Аудит финансовых результатов организации

Содержание

Введение

1. Методические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа

1.2 Характеристика методов анализа финансового состояния

1.3 Информационное обеспечение анализа финансового состояния

2. Анализ финансового состояния ООО “Лесное” на основе бухгалтерской отчетности

2.1 Краткая экономическая характеристика

2.2 Анализ бухгалтерского баланса

2.3 Анализ отчета о прибылях и убытках

3. Эффективность деятельности ООО “Лесное” и рекомендации по ее повышению

3.1 Анализ оборачиваемости и рентабельности предприятия

3.2 Предложения по улучшению финансового состояния

Заключение

Список использованных источников

Приложения

Введение

Становление рыночных отношений в России, когда хозяйствующим субъектам предоставлена полная юридическая, экономическая и предпринимательская самостоятельность, требует адекватного развития рыночных механизмов и методов управления, обусловливает необходимость формирования достоверной, прозрачной и информативной финансовой (бухгалтерской) отчетности. Она должна дать возможность любому субъекту хозяйствования использовать формируемую в среде бухгалтерского учета систему показателей для привлечения клиентов и доказательства своей надежности как потенциального партнера. В этих условиях от руководителей и лиц, принимающих управленческие решения, требуется умение «читать» отчетность, что позволяет сделать правильный прогноз успешности партнерства, своевременно оценив имущественное и финансовое положение партнера.

Пользователь отчетности в результате ее анализа получает возможность оценить не только достигнутые результаты, но и возможность организации во всех сферах финансово-хозяйственной деятельности. Анализ отчетных данных позволяет понять причины изменения финансовых результатов и финансового состояния организации и выявить их характер и динамику. Чем и обусловлена актуальность данной темы.

Цель данной работы – анализ финансового состояния предприятия на основе бухгалтерской отчетности и разработка предложений по его улучшению.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- изучить структуру, содержание и порядок составления бухгалтерского баланса;

- рассмотреть назначение и порядок формирования отчета о прибылях и убытках;

- изучить методы анализа финансового состояния предприятия;

- оценить финансовое состояние ООО «Лесное»;

- предложить рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Объект исследования – финансовое состояние ООО “Лесное”.

Предмет исследования – методика анализа финансовой отчетности.

Информационной базой для проведения анализа послужила годовая бухгалтерская отчетность ООО “Лесное” за 2005 – 2006годы.

Теоретической основой явились труды российских экономистов Ефимовой О.В., Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С., Балабанова И.Т., Ковалева В.В., Савицкой Г.В.

Методы исследования:

-горизонтальный анализ, вертикальный анализ,

-трендовый анализ,

-коэффициентный анализ,

-сравнительный анализ,

-факторный анализ.

1. Методические аспекты анализа финансового состояния

1.1 Понятие финансового состояния, содержание и задачи его анализа

В настоящее время экономическая ситуация в России остается все еще достаточно сложной. Инфляция, нестабильность и несовершенство законодательной и налоговой базы, снижение объемов производства в первой половине 90-х годов привели к тому, что до настоящего времени более трети крупных и средних российских предприятий убыточны, на многих предприятиях ощущается недостаток денежных средств, а активы предприятий недостаточно ликвидные для поддержания их финансовой устойчивости и платежеспособности. В условиях рыночной экономики, к которой так трудно адаптируются отечественные предприятия, залогом выживаемости и основой устойчивости предприятия является управление финансовыми ресурсами предприятия, направленное не только на максимизацию прибыли в краткосрочном периоде, но и на поддержание устойчивого финансового состояния предприятия. Проблема финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, поскольку неустойчивое финансовое состояние сдерживает рост производства, снижает платежеспособность отечественных предприятий и может привести к их банкротству. Низкая финансовая устойчивость предприятий является одной из причин их невысокой инвестиционной привлекательности. Обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия позволяет привлекать дополнительные инвестиции, увеличивать объемы производства и, в конечном итоге, повысить рентабельность предприятия. Предприятие с устойчивым финансовым состоянием считается надежным, что позволяет не только привлекать инвестиции, но и получать отсрочку платежа у поставщиков, привлекать денежные средства под более низкий процент, а это снижает издержки и увеличивает ее конкурентоспособность. Именно обеспечение устойчивого финансового состояния предприятия — отдельного элемента единого механизма экономики страны — является одним из основных факторов преодоления кризиса и стабилизации национальной экономики в целом.

