Экон-ая сущность ден потока пр-ия и классификация его видов

55. Экон-ая сущность ден потока пр-ия и классификация его видов.

Поток ден-х ср-тв пр-ия представл собой сов-ть всех поступл-й и выплат его за опр-ый период времени. Он вкл в себя поступл-ие денег за этот период, выплаты и непосредств-но поток ден ср-в, представл-ий собой разницу м/у поступившими и выплач-ми предпр-ем ден ср-ами за опред-ый период времени. Сов-ть притоков (поступл-й денег) - это полож-ый поток ден ср-в, а сов-ть оттоков (выплат денег) — отриц-ый поток. Разница м/д Σ притоков и оттоков образует чистый поток ден ср-в. Положительный чистый поток, м/б избыточным или дефицитным. Избыточный поток означ значит-ое превыш-е поступл-я ден ср-в над потреб-тью в них. Дефицитный поток -обратное явление,.

Сущ-ют понятия регулярного и дискретного потоков ден ср-в. Регулярный поток идет постоянно в теч какого-то периода времени, а дискретный - это единич-е поступл-я и расходов-я денег пред-ия за какой-либо период. Больш-во притоков и оттоков ден ср-в явл регулярными. Дискретпые потоки - это приобретение какого-либо дорогостоящего имущ-ва, получ-е долгосроч кредита, покупки лицензий и др.

Поток ден-х ср-в пр-ия можно рассм-ть как в целом, так и по отдел-м стр-ым подраздел-ям

Наиб распростр-ым явл подход, к-да поток ден ср-в рассм по видам хоз-ой деят-ти: основная, инвестиц-ая и фин-ая. Анализ потоков ден ср-в связан с выяснением причин, повлиявших на:; умен-ие их притока; увелич-е их оттока

Билет 27

56.Разр-ка плана поступл-я и расход-ия ден. ср-в и платежного календаря

План поступл-я и расход-ия ден ср-в призван отражать рез-ты прогнози-я ден потоков предп-я. Целью разраб-ки плана явл обеспеч-е постоянной платежесп-ти предприятия В плане отраж-ся четкая взаимосвязь показ-лей остатка денср-в на нач периода, их поступл-я, их расходования в плановом периоде и остатка ден ср-в на кон периода.

задачи платежного календаря:

-орг-ия учета ден поступл-й и предстоящих расходов предп-я;- формир-е информ-ой базы о движ-и ден притоков и оттоков; -ежедневн учет измен-й в информ-ой базе;расчет временно свободных ден ср-в пред-я; .

Процесс составления календаря:

а) выбор периода планир-я;

б) планир-е V реализации прод-ции;

в) расчет V возмож-х ден поступл;

г) оценка ден расходов;

д) опред-е ден сальдо;

е) подведение итогов.

Информац-ой базой составл-я платежного календаря служат производ-ые планы и планы реализ-ии, сметы з-т на пр-во.

69.Осн.принципы анализа фин.сост-я пр-ия.

ФА предст. собой способ накопления, трансформации и использования информации фин.характера. Глав цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в фин.деят-ти и находить ресурсы улучш-я фин.состояния пр-ия и его платежесп-ти.

Предметом ФА явл-ся фин ресурсы и их потоки. Основные принципы ФА:

системность; комплексность; регулярность; преемственность; объективность и др.

Фин. состояние может быть охарактеризовано как на краткосрочную, так и на долгосрочную перспективу. В первом случае говорят о ликв-ти и платежеспос-ти предпр-я, во втором случае - о его фин. устойч-ти.

Анализом фин.состояния пр-я занимаются не только рук-ли и соответствующие службы пр-я, но и его учред-ли, инвесторы с целью изуч-я эф-ти использ-ия ресурсов, банки для оценки условий кредит-ия и опред-я степени риска.

Фин состояние предп-я выраж-ся в соотнош стр-р его активов и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников. Основ задачи анализа фин состояния – опред-е кач-ва фин состояния, изучение причин его улучш-я за период, подготовка рекомендаций по повыш-ю фин устойч-ти и платежесп-ти предпр-я.

Билет 28

54.Формы краткосрочного фин-ия

Форвардные контракты(Ф.к.)-это соглашение м/у сторонами о будущей поставке базисного актива, к-ый закл вне биржи. Услсделки оговар-ся в момент закл договора. Ф.к. закл в целях осущ-ия реальной продажи (покупки) соответств-его актива и страхов-ие поставщика или покуп-ля от изменения цены Ф.к. слабо развит. При заключ Ф.к. стороны согласов-ют цену сделки, к-ая остается неизменной в теч. всего времени действия Ф.к.

