Анализ финансового состояния предприятия

1.4 Анализ финансового состояния предприятия

Основными информационными источниками анализа финансового являются бухгалтерский баланс (форма № 1), а так же отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Исходные данные для проведения практического анализа приведены в 3 разделе курсовой работы и в приложении А

1.4.1 Построение агрегированного аналитического баланса

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия статьи баланса группируются следующим образом: статьи актива - по признаку ликвидности, статьи пассива - по срочности обязательств

Сравним темпы прироста выручки от реализации продукции К^Д и темпы прироста валюты (итога) баланса К^В

,

где ВБ₁ , ВБ₀ - валюта баланса анализируемого и предыдущего годов соответственно

Финансовое положение считается устойчивым

К^д > К^в

Группировка статей актива и пассива агрегированного баланса осуществляется в таблицах 4.1 и 4.2

1.4.2 Анализ состава и структуры имущества преприятия

Здесь отдельно анализируются иммобилизованные и мобильные активы. Особое внимание уделяется анализу состояния запасов и затрат. Оценивается соотношение оборотных и внеоборотных средств предприятия.

1.4.3. Анализ средств предприятия и их источников.

Выделяются собственные и заёмные средства. Особое внимание уделяется анализу собственных оборотных средств. На этом этапе рекомендуется использовать макеты аналитических таблиц 4.7; 4.8;

1.4.4. Анализ финансовой устойчивости.

1.4.4.1 Определяем излишек (недостаток) собственных средств у предприятия для формирования запасов и затрат

1.4.4.2. Определяем излишек (недостаток) собственных и привлеченных к ним средств

1.4.4.3 Определяем излишек (недостаток) собственных, долгосрочных и краткосрочных средств

Сравнивая эти показатели с запасами и затратами, следует установить тип финансовой устойчивости на начало и конец года.
Необходимо проверить СОС ≥ ЗЗ,
где СОС – собственные оборотные средства;
ЗЗ – запасы и затраты;

СОС = СС – ВА,

где СС – собственные средства предприятия
ВА – внеоборотные активы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо сравнить собственные оборотные средства и приравненные к ним источники.

Таблица 4.1 Анализ актива баланса

	На начало года		На конец года		Абсолют- ные отклонения	Темп роста, %
Актив	тыс.руб.	в % к итогу	тыс.руб.	в % к итогу
1 Имущество	101137	100	133600	100	+32463	132,1
1.1 Иммобилизованные активы	72815	72	102186	76,5	29371	140,3
1.2 Мобильные активы	28322	28	31414	23,5	3092	110,9
1.2.1 Запасы и затраты	22468	22,2	23968	18	1500	106,7
1.2.2 Дебиторская задол-женность	1226	1,2	1526	1,1	300	124,5
1.2.3 Денежные средства	4628	4,6	5920	4,4	1292	127,9
1.2.4 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-

Анализ актива баланса

Темп роста валюты баланса

_{ТР =}^{133600 * 100}_{= 132%}

¹⁰¹¹³⁷

Произошло повышение валюты баланса по статьям имущества на 32%

1.    Влияние иммобилизованных активов

_{∆ВБ =}  ^{29371 * 100}_{= 29%}

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения иммобилизованных активов валюта баланса возросла на 29%

2.    Влияние мобильных активов

_{∆ВБ =}  ^{3092 * 100}_{= 3%}

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения мобильных активов валюта баланса возросла на 3%

3.    Суммарное влияние

∆ВБ = 29 + 3 = 32%

В итоге валюта баланса повысилась на 32%

Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения иммобилизованных активов 29% и мобильных активов на 3%. На повышение влияния мобильных активов в большей степени повлияло: повышение ценных бумаг и денежных средств на 5929 тыс руб; повышение запасов и затрат на 1500 тыс руб; повышение дебиторской задолженности на 745 тыс руб.

Таблица 4.2 Анализ пассива баланса

	На начало года		На конец года		Абсолют- ные отклонения	Темп рост, %
Актив	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1 Источники имущества	101137	100	133600	100	+32463	132,1
1.1 Собственный капитал	83857	82,9	95564	71,5	11707	113,9
1.2 Заемный капитал	17280	17,1	38036	28,5	20756	220,1
1.2.1 Долгосрочные обязательства	-	-	-	-	-	-
1.2.2 Краткосрочные обязательства	2428	2,4	18942	14,2	16514	780,1
1.2.3 Кредиторская задолженность	12510	12,4	17852	13,4	5342	142,7
1.2.4 Прочие краткосрочные пассивы	2342	2,3	1242	0,9	-1100	53

Анализ пассива баланса

Темп роста валюты баланса

_{ТР =}  ^{133600 * 100}  _{= 132%}

¹⁰¹¹³⁷

произошло повышение валюты баланса по статьям источников имущества

1. Влияние собственного капитала

_{∆ВБ =}^{11707 * 100}_{= 11,5%}

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения собственного капитала валюта баланса увеличилась на 11,5%

2.Влияние заёмного капитала

_{∆ВБ =}^{20756 * 100}  _{= 20,5%}

¹⁰¹¹³⁷

За счёт повышения заёмного капитала валюта баланса возросла на 20,5%

 Вывод: валюта баланса повысилась на 32% в большей степени из-за повышения влияния на валюту баланса заёмного капитала на 20,5%. Также валюта баланса
повысилась из-за повышения влияния собственного капитала на 11,5%.

