Оборачиваемость собственного капитала

^{15 Оборачиваемость собственного капитала}

_{Анализирумый год =} ²⁹⁸⁹⁰ _{= 0,95}

³¹⁴¹⁴

 

_{Поедыдущий год =} ^29223,3 _{= 1,03}

 ²⁸³²²

^{16. Экономическая эфективность от замедления оборачиваемости собственного капитала.}

_{Эф =} ^{- 0,8 * 29223,3} _{= -64,05}

³⁶⁵

Таблица 4.14 Анализ деловой активности и рентабельности

Показатели	Предыдущий год	Анализир год	Изменения
1 Рентабельность продаж, %	47,2	42	-5,2
2 Рентабельность всего капитала, %	13,6	9,7	-3,9
3 Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов, %	18,9	12,7	-6,2
4 Рентабельность готовой продукции, %	16,7	13,6	-3,1
5 Рентабельность перманентного капитала, %	16,7	13,6	-3,1
6 Общая оборачиваемость капитала, раз	0,28	0,22	-0,06
7 Оборачиваемость мобильных средств, раз	1,03	0,96	-0,07
8 Оборачиваемость материальных оборотных средств, раз	1,3	1,2	-0,1
9 Оборачиваемость готовой продукции, раз	2,1	2,3	0,2
10 Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз	23,7	19,8	-3,9
11 Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	15,4	18,4	3
12 Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	2	1,7	-0,3
13 Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни	179,4	214,5	35,1
14 Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, руб.	0,4	0,3	-0,1
15 Оборачиваемость собственного капитала, раз	1,03	0,9	-0,13

5 Анализ прогнозирования вероятности банкротства

Основанием для принятия решения о несостоятельности (банкротстве) предприятия является система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса платежеспособных предприятий, утвержденная Правительством РФ от 30 мая 1994 г. № 498

Для прогнозирования вероятности банкротства определяются следующие показатели:

1 Коэффициент текущей ликвидности, К₁

,

где 2рА - итог раздела 2 актива баланса;

5рП - итог 5 раздела пассива баланса

2 Коэффициент обеспеченности собственными средствами, К

,

где 1рА - итог раздела 1 актива баланса

Если К₁ < 2 и К₂ < 0,1 структура баланса предприятия неудовлетворительная. А по расчетам К_1НГ = 1,2, К_1КГ = 0,7, что меньше 2; К_2НГ = 0,2,т.е. больше 0,1, К_2КГ = -0,3, что меньше 0,1. Следовательно структура баланса данного предприятия неудовлетворительная

3 Коэффициент восстановления платежеспособности, К_уп

,

где К_1НГ, К_1КГ - коэффициенты текущей ликвидности на начало и конец года

соответственно;

У - период восстановления (утраты) платежеспособности;

Т - продолжительность анализируемого года, месяц

При расчете коэффициента восстановления платежеспособности У = 6

 К_уп < 1, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить свои обязательства перед кредиторами.

2.Заключение

Проанализировав финансово хозяйственную деятельность предприятия, можно сделать следующие выводы:

Анализ динамики объёма товарной продукции показывает, что абсолютный прирост товарной продукции составил 2100 тыс руб, интенсивность изменения выпуска продукции за анализируемый год по сравнению с предыдущим составила 5,3%, а весомость темпов роста объёма производства, за анализируемый год составила 396,2 тыс руб. общая оценка выполнения плана выпуска и реализации продукции показывает, что в анализируемом году выявлено увеличение по сравнению с предыдущим годом.

Сопоставив отклонения товарной продукции и реализуемой продукции можно сказать, что продукции производится больше в анализируемом году на 2100 руб, чем реализуется, следовательно, продукция пользуется пониженным спросом. В данном случае необходимо проводить комплекс маркетинговых мероприятий по исследованию рынка с целью увеличения спроса на продукцию.

На объём реализуемой продукции повлиял ряд факторов. Положительно влияет изменение товарной продукции на 6%, отрицательно влияет изменение остатков готовой продукции, срок оплаты которых не наступил на 1,4%, реализованная продукция на складе на 1,7% и продукции неоплаченной в срок 1,4%

При проведении анализа качества продукции можно сделать вывод. Положительным моментом в работе предприятия является увеличение удельного в общем объёме товарной продукции на экспорт на 29,3%, продукции новой на 28,6%. Удельный вес продукции высшей категории качества в общем объёме товарной продукции повысился на 165%.