·  Фьючерсные контракты(Фь.к.)-это соглашение м/у сторонами о будущей поставке базисного актива, к-ое закл на бирже, к-ая сама разрабат-ет усл и они явл стандартными для каждого базисного актива. Исполнение Фь.к. гарант-ся биржей. фь.к. высоколиквидны. Закл в целях спекуляции, а не с целью реальной поставки Участники контракта должны внести гарантийный взнос, к-ый наз начальной маржой, по величине равная 2-10% от Σ контракта. Операции РЕПО-соглашение м/у контрагентами в соотв-ии с к-ым одна сторона продает др ц.б. с обяз-вом выкупить их у нее ч/з нек-ое время по более высокой цене. В рез-те первая сторона получает кредит под обеспеч-е ц.б., % за кредит служит разница в ценах, по к-ым она продает и покупает ц.б., а вторая сторона предоставляет кредит под ц.б. Репо-это краткосрочн операция от 1 до неск-их недель. Обратное Репо- это соглашение о покупке ц.б. с обяза-ом продажи их в последующем по более низкой цене. Страхование(ст.)-это эк-ая категория, к-ая представляет собой сис-у эк-их перераспредил-х отношений, включ солидарное распред-ие ущерба м/д уч-ми страховых отношений и возмещение его из спец-х целевых фондов.

57.Упр-ие платеж-ью и ликв-ю пр-ия.

Оценка платежесп-ти предп-я произв-ся с помощью к-тов платежесп-сти,к-ые отражают возмож-ть предп-я погасить кратковременную зад-ть за счет тех или иных элементов оборотных ср-в

Мгновенную платежесп-ть х-ет к-т абсолютной ликвид-ти, к-ый показ, какая часть краткоср-ой зад-ти м/б покрыта наиб ликвид-ми ОА – ден ср-ами и краткосроч финан влож-ями: Кабс=ДС/КП, ДС – ден ср-ва и их эквиваленты КП – краткосрпассивы Норма 0,03-0,08.

К-т быстрой ликвидности показ, какую часть кратковременной задол-ти предп-е может погасить за счет ден ср-в, краткоср фин влож-й и деб-их долгов:Кпп=(ДС+ДЗ)/КП. Норма не менее 0,7.

К-т текущей ликвидности показ, в какой степени ОА предп-я превышают его краткосроч обяз-ва: Кло=ТА/КП, Норм-ый ур к-та = 1,5-3 и не должен опускаться ниже 1

Чем выше к-т текущ ликвид-ти, тем больше доверия вызывает предприятие у кредиторов. Если к-т меньше 1, то предп-е неплатежесп-но..

Для правильного вывода о динамике и ур платежесп-ти необх-мо учит-ть:

Х-р деят-ти предприятия.

условия расчетов с дебиторами.;

состояние запасов.

состояние деб-кой зад-ти.

Оценка кредитоспособности.

Кредитосп-сть – это возмож-ть, имеющаяся у предп-я для своевременного погаш-я кредитов и % за него.

 Осн-ые показ-ли оценки кредитосп-ти: 1К₁= V реализ-ии /чистым ОА:

К-т К₁ показ эф-ть использ-я ОА Высокий ур показателя благоприятно х-ет кредитосп-ть предприятия.

2. К₂= V реализ/CК

х-ет оборач-ть СК. При оценке ст-ти СК рекомендуется уменего на величину НМА к-ые ничего бы не стоили при ликвидации

3. К₃= краткоср зад-ти/СК

показ-ет долю краткоср зад-ти в СК. Если краткосрочн зад-ть меньше СК, то можно расплатиться со всеми кредиторами полностью.

4. К₄= деб-кая зад-ть / выручка

показ-ль дает представл-е о величине средн периода времени затрачив-го на получ-е денег с покуп-лей Ускорение оборач-ти деб-ой зад-ти, т.е. сниж-е К₄ – повыш кредитосп-ти

5. К₅= ликвидные активы / краткоср зад-ть предприятия:

ликвидные активы = ОА - запасы и др, к-ые нельзя немедленно обратить в деньги. Если преобладает деб-ая зад-ть, для оценки кредитосп-сти предпр-я важно, сущ-ет ли резерв на случай безнадежной ДЗ

идеальным способом повыш кредитосп-ти явл рост Vреализ-ии при одноврем-ом сниж-ии чистых ТА, СК и деб-ой зад-ти.

