2.2 Анализ финансового положения ООО «Суворовская птицефабрика»
Прежде всего, необходимо провести анализ ликвидности баланса ООО «Суворовская птицефабрика» за 2009 год, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Группировка активов по степени ликвидности представлена в таблице 4.
Таблица 4. Группировка активов по степени ликвидности
Вид актива | На начало 2009 года | На конец 2009 года |
Денежные средства | ||
Краткосрочные финансовые вложения | ||
Итого по группе 1 | ||
Готовая продукция | ||
Товары отгруженные | ||
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | ||
Итого по группе 2 | ||
Долгосрочная дебиторская задолженность | ||
Сырье и материалы | ||
Незавершенное производство | ||
Расходы будущих периодов | ||
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | ||
Прочие оборотные средства | ||
Итого по группе 3 | ||
Внеоборотные активы (группа 4) | ||
Всего |
Первая группа (A1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.
Ко второй группе (А2) относятся легко реализуемые активы: готовая продукция.
П2 - среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка);
П3 - долгосрочные кредиты банка и займы;
П4 – собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия.
Группировка пассивов представлена в таблице 5.
Таблица 5. Группировка пассивов по степени срочности погашения обязательств
Вид пассива | На начало 2009 года | На конец 2009 года |
Кредиторская задолженность (П1) | ||
Краткосрочные кредиты (П2) | ||
Долгосрочные кредиты (П3) | ||
Собственный капитал (П4) | ||
Всего |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.
Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 6.
Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «Суворовская птицефабрика»
АКТИВ | На начало 2009 года | На конец 2009 года | ПАССИВ | На начало 2009 года | На конец 2009 года |
А1 | |||||
А2 | |||||
А3 | |||||
А4 | |||||
БАЛАНС |
29467>13400; 23468>22382; 23668>0; 51197<80491 – на начало года;
34270>13788; 33398>24400; 30146>0; 51352<99352 – на конец года.
Таким образом, как показал расчёт, ликвидность баланса предприятия является абсолютной, так как и в начале, и в конце 2009 года наблюдается превышение абсолютно ликвидных активов над краткосрочными обязательствами. Т.е. существует соответствие величины имеющихся платёжных средств величине краткосрочных долговых обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается по формуле:
(1)
Коэффициент абсолютной ликвидности составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Расчёт показал, что коэффициент абсолютной ликвидности имеет тенденцию к повышению (0,62 и 0,69 за прошлый и отчётный периоды соответственно). Данный показатель выше рекомендуемого (0,1–0,3), что говорит о неэффективном использования денежных средств, которые могут быть вложены в высокодоходные активы.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности рассчитывается по формуле:
(2)
Коэффициент быстрой ликвидности составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Таким образом, величина коэффициента быстрой ликвидности составила 0,94 и 1,1 за прошлый и отчётный период соответственно. Это полностью соответствует нормативу (0,7–1).
Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:
(3)
Коэффициент текущей ликвидности составит:
– отчётный период;
– прошлый период.
Величина коэффициента текущей ликвидности составила 1,6 и 2,0 за прошлый и отчётный период соответственно при рекомендуемом значении > 2.
Результаты расчёта представлены в таблице 7.
Таблица 7. Показатели ликвидности предприятия
Показатель | 2008 год | 2009 год | Изменение |
Коэффициент абсолютной ликвидности | |||
Коэффициент быстрой ликвидности | |||
Коэффициент текущей ликвидности |
1) совой независимости – удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса:
(4)
Коэффициент финансовой независимости составит:
прошлый период;
– отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент финансовой устойчивости за отчётный период составил 0,67, что больше по сравнению с прошлым периодом на 0,04.
Коэффициент финансовой зависимости за отчётный период сократился и составил 0,16.
2) коэффициент текущей задолженности – отношение краткосрочных финансовых обязательств к общей валюте баланса:
(6)
Коэффициент текущей задолженности составит:
– прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент текущей задолженности за отчётный период сократился и составил 0,33.