_{Кд =}^{35068 – 35868}_{= -0,02}

³⁵⁸⁶⁸

_{Кв =}^{133600 – 101137} _{= 0,3}

¹⁰¹¹³⁷

Кд < Кв – финансовое положение неустойчивое

Таблица 4.3 Анализ иммобилизованных активов

Внеоборотные активы	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Влия- ние сдви- гов
	на начал года	на кон года	на нач года	на кон года	Абс величина, тыс. руб	удельный вес, %	отн величина тыс.руб
1 Нематериальные активы	5242	6142	7,2	6	900	-1,2	17,2	1,2
2 Основные средства	57431	83802	78,9	82	26371	3,1	45,9	36,2
3 Долгосрочные финансовые вложения	10142	12242	13,9	12	2100	-1,9	20,7	2,9
4 Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
5 Общая величина внеоборотных активов	72815	102186	100	100	29371	-	40,3	40,3

Вывод: общая величина внеоборотных активов увеличилась на 29371 руб из-за: повышения влияния основных средств на 26371; по сравнению с предыдущим годом, повышения долгосрочных финансовых вложений на 2100 руб и нематериальных активов.

Таблица 4.4 Анализ мобильных активов

	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Вли- яние сдви- гов
Оборотные активы	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величин, тыс.р	Уд. вес, %	отн величина, тыс.р
1 Запасы	22468	23968	79,3	76,3	1500	-3	3,7	5,3
2 Дебиторская зад-ть сроком более 1 года	-	-	-	-	-	-	-	-
3 Дебиторская зад-ть сроком менее 1 года	1226	1526	4,3	4,2	300	0,6	24,5	1,1
4 Краткосрочные фин вложения	-	442	-	1,4	442	1,4	-	1,6
5 Денежные средства	4628	5478	16,4	17,4	850	1	18,4	3

Продолжение таблицы 4.4

Оборотные активы	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Вли- яние сдви- гов
	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величин, тыс.р	Уд. вес, %	отн величина, тыс.р
6 Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-
7 Общая величина мобильных активов	28322	31414	100	100	3092	-	10,9	10,9

Таблица 4.5.Анализ состояния запасов и затрат

Запасы и затраты	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Вли- яние сдви- гов
	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс.р	уд вес, %	отн вел
1 Сырье, материалы, МБП и др.	8642	6742	38,5	28,1	-1900	-10,4	-22	-8,5
2 Незавершенное производство	-	-	-	-	-	-	-	-
3 Готовая продукция	12984	16184	57,8	67,5	3200	9,7	24,6	14,2
4 Расходы будущих периодов	842	1042	3,7	4,4	200	0,7	23,8	0,9
5 Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-
6 Общая величина запасов и затрат	22468	23968	100	100	1500	-	6,6	6,6

Вывод: общая величина запасов и затрат возросла на 1500 руб из-за повышения готовой продукции на 3200 руб и расходов будущих периодов на 200 руб. Отрицательно повлияло на величину запасов и затрат сырьё и материалы на 1900 руб.

Таблица 4.6 Изменения производственного потенциала предприятия

	На начало года		На конец года		темпы именений	Изменения
Показатели	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %		тыс.руб.	уд. вес, %
1 Основные средства	57431	86,9	83802	92,6	145,9	26371	5,7
2 Производственные запасы	8642	13,1	6742	7,4	78	-1900	-5,7
3 Производственный потенциал в тыс.руб.	66073	100	90544	100	137	24471	-
В % к имуществу	65,3	-	67,8	-	103,8	-	-

Вывод: наблюдается увеличение производственного потенциала на 24471 руб по сравнению с предыдущим годом. На увеличение производственного потенциала в большей степени повлияло увеличение основных средств на 26371 руб, что на 5,7% больше, чем в предыдущем году, уменьшение производственных запасов на 1900 руб уменьшилось, что на 5,7% меньше чем в предыдущем году.

Таблица 4.7 Анализ собственного капитала и резервов

Капитал и резервы	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения
	на нач года	на конец года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс.р	уд вес, %	отн величина, тыс.р	Влия- ние сдви- гов
1 Уставный капитал	63989	72796	76,3	76,2	8807	-0,1	13,8	10,5
2 Добавочный капитал	7242	8142	8,6	9,5	900	0,9	12,4	1,1
3 Специальные фонды и целевое финансирование	12626	14626	15,1	15,2	2000	0,1	15,8	2,4
4 Нераспределенная прибыль	-	-	-	-	-	-	-
5 Общая величина собственного капитала и резервов	83857	95564	100	100	11707	0	14	14

Вывод: общая величина собственного капитала возросла на 11707 руб всвязи с увеличением в большей степени уставного капитала на 8807 руб, добавочного на 900 руб, специальных фондов на 2000 руб.

