Финансовый рынок и его значение в управлении денежными потоками на современном этапе
Принципы управления денежными потоками
Организация управления денежными потоками
Прогнозирование денежного потока
Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «Курскхимволокно»
Оценка состояния денежных потоков ОАО «Химволокно»
Анализ основных показателей движения денежных потоков
Обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками
Навигация
Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «Курскхимволокно»
Управление денежными потоками на предприятии
78165
знаков
10
таблиц
0
изображений
3. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «Курскхимволокно»
3.1 Производственно-экономическая характеристика ОАО «Химволокно»
Исследуемое предприятие – Открытое Акционерное Общество «Химволокно». ОАО «Химволокно» является коммерческой организацией, юридическим лицом, ведет самостоятельную бухгалтерию, находится на самостоятельном балансе и имеет собственный расчетный счет. Предприятие может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде, открывать банковские счета в рублях и иностранной валюте. Прибыль, оставшаяся у предприятия после уплаты налогов и иных платежей в бюджет поступает в полное его распоряжение и используется акционерным обществом самостоятельно.
Учредителем Общества является комитет по управлению имуществом Курской области. В соответствии с программой реструктуризации ОАО «Химволокно» в 2008 г. общество выступило в качестве учредителя дочернего предприятия – ЗАО «Капрон».
Основной целью создания общества являются: получение прибыли путем производства и реализации химических волокон, оптовой и розничной торговли, сдачи в аренду объектов недвижимости и имущества.
Уставный капитал ЗАО «Капрон» составляет 180.5 млн. рублей. Количество размещенных акций 180515 штук, номинальной стоимостью одной акции 1000 рублей.
Уставный капитал ОАО «Химволокно» 49.4 млн. рублей сформирован за счет стоимости 493559 обыкновенных именных акций (номиналом 100000 рублей).
Не полностью оплаченных размещенных акций у общества нет. Уставный капитал оплачен полностью.
Акционерами общества являются: Комитет по имуществу, которому принадлежит 9,5% акций, трудовой коллектив (3% акций) и 77,5% всех акций ОАО «Химволокно» принадлежит сторонним юридическим лицам.
Основными видами деятельности ОАО «Химволокно» являются: производство и реализация продукции производственно-технического назначения, товаров народного потребления, сельскохозяйственной продукции; торгово-закупочная деятельность; внешнеэкономическая деятельность.
ОАО «Химволокно» – одно из крупнейших в России производителей синтетических волокон и нитей для текстильной, трикотажной, ковровой, полиграфической, шинной, резинотехнической, рыбной промышленности и др. Предприятие выпускает полиамидные текстильные и технические нити, волокна и кордную ткань, и единственное в России производит сегодня полиэфирные и полипропиленовые волокна и нити, мононити, различные смолы и клеи-расплавы.
Кроме того предприятие выпускает широкий ассортимент товаров народного потребления, в том числе: утепленный линолеум, игло-пробивное ковровое покрытие, нити для ручного вязания, чулочно-носочные изделия, рыболовную леску, тросы, шнуры, шетино-щеточные и пластмассовые изделия, жидкость охлаждающую «Тосол – А 40 м», различные нетканые материалы.
Предприятие имеет в своем составе два основных производства «Лавсан» и «Капрон» и семнадцать вспомогательных цехов; выпускает три вида синтетических волокон и нитей: полиэфирные (лавсан), поликапроамидные (капрон) и полиолефиновые (полипропилен), а также различные виды синтетических смол (полиэфирных и полиамидных).
Производимая продукция отправляется на предприятия легкой промышленности России, Белоруссии, Украины и в другие регионы (табл. 1).
Таблица 1 – География рынка сбыта продукции
| Регионы | Показатели сбыта, % | ||
| 2007 г | 2008 г | 2009 г | |
| Центральный | 16,2 | 14,5 | 18,3 |
| Центрально-Черноземный | 43,7 | 39,9 | 41,0 |
| Уральский | 4,4 | 6,2 | 5,9 |
| Страны СНГ: Белоруссия | 4,1 | 4,3 | 5,0 |
| Казахстан | 3,5 | 3,9 | 3,2 |
| Молдавия | 3,4 | 2,5 | 2,7 |
| Украина | 2,7 | 1,4 | 1,9 |
На территории России расположен ряд предприятий по производству химических волокон и нитей. Предприятия отрасли сосредоточены в пяти экономических районах, при этом в Европейской части России находится 60% мощностей, а остальные 40% размещены в Сибири. По производственным мощностям несомненный лидер «Балаковские химволокна», более половины мощностей которого приходится на вискозное волокно. Второе место занимает «Сибволокно». На третьем месте ОАО «Химволокно», которое специализируется в последнее время на выпуске капроновых нитей и волокон.
За три последних года, только в 2008 году в отрасли отмечен рост производства по синтетическим нитям, капроновой кордной ткани, капроновому волокну и т.д.
Это связано с тем, что в третьем квартале 2008 года из-за роста курса доллара сократились поставки этих видов волокон и нитей с Украины и Белоруссии.
В целом по отрасли структура производства химических волокон и нитей периодически изменяется. Несмотря на то, что доля текстильных кордных и технических пленочных нитей в общем выпуске химических волокон и нитей увеличилась, производство их в натуральном выражении сократилось.