На практике увелич-е объема реализации вызывает рост ОА и в части запасов и в части деб-ой зад-ти, кредит-ая зад-ть растет быстрее деб-ой.

Билет 29

58.Обеспеч-е кредитосп-ти пр-ия как фактор устойч-го фин положения.

Под кредитосп-ю хоз-его субъекта поним наличие у него предпосылок для получ-я кредита и способ-ть возвратить его в срок. Кредитосп-ть заемщика хар-ся его аккуратностью при расчетах по ранее получ-ым кредитам, его текущим фин.сост-ем и перспективами изменения, способ-тью при необх-ти мобилизовать ден ср-ва из различ источников.

Анализ усл кредитования изучает: - солидность заемщика; способ-ть заемщика произв-ть конкурентосп-ую прод-ию; доходы, получ-ые заемщиком; цель использ-я кредитных ресурсов; обеспечение кредита.

При анализе кредитосп-ти анализир-ся.. 1Норма прибыли на вложенный кап-л, к-ая опред-ся отнош-ем Σ прибыли к общей Σ пассивов

2Ликв-ть хоз.субъекта - это способность его быстро погашать свою зад-ть. Она опред-ся соотн-ем величины задолж-ти и ликвидных ср-в. Ликвидность выраж-ся в степени покрытия обяз-тв хоз.субъекта его активами, срок превращ-я к-ых в деньги соотв-ет сроку погаш-я обяз-в.

66.С/с- и м-ды фин план-я на пр-ии

Процесс фин-го план-ия закл в расчете показ-лей фин-го плана. При этом использ-ся разл-ые способы, приемы и м-ды расчета: м-д процента от реализации; бюджетное планир-ие; расчетно-аналитич-ий м-д; метод ден-ых потоков; нормативный метод и др.

Сущность м-да процента от реализации закл-ся в решении задач: а) опр-ть будущие расходы, активы и обязат-ва в виде % от продаж; б) составить сбалансированные форматы прогнозной информации Гл дост-во м-да – простота. Основ недостатки: предположение, что фирма постоянно работает на постоянную мощ-ть, все связанные ресурсы сбалансированы, а для роста V продаж нужны капит-ые вложения.

При бюджетном планир-ии построение прогнозных форм фин-ой отчетности осущест-ся на основе предпосылок формир-я каждого элемента активов, пассивов, доходов и затрат. При этом важное место отводится вспомогательным бюджетам. М-д обеспеч-ет приемлемую точность фин-ых прогнозов. Расчетно-аналитический м-од фин-го планир-я на базе матричного баланса предполагает: оптимизацию под заданные параметры произв-го плана сбыта и связ-ых активов. При этом выявл-ся стр-ра и V источников фин-я, к-ая в дальнейшем оптимиз-ся; оценку эф-ти сценария с помощью фин-х коэф-ов и оформление сводной аналитической записки.

М-д ден потоков носит универсальный х-р при составлении фин-го плана и служит инструментом для прогнозир-ия размеров и сроков поступления необх-ых фин ресурсов. Этот м-од дает более объемную инфор-ию, чем бюджетное планирование.

Нормативный м-д исполь-ся при наличии установл-х норм и нормативов, например, норм амортизационных отчисл-й, налог-х ставок, и др.

Метод оптимизации плановых решений сос-ит в разраб-ке ряда вар-ов план-х показ-ей и выборе оптим-ого.

Эк-ко-математ-ие м-ды исполь-ся при прогнозир-ии фин-ых показ-ей на срок не менее 5 лет. Применение эк-ко-математ-их методов дает возможность быстро рассчитать несколько вариантов показателей и выб-ть наиб оптимал-й из них.

М-д эк-го анализа позволяет опред-ть основные закономерности, тенденции в движении мат-х и стоим-ых показ-лей, внутренние резервы предп-я.

Билет 30

59.Заемн.средства в обороте. Кред.зад-ть и упр-ние ею.

Заемный капитал, использ-ый предпр-ем хар-ет в сов-ти V его фин обяз-в (общую Σ долга).

