы лизинга	Доля в объема рынка
Легковые автомобили	5,80%
Грузовой автотранспорт	13,50%
Автобусы и микроавтобусы	2,10%
Авторемонтное и автосервисное оборудование	0,10%
Железнодорожная техника	24,40%
Авиационный транспорт (воздушные суда, вертолеты)	5,90%
Строительная техника, вкл. строительную спецтехнику на колесах	6,60%
Дорожно-строительная техника	3,00%
Энергетическое оборудование	6,20%
Машиностроительное, металлообрабатывающее оборудование	3,20%
Металлургическое оборудование	2,00%
Геологоразведочная техника	0,30%
Оборудование для нефтедобычи и переработки	4,50%
Оборудование для газодобычи и переработки	0,20%
Оборудование для добычи прочих полезных ископаемых	0,50%
Сельскохозяйственная техника	3,80%
Телекоммуникационное оборудование	2,60%
Полиграфическое оборудование	1,20%
Здания и сооружения	1,50%
Компьютеры и оргтехника	0,60%
Банковское оборудование	0,10%
Текстильное и швейное оборудование	0,10%
Оборудование для пищевой промышленности, вкл. холодильное	1,30%
Торговое оборудование	0,90%
Упаковочное оборудование и оборудование для производства тары	1,10%
Погрузчики и складское оборудование	1,10%
Лесозаготовительное оборудование и лесовозы	0,50%
Деревообрабатывающее оборудование	0,50%
Оборудование для производства бумаги и картона	0,20%
Оборудование для производства химических изделий, пластмасс	0,40%
Оборудование для развлекательных мероприятий	0,20%
Оборудование для спорта и фитнес-центров	0,03%
Оборудование для ЖКХ	1,10%
Медицинская техника и фармацевтическое оборудование	0,10%
Суда (морские и речные)	0,40%

[1] Поляков О.В Бизнес-планирование учебное пособие //Поляков О.В. МФПА, 2003, 155с.

[2] Гиляровской Л.Т Экономический анализ // Гиляровской Л.Т. 2004.. 615 с.

[3] Проблемы современной экономики (электронная ресурс ) Режим доступа: www.m-economy.ru// свободный.

[4] Бубенцова В. В. Лизинговые операции // Бубенцова В. В. Финансы и кредит, 2007. №3. 10 с.

[5] О финансовой аренде (лизинге) федеральный закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006)// Консультант плюс

[6] Шараев Ю. В Теория экономического роста учебное пособие// Шараев Ю. В. 2006. С 254.

Лапусты М.Г. Предпринимательство. //учебное пособие под ред. Лапусты М.Г. 2006. 46 с.

[8] Попадюк Н. Собственность в России// Попадюк Н. 2007. №1. 45 c.

[9] Администрация Томской области (Электронный ресурс) Режим доступа: www.tomsk.gov.ru/ свободный.

[11] Министерствоэкономического развития (электронный ресурс) Режим доступа www.stavinvest.ru/ свободный.

[12] Чепуренко А.Ю. Малое предпринимательство в социальном контексте,Вопросы экономики // Чепуренко А.Ю. 2007г. №9. 12 c.

[13] Клепач А., Яковлев А. О роли крупного российского бизнеса в современной российской экономике // Клепач А., Яковлев А Вопросы экономики, 2007. №8. 22 с.

[14] Сидорсккая Л. М. Проблемы ликвидности банковского каптала Сидорсккая Л. М. «Финансы и кредит» 2007г. №3(8)

[15] Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности. // Учебное пособие. Шевченко И.К.2006. 52 с.

[16] . Бубенцова В. В. Лизинговые операции // Бубенцова В. В. Финансы и кредит, 2007. №3. 10 с.

[17]Авангард лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.avangard-leasing.ru/ phases свободный

[18] КМБ Лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.kmbleasing.ru свободный.

[19] КМБ Лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.kmbleasing.ru свободный.

[20] Авангард лизинг (электронный ресурс) Режим доступа www.avangard-leasing.ru/ phases свободный.

[21]CHINA HOT LINE (Электронный ресурс) Режим доступа www.chinahotline.ru/exhibition.php/ свободный.