Для достижения устойчивого финансового состояния предприятия необходимо комплексное управление им. В настоящее время существует несколько отечественных и зарубежных методик оценки финансового состояния предприятия, существует ряд концептуальных подходов к управлению финансами предприятий. Вопросы теории и практики управления финансовым состоянием мало изучены, а имеющиеся разработки в современной экономической литературе посвящены в основном совершенствованию методологии и методики проведения анализа финансового состояния на основе подходов зарубежного финансового менеджмента и мало учитывают особенности переходного этапа российской экономики, связанные с нестабильностью экономических и финансовых условий, в которых функционируют отечественные предприятия, несовершенством законодательной базы, инфляцией, высокими процентными ставками. Существующие методики анализа финансового состояния не дают ответ на вопрос, как управлять финансами предприятия, а лишь позволяют оценить существующее положение. По нашему мнению, методика должна давать ответ на вопрос, как повысить финансовую устойчивость предприятия, выявить неиспользованные резервы. Для этих целей и проводится анализ финансового состояния. Методика должна показывать возможные пути выхода предприятий из финансового кризиса. Имеющиеся концептуальные подходы к управлению финансами предприятия ориентированы либо на максимизацию прибыли предприятия, либо на максимизацию его рыночной стоимости. В связи, с чем особо актуальными становятся вопросы разработки научно обоснованных систем управления финансовым состоянием направленных на финансовое оздоровление российских предприятий на основе комплексного и системного подхода к оценке их финансовой устойчивости, учета их отраслевой специфики. Управление финансовым состоянием является неотъемлемой частью деятельности организации, более того, эффективность функционирования предприятия напрямую определяет финансовое состояние. В современном финансовом анализе существует несколько подходов к определению понятия “финансовое состояние”. Так Савицкая Г.В. дает следующее определение: “Финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени” [25. С.45]. Определенным недостатком данного определения, как считают многие аналитики, является отсутствие акцента на ликвидность и платежеспособность хозяйствующего субъекта. Интересное определение дает Давыдова Л.В: “Финансовое состояние предприятия является вышестоящей характеристикой его деловой активности и надежности. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров”. Шеремет А.Д. в своих работах определяет финансовое состояние предприятия как комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. В последних работах он предлагает другое определение финансового состояния: финансовое состояние предприятия выражается в соотношении его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Финансовое состояние организации - это сложное, комплексное понятие характеризующиеся совокупностью показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Число и состав таких показателей могут быть различными в зависимости от цели и глубины анализа. Однако большинство авторов, специалистов в области финансового анализа, предлагают рассчитывать один из основных показателей финансового состояния – финансовую устойчивость.

Финансовая устойчивость является наиболее общим индикатором финансового состояния, его ключевой характеристикой. Наиболее часто финансовую устойчивость определяют, как способность маневрировать собственными финансовыми ресурсами и обеспечивать бесперебойный процесс деятельности.

По мнению многих специалистов, финансовая устойчивость – это характеристика финансовой структуры организации и её качества. В основе финансовой устойчивости лежит обеспеченность организации собственным капиталом (собственными средствами).

