Проблемы становления лизинга в Украине

3. Проблемы становления лизинга в Украине.

 

Украинские компании к лизингу относятся гораздо более холодно, нежели их западные коллеги. Связано это с тем, что Украина не сильно балует финансовые структуры и промышленность благоприятными условиями для проведения таких сделок, и с отсутствием у самих финансовых структур должной квалификации. Несмотря на это, лизингом в Украине уже пытаются заниматься./32/

Преимущества и недостатки лизинга на современном этапе развития Украины:

1) лизинг выступает как коммерческий кредит, то есть кредит в натуральной форме, что дает возможность покупать современнее оборудование и технологии, а также наращивать сбыт изготовленной продукции и становится эффективным рычагом маркетинга для производителей;

2) лизинг позволяет шире пользоваться ускоренной амортизацией, то есть уменьшает срок окупаемости инвестицнй и риск, не увепичиеает арендную плату;

3) лизинг помогает активнее пельзоваться инвестиционной скидкой, предусмотренной в Украине при налогообложении прибыли (50 % затрат предприятий на проведение научно-исследовательских работ, 100% - на реконструкцию, модериизацию и новое строительство; кстати, за всю историю США размер скидки не превышал 10% - кроме научно-исследоватепьских работ); было бы хорошо, если бы эти льготы возобновились с 1995 г.;

4) лизинг помог бы осуществить необходимую структурную перестройку экономики Украины в сторону энергосбережения, как это произошло с экономикой США после энергитеческого кризиса 1974 -1975 гг.;

5) очень эффективно лизинг действует при достаточном кредитовании и проверке финансового состояния предприятия, посколку не учитываются счетами долгов. Американские ученые называют это преимущество “косметическим”.

Учет лизингового оборудования лизингодателя осуществляется на счете 01 “Основные средства”, а лизингополучателя на 001 счете "Арендованные основные средства" на карточках для учета основных средств установленной формы в первоначальной стоимости или стоимости по договору и о натурапьном виде. Затраты капитального характера дня лизингового оборудования также учитывают на 01 счете, но уже у обоих субъектов. Лизингополучатель имеет право на возмещение затрат, еспи это обусловлено договором. Зачисление осуществляется на основе актов проведенных работ или актов приема-передачи.

Лизинг нематериальных активов у лизингодателя осуществляется на счете 01 "Нематериальные активы", а у лизингополучателя на внебелансном счете 002 "Товары на соответствующем сохранении" ипи на упомянутом счете 001 "Арендные основные средства", хотя это не совсем верно.

В России расчеты по лизингу фиксируются на дебете счета 03 "Допгосрочные арендуемые основные средства-креднте счета 97 "Арендные обязательства";

6) в практике американских компаний очень часто встречаются лизинговые соотношения, условиями которых предусмотрено составление платежей в зависимости от производительности или интенсивности их использования;

7) недостатками украинского законодательстеа является то, что по Гражданскому кодексу Украины срок аренды оборудования не может превышать 1 года; тут, однако, есть выход - не указывеать срок аренды: тогда срок действия догоеора продлится до 10 лет;

8) исходя из вапютного зеконодательства, очень сложно оплачивать лизинг от иностранных арендодателей, даже при расчете бартером;

9) Украина с помощью лизиига может поднять свою авиастроительную промышленность, исходя из того, что теперь воздушные грузы - наиболее прибыльные и что государство обладает наилучшим в мире грузовым самолетом АН-225 "Мрiя" и имеет удобное геополитическое положение, позволяющее контролировать трудовые перевозки по направлениям: Западная Европа - Ближний Восток, Ближний Восток - Северная америка (через Северный полюс), Западная Европа - Дальний Восток через Байконур в Казахстане). Надо добавить, что Аэрофлот России взял в лизинг 5 аэробусов "А-310", давших ему 15% всех валютных поступлений. Украина имеет в лизинге 2 аэробуса "Боинг737”, полностью себя окупающих, но это вызывает недовольство отечественных авиастроителей, поскольку валюта идет за границу, поэтму нам необходимо брать не иностранные самолеты, а собственные, резработать необходимые дня этго схемы лизингового левереджа по финансированию сооружения авиастроительных заводов. Кстати, недавно акционированная российская междунар одная авиакомпания создала самостоятельный подотдел, занимающийся грузовыми перевозками, - "Аэрофлот-карго"; последний использует меньшие по мощности груэоподъемные самолеты АН-124 . "Руслан" и ТУ-204С, и потому Украина имеет пока что значитеялные преимущества в этом секторе рынка воздушных транспортных услуг. Надо добавить, что объемы грузовых воздушных перевеозок возросли за последний год в 1,7 раза;

