Финансовый анализ состояния предприятия ООО «Финист-Мыловар»

1.2  Финансовый анализ состояния предприятия ООО «Финист-Мыловар»

Анализ имущественного положения организации и оценку эффективности использования ее ресурсов проведем с использованием бухгалтерского баланса (форма № 1) и отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Бухгалтерский баланс характеризует в денежной оценке финансовое положение организации по состоянию на отчетную дату. По балансу характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций [7, с.56].

Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам – для оценки финансовой устойчивости.

В Концепции бухгалтерского учета в рыночной экономике России даны определения активов, обязательств и капитала.

Активами считаются хозяйственные средства, контроль над которыми организация получила в результате свершившихся фактов ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Обязательством считается существующая на отчетную дату задолженность организации, которая является следствием свершившихся проектов ее хозяйственной деятельности и расчеты по которой должны привести к оттоку активов.

Капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности организации.

В бухгалтерском балансе активы и обязательства представлены с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) как краткосрочные (запасы, дебиторская задолженность, денежные средства, кредиторская задолженность) и долгосрочные (основные средства, нематериальные активы, долгосрочные займы). Активы и обязательства представляются как краткосрочные, если срок обращения (погашения) по ним не более 12 месяцев после отчетной даты или продолжительности операционного цикла, превышающей 12 месяцев. Все остальные активы и обязательства представляются как долгосрочные.

В соответствии с ПБУ 4/99 бухгалтерский баланс объединяет средства в активе по разделам:

-  «Внеоборотные активы»,

-  «Оборотные активы», а источники образования этих средств по разделам:

-  «Капитал и резервы»,

-  «Долгосрочные обязательства»,

-  «Краткосрочные обязательства».

Каждый раздел баланса объединяет группу статей.

Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции [17, с.78].

Характеризуя бухгалтерский баланс ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за период 2007-2009 можно отметить, что на протяжении трех лет уставный капитал организации не изменялся и составляет 10 тыс. руб. В период с конца 2007 года и до конца 2009 года активы представлены основными средствами, незавершенным строительством, производственными запасами, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами, дебиторской задолженностью и прочими оборотными активами. В составе средств, которыми располагает предприятие, на начало 2008 года оборотные активы значительно превышали внеоборотные, и к концу 2008 года оборотные активы стали существенно превышать сумму внеоборотных активов. К концу 2009 года наибольший удельный вес в активах предприятия заняли оборотные средства 86,21%. (Приложение А)

Источниками средств данной организации являются уставный капитал и краткосрочные обязательства, которые представлены займами и кредитами, а также кредиторской задолженностью. К концу 2009 года краткосрочная кредиторская задолженность заметно увеличилась по сравнению с 2007 и 2008 годами и стала составлять наибольшую часть краткосрочных обязательств.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности необходимо определить ликвидность баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше их ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

Изучение отчета о прибылях и убытках позволяет увидеть порядок формирования конечного финансового результата предприятия, величину этого результата как от реализации товаров, продукции, работ, услуг, так и от прочих операций, сумму причитающихся платежей бюджету по налогу на прибыль и другим налогам из чистой прибыли, а также сумму остающейся в распоряжении предприятия чистой прибыли. Все эти данные пользователю представляются за отчетный и предыдущий годы, что обеспечивает еще возможность сравнения соответствующих показателей за два года.

Так, по отчетам о прибылях и убытках ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 гг. можно сказать, что у организации в период с 2007 года по 2009 год выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг с каждым годом становилась больше, но в тоже время и значительно увеличивалась и себестоимость продукции. По сравнению с 2007 годом в 2009 году выручка выросла на 154514 тыс. руб. Организация в 2007 году имела от реализации товаров прибыль в сумме 2611 тыс. руб., а в 2008 году – 3220 тыс. руб. В течение 2009 года предприятие получило убыток от основной деятельности в размере 1205 тыс. руб. Но за счет прочих доходов предприятие компенсировало затраты и в итоге прибыль до налогообложения составила 1618 тыс. руб. (Приложение Б)

Все это свидетельствует об положительных изменениях в деятельности предприятия.

Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.

Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам [14, с. 91].

Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2007 году составили 24,30 % всех средств, а в 2008 году их удельный вес чуть снизился до 22,07 пункта, а в 2009 году наблюдается падение активов по сравнению с 2007 годом до 13,79% от общей суммы активов предприятия.

Оборотные средства в 2007 году составляли 75,70 % всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена запасами предприятия. В 2008 году оборотные средства увеличились и преобладающую часть средств стали занимать также запасы (27,92%). Сравнивая 2008 и 2009 года можно сказать, что оборотные средства 2009 года увеличились и составили 86,21 %, а также увеличились запасы (28,23 %), которые стали занимать основную часть оборотных средств.

На 2007 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 0,30 %. На протяжении 2008 и 2009 годов нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) повышаются и в 2009 году составляют 0,92 %. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью.

Также нужно отметить, что с каждым годом идет сокращение займов и увеличение кредиторской задолженности. В 2007 году займы составили 16,83 %, кредиторская задолженность – 82,87 %. На 2009 год долгосрочные займы сократились до 0,20% от источников предприятия, а кредиторская задолженность стала занимать 98,89% всех источников предприятия.

Таблица 1. Вертикальный анализ балансов ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 года (%)

Агрегированный баланс	2007г.	2008г.	2009г.
Актив I.Внеоборотные активы	24,3	22,1	13,8
II.Оборотные активы	75,7	77,9	86,2
Запасы	39,2	27,9	28,2
Дебиторская задолженность	21,4	30,2	50,02
Денежные средства	0,8	8,3	0,02
Баланс	100	100	100
Пассив III.Капитал и резервы	0,3	0,4	0,9
IV.Долгосрочные пассивы	0,4	0,4	0,2
V.Краткосрочные пассивы	99,3	99,2	98,9
Баланс	100	100	100

Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (таблица 2).

Таблица 2 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 гг., %

Агрегированный баланс	2007г.	2008г.	2009г.
Выручка от продаж	100	100	100
Себестоимость	94,63	95,36	100,31
Управленческие расходы	-	-	-
Прибыль (убыток) от продаж	1,96	0,96	-0,4
Прибыль (убыток) до налогообложения	0,8	0,4	0,6
Чистая прибыль (убыток)	0,3	0,04	0,1

Используя данные таблицы 2 видно, что в выручке от реализации 2007 года полная себестоимость составила 94,63%, в 2008 году затраты составляли 95,36 %, а в 2009 году затраты увеличились до 100,31 % и предприятие получило убыток от основной деятельности. Следовательно, прибыль от реализации в 2007 году составила 1,96 %, в 2008г. – 0,96%, а в 2009 убыток составил -1205 тыс. руб.

С учетом результатов от прочей деятельности и выплаты налога на прибыль чистая прибыль в 2007 году составила 0,32% в выручке. В 2008 году чистая прибыль сократилась на 0,28 пункта. Предпринимательская деятельность все больше зависит от экономической информации. При этом большее значение придается полноте, достоверности и нейтральности информации о финансовых результатах и условиях их возникновения. Самым распространенным источником такой информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность.

В таблице 3 показан горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Таблица 3 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия за 2007-2009 гг., тыс.руб.

Агрегированный баланс	2007г.	2008г.	2009г
Актив I.Внеоборотные активы	35544	27164	19885
II.Оборотные активы	110735	95914	124279
Запасы	57357	34366	40693
Дебиторская задолженность	31332	37236	72113
Денежные средства	1123	10219	37
Баланс	146279	123078	144164
Пассив III.Капитал и резервы	436	560	1324
IV.Долгосрочные пассивы	618	486	283
V.Краткосрочные пассивы	145225	122032	142557
Баланс	146279	123078	144164

Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ [21, с. 215].

Таблица 4 - Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг., тыс.руб.(%)

Агрегированный баланс	2007г.	2008г.	2009г.
Выручка от продаж	133257	250,9	86,1
		250,9	215,9
Себестоимость	126102	252,8	90,5
		252,8	228,9
Прибыль (убыток) от продаж	2611	123,3	-37,4
		123,3	-46,1
Прибыль (убыток) до налогообложения	1084	132,2	112,9
		132,2	149,3
Чистая прибыль (убыток)	426	29,1	291,1
		29,1	84,7

Коэффициентный анализ предприятия

Суть метода заключается в том, что:

1.  Производится расчёт соответствующего показателя;

2.  Происходит сравнение рассчитанных показателей с заданной базой (нормативные значения).

