Пример анализа финансового состояния заемщика

2. Пример анализа финансового состояния заемщика.

А) анализ абсолютных показателей:

Для проведения анализа финансового состояния были рассмотрены два балансовых отчета заемщика (годовой отчет за 1998 год и отчет за 1 полугодие 1999 года). В агрегированном виде балансы предприятия выглядят следующим образом:

Комментарии кредитного эксперта:

Преимущественную долю в активе и пассиве баланса составляют основные средства (около 40,5% от валюты баланса), незавершенное строительство, а также товарно-материальные запасы (12,1% в годовом отчете и 7,2% в отчете за 1 полугодие). Снижение запасов на последний отчетный период обусловлено тем, что предприятие работает в сфере торговли мясными продуктами, и, как следствие, имеет сезонные колебания продаж: так, в период с декабря по январь месяц у заемщика снижаются обороты, что влечет за собой некоторое увеличение товарных запасов.

Пассив заемщика сформирован на 95% за счет собственных средств и на 4% за счет краткосрочных обязательств, что свидетельствует о недостаточной активности предприятия в сфере работы по привлечению кредитных ресурсов.

В целом структура баланса хорошая. Предприятие не зависит от заемных ресурсов, расширяет производство за счет собственных средств. Таким образом, потенциал кредитоспособности данного заемщика достаточно высок.

Б) анализ отчета о финансовых результатах:

Отчет о финансовых результатах имеет следующий вид:

Комментарии кредитного эксперта:

По итогам прошедшего года и за шесть месяцев текущего года предприятием получена прибыль, которая направляется в основном на формирование собственных фондов. По отношению к данным годового отчета за 1998 г., выручка за 1 полугодие 1999 г. составила 40%. Однако, это не свидетельствует о том, сто предприятие снизило свою активность, так как поступление основной части выручки планируется на конец финансового года.

В) структура дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам, срокам возникновения и погашения:

Отчет 1 (01.01.99г.)

Поскольку доля дебиторской задолженности предприятия 2 составила более70% от общей дебиторской задолженности, корректирующий балл будет равен 5 (дебиторская задолженность на рассматриваемую дату составляет 9% от оборотных активов).

Отчет 2 (01.07.99г.)

На вторую отчетную дату ни одна из отдельных дебиторских задолженностей не превышает 70% общей дебиторской задолженности, поэтому корректирующий балл будет равен нулю.

Г) расчет основных финансовых показателей и оценки платежеспособности заемщика в баллах:

Комментарии кредитного эксперта:

Большинство рассчитанных коэффициентов превышают рекомендуемые значения. Но, в то же время, заметно, что рассчитанные по данным за 1 полугодие 1999 г. коэффициенты значительно лучше, чем коэффициенты, рассчитанные по данным годового отчета. Как уже упоминалось выше, это вызвано некоторым падением активности бизнеса в зимний период. Полученная итоговая рейтинговая оценка для полугодового отчета переводит предприятие в группу первоклассных заемщиков.

Д) оценка деловой активности заемщика

Комментарии кредитного эксперта:

Значительное увеличение оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (с 16 дней до 64) свидетельствует о наличии серьезных трудностей с оплатой, возникших в расчетах с покупателями продукции, что привело к снижению эффективности использования средств предприятия. Однако, данный параметр характеризует не столько само предприятие, сколько макроэкономическую обстановку, в которой оно функционирует, а также значительное снижение выручки у покупателей заемщика, связанное с общим падением деловой и потребительской активности в «сезон отпусков».

Наряду с этим оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности несколько уменьшилась, и это свидетельствует о том, что предприятие осуществляет свои платежи стабильно.

Уменьшение оборачиваемости запасов свидетельствует о совершенствовании технологической цепочки, уменьшении затоваривания и оперативном освоении приобретенных материалов.

Следует отметить, что для предприятий подобного профиля (оптовая торговля) наиболее информативными являются показатели, рассчитанные по итогам года, а показатели полугодового отчета выполняют информативную функцию в части прогнозирования финансовых результатов на текущий год.

Резюме кредитного эксперта:

На последнюю отчетную дату рассматриваемый заемщик имеет 1 класс платежеспособности и высокий потенциал для кредитования. Предприятие имеет положительную тенденцию развития, однако вынуждено снижать рентабельность производства (очевидно ввиду обострения конкуренции на рынке). Есть некоторые сложности с оплатой получателями продукции, однако даже при этом ликвидность предприятия остается весьма высокой.