10) на основе лиэингового левереджа в Закарпатье можно было бы создать транс портные предприятия по производству алюминия, по консервированию минералъных вод; оздоровителъные и туристические комплексы (для производства алюминия - пока цены на него не пошли ввеерх - возможен лизинг закрытых в Европе заводов)

11) в Крыму можно было бы построить нефте- и газостроительные комплексы с учетом экологических требований, туристические и оздоровительные комплексы; Это помогло бы решить и политические проблемы. Надо добавнть, что при рассмотрении проектов строитепьства нефтяного терминала под Одессой даже не шла речь об использовании во время его эксплуатации лизинга - а это дало бы возможность платить за реалную продуктивность, своевременно обеспечивать введение и ремонт оборудования; так возник бы бопьшой кредит в валюте для Украины;

12) Украина могла бы брать в лизинг казеиновые, маслорастнтельные, маргариновые, кожеперерабатывающие и другие заводы под гарантии правительства. В Украине таким делом уже занялись частные фирмы, предлагающие казеиновые заводы на так называемых компенсационных условиях (соглашениях), указывающих на связь между лизингом и этими соглашениями; при этом последние являются частью первого, только плата за оборудованне должна полностью ияи частично выдаваться за счет произведенного на этом оборудовании продукта, что требует привлекать современное оборудование (в противном спучае сам поставщик будет иметь проблемы с некачестеенной продукцией-оплатой} и обходиться без валюты при покупке импортного обо-рудования со всеми гарантиями. Украина имеет большой положительный опыт по лизнгу на компенсационных условиях - в частности, с ФРГ при строитепьстве газопровода "Уренгой-Помары-Ужгород" по схеме "газ в обмен на трубы" (гаэопровод уже давно окупился, Россия получипа канал экспорта природного газа, а Украина его часть на транзитные платежи). Но есть недоразумение и в этом проекте - в лизинг брали трубы, а следовало бы - еще и заводы для производства этих труб с современными технологиями (с размещением их на Украине)./33/

В практике Украины уже были попытки ввести лизинг в конце 80-х годов. Он был включен в банковские операции (это положение действует и сейчас; но как банк может покупать-продавать оборудование, если тот же закон о банках и банковской деятельности одновременно и позволяет, и запрещает этим заниматься?). Но в монополизированной экономике и при дешевом кредите ничего из этого не вышло.

Для внедрения лизинга в Украине необходимо:

1) провести демонополизацию производства основных средств;

2) остановить инфляцию;

3) уменьшить или отменить ставку налогообложения дохода от внереализационных операций после сдачи имущества в аренду;

4) в Законе о приватизации государственного имущества четко указать, что арендные платежи являются выкупными;  

5) при валютном регулировании позволять вносить арендную плату в СКВ без обязательной продажи: .

6) внедритъ в жизнь международную конвенцию о финансовом лизинге, которую в 1988 г, подписал СССР; Украина является одной из его правопреемниц.

Дополнительный толчок дня развития лизинга дадут:

1) широкое привлечение иностранных инвестиций;

2) предоставление платежных льгот при временном ввозе оборудования;

3) предоставление лизингодателю налоговых льгот при покупке отечественного оборудования;

4) использование иностранной помощи не и закупку оборудования, а на лизинг, приводящим к экономии валюты, использованию оборудования в отечественных условиях, его своевременному ремонту и обслуживанию;

5) создание лизинговых отделов и дочерних компаний при машиностроительных заводах;

6) при развитии рынка недвижимости и падении цен на нее - создание компаний по лизингу недвижимости;

7) использование лизинга на компенсационных условиях для переработки отечественного сырья./4/

 

Заключение

Именно сейчас положительные черты лизинга особо действеены. Арендатору выгодно пользоваться оборудованием, не приобретая его в собственность, а получая на время за определенную плату. Выгодно и банку, потому что дорогостоящее оборудование можно не единожды сдать в аренду и таким образом получить прибыль от поступления арендных платежей, в несколько раз превышающую цену оборудования, заплаченную банком.