В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит его финансовая устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов организации. Анализ финансовой устойчивости на определённую дату (конец квартала, года) позволяет установить, насколько рационально организация управляет собственными и заёмными средствами в течении периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние источников собственных и заемных средств отвечало стратегическим целям развития организации, так как недостаточная финансовая устойчивость может привести к его неплатежеспособности, т.е. отсутствию денежных средств, необходимых для расчетов с внутренними и внешними партнерами, а также с государством. В то же время наличие значительных остатков свободных денежных средств усложняет деятельность организации за счет их иммобилизации в излишне материально-производственные запасы и затраты. Следовательно, содержание финансовой устойчивости характеризуется эффективным формированием и использованием денежных ресурсов, необходимых для нормальной производственно-коммерческой деятельности. К собственным финансовым ресурсам, которыми располагает организация, относятся, прежде всего, чистая (нераспределенная) прибыль и амортизационные отчисления. Внешним признаком финансовой устойчивости выступает платежеспособность хозяйствующего субъекта. Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации является ее платежеспособность.

Платежеспособность - это способность организации выполнять свои финансовые обязательства, вытекающие из коммерческих, кредитных и иных операций платежного характера.

Платежеспособность - динамичное понятие, она подвержена значительным и резким колебаниям даже в течение годичного цикла.

По своему характеру она может быть следующих видов:

- нормальная (достаточная), когда все обязательства исполняются своевременно;

- случайная, эпизодическая неплатежеспособность, когда нарушается исполнение отдельных обязательств;

- хроническая неплатежеспособность, для которой характерны ненадежное (со сбоями и срывами) исполнение большинства обязательств, причем значительная их часть не исполняется;

- абсолютная неплатежеспособность - полный дефицит средств для исполнения всех обязательств.

Результатом абсолютной неплатежеспособности становится банкротство.

Ликвидность выступает как необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Ликвидность - важнейшая качественная характеристика деятельности предприятия, свидетельствующая о его финансовой надежности и стабильности.

Термин ликвидность (от лат. Liquidus - жидкий, текучий) означает легкость реализации, превращения материальных ценностей и других активов в денежные средства. Средством для погашения долгов является и дебиторская задолженность, которая при нормальном кругообороте средств должна превратиться в денежную наличность. Следовательно, погашение задолженности обеспечивается всеми оборотными средствами организации.

Ликвидность организации - это показатель устойчивости ее финансового положения, измеряемый отношением суммы ликвидных средств в активе баланса к сумме краткосрочных обязательств, отражаемых в пассиве баланса[13.С.80].

По отношению к нормативу (оптимальному уровню) ликвидность может быть: недостаточная, нормальная и избыточная.

Недостаточная - означает, что организация не способна оплатить свои текущие обязательства. Для пайщиков недостаточная ликвидность может означать снижение доходности и частичную или полную потерю вложений собственного капитала.

Для кредиторов недостаточная ликвидность у должника может означать задержку в уплате процентов и основной суммы долга. Недостаточная ликвидность может повлиять на отношения с поставщиками товаров: неспособность выполнять условия контрактов приведет к утрате связей с партнерами. Не ликвидность может привести к хроническим неплатежам и банкротству.

Нормальная ликвидность. Организации должны стремиться соблюдать нормативы ликвидности на минимально допустимом уровне, поскольку это позволяет им сочетать необходимую ликвидность с высокой прибыльностью. При этом можно воспользоваться как официальными нормативами, так и оптимальными значениями ликвидности, рассчитанными экспертным путем.

Избыточная ликвидность снижает эффективность деятельности, препятствует рациональному ресурсопотреблению. Обычно она выражена в излишних запасах и резервах и говорит о неумелом управлении активами.

Высшим типом финансовой устойчивости является способность организации развиваться преимущественно за счет собственных источников финансирования. Для этого оно должно иметь гибкую структуру финансовых ресурсов и возможность при необходимости привлекать заемные средства, то есть быть кредитоспособным. Кредитоспособным считается организация при наличии у нее предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить кредитору взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет собственных финансовых ресурсов.