Долгосроч заемный кап-ла. (зад-ть по налог-му кредиту, зад-ть по эмитированным об-циям), срок погаш-я к-ых еще не наступил или не погаш-ые в предусмотр срок. Привлек-ся для расшир-я V СОС и форм-ния недостающ.V инв-ных рес-сов.

Краткосрочные (К) фин обяз-ва. К кредиты банков и К заемные ср-ва, кредит-ая зад-ть. Кред-ая.зад-ть возникает в рез-те несовпадения даты появл-я обяз-тв с датой платежей по ним. Кредит.зад-ть - это вид обяз-тв, хар-щих:1Σ долгов орг-ции в пользу др юр и физ лиц в рез-те взаимоотнош с ними; 2счета, причитающиеся к получ-ю в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.Наиб распростр вид КЗ.- зад-ть постав-кам и подрядч-ам за поставл-ые мат-лы, услуги.

В процессе финансово-хоз-ой деят-ти у предпр-я постоянно возникает потреб-ть в проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, Отгружая произв-ую прод-ию предпр-е, не получает деньги в оплату немедленно, т.е. по сути оно кредитует покуп-лей. Þ, в течен периода от момента отгрузки прод-ии до момента поступл-я платежа ср-ва предпр-я омертвлены в виде дебит-ой задол-ти, уровень к-ой опред-ся: видом прод-ии, емкостью р-ка, принятой на пр-ии с-мой расчетов, др.

С-ма упр-ия обяз-ми требует пост. контроля по параметрам: время обращения ср-в, влож-ых в дебит-ую задолж-ть, стр-ра дебиторов по различ признакам.

Макс-ный V привлеч-я ЗК опр-ся условиями: 1предельным эф-том фин левериджа (общая Σ использ-го СК м.б. опр-на заранее По отнош-ю к ней рассч-ся коэф-т фин-вого лев-жа, при к-ом его эффект будет макс-ным. С учетом Σ СК и коэф-та фин.лев-жа вычисл-ся предельный объем ЗС, обеспечивающих эф-ое использ-ие СК); 2обеспеч-ем достат-ной фин уст-ти (оцен-ся с позиций пред-тия и его кред-ров, что впоследствии обеспечит сниж-е ст-ти привлеч-я ЗС)

Полный срок использ-я ЗК вкл: 1. Срок полезного использ-я (пред-тие непоср-но использует предоставл-ные ЗС); 2. Льготный период (с момента окончания полезного использ-я ЗС до начала погаш-я долга); 3. Срок погаш-я (полная вып-та основного долга и % по нему).

65.Эк-ая сущность и классиф-я активов А

Активы пред-я представл собой контролируемые им эк-ие ресурсы, сформир-ые за счет инвестиров-го в них кап-ла, хар-щиеся детерминированной ст-тью, производительностью и способ-тью генерировать доход,постоянный оборот к-ых в процессе использ-я связан с факторами времени, риска и ликвидности, полностью контролируются предпр-ем.

Классификация А предприятия.

По формам функционирования: *Материальные А – имущ-е цен-ти пред-я, имеющие матер-но-вещественную форму (ОС, НЗП, оборуд-е, запасы, ГП); *НМА –.(ноу-хау, товарный знак, торговая марка); *Финан-ые А – имущ-е ценности пред-я в форме налич-х ден. ср-в, ден и фин-х инструментов (ден А, ДЗ, КФВ и ДФВ).

По х-ру участия А в хоз процессе с позицией их оборота: *ОА – сов-ть имущ-х цен-тей пред-я, обслужив-их текущ производ-но-коммерч-ю деят-ть пред-я и полностью потребл-ые в теч 1 операц-го цикла (запасы сырья и ГП, НЗП, ДЗ, ден А, КФВ, расх буд пер). *ВА – сов-ть имущ-х ценностей, многократно участвующих в процессе хоз деят-ти и переносящие свою ст-ть на прод-ию по частям

По х-ру участия А в различ-х видах деят-ти: * Операционные А – сов-ть имущ-х ценностей, использ-х в операц-й деят-ти с целью получ-я прибыли (производ-е ОС, НМА, ОА за минусом КФВ); *Инвестиц-е А –связ-ые с осущ-ем инвестиц-й деят-ти (незаверш кап влож-я, ДФВ, КФВ).

По х-ру фин-ых источников формир-я: *Валовые А – сформир-ны за счет СК и ЗК, привлеч для финанс-ия хоз деят-ти; *Чистые А – сформир-ны исключ за счет СК. Чист А = А – ЗК.

