4.3.2 Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженностей
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения необходимо:
следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создало угрозу финансовой устойчивости организации. Такое положение делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования,
контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;
по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.
Ооборачиваемость дебиторской задолженности
В 2004 году составила:
средний срок погашения составил (360 дней: 7,82 )= 46 дней.
В 2005 г. составила:
средний срок погашения составил (360 дней: 14,46 ) = 25 дня
В 2006:
средний срок погашения составил (360 дней :13,48) = 27 дней
При проведении анализа целесообразно также рассчитать долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. Этот показатель характеризует “качество” дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.
Удзо = ( 72093,79:880528,45) х100% = 8,19 %;
Удз1 = ( 69507,45:86286,28 ) х100% = 80,55%
Удз2=( 73627,99 :93092,65)*100%=79,09%
D Удз= Удз1 - Удзо = 80,55-8,19 = 72,36 %
D Удз= Удз2 – Удз1=79,09-80,55=-1,46%
Так как D Удз= 72,36%, это свидетельствует о снижении ликвидности на 72,36% 2004 к 2005 году , а с 2005 на 2006 год ликвидность увеличилась на 1,46%.
Таблица №13 -Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности.
Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | 2005 от 2004 | 2006 от 2004 | 2006 от 2004 |
1. Оборачиваемость дебиторской задолженности, в оборотах | 7,82 | 14,46 | 13,48 | 6,64 | 5,66 | -0,98 |
2. Период погашения ДЗ, дни | 46 | 25 | 27 | -21 | -19 | 2 |
3. Доля ДЗ в общем объеме стоимости, % | 8,19 | 80,55 | 79,09 | 72,36 | 70,9 | -1,46 |
Вывод: данные таблицы показали, что состояние расчетов с дебиторами по сравнению с прошлым годом ухудшилось. По сравнению с 2004 годом в 2006 на 19 дней уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности который составил 33 дня. Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности составила 79,09, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.
Анализ дебиторской задолженности необходимо дополнить анализом кредиторской задолженности к величие баланса на 2004 г составила :
55685,90/ 55932,84х100% = 99,56%.
Доля КЗ на 2005г:
71191,10/71421,9х100% = 99,68%
А на 2006 г:
59504,87/992478,32*100=5,99%
Такое положение свидетельствует об уменьшении “бесплатных” источников покрытия потребности организации в оборотных средствах.
Таблица №14 -Анализ состояния кредиторской задолженности
Показатели | На 2004 год | На 2005 год | На 2006 год | Уд. вес в общей сумме кредит. задолженности, % | ||
2004 | 2005 | 2006 | ||||
Кредиторская задолженность | 55685,90 | 71191,10 | 59504,87 | х | х | х |
В том числе поставщики и подрядчики | 16273,51 | 18498,89 | 7856,76 | 29,22 | 25,98 | 13,20 |
Задолже-нность по оплате труда | 1,64 | 411,91 | 363,29 | 0,003 | 0,58 | 0,61 |
По социальному страхованию | 1378,86 | 947,59 | 1523,40 | 2,48 | 1,33 | 2,56 |
Задолженность перед бюджетом | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
Прочие кредиторы | 38031,88 | 51332,69 | 49761,41 | 68,29 | 72,11 | 83,63 |
Вывод: по данным таблицы можно сказать, что в2004 году доля срочной задолженности в составе обязательств соответствовала (38031,88+1378,86):55685,90х100%=70,77%, в 2005 году эта величина составила (51332,69+947,59):71191,10x100%=73,44%., а в 2006 (49761,41+1523,4): 59504,87 x100%=86,19%.
Срочная задолженность перед кредиторами в 2006 по сравнению с 2004 годом возросла на 15,42 %. Организация имела за анализируемый период определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств.
4.3.3Анализ показателей платежеспособности и ликвидности
Предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (раздел II баланса) превышает или равна сумме его краткосрочных обязательств (раздел V баланса).