За счет прибыли организация не только погашает ссудную задолженность перед банками, обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль, но и инвестирует средства на капитальные затраты. Для поддержания финансовой устойчивости необходим рост не только абсолютной массы прибыли, но и ее уровня относительно вложенного капитала или операционных затрат (рентабельности). Следует иметь в виду, что высокая доходность связана со значительным уровнем риска. На практике это означает, что вместо прибыли организация может понести существенные убытки и даже стать несостоятельным (неплатежеспособным). Следовательно, финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта - это такое состояние его денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие организации преимущественно за счет собственных средств при сохранении платежеспособности и кредитоспособности при минимальном уровне предпринимательского риска. Важная роль при анализе финансовой устойчивости отводится определению величина чистых активов.

Чистые активы - это величина, определяемая путем вычисления из суммы активов организации, принимаемых к расчету, суммы его обязательств, принимаемых к расчету. Это активы, непосредственно используемые в основной деятельности и приносящие доход [33.С.155].

Величина чистых активов (ЧА) определяется по следующей формуле:

ЧА = (стр. 190 + стр. 290 - стр. 244) - (стр. 590 + стр. 610 +

+стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660).

где ЧА – величина чистых активов.

При оценке величины стоимости чистых активов производится оценка рыночной стоимости большей части внеоборотных активов. Данный показатель используется при оценке финансовой устойчивости организации. Величина чистых активы оценивается при составлении бухгалтерской отчетности, при анализе финансовой устойчивости организации, существует также метод оценки стоимости бизнеса (организации) по чистым активам. В рыночной экономике рост прибыли создает финансовую базу, как для самофинансирования, так и для осуществления расширенного воспроизводства. Доминирующим показателем, характеризующим итоги деятельности предприятия, является прибыль. За счет прибыли предприятие не только погашает свои обязательства перед бюджетом, банками, страховыми компаниями и другими организациями, но и инвестирует средства в капитальные затраты. При этом для достижения и поддержания финансовой устойчивости важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность).

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т.е. быть кредитоспособным.

Кредитоспособным является предприятие при наличии у него предпосылок для получения кредита и способности своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов.

Кредитоспособность тесно связана с финансовой устойчивостью предприятия. Она характеризуется тем, насколько аккуратно (т.е. в установленный срок и в полном объеме) рассчитывается предприятие по ранее полученным кредитам, обладает ли оно способностью при необходимости мобилизовать денежные средства из разных источников.

Но главное, чем определяется кредитоспособность – это текущее финансовое положение предприятия, а также возможные перспективы его изменения. Если у предприятия падает рентабельность, оно становится менее кредитоспособным. Изменение финансового положения предприятия в худшую сторону в связи с падением рентабельности может повлечь за собой и более тяжелые последствия из–за недостатка денежных средств – снижение платежеспособности и ликвидности. Возникновение при этом кризиса наличности приводит к тому, что предприятие превращается в «технически неплатежеспособное», а это уже может рассматриваться как первая ступень к банкротству и служить для кредиторов поводом для соответствующих правовых действий. Хотя большая величина прибыли, и положительная динамика рентабельности благотворно сказываются на финансовом состоянии предприятия, повышают его финансовую устойчивость, тем не менее, более высокая прибыльность связана и с более высоким риском: а это означает, что вместо получения большого дохода предприятие может понести значительные убытки и даже стать неплатежеспособным. Подводя итог, можно сказать что, финансовое состояние - это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Так как, цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение.

Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлением надо вести эту работу, дает возможность выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии предприятия.

Оценка финансового состояния может быть выполнена с различной степенью детализации в зависимости от цели анализа, имеющейся информации, программного, технического и кадрового обеспечения. Наиболее целесообразным является выделение процедур экспресс-анализа и углубленного анализа финансового состояния. Финансовый анализ дает возможность оценить:

- имущественное состояние предприятия;

- степень предпринимательского риска;

- достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

- потребность в дополнительных источниках финансирования;

- способность к наращиванию капитала;

- рациональность привлечения заемных средств;

- обоснованность политики распределения и использования прибыли.