По х-ру владения А предпр-ем: *Собств-ые А – принадлежат на правах собств-ти, и отражаются в составе баланса; *Арендуемые А – привлеч-ые на правах аренды (отраж-ся на забаланс-ых счетах); * Безвозмездно использ-ые А – переданные пред-ю для временного хоз использ-я на бесплатной основе др субъектами (в балансе не отражаются).

По степени ликвид-ти: *Абсолютно ликвидные – не требуют реализации и представляют готовые ср-ва платежа (ден А);*Высоколиквидные А – быстро м.б. переведены в ден форму (до 1 мес) без потерь текущей рын ст-ти (КФВ, краткосроч ДЗ); *Среднеликвидные А – м.б. переведены в ден форму в период от 1 до 6 мес (ДЗ, ГП на складе); * Низколиквидные А – м.б. переведены в ден форму по истечении от 6 мес и больше (запасы сырья и п/ф, НЗП, ОС, НМА, ДФВ); *Неликвидные А – не м.б. реализованы сам-но, а м.б. проданы лишь в составе целостного имуществ-го комплекса (безнадежная ДЗ, расходы буд периодов)

Билет 31

34.Эмиссия ЦБ как способ моб-ции ср-в пр-я

Осн. целью эмис-ой политики явл. привлеч-е на фондовом р-ке необх-го V собств фин ср-в в миним-ные сроки.. Эмиссионная ЦБ – любая ЦБ, к-ая одновременно хар-ся: * закрепляет сов-ть имущ-х и неим-х прав, подлежащих удостов-ю, уступке и безусловному осущ-ию; *размещ-ся выпусками; *имеет равные V и сроки осущ-я прав внутри 1 выпуска.

Этапы эмис-ной политики:

1. исслед-ие возм-тей эф-го размещ-я эмиссии. Решение о эмиссии акций можно принять на основе анализа конъюктуры фондового р-ка (хар-ка состояния спроса и предл-я акций, динамика уровня цен их котировок, V-ов продаж акций новых эмиссий) и оценки привл-ти своих акций(развития отрасли, конкур-ти продии и ур фин состояния)

2. опред-е целей эмиссии,: реальное инвест-е, связ-е с отраслевой и регин-ной диверсификацией произв-й деят-ти. – необх-ть существенного улучш-я стр-ры кап-ла Цели, треб-щие быстрой аккумуляции большого V СК.

3. опред-е V эмиссии. необх-мо исходить из ранее рассчит потр-ти в привлеч собств-х фин ресурсов за счет внеш-х ист-в.

4. опред-е номинала, видов и кол-ва эмитир-х акций. Номинал акций опр-ся с учетом осн. категорий предстоящих их покуп-лей.

5. оценка ст-ти привл-го акционерного кап-ла. Осущ-ся по 2 параметрам: а) предполагаемому ур див-дов, б) з-т по выпуску акций и разм-ю эмиссии Расч-я ст-сть привл-го кап-ла сопост-ся с факт. Средневзв-й ст-тью кап-ла и ср ур ставки % на р-ке кап-ла. После этого делается решение об эмиссии акций.

68.Анализ целесообр-ти взятия заемн.ср-в

В первую очередь изуч-ся эф-ть использ-я заемных ср-в в целом и отдел-х их форм на пред-ии. В этих целях использ-ся показ-ли: 1 оборачив-ти сопоставл-ся в процессе анализа со средним периодом оборота СК. Привлеч-е заемного кап-ла целесообразно, если эф-т фин левериджа полож-ен и достаточно высок

2 рентаб-ти заемного кап-ла если она ниже ст-ти заемного кап-ла, то его привлеч-е нецелесообразно. Если ст-ть СК меньше ст-ти заемного кап-ла, имеет смысл наращивать СК и резервы – выпускать/продавать акции В больш-ве случаев первоначально лучше изыскать собств-ые резервы –сократить ДЗ,запасы, реализовать неликвиды, не платить зарплату и налоги

Осн.цели привлеч-я заем-х ср-в а) пополн-е необх-го V постоян части ОА. В настоящее время больш-во пр-ий, не имеют возмож-и фин-ть полностью ОА за счет СК Значит. часть этого фин-я осущ-ся за счет заемных ср-в;

б) обеспеч-е формир-я перем-ой части ОА. Перем-ая часть ОА частично или полностью финанс-ся за счет заемных ср-в;

в) формир-е недостающего V инвестиц ресурсов. Целью привлеч явл необх-ть ускор-ия реал-ции отдел-х реальных проектов предпр-я обновл-е основных ср-в.

