Анализ прибыли и рентабельности

2.6 Анализ прибыли и рентабельности

По данным ф. № 2 бухгалтерской отчетности проанализируем прибыль предприятия за анализируемый период. Для анализа составим аналитическую таблицу 2.32 и определим направления увеличения прибыли или снижения убытка.

Таблица 32

Анализ состава, динамики и структуры прибыли

По данным табл.32 можно сказать, что за исследуемый период предприятие получило прибыль: в 2004 г.- 111450 руб., в 2005 г.- 288466 руб. Темпы роста прибыли в 2005 г. по отношению к 2004 г. составили 258,83%.

Отрицательные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2004-2005 гг. – увеличены за исследуемый период внереализационных доходы.

Положительные моменты в финансово-хозяйственной деятельности предприятия за 2004-2005 гг. – увеличились темпы роста выручки от реализации по отношению к 2004 г. Они составили 17,57% (табл.32).

Удельный вес себестоимости реализованной продукции в выручке от реализации продукции в 2004 г. составил 101%, в 2005 г.- 67%. Темпы роста себестоимости реализованной продукции в 2005 г. по отношению к 2004 г. составили 118%. Убыток от реализации продукции (работ, услуг) за исследуемый период увеличился: его темп роста к 2004 г. составил 152%.

Для принятия решений главврачу необходимо иметь информацию о деятельности предприятия за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности предприятия на предстоящие периоды. Наиболее важные показатели деятельности предприятия – это выручка, прибыль и рентабельность. Совокупность значений этих показателей и тенденций их изменения характеризуют эффективность работы предприятия и его основные проблемы. Каждый из показателей имеет большое значение, но в условиях кризиса платежей наиболее важным становится поток денежных средств, поступающих на предприятие. Поток денежных средств – это разность между всеми полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Любое предприятие должно учитывать два обстоятельства: с одной стороны, для поддержания текущей платежеспособности необходимо наличие достаточной величины денежных средств. С другой стороны, всегда есть возможность получить дополнительную прибыль от вложений этих средств. Денежный поток отражает движение денежных средств, которые не учитываются при расчете прибыли (амортизация, капитальные расходы, штрафы, долговые выплаты и чистую сумму долга). Наличие прибыли не означает наличия у предприятия свободных денежных средств доступных для использования в условиях инфляции и кризиса неплатежей. Управление денежными потоками является наиболее актуальной задачей в управлении финансами.

Прибыль отражает учетные денежные и не денежные доходы в течение определенного периода. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, решения проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет прибыли выполняется также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями. Таким образом, показатели прибыли становятся важными для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия. По прибыли определяют уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы данного предприятия.

На уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно - хозяйственных факторов: уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников; степень использования производственных ресурсов; объем, качество и структура продукции; затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования.

Проследим динамику изменения рентабельности от основной деятельности (табл. 33).

Для того чтобы оценить в целом, насколько прибыльна деятельность организации, проанализируем коэффициенты рентабельности. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам, либо как отношение полученной прибыли к объему реализованной продукции.

Наиболее часто используемыми показателями в контексте финансового менеджмента являются коэффициенты рентабельности всех активов предприятия, рентабельности реализации, рентабельности собственного капитала.

Коэффициент рентабельности активов показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли, независимо от источника привлечения этих средств. Этот показатель является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности предприятия. Уровень конкурентоспособности определяется посредством сравнения рентабельности всех активов анализируемого предприятия со среднеотраслевыми коэффициентами.

Коэффициент рентабельности реализации определяется как отношение чистой прибыли после уплаты налога к объему реализованной продукции. В итоге узнают, сколько денежных единиц чистой прибыли принесла каждая денежная единица реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная собственниками компании.

Основные показатели рентабельности приведены в табл. 33.

Таблица 33

Анализ коэффициентов рентабельности, %

Из данных табл.33 видно, что в 2005 г. показатели достаточно низкие.

Предприятию в 2005 г. для получения одной денежной единицы прибыли потребовалось 0,04 руб. что на 2,26 руб.меньше 2003 г. и на 2,06 руб. меньше 2004 г.

Каждая единица реализованной продукции принесла в 2004 г. 0,01 руб. чистой прибыли, в 2003 –2004 гг. этот показатель равен соответственно- 0,7 и 0,6 руб. Каждая денежная единица собственного капитала принесла в 2005 г. – 0,09 руб. чистой прибыли, в 2003 –2004 гг. это показатель равен соответственно - 2,7 и 2,5 руб.

В целом показатели рентабельности в 2005 г. снизились, что свидетельствует о снижении спроса на услуги, предоставляемые ООО «Смайл».