Войти на сайт

Забыли пароль?
Регистрация

Навигация

Главная Рефераты Экономика

Анализ чувствительности проекта

Технико-экономическое обосновние создания и развития парикмахерской
Описание предприятия Описание продукции (услуг) Анализ рынка Производственный план План сбыта Налоговое окружение представлено в табл. 7.1 Кредит выделяется двумя траншами (см. табл. 7.3) Анализ чувствительности проекта
39717
знаков
27
таблиц
7
изображений
Скачать работу
Похожие
Заказать работу
Кредит выделяется двумя траншами (см. табл. 7.3)

8. Анализ чувствительности проекта

 Анализ чувствительности основных показателей оптимального варианта проекта представлен табл. 8.1 – 8.3

Таблица 8.1

Анализ чувствительности (PI)

Параметр -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
Зарплата персонала 1,90 1,85 1,80 1,75 1,70 1,66 1,61 1,56 1,52
Объем сбыта 0,96 1,14 1,32 1,51 1,70 1,91 2,13 2,37 2,61
Цена сбыта 0,00 0,06 0,45 1,02 1,70 2,52 3,51 4,73 6,28
Прямые издержки 4,58 3,70 2,94 2,28 1,70 1,19 0,73 0,36 0,07
Общие издержки 1,89 1,84 1,79 1,75 1,70 1,66 1,62 1,57 1,53

Таблица 8.2

Анализ чувствительности (PB)

Параметр -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
Зарплата персонала 8,00 8,00 8,00 9,00 9,00 10,00 10,00 10,00 10,00
Объем сбыта -1,00 12,00 11,00 10,00 9,00 8,00 8,00 7,00 7,00
Цена сбыта -1,00 -1,00 -1,00 12,00 9,00 7,00 5,00 5,00 4,00
Прямые издержки 5,00 5,00 6,00 7,00 9,00 11,00 -1,00 -1,00 -1,00
Общие издержки 8,00 8,00 8,00 9,00 9,00 10,00 10,00 10,00 10,00

Таблица 8.3

Анализ чувствительности (IRR)

Параметр -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
Зарплата персонала 255,5 235,2 216,1 198,0 180,9 164,7 149,4 134,8 121,1
Объем сбыта 0,0 25,9 66,2 117,1 180,9 261,2 362,2 489,7 651,0
Цена сбыта 0,0 0,0 0,0 2,8 180,9 582,6 1498,0 3678,0 9261,
Прямые издержки 3254 1724 895,5 437,3 180,9 37,6 0,0 0,0 0,0
Общие издержки 256 235,4 216,1 197,9 180,9 164,9 149,8 135,7 122,4

В приложении 2 представлено поведение интегральных показателей при изменении объемов сбыта и стоимости закупаемых материалов.


Приложение 1

Показатели реализации проекта

Таблица П.1

Прибыли-убытки. Оптимальный вариант, руб.

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Валовый объем продаж 87 000 90 214 174 669 184 767 186 241 175 240 182 930 188 089 197 314 198 887 200 473 202 072
Налоги с продаж 2 610 2 706 5 240 5 543 5 587 5 257 5 488 5 643 5 919 5 967 6 014 6 062
Чистый объем продаж 84 390 87 507 169 429 179 224 180 653 169 982 177 442 182 446 191 395 192 921 194 459 196 010
Материалы и комплектующие 15 657 15 482 34 443 35 644 35 927 34 860 35 822 36 495 37 629 37 927 38 230 38 535
Сдельная зарплата 44 352 45 823 82 520 87 436 88 134 82 491 86 347 89 087 93 637 94 384 95 136 95 895
Суммарные прямые издержки 60 009 61 305 116 964 123 080 124 060 117 351 122 169 125 581 131 266 132 311 133 366 134 429
Валовая прибыль 24 381 26 202 52 466 56 144 56 593 52 631 55 273 56 865 60 129 60 610 61 093 61 580
Налог на имущество 347 367 386 385 384 383 382 381 380 379 378 377
Административные издержки 1 667 1 680 1 693 1 707 1 720 1 734 1 748 1 762 1 776 1 790 1 804 1 819
Производственные издержки 3 384 3 410 3 554 3 624 3 652 3 680 3 708 3 737 3 736 3 741 3 743 3 772
Маркетинговые издержки 5 040 16 934 12 801 13 320
Зарплата административного персонала 9 702 9 779 9 857 9 936 10 015 10 095 10 176 10 257 10 338 10 421 10 504 10 588
Зарплата маркетингового персонала 6 029 6 252 12 105 12 804 12 906 12 144 12 677 13 035 13 674 13 783 13 893 14 004
Суммарные постоянные издержки 20 782 26 161 44 143 40 873 28 294 27 653 28 309 28 790 42 844 29 735 29 944 30 182
Амортизация 1 333 1 667 2 083 2 461 2 461 2 461 2 461 2 461 2 461 2 461 2 461 2 461
Проценты по кредитам 3 875 4 137 3 748 3 359 2 970 2 581 2 192 1 804
Суммарные непроизводственные издержки 1 333 1 667 2 083 6 336 6 598 6 209 5 820 5 432 5 043 4 654 4 265 2 461
Убытки предыдущих периодов 1 992
Прибыль до выплаты налога 1 920 -1 992 3 861 8 549 21 316 18 385 20 761 22 262 11 862 25 842 26 506 28 560
Налогооблагаемая прибыль 1 920 -1 992 3 861 8 549 21 316 18 385 20 761 22 262 11 862 25 842 26 506 28 560
Налог на прибыль 461 927 2 052 5 116 4 412 4 983 5 343 2 847 6 202 6 361 6 854
Чистая прибыль 1 459 -1 992 2 934 6 498 16 200 13 973 15 778 16 919 9 015 19 640 20 144 21 705