По синтетическим волокнам и нитям в целом по отрасли – спад производства. За последнее время все производственные мощности предприятия использовались менее чем на 100%.
Недоиспользование среднегодовой производственной мощности объясняется финансовыми трудностями в приобретении сырья, энергоносителей, сбыта продукции на внутреннем рынке из-за низкой платежеспособности предприятий-потребителей.
Несмотря на тяжелую ситуацию в экономике ОАО «Химволокно» в 2008 году работало стабильнее, чем в предыдущие годы. В 2007 году впервые были получены убытки по основной деятельности. Анализ работы предприятия за 2008 год показывает ухудшение его работы.
За период 2007–2009 гг. предприятием получены убытки, которые сложились за счет убытков от реализации, превышения операционных расходов над доходами, отвлечения средств на содержание социально-культурной и жилищно-коммунальной сферы, экономические санкции и др. Кроме того имеют место убытки прошлых лет. Всего убытки за 2008 год вместе с убытками прошлых лет составили 320449 тыс. рублей.
Таблица 2. Основные показатели производственно-финансовой деятельности ОАО «Химволокно»
| Наименование | 2007 | 2008 | 2009 | Темп роста 2009 в% к 2007 |
| Товарная продукция собственного производства, млн. руб. | 1300000 | 109214 | 124943 | -3,89 |
| Выручка от реализации, в т.ч. по оплате по отгрузке | 104211 128775 | 81736 110100 | 119791 141491 | 14,95 9,87 |
| Себестоимость реализации, тыс. руб. | 168554 | 160115 | 176070 | 4,46 |
| Прибыль (+), убытки (–), тыс. руб. в т.ч. от реализации; отвлечение средств на содержание жилищно-бытовой, социально-культурной сферы и пр.; экономические санкции | -81347 -40836 3884 14184 | -144807 -50900 36746 53689 | -114591 -35542 43502 33653 | 40,86 -12,96 1120,03 137,26 |
| Стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | 468238 | 492569 | 602147 | 28,60 |
| Незавершенное строительство | 604320 | 620542 | 604956 | 0,11 |
| Величина производственных запасов и незавершенного производства в т.ч. стоимость готовой продукции | 53021 24663 | 36023 13290 | 34282 11358 | -35,34 -53,95 |
| Инвестиции в основной капитал | 24810 | 20581 | 3113 | -87,45 |
| Среднесписочная численность работников в т.ч. ППП | 5187 4631 | 4584 3929 | 4355 3739 | -16,04 -19,26 |
Таблица 3 – Динамика средств предприятия в тысячах рублей
| Имущество | На 01.01.77 | На 01.01.08 | На 01.01.09 |
| Всего имущество в т.ч. собственные средства из них собственные оборотные средства (млн. руб.) (–) нехватка | 1500,4 1262,0 -71,5 | 1547,7 1261,3 -219,6 | 1778,6 1250,8 -353,8 |
| 2. Заемные средства из них: долгосрочные займы; краткосрочные займы; кредиторская задолженность | 165,2 1,7 3,9 159,5 | 286,4 1,7 1,2 283,5 | 527,9 1,7 1,1 525,2 |
В динамике наблюдается уменьшение оборотных средств и возрастание кредиторской задолженности. Значительный рост задолженности обусловлен обязательствами по договору долгосрочной аренды основных фондов ЗАО «Капрон».
Таким образом, у предприятия не хватает собственных средств на формирование в полной мере даже внеоборотных активов, не говоря уже за оборотные активы, которые полностью сформированы за счет заемных средств, причем практически за счет только одной кредиторской задолженности.
Динамика формирования оборотных средств и кредиторской задолженности имеет негативную тенденцию. Рост кредиторской задолженности (в основном поставщикам, в бюджет и внебюджетные фонды) объясняется убыточной работой предприятия и отсутствием средств для своевременной оплаты поставок сырья и ресурсов, уплаты налогов.
Похожие работы
... л.сил. по сравнению с данными прошлого года. Глава 3. Управление денежными потоками в Гагаринском Райпо 3.1 Анализ управления денежными потоками на предприятии Гагаринское Райпо Проведем анализ финансового состояния предприятия в 2007–2009 гг. на основе данных его бухгалтерской отчетности. В таблице 1 представлен агрегированный баланс предприятия за 2007–2009 гг. Таблица 3.1.1. ...
... нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. 3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО "КУРСКХИМВОЛОКНО" 3.1 Производственно-экономическая характеристика ОАО "Курскхимволокно" Исследуемое предприятие - Открытое Акционерное Общество "Курскхимволокно" создано путем ...
... прямой доход (прочие разновидности денежных активов). Составным элементом управления потоком денежных средств является соответствующее планирование. Поэтому проведем анализ и оценку процесса управления денежными потоками на примере предприятия ООО «Конди», для выявления резервов и разработки рекомендаций по повышению эффективности управления денежными потоками. 2. Анализ и оценка движения ...
... также снижается. По сравнению с 2005 годом в 2006 году произошло снижение на 5,72%. Аналогичная ситуация происходила и с суммой остатков денежных средств. 4. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ Активные формы управления денежными потоками дают возможность предприятию получать дополнительную прибыль, генерируя непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую ...
0 комментариев