В 2004 г.: 88052,85 ³55932,84
В 2005г.: 86286,28 ³71421,09
В 2006 г: 93092,65 ³ 59717,94
Предприятие на протяжении всего периода платежеспособно, т.к. условие соблюдается.
На практике платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.
Для осуществления анализа актив и пассив баланса классифицируются по следующим признакам:
по степени убывания ликвидности (актив)
по степени срочности оплаты обязательств (пассив)
Оценка абсолютных показателей ликвидности баланса осуществляется с помощью аналитической таблицы
Таблица №15 -Абсолютные показатели ликвидности
Наименование статьи | За 2004 год | За 2005 год | За 2006 год |
Активы баланса | |||
А1 | 13,14 | 394,46 | 276,15 |
А2 | 77522,63 | 69507,45 | 73627,99 |
А3 | 10517,08 | 15967,41 | 19188,51 |
А4 | 481063,45 | 492704,60 | 899385,67 |
Пассивы баланса | |||
П1 | 55685,9 | 71191,10 | 59504,86 |
П2 | 0 | 0 | 0 |
П3 | 246,94 | 229,99 | 213,07 |
П4 | 513183,45 | 507569,79 | 932760,38 |
Т.к. только три из четырех показателей соответствуют неравенствам абсолютной ликвидности , то ликвидность баланса не является абсолютной.
Для качественной оценки финансового положения фирмы кроме абсолютных показателей ликвидности более целесообразно определить ряд финансовых коэффициентов.
Таблица №16 - Расчет коэффициентов ликвидности
Наименование показателя | Методика расчета | В 2004 г | В 2005 г | В 2006 г | Рекоменд. значение показателя |
Коэффициент абсолютной ликвидности | К1 = А1/П1+П2 | 0,2 | 5,5 | 4,6 | 0,2-0,7 |
Коэффициент критической оценки | К2=А1+А2/П1+П2 | 1,4 | 0,98 | 1,24 | 0,7-0,8 |
Коэффициент текущей ликвидности | Кт.л =(А1+А2+А3)/П1+П2 | 158 | 1,21 | 1,56 | 2 |
Коэффициент маневренности функционального капитала | К4=А3/(А1+А2+А3)- (П1+П2) | 0,32 | 1,09 | 0,57 | |
Доля оборотных средств в активах | К5=А1+А2+А3/ итог баланса | 0,16 | 0,15 | 0,09 | |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами | К6=П4-А4/ А1+А2+А3 | 0,36 | 0,17 | 0,36 |
Вывод: Соответствие коэффициентов абсолютной ликвидности и коэффициента критической оценки критериальным значениям свидетельствует о том, что предприятие может восстановить свою платежеспособность достаточно быстро, например, за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений , достаточных для покрытия краткосрочных обязательств фирмы.
Определение финансовой устойчивости предприятия
Экономический анализ - глубокое исследование экономических явлений на предприятии, то есть выявление причин отклонения от плана и недостатков в работе, вскрытие резервов, их изучение, содействие комплексному осуществлению экономической работы и управлению производством, активное воздействие на ход производства, повышение его эффективности и улучшение качества работы.
Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности.
Анализ финансовой деятельности предприятия проводится по различным направлениям. К ним относится выявление финансовой устойчивости предприятия, определение показателей кредитоспособности и инвестиционной привлекательности и др. В ходе финансового анализа определяется, насколько эффективно –используются средства предприятия.
Основой для проведения анализа служат бухгалтерские документы, в том числе бухгалтерский баланс.
Очевидно, что финансовый анализ является одним из основных методов, определяющих работу предприятия, поэтому его разработка особенно актуальна.
Учет труда и заработной платы по праву занимает одно из центральных мест в системе бухгалтерского учета на любом предприятии.
При оплате труда рабочих могут применяться тарифные ставки, оклады, а также бестарифная система. Предприятия самостоятельно определяют и фиксируют в коллективных договорах и других локальных нормативных актах вид, системы оплаты труда, размеры тарифных ставок, окладов, премий и поощрений, а также соотношение в их размерах между отдельными категориями работников.