г) обеспеч-е социально-бытовых потреб-тей своих раб-ков, заемные ср-ва привлек-ся для выдачи ссуд работникам

Билет 32

35.Пробл.подхода к прогноз-ю на основе метода пропорц-ой зав-ти пок-ей от V реал

М-д пропорцион-ой завис-ти показ-ей от V реализ-ии основан на: 1) измен-е всех статей актива и нек-ых статей пассива пропорц-но измен-ю V реализ-ии и 2) сложившиеся к настоящ моменту значения больш-ва балансовых статей явл оптим-ыми для текущего V реализ-ии.

Чтобы получить обоснованный прогноз по м-ду пропорц-ой завис-ти показ-лей от V реализации, нужно каждую пропорц-но меняющуюся статью актива и пассива увелич в той же пропорции, в к-ой растет реализ-ия.

Запасы I/S

200

100

0 200 400 Vреализ-ии

Такое предположе иногда явл верным, но бывают случаи к-да оно не соотв-ет действ-ти.

1Экономия от расширения масштабов производства.

имеет место при наличии широкой номенклатуры активов; основ-е аналитич-е к-ты имеют обыкновение меняться с теч времени по мере увелич-я размера фирмы.

2Ступенчатый рост активов.

Во многих отраслях для поддержания конкурентосп-ти необ увелич-ть ОС не постепенно, а крупными порциями

 основные

ср-ва

300 FA/S

225

150 А

75 Б

0 100 200 300 Vреализации

Цикличные или сезонные изменения.

Фактич V реализации часто не совпадает с ранее спрогнозир-ым, и реальная величина ресурсоемкости может отличаться от оптим-го уровня. Если фирма занималась составлением финансовых прогнозов, ей следовало выявить и учесть тот факт, что можно увеличить объем реализации, однако любое увеличение объема реализации потребует доп фин расходов на приобретение и поддержание запасов.

Если для нек-ых аналитич-х к-тов не выполн-тся какие условий, тогда не следует применять простой способ прогнозир-я размера фин потреб-тей на основе м-да пропорц-ной завис-ти показ-лей от V реализации. Вместо него следует использ-ть др м-ды построения перспективных прогнозов значений отдел-х статей активов и пассивов и опред-я потреб-тей во внеш финансир-ии.

61.Пол-ка упр-ия ВА

 Политика управ-я ВА закл в фин-ом обеспеч-ии своеврем-го их обновл-я и высокой эф-ти использ-я.

Этапы: 1. Анализ ВА пред-я в предшестствующ периоде.

1.1 динамика общего объема ВА, темпы их роста в сопоставлении с темпами роста Vпр-ва и реализ прод-ии.1.2 изуч-ся состав ВА и динамика их стр-ры.1.3 оценив-ся состояние ВА по степени изношен-ти. Рассч-ся:: к-т износа = Σ износа /первонач ст-ть ОС; к-т годности = остаточ. ст-ть ОС/первонач ст-ть ОС; к-т амортиз НМА = Σ амортиз НМА/первонач ст-ть НМА;.1.4 опред-ся период оборота ВА = средгод ΣВА по первонач ст-ти/ средгод Σизноса ВА.1.5 изуч-ся интенсив-ть обновл-я ВА: к-т выбытия = ст-ть выбывших ВА/ст-ть ВА на нач. отчет периода; к-т ввода= ст-ть введ-ых ВА/ст-ть ВА на кон периода; к-т обновления (х-ет прирост новых ВА) = (ст-ть введенных – ст-ть выбывших)/ст-ть ВА на кон периода.

1.6 оценив-ся ур эф-ти использ-я ВА: R-ть ВА;

2. Оптимизация общего V и состава ВА.Осущ-ся с учетом резервов повыш-я производ-го использ-я ВА.Резервы: повыш-е производит-го использ-я ВА во времени за счет прироста к-та сменности и непрерыв-ти их. Формула для опред-я необх-го объема ВА = (ст-ть ВА на кон периода – ст-ть ВА на нач периода)*(1+ планир прирост к-та использ-я ВА во времени)*(1+ планир прирост к-та использов-я ВА по мощности)*(1+ планир темп прироста V реализ прод-ии).