Эффективность использования орендованного обогудования возрастает. Высокая рентабельность лизинга и наличие адекватной нормативной базы могу способствовать форсированию темпов развития этой операции. При дефиците внутренних капиталловложений такой путь есть выходом из создавшегося положения./32/

Вокабуляция лизонговых терминов

Бай-Бэк или когмпенсационный лизинг лизинговый договор, согласно которому рентер обязуется расплачиваться с лиссором за лизингуемое имущество (и сопутствующие услуги) продукцией или услугами, произво­димыми с помощью этого имущества.

Бессрочный лизинг(см. «ливоп-контракт»)

Вендор лизинг или лизинг собственника вид лизингового договора, при котором лиссором оборудо­вания является дочерняя, финансовая или сбытовая фирма предприятия, производящего это оборудование.

Венчурность уровень риска, определяемый, как возможность понести убытки при проведении той или иной сделки ( например, лизинговой операции, где наибольший риск несет лиссор).

Вербовочный чартер (см. тайм-чартер)

Виндикяция при лизинге, право собственника имущества на возврат этого имущества из владения рентера и на возмещение убытков, связанных с нарушением обязательств, взятых на себя рентером.

Возвратный лизинг(см. «лиз-бэк»)

Гросс-лизинг или полносервисный лизинг лизинг, при котором лизинговая компания берет на себя обязательства по техническому обслуживанию лизингуемого имущества

Групповой (акционерный) лизинг

лизинговая сделка, при которой финансирование и риски берут на себя несколько лиссоров или третьих сторон, оформивших свои отношения соответствующим соглашением

Действительный лизинг или нормативный лизинг принятое в Правилах Налогового управления США понятие о реальных финансовых лизинговых контрактах, которые должны соответствовать ряду требований, таких как:

- не менее чем 20%-я доля лиссора в капиталовложениях в лизингуемое имущество;

— в конце срока лизингования имущество должно быть в пользовании не менее 2-х лет;

—лизингуемое имущество может быть приобретено ренте­ром не менее чем за 15% первоначальной стоимости этого имущества;

— рентер может изменять имущество лишь в рамках, позво­ляющих без ущерба вернуть ему прежний вид;— риски повреждений или утраты имущества лежит на лиссоре.

Депозит за лизинг фиксация финансовой лизинговой компанией или банком-лиссором дебиторской задолженности рентера; передача на хранение финансовому учреждению рентером гарантий (напр. ценных бумаг) о своевременной выплате арендных платежей; взнос в таможенные учреждения в обеспечение оплаты таможенных пошлин при международных лизинго­вых операциях.

Диверсификация лиссоров распределение инвестируемых лизинговой компанией средств между различными и разнородными объектами капиталовложений с целью снижения риска возможных потерь капитала или доходов от него; осуществление ли­зинговой организацией деятельности в областях, не связан­ных напрямую с лизинговыми операциями.

Доверительный лизинг (см. •ливеридж-лиз»).

Долгосрочный лизинг лизинг имущества на срок более 3-х лет.

Заводской лизинг лизинг предприятия или его части с замкнутым производ­ственным циклом.

Интерлизинг международная лизинговая деятельность по финансирова­нию и снабжению зарубежных потребителей крупнейшими лизинговыми компаниями, а также приобретение имущест­ва по лизингу за рубежом. В различных обстоятельствах этот вид лизинга может также называться внешним, между­народным лизингом или грос бодер-лизингом.

Компенсационный лизинг (см. «бай-бэк»).

Краткосрочный лизинг обычно называют лизинг имущества до 3-х лет.

Крупномасштабный лизинг или биг-тикет лизинг аренда крупного имущества (заводов, авиалайнеров).

Лаг временная разница между моментом произведения инвес­тирования и получением прибыли для этого инвестирова­ния, достаточной для проведения расчета за инвестиции.

Ливеридж-лизинг (ливеридж-лиз) или доверительный лизинг

договор между лиссором и рейтером по совместному ис­пользованию лизингуемого имущества, при котором лис-сор является финансирующей стороной, а рентер владеет и распоряжается этим имуществом.

Ливоп-контракт или бессрочный лизинг вид лизингового договора, согласно которому рентер име­ет право самостоятельно выбирать время выкупа лизингу­емого имущества в собственность.