Таблица П.2

Кэш-фло. Оптимальный вариант, руб.

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Поступления от продаж 104 400 108 256 209 603 221 721 223 489 210 287 219 516 225 706 236 777 238 665 240 568 242 486
Затраты на материалы и комплектующие 18 404 18 676 45 883 43 068 43 180 41 577 43 217 43 955 45 427 45 585 45 948 46 315
Затраты на сдельную заработную плату 32 000 33 062 59 538 63 085 63 588 59 517 62 299 64 276 67 559 68 098 68 641 69 188
Суммарные прямые издержки 50 404 51 737 105 421 106 153 106 769 101 094 105 516 108 231 112 986 113 683 114 589 115 503
Общие издержки 6 011 12 156 26 517 21 759 6 447 6 497 6 548 6 599 22 598 6 638 6 657 6 709
Затраты на персонал 11 350 11 567 15 846 16 407 16 538 16 046 16 488 16 805 17 325 17 463 17 602 17 743
Суммарные постоянные издержки 17 361 23 722 42 363 38 166 22 985 22 543 23 036 23 403 39 923 24 101 24 259 24 451
Налоги 16 733 33 620 45 422 59 701 64 673 70 003 67 117 70 059 74 090 69 918 76 532 78 396
Кэш-фло от операционной деятельности 19 902 -823 16 397 17 700 29 062 16 647 23 846 24 012 9 778 30 963 25 187 24 136
Затраты на приобретение активов 90 000 45 359
Кэш-фло от инвестиционной деятельности -90 000 -45 359
Займы 80 000 40 000
Выплаты в погашение займов 8 000 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444
Выплаты процентов по займам 3 875 4 137 3 748 3 359 2 970 2 581 2 192 1 804
Кэш-фло от финансовой деятельности 80 000 40 000 -8 000 -16 319 -16 581 -16 192 -15 804 -15 415 -15 026 -14 637 -14 248 -12 444
Баланс наличности на начало периода 12 000 21 902 15 720 24 118 25 498 37 979 38 434 46 476 55 074 49 827 66 153 77 092
Баланс наличности на конец периода 21 902 15 720 24 118 25 498 37 979 38 434 46 476 55 074 49 827 66 153 77 092 88 784

Таблица П.3

Баланс. Оптимальный вариант, руб.