Выделяют несколько групп коэффициентов, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия [16, с. 68]:

1.  Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – КТЛ:

КТЛ=Оборотные активы/Краткосрочные обязательства

КТЛ_2007г.=110735/145225=08

КТЛ_2008г.=95914/122032=0,8

КТЛ_2009г.=124279/142557=0,9

2.  Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – КСЛ:

3. 

КСЛ = (Оборотные средства – Запасы) / Краткосрочные обязательства

КСЛ_2007г.= (110735- 57357)/145225=0,4

КСЛ_2008г.=(95914-34366)/122032=0,5

КСЛ_2009г.=(124279-40693)/142557=0,6

4.  Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ):

5. 

КАЛ = Денежные средства / Краткосрочные обязательства

КАЛ_2007г.=1123/145225=0,008

КАЛ_2008г.=10219/122032=0,08

КАЛ_2009г.=37/142557=0,0002

6.  Соотношение заёмных и собственных средств (СЗСС):

СЗСС = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал

СЗСС_2007г.= (618+145225)/436=334,5

СЗСС_2008г.= (486+122032)/560=218,8

СЗСС_2009г.= (283+142557)/1324=107,9

7.  Коэффициент автономии (КА):

КА = Капитал / итог баланса

КА_2007г.=436/146279=0,003

КА_2008г.= 560/123078=0,004

КА_2009г.= 1324/144164=0,009

8.  Коэффициент концентрации привлечения капитала (ККПК):

ККПК = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / итог баланса

ККПК_2007г.= (618+145225)/146279=0,9

ККПК_2008г.= (486+122032)/123078=0,9

ККПК_2009г.= (283+142557)/144164=0,9

9.  Рентабельность продаж, % (РП):

РП = Чистая прибыль (форма №2) / Выручка (форма №2)*100%

РП_2007г.= 426/133257*100%=0,3

РП_2008г.= 124/334294*100%=0,04

РП_2009г.= 361/287771*100%=0,1

10.  Рентабельность продукции, % (РПр):

РПр = Прибыль от реализации (форма №2) / Себестоимость (форма №2)*100%

РПр_2007г.= 2611/126102*100%=2,1

РПр_2008г.= 3220/318771*100%=1

РПр_2009г.= -1205/288663*100%=-0,4

11.  Рентабельность собственного капитала, % (РСК):

РСК = Чистая прибыль (форма №2) / Капитал*100%

РСК_2007г.= 426/436*100%=97,7

РСК_2008г.= 124/560*100%=22,1

РСК_2009г.= 361/1324*100%= 27,3

12.  Рентабельность активов, % (РА):

РА = Чистая прибыль (форма №2) / средняя стоимость активов*100%

РА_2007г.= 426/146279*100%= 0,3

РА_2008г.= 124/123078*100%=0,1

РА_2009г.= 361/144164*100%=0,2

13.  Оборачиваемость оборотных средств, число оборотов в год (ООС):

ООС = Выручка (форма №2) / среднюю стоимость оборотных средств

ООС_2007г. = 133257/110735 = 1,2

ООС_2008г. = 334294/95914 = 3,5

ООС_2009г. = 287771/124279 = 2,3

14.  Оборачиваемость активов (ОА):

ОА = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборотных активов

ОА_2007г. = 133257/146279 = 0,9

ОА_2008г. = 334294/123078 = 2,7

ОА_2009г. = 287771/144164 = 2

15.  Оборачиваемость дебиторской задолженности (ОДЗ):

ОДЗ = Выручка (форма №2) / средняя стоимость оборачиваемости дебиторской задолженности

ОДЗ_2007г. = 133257/31332 = 4,2

ОДЗ_2008г. = 334294/37236 = 9

ОДЗ_2009г. = 287771/72113 = 4

16.  Оборачиваемость запасов (ОЗ):