Лиз-бэк или возвратный лизинг вид финансового лизингового контракта, при котором лис-сор инвестирует рентера при условии продажи в собствен­ность лиссору принадлежащего рентеру имущества. Иму­щество при этом остается во владении рентера.

Лизинг (обычный лизинг) долгосрочная аренда машин, оборудования, средств тран­спорта, производственных сооружений, при которой арен­додатель (лиссор) по просьбе арендатора (рентера) приоб­ретает в свою собственность имущество и передает его в возмездное пользование рентеру.

Лизинг-бианко лизинговый договор, при котором не указывается цель использования лизингуемого оборудования.

Лизинг движимости лизинг транспортных средств, не имеющих жесткой привяз­ки к недвижимым объектам (автомобилей, вертолетов и т.д.) и легко перемещаемого имущества.

Лизинг «из первых рук» или лизинг нового имущества обычно лизинг при котором данный рентер является первым, но не последним владельцем лизингуемого имущества.

Лизинг недвижимости лизинг зданий, сооружений, железнодорожного транспорта и другого имущества, имеющего жесткую территориальную привязку.

Лизинг оборудования лизинг отдельных машин и механизмов или их групп, не являющихся замкнутым производственным циклом.

Лизинговая операция комплекс действий лиссора, рентера и третьих лиц, направ­ленных на осуществление и сопутствующих ему соглаше­нии, в том числе, по перевозке, монтажу и демонтажу лизингуемого имущества, обучению персонала предприятия-рентера, страхованию, проведению взаимных расче­тов и т.д.

Лизинговый договор (соглашение) юридически оформленный договор между основными сто­ронами участвующими в лизинговой операции. Обычно он бывает «двухсторонним», куда его подписывают финанси­рующая сторона (лиссор) и пользователь лизингуемого имущества (рентер) или «трехсторонним», когда кроме пер­вых двух его подписывает организация, обязующаяся полу­чать или использовать продукцию или услуги, производи­мые рентером. В широком понимании—это также лизинго­вая сделка, которая может включать в себя комплекс дого­воров, обуславливающих выполнение основного.

Лизинг по согласованию (см. «хайринг»).

Лизинг собственника (см. «вендер-лиз»).

Лизинг «секонд хенд» или лизинг подержанного имущества

лизинг уже бывшего в употреблении или сильно устаревших за время хранения машин и оборудования. Ликвидность

возможность продать имущество и уровень цены этого имущества на рынке в момент, выбранный для реализации. Это обычно планируемая при покупке величина, если со­бственник намеревается продать приобретаемое имущест­во или сдать в лизинг с правом покупки.

Лиссор арендодатель, юридическое лицо, совершающее операции по передаче средств производства на условиях лизинга либо выступающее посредником при совершении таких операций.

«Материнский» лизинг операция производимая сбытовыми службами, специали­зированными отделениями или дилерами предприятия-про­дуцента по реализации на принципах аренды, обычно хай-ринтового типа, продукции этого предприятия.

«Мертвая» рента платежи рентера лизингованного имущества, выплачивае­мые даже при отсутствии использование этого имущества.

Мидл-фирмы или посреднические фирмы при лизинге, основной институт, осуществляющий органи­зацию и, зачастую, полное или частичное финансирование лизинговых операций (см. лиссор).

Мэинтэнс-лизинг лизинг, при котором лизинговая компания обязана оплатить расходы, связанные только с поддержанием лизингуемого имущества в исправном состоянии.

Нетто (Нэт)-лизинг или «чистый лизинг» лизинг, при котором на рентере лежат все обязанности по обслуживанию лизингуемого имущества.

Нормативный лизинг (см. «действительный лизинг»).

Основной срок лизинга срок, устанавливаемый в лизинговом договоре, в течение которого стороны не имеют права односторонне прерывать контракт и за который лиссор рассчитывает компенсиро­вать все или значительную часть своих затрат на инвестиро­вание лизинговой операции.

Оперативный лизинг кратко- или среднесрочная аренда, как правило, с неполной амортизацией лизингуемого имущества.

Опцион при лизинге, преимущественное право рентера на покупку или другое распоряжение имуществом. В связи с этим, рассматривают опцион на покупку, опцион на субаренду и т.д.

Оунэшип-лизинг (см. «сроковый лизинг»).