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Денежные средства 21 902 15 720 24 118 25 498 37 979 38 434 46 476 55 074 49 827 66 153 77 092 88 784
Сырье, материалы и комплектующие 3 020 3 101 6 894 7 140 7 197 6 984 7 176 7 310 7 537 7 597 7 658 7 719
Суммарные текущие активы 24 922 18 822 31 011 32 638 45 176 45 417 53 652 62 384 57 364 73 750 84 751 96 503
Основные средства 830 000 880 000 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359 925 359
Накопленная амортизация 1 333 3 000 5 083 7 545 10 006 12 467 14 929 17 390 19 851 22 313 24 774 27 235
Остаточная стоимость основных средств: 828 667 877 000 920 276 917 814 915 353 912 892 910 430 907 969 905 508 903 046 900 585 898 124
Здания и сооружения 699 417 698 833 698 250 697 667 697 083 696 500 695 917 695 333 694 750 694 167 693 583 693 000
Оборудование 129 250 178 167 222 026 220 148 218 270 216 392 214 514 212 636 210 758 208 880 207 002 205 124
Инвестиции в основные фонды 50 000 45 359
СУММАРНЫЙ АКТИВ 903 589 941 180 951 287 950 452 960 529 958 309 964 082 970 353 962 871 976 797 985 335 994 626
Отсроченные налоговые платежи 16 740 16 324 29 404 34 516 40 836 37 088 39 528 41 325 37 272 44 002 44 841 44 871
Краткосрочные займы 80 000 120 000 112 000 99 556 87 111 74 667 62 222 49 778 37 333 24 889 12 444
Счета к оплате 50 50 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150
Суммарные краткосрочные обязательства 96 790 136 374 141 554 134 221 128 097 111 905 101 900 91 252 74 755 69 041 57 435 45 021
Капитал внесенный сверх номинала 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000 800 000
Добавочный капитал 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340 5 340
Нераспределенная прибыль 1 459 -533 4 393 10 891 27 091 41 064 56 842 73 761 82 776 102 416 122 560 144 265
Суммарный собственный капитал 806 799 804 807 809 733 816 231 832 431 846 404 862 182 879 101 888 116 907 756 927 900 949 605
СУММАРНЫЙ ПАССИВ 903 589 941 180 951 287 950 452 960 529 958 309 964 082 970 353 962 871 976 797 985 335 994 626

Таблица П.4

Финансовые показатели. Оптимальный вариант

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Коэффициент текущей ликвидности (CR), % 26 14 22 24 35 41 53 68 77 107 148 214
Коэффициент срочной ликвидности (QR), % 23 12 17 19 30 34 46 60 67 96 134 197
Чистый оборотный капитал (NWC), руб. -71 868 -117 552 -110 542 -101 583 -82 922 -66 488 -48 248 -28 868 -17 392 4 709 27 315 51 482
Чистый оборотный капитал (NWC), $ US -4 228 -6 915 -6 502 -5 975 -4 878 -3 911 -2 838 -1 698 -1 023 277 1 607 3 028
Коэфф. оборачиваем. запасов (ST) 238 237 204 207 207 202 204 206 209 209 209 209
Коэфф. оборачиваем. кредиторской задолж. (CPR) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Коэфф. оборачиваем. рабочего капитала (NCT) -14 -9 -18 -21 -26 -31 -44 -76 -132 492 85 46
Коэфф. оборачиваем. основных средств (FAT) 1 1 2 2 2 2 2 2 3 3 3 3
Коэфф. оборачиваем. активов (TAT) 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2
Суммарные обязательства к активам (TD/TA), % 11 14 15 14 13 12 11 9 8 7 6 5
Суммарные обязательства к собств. кап. (TD/EQ), % 12 17 17 16 15 13 12 10 8 8 6 5
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз 3 6 6 7 8 6 13 16
Коэфф. рентабельности валовой прибыли (GPM), % 29 30 31 31 31 31 31 31 31 31 31 31
Коэфф. рентабельности операц. прибыли (OPM), % 2 -2 2 5 12 11 12 12 6 13 14 15
Коэфф. рентабельности чистой прибыли (NPM), % 2 -2 2 4 9 8 9 9 5 10 10 11
Рентабельность оборотных активов (RCA), % 70 -127 114 239 430 369 353 325 189 320 285 270
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % 2 -3 4 8 21 18 21 22 12 26 27 29
Рентабельность инвестиций (ROI), % 2 -3 4 8 20 17 20 21 11 24 25 26
Рентабельность собственного капитала (ROE), % 2 -3 4 10 23 20 22 23 12 26 26 27

Таблица П.5

Кэш-фло. Цена сбыта 95 % от оптимального варианта, руб.

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Поступления от продаж 99 280 102 954 199 342 210 885 212 567 199 986 208 776 214 669 225 215 227 011 228 821 230 646
Затраты на материалы и комплектующие 18 404 18 676 45 883 43 068 43 180 41 577 43 217 43 955 45 427 45 585 45 948 46 315
Затраты на сдельную заработную плату 32 000 33 062 59 538 63 085 63 588 59 517 62 299 64 276 67 559 68 098 68 641 69 188
Суммарные прямые издержки 50 404 51 737 105 421 106 153 106 769 101 094 105 516 108 231 112 986 113 683 114 589 115 503
Общие издержки 6 011 12 156 26 517 21 759 6 447 6 497 6 548 6 599 22 598 6 638 6 657 6 709
Затраты на персонал 11 137 11 346 15 418 15 956 16 083 15 616 16 041 16 345 16 843 16 977 17 113 17 249
Суммарные постоянные издержки 17 148 23 501 41 935 37 714 22 530 22 113 22 588 22 944 39 441 23 615 23 770 23 958
Налоги 16 651 32 092 44 241 56 634 60 368 63 538 63 114 65 889 69 800 65 432 72 010 73 838