Анализ себестоимости продукции показывает, что за анализируемый год полная себестоимость продукции увеличилась на 1912 тыс руб. В большей степени на увеличение себестоимости влияние оказало увеличение статьи Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги сторонних организаций производственного характера на 500 тыс руб, статья Топливо и энергия на технологические цели на 500 тыс руб, основная и дополнительная заработная плата производственных рабочих на 200 тыс руб.

Общая оценка изменений затрат на 1 руб товарной продукции показывает, что затраты на 1 руб товарной продукции увеличились на 3 копейки.

Общая оценка прибыли промышленного предприятия позволяет сделать вывод, что по сравнению с предыдущим годом прибыль от реализации товарной продукции уменьшилась на 1245,3 тысячи рублей. От прочей реализации уменьшилась на 2 тыс руб, от внереализационных операций увеличилась на 2774 тыс руб. С учётом этих доходов прирост прибыли составил 10,8%.

Сравнив темпы прироста выручки от реализации продукции с темпыми прироста валюты баланса можно сделать вывод, что финансовое положение предприятия нейстойчивое, так как темп прироста валюты баланса больше темпа прироста выручки от реализации продукции на 0,28%. Изменение валюты баланса составило 32%. Валюта баланса изменяется за счёт иммобилизованных активов, они увеличились на 29371 тыс руб и долгосрочных финансовых вложений на 2100 тыс руб. Это не очень хорошо для предприятия, так как степень их ликвидности ниже, чем мобильных активов. Мобильные активы увеличиваются на 3092 тыс руб в основном за счёт увеличения запасов и затрат на 1500 тыс руб и денежных средстви ценных бумаг на 850 тыс руб. Производственный потенциал увеличился на 24471 тыс руб в основном за счёт увеличения уставного капитала на 8807 тыс руб и увеличения специальных фондов на 2000 тыс руб. Общая величина заёмных средств увеличивается на18887 тыс руб в основном за счёт увеличения краткосрочных заёмных средств на 16487 тыс руб.

Для формирования запасов и затрат у предприятия не хватает собственных средств на начало года 11426 тыс руб, на конец года 30596 тыс руб с привлечением краткосрочных кредитов возникает недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат на начало года 28706 тыс руб, на конец года 68626 тыс руб, так как ЗЗ > СОС + КП + ДП, то на предприятии кризисное финансовое состояние.

Коэффициенты автономности и привлечённости средств показывают, что у предприятия снижается возможность развития за свой счёт. Коэффициент автономности снизился на 0,1, коэффициент концентрации увеличился на 0,1.

Уменьшение собственных оборотных средств в собственном капитале видно из коэффициента манёвренности. Он уменьшился с 0,1 до -0,14. Это говорит о том, что на предприятии не происходит превращение собственных средств в денежные. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования снижается на 0,05. Это говорит о том, что запасы и затраты обеспечиваются собственными источниками формирования на начало года 14,29 или на 30%, а на конец года 20,18р., следовательно необходимо привлечь заёмные средства и кредиты.

Проанализировав показатели деловой активности, можно сказать, что у предприятия в анализируемом году происходит уменьшение рентабельности, коэффициентов оборачиваемости и увеличение среднего срока оборота дебиторской и кредиторской задолженности. Так как коэффициент восстановления платёжеспособности сроком на 6 месяцев меньше единицы, то предприятие в ближайшее время не сможет восстановить утрату платёжеспособности. Оно становится на учёт в Федеральное управление по делам о несостоятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние, необходимо пересмотреть основные положения во всей хозяйственной деятельности предприятия, положения по учётной политике, разработать эффективный бизнес – план. Особое внимание надо уделить этапу маркетинга и реализации продукции, направит усилия на исследование рынка.

Содержание

Введение

1.    Аналитическая часть

1.1  Анализ объёма производства, структуры и качества продукции

1.2  Анализ себестоимости продукции промышленных предприятий

1.3  Анализ формирования и использования прибыли

1.4  Анализ финансового состояния предприятия

1.4.1     Построение агрегированного баланса

1.4.2     Анализ состава и имущества предприятия

1.4.3     Анализ средств и их источников

1.4.4     Анализ финансовой устойчивости

1.4.5     Анализ прогнозирования вероятности банкротства

2.    Заключение

Литература

1 Методическое пособие по курсовому проекту

2 М. И. Баканов, А. Д. Шеремет Теория экономического анализа, М. Финансы и статистика, 1998

3 А. Д. Шеремет, Сайфулин Методика финансового анализа, М. Инфра-М, 1995