Персональный лизинг найм рабочей силы вместе с лизингом имущества, на котором работали нанимаемые люди до аренды этого имущества.

Преференциальный режим в отношении лизинга, особо благоприятный таможенный режим с целью стимулирования ввоза и вывоза всех или определенных лизинговых товаров, применяемый рядом стран в отношении международных лизинговых контрактов.

Промышленный лизинг лизинг производственного оборудования, комплексов ма­шин и механизмов.

Прямой лизинг лизинговое соглашение, по которому лизингуемое имущес­тво передается одним лиссором одному рентеру без вме­шательства третьих сторон.

Раздельный или сложный лизинг лизинговый договор по которому различные части ком­плекса лизингуемого имущества передаются в пользование рентеру или нескольким взаимосвязанным рентерам раз­личными инвесторами (лиссорами).

Револьверный лизинг лизинговое соглашение, предусматривающее обмен лис-сором устаревшего оборудования, находящегося в пользо­вании рентера.

Рентер арендатор, договаривающаяся сторона лизингового кон­тракта, берущая оборудование во временное возмездное пользование.

Рейтинг вид короткосрочного лизинга при котором лизинговая фир­ма сдает в аренду находящееся в ее собственности высоко­ценное или редкостное оборудование за сравнительно вы­сокую арендную плату.

Роялти арендная плата за разработку недр, платежи за пользова­ние промышленной собственностью (авторскими правами и т.п.), часто является составляющей лизинговых платежей.

Сервитуальный договор договор без жесткого закрепления прав и обязанностей договаривающихся сторон. В случае лизингового договора такого типа лиссору и рентеру предоставляется широкая свобода действий, при условии выполнения взаимных фи­нансовых обязательств.

Специальный лизинг вид лизингового договора, согласно которому, по истече­нии срока лизингового договора, имущество может оста­ваться во владении рентера без пролонгации лизингового договора, но на определенных условиях, выдвинутых собственником. Например, бывший рентер может быть обязан, взамен за пользование имуществом, хранить и ремонтиро­вать его, пока лиссор не найдет нового рентера. Специальным лизингом иногда также называют аренду обо­рудования, изготовленного по заказу рентера.

Сроковый лизинг ( так же «оунэшип-лизинг» или аренда с владением) лизинговый договор, согласно которому имущество пере­ходит в собственность рентера только после окончания основного срока лизинга.

Твердая ставка роялти минимальные платежи в счет роялти, гарантированные пла­тежи в счет роялти, перевод роялти за границу.

Тайм чартер или вербовочный чартер арендный договор, при котором одновременно с наймом имущества заключается соглашение с наймодателем о по­мощи в эксплуатации этого имущества. Применяется, глав­ным образом, при лизинге транспорных средств.

Торговый лизинг лизинг оборудования, используемого в торговле и сервисе.

Условный лизинг лизинговый договор, согласно которому лизингуемое иму­щество может в любой момент перейти в собственность рентера, в случае выплаты им определенной договором суммы.

финансовый лизинг основной вид лизинговых операций, при котором средства производства лизингуются -а длительный срок, близкий к сроку амортизации, зачастую с дальнейшей покупкой рентером лизингуемого имущества.

флотский лизинг обычно лизинг группы судов.

Хайринг или лизинг по согласованию форма среднесрочной аренды машин и оборудования, при которой лизингуемое имущество приобретается посредни­ческой финансовой организацией с целью передачи его в аренду третьему лицу (рентеру) по согласованию с произ­водителем или более ранним собственником этого имущества.

Холд в случае лизинга, имущество, перешедшее в собственность рентера после окончания действия лизингового договора.

Цессия при лизинговых операциях, передача лиссором права на получение арендных платежей по лизинговому договору от рентера, третьим лицам, например, банку, предоставивше­му лиссору кредит. Цессия в этом случае является дополни­тельной гарантией для предоставления кредита.

Частично сервисный лизинг наличие в лизинговом контракте разделения обязательств по обслуживанию лизингуемого имущества.

«Чистый лизинг» (см. «нетто (нэт)-лизинг»).

