Техніко-економічне обгрунтування інвестицій

Зміст

 

1.  Розробка концепції проекту

2.  Сутність проектного аналізу

3.  Техніко-економічне обґрунтування інвестицій

4.  Бізнес-план

5.  Оцінка ефективності проекту

1. Розробка концепції проекту

1.  Формування інвестиційного задуму (ідеї) проекту

Попередньо проробляються мети і задачі проекту. Формуються основні характеристики проекту (виконання предпроектного дослідження інвестиційних можливостей:

-  наявність альтернативних технічних рішень;

-   попит на продукцію проекту;

-  тривалість проекту – у тому числі, його інвестиційній фази

-  оцінка рівня базових, поточних і прогнозних цін на продукцію (послуги) проекту;

-  перспективи експорту продукції проекту;

-  складність проекту;

-  початково-дозвільна документація;

-  інвестиційний клімат у районі реалізації проекту;

-  співвідношення витрат і результатів проекту.

На основі цих даних здійснюється попередній аналіз виконання проекту, за допомогою нескладної експертної оцінки варіантів інвестиційних рішень.

Отримані на етапі формування ідеї проекту результати оформляють у виді резюме проекту – аналітичної записки основними розділами якої є:

-  мета проекту;

-  основні особливості й альтернативи проекту;

-  організаційні, фінансові, політичні й інші проблеми, які необхідно враховувати надалі;

-  необхідні заходи щодо здійснення проекту.

2.Дослідження інвестиційних можливостей

Стосовно до практики дана стадія розробки концепції проекту складається з наступних стадій:

-   Вивчення прогнозів економічного і соціального розвитку регіону здійснення проекту включає:

-  галузеві прогнози;

-  містобудівні прогнози і програми;

-  генеральну схему розселення, природокористування і територіальної організації продуктивних сил регіонів і України в цілому;

-  схеми і проекти районного планування, адміністративно- територіальних утворень;

-  генеральні плани міст, інших поселень і їхніх систем, функціональних зон;

-  територіальні комплексні схеми охорони природи і природокористування зон інтенсивного господарського освоєння й унікального значення, що включають заходи щодо запобігання і захисту небезпечних природних і техногенних процесів;

-  проекти детального планування суспільних центрів, житлових районів, магістралей міст; проекти забудови кварталів і ділянок міст і інших поселень;

-   документи державного регулювання інвестиційної діяльності в регіоні здійснення проекту.

Етап виконується замовником, інвестором і спеціальними групами.

-   Формування інвестиційного задуму інвестора і вивчення умов для його здійснення

У процесі підготовки стадії аналізуються:

-  природні ресурс;

-  попит на продукцію проекту;

-  імпорт;

-  вплив навколишнього середовища;

-  кооперацію із суміжниками;

-  можливість розширення і модернізації існуючих виробництв;

-  загальний інвестиційний клімат;

-  якість і вартість продукції;

-  експортні можливості

-  можливі території під забудову.

У ході досліджень не розглядаються кількісні оцінки майбутніх витрат. Задум інвестора реалізується у формі Декларації про наміри, а також завдання на розробку передпроектних обґрунтувань інвестицій у будівництво. Документи оформляються замовником, інвестором, консультантами в області керування проектами й експертами по спеціальних питаннях.

-   Підготовка декларацій про наміри. Декларація містить наступні вимоги:

-  Інвестор, його адреса;

-  Місце розташування об'єкта;

-  Характеристика об'єкта

-  Обґрунтування необхідності намічуваної діяльності

-  Потреба в ресурсах при будівництві й експлуатації

-  Перелік основних споруджень і їхні будівельні характеристики;

-  Транспортне забезпечення

-  Можливий вплив на навколишнє середовище

-  Джерела фінансування

-  Терміни намічуваного будівництва

Одночасно підготовляються клопотання про попереднє узгодження місця розміщення об'єкта і декларація про наміри. Документи підготовляються замовником, інвестором, проектним інститутом (за договором), зацікавленими юридичними і фізичними особами (визначаються замовником), а також фахівцями з консалтингової фірми.