3) коэффициент финансовой устойчивости – отношение собственного и долгосрочного заемного капитала к общей валюте баланса:
(7)
Коэффициент финансовой устойчивости составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Таким образом, коэффициент финансовой устойчивости за отчётный период увеличился и составил 0,67.
4) коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности) – отношение собственного капитала к заёмному:
(8)
Коэффициент платёжеспособности составит:
– прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент платёжеспособности за отчётный период составил 2,0, что на 0,3 больше по сравнению с прошлым периодом.
5) коэффициент финансового риска – отношение заемного капитала к собственному:
(9)
Коэффициент финансового риска составит:
- прошлый период;
- отчётный период.
Как показал расчёт, коэффициент финансового риска за отчётный период сократился и составил 0,50.
Результаты расчётов представлены в таблице 8.
Таблица 8. Анализ финансового состояния ООО «Суворовская птицефабрика»
Показатель | Уровень показателя | ||
2008 г. | 2009 г. | изменен. | |
Коэффициент финансовой независимости | |||
Коэффициент финансовой зависимости | |||
Коэффициент текущей задолженности | |||
Коэффициент финансовой устойчивости | |||
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом | |||
Коэффициент финансового риска |
Таким образом, финансовое состояние ООО «Суворовская птицефабрика» за 2009 год улучшилось. Так, доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению на 0,04, так как удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса увеличился и темпы прироста собственного капитала выше темпов роста заемного.
Показатели рентабельности, которые характеризуют прибыльность предприятия: рентабельность активов, рентабельность валовой прибыли, рентабельность чистой прибыли, рентабельность реализованной продукции, рентабельность собственного капитала, общая рентабельность. Исходные данные представлены в таблице 9.
Таблица 9. Исходные данные для расчёта показателей рентабельности ООО «Суворовская птицефабрика»
Показатель | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение |
Выручка от реализации, тыс. руб. | |||
Валовая прибыль, тыс. руб. | |||
Прибыль от реализации, тыс. руб. | |||
Чистая прибыль, тыс. руб. | |||
Среднее значение активов, тыс. руб. | |||
Средняя стоимость собственного капитала, тыс. руб. | |||
Средняя стоимость основных производственных фондов, тыс. руб. | |||
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб. |
Рентабельность активов определяется по формуле:
, (10)
где – чистая прибыль предприятия;
- среднее значение активов.
Рентабельность активов предприятия составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Таким образом, рентабельность активов за отчётный период увеличилась и составила 7,4%.
Рентабельность валовой прибыли рассчитывается по формуле:
, (11)
где – валовая прибыль;
- выручка от реализации продукции.
Рентабельность валовой прибыли составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Таким образом, рентабельность валовой прибыли в отчётном периоде составила 20,2%, что больше по сравнению с прошлым периодом на 9,5%.
Рентабельность чистой прибыли определяется по формуле:
(12)
Рентабельность чистой прибыли составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Расчёт показал, что рентабельность чистой прибыли в отчётном периоде составила 10,2%, что больше по сравнению с прошлым периодом на 5,7%.
Рентабельность реализованной продукции рассчитывается как отношение прибыли от реализации продукции к объёму реализации, умноженной на 100%:
, (13)
где – прибыль от реализации;
Рентабельность реализованной продукции составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Расчёт показал, что доля прибыли, полученная с каждого рубля выручки за отчётный период увеличилась и составила 17,3%.
Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:
, (14)
где – среднее значение собственного капитала.
Рентабельность собственного капитала составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
Расчёт показал, что рентабельность собственного капитала за отчётный период увеличилась и составила 11,4%.
Общая рентабельность определяет эффективность всей хозяйственной деятельности предприятия и рассчитывается по формуле:
, (15)
где – средняя стоимость основных производственных фондов;
– средняя стоимость оборотных средств.
Общая рентабельность составит:
– прошлый период;
– отчётный период.
... аналитических таблиц, логика отбора и составление которых предполагает анализ состояния и динамики экономического потенциала предприятия, результатов и эффективности его использования. Приемом финансового анализа является изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Эти коэффициенты представляют большой ...
0 комментариев