Литература

1. Основи лізингу // Міщенко.-Уч. Пос.-Знання, 1997

2. Горемыкин В.А.: Лизинг.–М., 1997

3. Организация лизинговых отношений//Кузнецов.- ДонГУ, Эконом.фак., 1996

4. Междуродная практика лизинга //В.И. Лещенко, ДонГУ, 1996

5. Мир лизига//Харьков:Основа, 1994

6.Аренда.Лизинг.Фирменный.сервис//Новосибирск:

Наука, 1991

7. Белов А. Лизинг во внешней торговле. — Внешняя торговля, 1977, №5, с. 47-53.

8. Белов А. Финансовый лизинг и его возможности. — Внешняя торговля, 1990, №1, с. 30-32.

9. Бугайчук А.В. Лизинг: экономико-правовая сущность. — Бизнес-информ, 1993, №16,17.

10. Васильев Г.И. Лизинг: международный аспект. — Деньги и кредит, 1989, №11, с. 31-37.

11. Внукова Н.Н. Практический лизинг. — Бизнес-информ, 1993, №19, с. 17-18.

12. Войчак А. Посредническая деятельность в системе товародвижения средств производства. — Экономика Советской Украины, 1990, №12, с. 23-32.

13. Волынский B.C., Некрасов А.В. Лизинг как

перспективная форма хозяйственных отношений. — Деньги и кредит, 1990, №4, с. 42-46.

14. Герчикова И.Н. Маркетинг и международное

коммерческое дело .гл. Международные арендные операции. — М.: Международные отношения, 1990,

с. 263.

15. Голощапов В.Н., Комаровский В.Е., Норавчихин В.М. и др. Развитие лизинга в капиталистических и социалистических странах. Материально-техническое снабжение. Обзорная информация. Серия 2. Экономика и организация материально-технического снабжения. — М.: ЦНИИТЭИМС, 1989, вып. 8, с. 44.

16. Дасурович Р. Руководство по заключению

внешнеторговых контрактов. — М.: Российское право, 1992, с. 55-65.

17. Евстратов А. лизинге СССР. Перспективы и

реальность — Материально-техническое снабжение, 1990, №2, с. 90-95.

18. Евстратов А. Лизинговые операции в зарубежной коммерции. — Материально-техническое снабжение. —1990, №1, с. 91-98.

19. Жуков Г.М. Лизинг в АПК. — Деньги и кредит, 1990, №1, с. 39-41.

20. Завьялов П.С., Демидов В.Е. Формула успеха:

маркетинг (Сто вопросов — сто ответов о том как эффективно действовать на внешнем рынке. Что такое «лизинг» и как его использовать?). — М.:

Международные отношения, 1988, с. 176-180.

21. Завьялов П.С., Сусанян К.Г. Лизинг— выгодная фор-г;а внешнеэкономической деятельности. — Патенты и лицензии, 1992, №1, с. 4-8.

22. Ивин Л.Н., Карпов Э.А., Ольховиков О.В. лизинг в рыночной экономике. — К.: УМК ВО. 1992, с. 140.

23. Илингин И. Лизинг при экспорте машин и оборудования. —ЭКО, 1992, №9, с. 149-153.

24. Кабатова Е.В. лизинг: понятие, правовое регулирование. — М.: Наука, 1991.

25. Комаров В.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. — Новосибирск: Наука, 1991.

26. Королев В. Лизинговые операции. — Экономика и жизнь, 1990, №49, с. 18.

27. Кравченко И. Лизинг в капиталистических странах. — Мировая экономика и международные отношения,1986, №12, с. 122-124. 2°. Курносов А. Аренда машин и оборудования в капиталистических странах. — Внешняя торговля, 1989, №4, с. 18-22.

28. Максимов В.М. Лизинг—новые возможности

финансирования поставок оборудования в СССР. — Внешняя торговля, 1991, №5, с. 15,16.

29. Медведков С.Ю. Лизинг в экономике США. — США— экономика политика, идеология, 1975, №5, с. 95-104.

30. Ольховиков О.В. Лизингновый путь к инвестициям. —ЭПОС, 1993, №10, с. 3.

31. Лященко В.Роль банков в развитии лизингоаого бизнеса.-Закон и бизнес,1998,№ 37

32. Лященко В.Банки в развитии лизингоаого бизнеса.-Закон и бизнес,1998,№ 36

33. Осипов Ю.М. Основы предпринимательского дела. — М.. 1992. - С. 179, Шпит-гперХ.И. Практический лизинг. — М. 1991.—С. 7.

34. Закон Ураины “О лизинге”