-   Передпроектне обґрунтування інвестицій у будівництво і вибір проекту.

За результатами позитивного розгляду Декларації про наміри замовник приймає рішення про розробку обґрунтувань інвестицій у будівництво. Обґрунтування підлягають експертизі у встановленому порядку, містять у собі:

-  вихідні дані;

-  потужність підприємства, номенклатуру продукції;

-  основні технологічні рішення, забезпечення підприємства ресурсами;

-  місце розміщення підприємства;

-  основні будівельні рішення;

-  оцінка впливу на навколишнє середовище;

-  кадри і соціальний розвиток;

-  ефективність інвестицій;

-  висновки пропозицій.

Матеріали обґрунтувань направляються на висновок у відповідний орган виконавчої влади для оформлення Акта вибору земельної ділянки. Затверджені обґрунтування можуть використовуватися для:

-  проведення подальших досліджень, опитувань суспільної думки і референдумів про можливість спорудження об'єкта;

-  розробки бізнес-плану;

-  переговори з органами виконавчої влади про надання йому субсидій, податкових і інших пільг.

-   Розробка попереднього плану проекту.

Етап виконується замовником, інвестором із залученням необхідних експертів.

Основні складові стадії є:

-  План проектно-дослідницьких робіт;

-  попередній план реалізації проекту в цілому, що дає можливість оцінити тривалість, структуру і склад необхідних виконавців проекту;

-  попередній план фінансування проекту;

-  попередній кошторис проекту.

-   Вибір і узгодження місця розміщення об'єкта, екологічне обґрунтування проекту і його експертиза. Учасниками етапу є замовник, інвестор, органи місцевої адміністрації, органи державної екологічної експертизи, за договором із замовником генеральна проектна організація.

Даний етап містить у собі:

-  попередні умови можливого надання земельної ділянки. У випадку согласування вказується місце розташування площадки й основні попередні можливі умови; згода не означає закріплення можливих ділянок за замовником;

-   матеріали по екологічному обґрунтуванню місця розміщення об'єкта;

-  експертиза матеріалів екологічного обґрунтування місця розміщення об'єкта.

Результатом завершення стадії є акт вибору земельної ділянки, умов його надання й інших матеріалів, до якого додаються:

-  картографічні матеріали;

-  висновок про узгодження умов природокористування;

-  розрахунок збитків власників землі;

-  матеріали інших власників і експертиз;

-   принципові умови, що підлягають включенню в договір про господарські відносини органів місцевого самоврядування і замовника.

-   Попереднє інвестиційне рішення і завдання на розробку ТЕО інвестицій. Виконавцем етапу є замовник, інвестор.

Матеріалами для ухвалення рішення є:

-  Результати передпроектних обґрунтувань;

-  попереднє узгодження місця розташування об'єкта.

Результатом роботи є завдання на розробку ТЕО будівництва.

3.Життєздатність проекту

Для оцінки життєздатності проекту порівнюються варіанти проекту з погляду їхньої вартості, термінів реалізації і прибутковості. У результаті оцінки замовник, інвестор повинний бути упевнений, що на продукцію, яка є результатом проекту, протягом усього життєвого циклу буде тримати постійний попит, достатній для призначення такої ціни, що забезпечувала б покриття витрат на експлуатацію й обслуговування об’єктів проекту, виплату запосад і задовільну окупність капіталовкладень. Задача зважується в рамках обґрунтування інвестицій і виконується групою замовника чи незалежною консультаційною фірмою.

Як база порівняння використовується так звана ситуація “без проекту”. Це означає, що у випадку проекту реконструкції підприємства необхідно порівнювати показники проекту з показниками діючого підприємства, а при намірі будувати нове підприємство – ситуація «Без будівництва нового підприємства»:

1.З альтернативних варіантів проекту вибирається найбільш життєздатний;

2.Для обраного варіанта проекту підбираються методи фінансування і структура інвестицій, що забезпечують максимальну життєздатність проекту.

Життєздатність проекту оцінюють за допомогою аналізу комерційної ефективності варіантів проекту.