ОЗ = Выручка / средняя величина запасов

ОЗ_2007г. = 133257/57357 = 2,3

ОЗ_2008г. = 334294/34366 = 9,7

ОЗ_2009г. = 287771/40693 = 7,1

17.  Оборачиваемость кредиторской задолженности (ОКЗ):

ОКЗ = Себестоимость (форма №2) / средняя величина кредиторской задолженности

ОКЗ_2007г. = 126102/121225 = 1,04

ОКЗ_2008г. = 318771/122032 = 2,6

ОКЗ_2009г. = 288663/142557 = 2,02

18.  Оборачиваемость собственного капитала (ОСК):

ОСК = Среднегодовая собственность капитала / Чистая прибыль

ОСК_2007г. = 436/426 = 1,02

ОСК_2008г. = 560/124 = 4,5

ОСК_2009г. = 1324/361 = 3,7

Анализ выше рассчитанных показателей объективно позволяет сделать вывод о том, что ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» является организацией с не стабильным финансовым состоянием. Многие из основных финансовых показателей не соответствуют своему нормативному значению и ухудшаются на протяжении трех последних лет функционирования предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательством по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1. наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А2. Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты. A3. Медленно реализуемые активы - статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы. А4. Трудно реализуемые активы - статьи 1 актива баланса - внеоборотные активы.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность. ГО. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы. ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей. П4. Постоянные пассивы или устойчивые - это статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы».

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.

Теперь определим ликвидность баланса по балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Такими пропорциями являются следующие:

1. Быстрореализуемые активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их;

2. Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;

3. Медленнореализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их;

4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Т.е.: А, > П, А₂ > П₂ Аз > П₃ А₄ < П₄

Далее составим таблицу анализа ликвидности баланса. Для наглядности соблюдения балансовых пропорций ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» по состоянию на конец года представим их в таблицах 5, 6, 7. При этом в качестве наиболее срочных обязательств условно примем займы и кредиты, кредиторскую задолженность работникам предприятия, внебюджетным фондам по отчислениям на социальные нужды и бюджету по налогам.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса за 2007 год

Наименование группы	Обозначение	Расчет	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
1)Наиболее ликвидные активы	А1	250+260	0	4123	4123
2)Быстро реализуемые активы	А2	240	0	31332	31332
3)Медленно реализуемые активы	А3	230+210+220+270-216	0	75155	75155
4)Трудно реализуемые активы	А4	190+216	0	35669	35669

Таблица 6 Анализ ликвидности баланса за 2008год

Наименование группы	Обозначение	Расчет	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
1)Наиболее ликвидные активы	А1	250+260	4123	12640	8517
2)Быстро реализуемые активы	А2	240	31332	37236	5904
3)Медленно реализуемые активы	А3	230+210+220+270-216	75155	45821	-29334
4)Трудно реализуемые активы	А4	190+216	35669	27381	-8288

Таблица 7 Анализ ликвидности баланса за 2009год

Наименование группы	Обозначение	Расчет	Значение на начало года	Значение на конец года	Изменение
1)Наиболее ликвидные активы	А1	250+260	12640	37	-12603
2)Быстро реализуемые активы	А2	240	37236	72113	34877
3)Медленно реализуемые активы	А3	230+210+220+270-216	45821	51969	6148
4)Трудно реализуемые активы	А4	190+216	27381	20045	-7336

В результате сопоставления активов и обязательств по балансу выявляется несоответствие в первой пропорции, свидетельствующее о недостаточности быстрореализуемых активов (денежных средств в данном примере) для оплаты срочной кредиторской задолженности. Также выявилось несоответствие во второй пропорции, т.е. активы средней реализуемости перекрываются краткосрочной кредиторской задолженностью. Последнее неравенство свидетельствует об отсутствии у предприятия собственных оборотных средств, что необходимо для соблюдения минимального условия его финансовой устойчивости.

Но в целом можно отметить, что финансовое состояние данной организации позволяет быть уверенным в своевременном выполнении обязательств в соответствии с договорами. Следовательно, ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» имеет рациональную структуру имущества и его источников для своего вида деятельности и стремиться с каждым годом совершенствовать организацию торгового процесса, привлечению новых кадров, и эффективно управлять сбытом продукции.