Анализ финансовых результатов и финансового состояния

11. Анализ финансовых результатов и финансового состояния

Цель финансового анализа- оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия. Прибыль и рентабельность являются важными показателями эффективности производства. Прибыль- это, с одной стороны, основной источник фонда предприятий, а с другой- источник доходов государственного и местного бюджетов .

На величину прибыли и уровень рентабельности оказывают влияние многие факторы. Прибыль и рентабельность предприятия являются обобщающими показателями интенсификации производственной и маркетинговой деятельности.

 К группе внешних факторов относятся:

Природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль- у других;

 изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятиями; нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

В группе внутренних факторов различают:

основные факторы, определяющие результаты работы, и факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, предприятием.

Факторами, связанными с нарушением хозяйственной дисциплины, являются:

 нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых накидок;

экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнения плана текущего ремонта основных производственных фондов, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.;

экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.

 Финансовое состояние предприятий характеризует размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет

прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных

фондов и особенно оборотных средств.

Схема основных факторов, определяющих финансовое состояние и платежеспособность предприятия

Степень выполнения финансового плана и пополнения оборотных средств

Скорость оборачиваемости производственных фондов

ФИНИНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ

 

Задачами экономического анализа финансового состояния являются:

объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях, выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения, а также улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Основными показателями финансового состояния являются:

·     обеспеченность собственными оборотными средствами;

·     соответствие фактических запасов материальных средств нормативу (финансово-эксплуатационной потребности);

·     обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;

·     иммобилизация оборотных средств;

·     платежеспособность предприятия1.

Финансовый анализ предприятия включает анализ:

предварительный, финансовой устойчивости, ликвидности баланса, финансовых коэффициентов, финансовых результатов, коэффициентов рентабельности и деловой активности.

Анализ финансового состояния предприятия показан на схеме:

ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ   Исходные данные для анализа финансового состояния			Финансовые показатели : баланс предприятия, отчет о финансовых результатах и их использовании
Предварительная оценка финансового состояния	Активы		Динамика абсолютных и удельных финансовых показателей предприятия
	Пассивы
	Имущество
	Запасы и затраты

Анализ финансовой устойчивости

Тип финансовой устойчивости

Анализ ликвидности баланса предприятия

Оценка текущей и перспективной ликвидности. Значения коэффициента ликвидности

Анализ финансовых коэффициентов

Абсолютные значения коэффициентов на начало и конец анализируемого периода и их нормальные ограничения

Анализ финансовых результатов деятельности, рентабельности и деловой активности предприятия

Динамика показателей прибыли, рентабельности и деловой активности на начало и конец анализируемого периода

 

Результатом предварительного анализа является общая оценка финансового состояния предприятия, а также определение платежеспособности и удовлетворительной структуры баланса предприятия. Анализ финансовой устойчивости начинается с показателей ,отражающих сущность устойчивости финансового состояния.

 Анализ ликвидности баланса позволяет оценить кредитоспособность предприятия, т.е. способность рассчитываться по своим обязательствам. Анализ финансовых коэффициентов. Они используются для исследования изменений устойчивости положения предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм1.

12. Заключение

 

В рассмотренных разделах дана общая оценка, анализ уровня затрат финансового состояния предприятия. Можно сделать вывод, что перед предприятием стоит проблема выживания. Его финансовая политика решает кратковременные задачи, дающие положительные результаты только сегодня с возможным отрицательным эффектом в будущем, что во многом обусловливается отсутствием финансовой стратегии.

13. Список литературы

 

1.   Ковалева А.М. Финансы. Учебное пособие.-М.,"Финансы и статистика"1997.

2.   Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие. -М.. «ИНФРА-М» 1999.

3.   Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.,"Финансы и статистика" 1999.

4.   Бухгалтерское приложение номер 9, февраль 1999.

 

4. Приложение 1. Схема формирования и анализа показателей и факторов себестоимости

Основные элементы затрат

 

Затраты предметов труда

Затраты средств труда

Заработная плата и начисления

Прочие денежные средства

Затраты не включенные в себестоимость (произведенные за счет фонда развития предприятия и др.) труда

Изменение (+, - ) остатка по счету «Расходы будущих периодов»

Затраты на производство

Изменение (+, - ) остатка незавершенного производства, полуфабрикатов собственной выработки, не включаемых в валовую продукцию

Изменение (+, - ) остатка предстоящих расходов

Изменение (+,-) заделов незавершенного производства и полуфабрикатов, включаемых в валовую продукцию

Себестоимость валовой продукции

Изменение (+,-) остатков инструментов и приспособлений собственной выработки, включаемых в валовую продукцию

Производственная себестоимость товарной продукции

Примерные статьи калькуляции

сырье и материалы(возвратные отходы вычитаются);топливо и энергия на технологические цели; основная заработная плата производственных рабочих; дополнительная заработная плата производственных рабочих; отчисления на социальное, медицинское страхование и проч.; расходы на подготовку и освоение производства; расходы на содержание и эксплуатацию оборудования; общепроизводственные расходы; общехозяйственные расходы; потери от брака; прочие производственные расходы; коммерческие расходы.

Полная себестоимость товарной продукции

Изменение(+,-) затрат в остатках продукции на складах и в отгрузке

Полная себестоимость реализованной продукции

Приложение 2. Схема формирования и анализа показателей и факторов

использования предметов труда

Коэффициент использования основных материалов

Стоимость полезно использованных  основных материалов

Стоимость затраченных основных материалов

Коэффициент стоимости основных материалов в общей стоимости предметов труда

Выход продукции на 1 руб. основных материалов

Стоимость затраченных предметов труда

Выход продукции на 1 руб. предметов труда (материалоотдача)

Стоимость продукции

Доля затрат предметов труда в стоимости продукции (материалоемкость)

Приложение 3.  