3. Обеспеч-ие своеврем-го обновл-я ВА.Опред необх-ый ур интенсив-ти обновл-я отдел-х гр ВА; рассч-ся общий объем А, подлежащий обновлению; устанавлив-ся основ-е формы и ст-ть обновл-я различ групп активов.

4. Обеспеч-е эф-го использ-ия ВА.

Закл в разраб-ке с-мы мероприятий, направл-ых на повыш-е R-ти и производственной отдачи ВА. Рост эф-ти использ-я ВА позволяет сократить потреб-ть в них за счет повыш-я к-тов их использ-я во времени и по мощности. Т.е наиб рационально использ-ся собств-ые фин. ресурсы.

Билет 23

53.Связ.анализ и оценка деб. и кред.зад-ю

Сопоставлении кред-ой и деб-ой зад-тей, позволяет выявить причины образов-я деб-ой зад-ти. Многие аналитики считают, что если кред-ая зад-ть превышает деб-ую, то предп-ие рацион-но использует ср-ва, т. е. временно привлекает в оборот ср-в больше, чем отвлекает из оборота. Бухгалтеры относ-ся к этому отриц-но, т.к кред-ую зад-сть предп-е обязано погашать независимо от состояния деб-ой зад-ти. В мировой практике сопоставл-ю деб-кой и кред-кой зад-ти уделяют постоянное внимание.

Сопоставл-е деб-ой и кред-ой зад-ти явл одним из этапов анализа деб-ой зад-ти, призванным выявить причины её образов-я.

Для оценки оборач-ти деб-ой зад-ти используют следующие показатели:

К-т оборач-ти деб-ой зад-ти (К_одз=Выручка/ сред величина ДЗ, в оборотах).

Расчёт средней величины деб-кой зад-ти осущ-ся либо по средней арифметической простой, либо по средней хронологической.

К-т оборач-ти деб-ой зад-ти показ расширение или сниж-е коммерческого кредита, предоставл-го орг-цией. Если при расчёте этого к-та выручка от реализации считается на момент перехода права собств-ти, то увелич-е к-та означает сокращ-е продаж в кредит, а его снижение свидет-ет об увелич V предоставл-го кредита.

Период погашения деб-кой зад-ти (длительность оборота), в днях (Д_одз).=деб зад-ть/(Vреализ *360)

Чем продолж-ее период погаш-я деб-кой зад-ти, тем выше риск её возвращ-я.

Доля деб-кой зад-ти в общей величине ОА организации

j_дз=средн величина ДЗ/сред величина ОА.

Уд вес деб-ой зад-ти в V реализации j_дз/v_реал.=Деб зад-ть/V реализ

Чем меньше уд вес ДЗ в V реализации, тем более мобильна стр-ра имущ-ва орг-ции, а также всё больше сниж-ся V сомнительной зад-ти.

Похожие работы

Шпоры на госэкзамены

Скачать

391930

0

2

л: Изд-во ОРАГС, 2000. – 91 с. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1999.-381с. Тренев Н.Н. Управление финансами. – М.: Финансы и статистика, 1999.-352с. V) налоги и налогообложение 1. Экономическая сущность налогов Понятие налога. Налоги как экономическая категория. Принципы налогообложения: равенства и справедливости, универсализации, одновременности ...

Шпора МГИМО

Скачать

109023

0

0

атегическое управление включает: выработку цели менеджмента; прогнозирование как предвидение результатов развития, совершающегося под действием существующих факторов; перспективное планирование как систему мер, необходимых для преодоления отклонения прогнозируемых итогов от установленной цели. Оперативное управление: деятельность по реализации вышеуказанных мер, которая подразделяется на: ...

Шпоры по менеджменту

Скачать

271365

6

3

... решения, преобразования его в команду. Речь идет о таких функциях, как планирование, прогнозирование или предвидение, организация, регулирование, координирование, стимулирование, контроль.Финансовый менеджмент как форма предпринимательской деятельности означает, что управление финансовой деятельностью не может быть чисто бюрократическим, административным актом. Речь идет о творческой деятельности, ...

Вопросы,ответы и шпоры по специальным дисциплинам

Скачать

456765

9

9

... путем применения: - Соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, плат. поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств. - Специальный акцепт документов (платежные требования-поручения, требования, переводной вексель) - Также законодательством РФ предусмотрены случаи бесспорного списания средств - ...