Кэш-фло от операционной

 деятельности

 15 078 -4 376 7 744 10 384 22 900 13 240 17 557 17 606 2 988 24 281 18 452 17 346
Затраты на приобретение активов 90 000 45 359

Кэш-фло от инвестиционной

деятельности

 -90 000 -45 359
Займы 80 000 40 000
Выплаты в погашение займов 8 000 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444
Выплаты процентов по займам 3 875 4 137 3 748 3 359 2 970 2 581 2 192 1 804

Кэш-фло от финансовой

деятельности

 80 000 40 000 -8 000 -16 319 -16 581 -16 192 -15 804 -15 415 -15 026 -14 637 -14 248 -12 444

Баланс наличности

на начало периода

 12 000 17 078 7 342 7 087 1 151 7 470 4 518 6 271 8 462 -3 576 6 068 10 272
Баланс наличности на конец периода 17 078 7 342 7 087 1 151 7 470 4 518 6 271 8 462 -3 576 6 068 10 272 15 174

Таблица П.5

Кэш-фло. Объем сбыта 90 % от оптимального варианта, руб.

Строка 8.2002 9.2002 10.2002 11.2002 12.2002 1.2003 2.2003 3.2003 4.2003 5.2003 6.2003 7.2003
Поступления от продаж 106 050 106 896 188 216 200 163 201 759 188 385 197 438 203 453 214 346 216 055 217 778 219 515
Затраты на материалы и комплектующие 19 658 19 318 40 723 38 854 38 932 37 295 38 901 39 605 41 042 41 165 41 493 41 824
Затраты на сдельную заработную плату 32 400 32 658 53 442 56 941 57 395 53 274 56 006 57 933 61 166 61 653 62 145 62 640
Суммарные прямые издержки 52 058 51 976 94 165 95 795 96 327 90 569 94 908 97 538 102 207 102 818 103 638 104 464
Общие издержки 6 011 12 156 26 517 21 759 6 447 6 497 6 548 6 599 22 598 6 638 6 657 6 709
Затраты на персонал 11 419 11 510 14 954 15 509 15 633 15 133 15 568 15 877 16 390 16 521 16 653 16 786
Суммарные постоянные издержки 17 430 23 666 41 472 37 268 22 080 21 630 22 116 22 476 38 988 23 159 23 310 23 494
Налоги 16 914 33 505 42 357 52 817 57 190 62 778 59 835 62 719 66 690 62 460 69 015 70 818
Кэш-фло от операционной деятельности 19 648 -2 251 10 222 14 284 26 162 13 408 20 580 20 720 6 460 27 618 21 816 20 738
Затраты на приобретение активов 90 000 45 359
Кэш-фло от инвестиционной деятельности -90 000 -45 359
Займы 80 000 40 000
Выплаты в погашение займов 8 000 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444 12 444
Выплаты процентов по займам 3 875 4 137 3 748 3 359 2 970 2 581 2 192 1 804
Кэш-фло от финансовой деятельности 80 000 40 000 -8 000 -16 319 -16 581 -16 192 -15 804 -15 415 -15 026 -14 637 -14 248 -12 444
Баланс наличности на начало периода 12 000 21 648 14 039 16 261 14 225 23 806 21 021 25 797 31 102 22 537 35 518 43 086
Баланс наличности на конец периода 21 648 14 039 16 261 14 225 23 806 21 021 25 797 31 102 22 537 35 518 43 086 51 379

Подпись: 26

График окупаемости (NPV), руб.

Баланс наличности, руб.


Зарплата персонала, руб.

Объем продаж и валовая прибыль, руб.


* Показатели оцениваются по 10-ти балльной шкале


Кредит выделяется двумя траншами (см. табл. 7.3)
Информация о работе «Технико-экономическое обосновние создания и развития парикмахерской»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 39717
Количество таблиц: 27
Количество изображений: 7
Скачать

0 комментариев

Разделы
Главная Новости Рефераты Статьи Вузы
Инфо
О проекте Соглашение
Следите за новостями
VK
© 2009-2024 Образовательная социальная сеть KazEdu.com

Наверх