Из начисленной работникам заработной платы производят различные удержания, которые можно разделить на две группы:
- обязательные удержания,
- удержания по инициативе организации (индивидуальные).
К обязательным удержаниям относятся налог на доходы с физических лиц и отчисления в пенсионный фонд.
К индивидуальным - погашение задолженности по ранее выданным авансам, возврат сумм, излишне выплаченных в результате неверно произведенных расчетов, возмещение материального ущерба, причиненного предприятию работником, суммы по исполнительным листам, взыскание штрафов, суммы, излишне выплаченные за отпуск при увольнении работника и т.п.
При помесячной оплате заработная плата работникам начисляется согласно окладам, утвержденным в штатном расписании приказом по предприятию, и количеству дней фактической явки на работу. Такая разновидность повременной оплаты труда называется окладной системой.
При премировании работников, руководитель издает приказ, в котором определяется размер премии. Если начисление премии совпадает с начислением заработной платы, то по совокупности производятся удержания налога на доходы физических лиц, взносов в пенсионный фонд, обязательное медицинское страхование. Все эти операции отражаются на счете 70 «Расчеты с персоналом по оплате труда». Ежемесячно в главной книге производятся записи по данному счету, которые составляют основу для заполнения баланса и составления отчета по труду.
Одной из ключевых задач анализа финансового состояния предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.
Анализ финансовой устойчивости позволяет установить, насколько рационально предприятие управляет собственными и заемными средствами в течении отчетного периода.
Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность предприятия, т.е. способность предприятия выполнять свои финансовые обязательства.
Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта – это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска.
Анализ осуществляется на основании данных бухгалтерской отчетности (форма №1 и форма №5).
Для детального отражения разных видов источников (собственных, долгосрочных и краткосрочных займов и кредитов) в формировании запасов используется система показателей:
1. Наличие собственных оборотных средств на конец периода устанавливается по формуле
СОС = Собственный капитал (раздел III) – Внеоборотные активы (раздел I)
На 2004 год: СОС = 513183,45 - 481063,45 СОС = 32120 т. руб.
На 2005 год:СОС=507569,79-492704,60 СОС=14865,19
На 2006 год:СОС=932760,38-899385,67 СОС=33374,71
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников определяется по формуле:
СДИ = Собственный капитал (раздел III) – Внеоборотные активы (раздел I) + Долгосрочные кредиты и займы
На 2004 год :СДИ =513183,45 - 481063,45+0 СДИ = 32120 т. руб.
На 2005 год:СДИ =507569.79-492704.60+0 СДИ= 14865,19
На 2006:СДИ=932760,38-899385,67+0 СДИ=33374,71
3. Общая величина основных источников формирования запасов:
ОИЗ = СДИ + Краткосрочные кредиты и займы
На 2004 год : ОИЗ = 32120+55932,84 ОИЗ = 88052,84 т.руб.
На 2005 год: ОИЗ=14865,19+71421,09 ОИЗ=86286,28 т. руб.
На 2006 год:ОИЗ=33374,71+59717,94 ОИЗ=93092,65 т. руб.
В результате можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:
1. Излишек /+/ или недостаток /-/ собственных оборотных средств СОС
DСОС = СОС – Оборотные средства (раздел II )
2004 год:DСОС =32120-88052,85 DСОС = -55932,85 т. руб.
2005 год:DСОС =14865,19-86286,29 DСОС = -71421,1 т. руб.
2006 год :DСОС =33374,71-59717,94 DСОС = -26343,23 т. руб.
Предприятие испытывает существенный недостаток в собственных оборотных средствах.
2. Излишек /+/ или недостаток /-/ собственных и долгосрочных источников финансирования запасов СДИ
DСДИ = СДИ –З
В 2004году: DСДИ =32120-5739,81 DСДИ = 26380,19 т. руб.
В 2005 году:DСДИ =14865,19-11164,64 DСДИ = 3700,55 т. руб.
В 2006 году: DСДИ =33374,71-17364,52 DСДИ =16010,19 т. руб.
Предприятие достаточно обеспечено источниками финансирования запасов.
0 комментариев