Схема формирования и анализа показателей и факторов по труду и заработной плате

Организационно-технический уровень и другие условия производства

Коэффициент (удельный вес) нормированных работ

Коэффициент переработки норм

Средняя норма выработки

 

Коэффициент использования рабочих часов литературы

Средняя часовая производительность труда рабочего

Коэффициент использования рабочих дней в анализируемом периоде

Средняя дневная производительность труда рабочего

Средняя численность рабочих

Коэффициент (удельный вес) рабочих в составе работающих (производственного персонала)

Средняя производительность труда рабочего за период

 

Средняя зар.плата одного работающего

Средняя численность работающих

Средняя производительность труда работающего за период

Сумма зарплаты производственного персонала

Объем продукции

 

Доля заработной платы в стоимости продукции

Приложение 4 Расчет и оценка стоимости продукции по статьям калькуляции для машиностроительного предприятия

Статьи затрат	Себесто-имость товарной продукции по плану	Фактически выпущенная товарная продукция		Экономия (-), перерасход (+) затрат (гр.3-гр.2)	Изменение затрат, %		Изменение затрат (гр.2:гр.1) ´100
		По плановой себестоимости	По фактической себестоимости		По калькуляцион-ной статье (гр.4:гр2)´100	По всему товарному выпуску (гр.4:итог гр2)´100
А	1	2	3	4	5	6	7
Сырье и материалы	22500	22790	22685	-105	-0,5	-0,1	101,3
Возвратные отходы (вычитаются)
Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги произ- водственного характера сторонних  предприятий и организаций	39388	42807	12996	+129	+0,3	+0,1	108,8
Топливо и энергия на технологи-ческие цели	3479	3501	3508	+7	+0,2	0	100,6
Заработная плата основная производствен-ных рабочих	5500	5534	5463	-71	-1,3	-0,1	100,6
Заработная плата дополнительная производствен-ных рабочих	420	444	447	+3	+0,7	0*	105,7
Отчисления на социальное страхование	450	461	458	-3	-0,6	0*	102,4
Расходы на подготовку и освоение произ- водства	2196	2421	2434	+13	+0,6	0*	96,6
Расходы на содержание  и эксплуатацию обору- дования	13112	13307	13264	-43	-0,3	0*	101,5
Общепроизводс-твенные расходы	4893	4938	4916	-22	-0,4	0*	100,9
Общехозяйствен-ные расходы	3589	3678	3681	+3	+0,1	0*	102,5
Потери от брака	492	540	550	+10	+1,8	0*	109,8
Прочие производ-ственные расходы	375	410	411	+1	-0,2	0*	109,3
Возмещение износа нструмента и спецприспособ-лений	697	798	790	-8	-0,1	0*	1114,5
Производственная  себестоимость  товарной продукции	98196	100108	100043	-65	-0,1	-0,1	101,9
Внепроизводст-венные расходы	1070	1086	1083	-3	-0,3	0*	101,5
Полная себестоимость  товарной продукциив т.ч. прямые затраты из них прямые материальные затраты	99266 76262 62215	101191 78861 67877	101126 78854 67929	-68 -7 +52	-0,1 0* х	-0,1 0* х	101,9 103,4 104,1
Прямые затраты на 1 руб. товарной продукции,коп.	68,0	68,14	68,07	х	х	х	-

Приложение 5. Схема содержания анализа хозяйственной деятельности

Анализ хозяйственной деятельности

Управленческий анализ

Финансовый анализ

Внутрихозяйственный производственный анализ

Внутрихозяйственный финансовый анализ

Внешний финансовый анализ

Анализ в обосновании и реализации бизнес- планов		Анализ абсолютных показателей прибыли
Анализ в системе маркетинга		Анализ относительных показателей рентабельности
Комплексный экономический анализ эффективности хозяйственной деятельности		Анализ рыночной устойчивости, ликвидности и платежеспособности
Анализ технико-организацинного уровня и других условий производства		Анализ использования собственного капитала
Анализ использования производственных ресурсов		Анализ использования заемных средств
Анализ объема продукции		Анализ эффективности авансирования капитала (инвестиционный анализ)
Анализ взаимосвязи затрат, объема продукции и прибыли		Анализ и рейтинговая оценка эмитентов

1 стр 257-258. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.Учебное пособие.-М.. «ИНФРА-М» 1999.

1 Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.,"Финансы и статистика" 1999 стр.271-274.

1 Баканов М.И.,Шеремет А.Д.. Теория экономического анализа.-М.,"Финансы и статистика"1999 стр.260-263

1 Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.,"Финансы и статистика" 1999 стр.263-266.

1 Шеремет А.Д.,Сайфулин Р.С.Финансы предприятий.Учебное пособие.-М.,"ИНФРА-М"1999 стр.259.

1 Бухгалтерское приложение номер 9, февраль 1999.

1 Финансы предприятий .Учебное пособие под ред.А.Д. Шеремет., Р.С.Сайфулина.- М.:ИНФРА-М 1999 стр.258,264-267

1 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.,"Финансы и статистика"1999 стр.251-253.

1 Баканов М.И.,Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.-М.,1999 стр.274-276.

1 Баканов М.И.,Шеремет А.Д.Теория экономического анализа.-М.,1999 стр.280-283.

1 Ковалева А.М. Финансы.Учебное пособие.-М.,"Финансы и статистика"1997 стр.305-322.