Таблица 4.8 Анализ заемных средств

	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Влия- ние сдви- гов
Заемные средства	на на года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс. руб	уд вес, %	отн вел. тыс. руб
1 Долгосрочные заемные средства	-	-	-	-	-	-	-	-
2 Краткосрочные заемные средства	2458	18945	12,8	49,7	16487	36,9	67	85,9
3 Кредиторская задолженность	14370	17870	74,9	46,9	3500	-28	24,3	18,3
В том числе:
3.1 Задолженность перед бюджетом	1545	1745	8,05	4,5	200	-3,5	12,9	1,1
3.2 Задолженность по социальному страхованию	1145	1245	5,9	3,3	100	-2,6	8,7	0,5
3.3 Задолженность поставщи-кам и подрядчикам	8145	10245	42,5	26,9	2100	15,6	25,7	10,9
3.4 Прочие кредиторы	2390	3490	12,4	9,1	1100	-3,3	46,1	5,7
3.5 Задолженность перед внебюджетным фондом	1145	1145	5,9	3	-	-2,9	-	-

Продолжение таблицы 4.8

	Абсолютная величина, тыс.руб		Удельный вес, %		Отклонения			Влия- ние сдви- гов
Заемные средства	на нач года	на кон года	на нач года	на кон года	абс величина, тыс. руб	уд вес, %	отн величина, тыс. руб
4 Прочие краткосрочные пассивы	2345	1245	12,2	3,3	-1100	-8,9	-46,9	-5,7
5 Общая величина заемных средств	19173	38060	100	100	18887	-	98,5	98,5

СОС + ДП ≥ ЗЗ,

где ДП – долгосрочные пассивы

Если условия неравенства выполняются, то финансовое состояние предприятия устойчиво. При невыполнении условия необходимо общую величину источников для формиования запасов и затрат сравнить с величиной запасов и затрат:

СОС + ДП + КП ≥ ЗЗ,

где СОС + ДП + КП – общая величина источников формирования запасов и затрат;

КП – краткосрочные пассивы

Если условия равенства выполняются, то финансовое состояние предприятия неустойчивое. Если не выполняется, то состояние кризисное:

ЗЗ > СОС + ДП + КП

Для анализа финансовой устойчивости рекомендуется использовать таблицу 4.9

Для оценки финансовой устойчивости рассчитать относительные коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивост:

1)    коэффициент автономности, Кав

Должен быть > 0,5

2)    коэффициент финансовой зависимости, Кфз

3)    удельный вес заёмных средств, Кзс

Таблица 4.9 Анализ финансовой устойчивости

Показатели	На начало года, тыс.руб.	На конец года, тыс.руб.	Изменения
1 Источники собственных средств	83857	95564	11707
2 Основные средства и прочие внеоборотные активы	72815	102186	-29371
3 Наличие основных средств	11042	-6622	-17664
4 Долгосрочные кредиты и заемные средства	-	-	-
5 Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, СОС + ДП	11042	-6622	-17664
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства	17280	38036	20756
7 Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, СОС+ДП+КП (стр 5-6)	28322	31414	3092
8 Общая величина запасов и затрат	22468	23968	1500
9 Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр 3-8)	-11426	-30590	-
10 Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр 5-8)	-11426	-30590	-
11 Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (стр 7-8)	-28706	-68626	-
12 Тип финансовой ситуации	предкризисный	предкризисный	предкризисный

Вывод: так как общая величина основных источников формирования запасов и затрат больше общей величины запасов и затрат на 1500 руб, то финансовое положение предприятия является неустойчивым.

Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости:

1.    Коэффициент автономности

_{Каво =}  ⁸³⁸⁵⁷_{= 0,8}

¹⁰¹¹³⁷

_Кав1=  ⁹⁵⁵⁶⁴  _{= 0,7}

¹³³⁶⁰⁰

Преприятие развивается в предыдущем году за счёт собственных средств 80%, в анализируемом на 70%.

2.    Коэффициент финансовой зависимости

Кфз0 = 1,25

Кфз1 = 2

Предприятие в анализируемом году финасово независимо.

3.    Удельный вес заёмных средств

_УВзс0=¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

¹⁰¹¹³⁷

_{УВзс1 =}  ³⁸⁰³⁶ _{= 0,3}

¹³³⁶⁰⁰

Концентрация заёмных средств увеличилась на 10% и составила в анализируемом году 30%.

4.    Коэффициент соотношения заёмных средств и собственных средств

_{Кс0 =} ¹⁷²⁸⁰ _{= 0,2}

⁸³⁸⁵⁷

_{Кс1 =}³⁸⁰³⁶ _{= 0,4}

⁹⁵⁵⁶⁴

В распоряжении предприятия больше заёмного капитала, чем собственного.