Заключение.

В российских банках применяются разнообразные подходы к оценке финансового положения потенциальных заемщиков. Выбор конкретной методики (подхода) определяется совокупностью факторов, таких как характер деятельности, размер предприятия, его организационно-правовой формы, глубина и степень детализации исследования зависит главным образом от заинтересованности потребителя информации. Помимо широких возможностей получения информации из внешних источников, существует механизм проведения самостоятельного исследования кредитоспособности клиента.

Коммерческие банки должны настойчиво искать эффективные проекты (прежде всего это относится к проектам, реализация которых предполагается на предприятиях, имеющих устойчивый сбыт, производящих конкурентоспособную продукцию, нашедших свою нишу на рынке, экспортноориентированных); укреплять экспертные и кредитные подразделения квалифицированными специалистами в области банковского менеджмента, владеющими новейшими методами определения эффективности капитальных вложений, управления рисками и разработки схем кредитования; рекомендовать предприятиям эффективные проекты и приемлемые схемы погашения кредита, апробированные данным банком; развивать новые формы кредита (лизинг, промышленная ипотека); организовывать и шире применять проектное финансирование и синдицированные кредиты.

Список литературы

1.Ольшаный А.И. Банковское кредитование: российский и зарубежный опыт. /Под ред. Е.Г.Ищенко, В.И.Алексеева. –М.: Русская Деловая Литература,1998.

2.Киселев в.в. Коммерческие банки в России. -М., 1998.

3.Инструкция о порядке предоставления Банком СБС-АГРО кредитов юридическим лицам, утвержденная Приказом СБС-АГРО от 26.04.99г. №90.

4.Методика проведения оценки финансового состояния заемщика–юридического лица на основе бухгалтерских балансов и Инструкция по ее применению, утвержденные Приказом СБС-АГРО от 7.05.98г. №152.

5.Адамчук Н., Щербаков С. Оценка кредитоспособности предприятия. //Финансовый бизнес. -1999. -№6. –с.15-20

6.Остапенко В.В., Машков В.В. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы. //Финансы. –1999. -№8. –с.22-25.

7.Чичмели И.В. Финансовая поддержка малого бизнеса (кредиты и займы). //Аудит и финансовый анализ. –1999. -№2. –с.61-74.

Похожие работы

Автоматизация оценки кредитоспособности клиентов коммерческого банка с помощью анализа делового риска

Скачать

58701

3

0

... . Поэтому деловой риск на третьей стадии считается более высоким, чем на первой или второй. В условиях экономической нестабильности анализ делового риска в момент выдачи ссуды существенно дополняет оценку кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов, которые рассчитываются на основе средних фактических данных истекших отчетных периодов. Перечисленные факторы делового риска ...

Эффективности методики оценки кредитоспособноcти клиентов коммерческого банка

Скачать

147161

22

7

... анализ финансового состояния ЗАО КБ «Пятигорск», определить важнейшие его показатели. 2.3. Эффективность методики оценки кредитоспособности заемщика и ее совершенствование Сущность анализа финансового состояния во многом определяется его объектами, которые в коммерческом банке отражают содержание финансовой деятельности кредитного учреждения (См.: Рис. 2.3.). Объекты ...

Методика анализа кредитоспособности заемщиков коммерческого банка

Скачать

123004

15

1

... . После положительной оценки кредитоспособности клиента банк и заемщик приступают к согласованию условий кредитного договора. Таким образом, общие подходы к организации анализа кредитоспособности заемщиков в коммерческих банках более или менее одинаковы. Это обусловлено объективными причинами становления и развития практики банковского кредитования заемщиков. Основу оценки кредитоспособности ...

Система оценки кредитоспособности клиентов банка

Скачать

99426

6

5

... работы на рынке, состав акционеров и др. Широкое развитие получила комбинация финансового и нефинансового анализов. [15; 204] В различных странах применяются различные системы оценки кредитоспособности клиентов банка. Наиболее распространенные из них представлены в таблице 1.1. Таблица 1.1 - Наиболее распространенные системы оценки кредитоспособности клиента «Правило пяти си» (США) CAMPARI ...