Анализ эффективности использования основных средств

3.3.3. Анализ эффективности использования основных средств

Фондоотдача основных средств – один из факторов, влияющих на уровень рентабельности и финансовое состояние предприятия. В свою очередь на фондоотдачу оказывает воздействие структура и динамика основных средств. Основные средства и долгосрочные инвестиции в основные средства оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовые результаты деятельности предприятия.

Поскольку движения основных средств в АО «Югсервис» нет, нецелесообразно проводить горизонтальный анализ. Вертикальный анализ за 2002 год выглядит следующим образом:

Таблица 3.3.4

Данные таблицы 3.3.4. представляют, что в составе основных средств, основной удельный вес составляет производственный и хозяйственный инвентарь.

Коэффициент износа основных средств:

Ки = 76,7:123,0=0,62*100 = 62%

Коэффициент годности:

Кг = 1-62 = 38%

Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.

46,2 : 11,9 = 3,9

4. РЕЙТИНГОВАЯ ОЦЕНКА ПРЕДПРИЯТИЯ

Итоговая рейтинговая оценка учитывает все важнейшие параметры (показатели) финансово-хозяйственной и производственной деятельности предприятия, т.е. хозяйственной активности в целом. При ее построении используется данные о производственном потенциале предприятия, рентабельности его продукции, эффективности использования производственных и финансовых ресурсов, состояния и размещения средств, их источников и другие показатели.

Выстроенные в систему по 4 группам, показатели дают возможность оценить и проконтролировать изменения в финансовом состоянии предприятия всем участникам экономического процесса.

В первую группу включены показатели прибыльности хозяйственной деятельности.

Во вторую - эффективности управления.

В третью – деловой активности.

В четвертую – ликвидности и финансовой устойчивости.

Для определения рейтинга так же применяется система пяти показателей, наиболее часто применяемых и наиболее полно характеризующих финансовое состояние.

Все показатели берутся за последний период (2002г.) по среднегодовой стоимости.

Обеспеченность собственными средствами, которая характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его устойчивости.

К_о.с.с. = (стр. 490 – стр. 190) / стр. 290

К_о.с.с. = (72,4 – 28,95) / 180,5 = 0,24

К_N > 0,1

Коэффициент покрытия, который характеризует степень возможного покрытия всеми оборотными средствами срочных обязательств.

К_П = стр. 290/ (стр. 610 + 620 + 630)

К_П = 180,5/ 99,2 = 1,82

К_П > 2

Интенсивность оборота авансируемого капитала, которая характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия, определяется по формуле:

К_И = ф. № 2, стр. 010 / ф. № 1 (390_нач + 390_кон) х 0,5 х

К_И = 2359,2 / 209,5 = 11,26

К_И > 2

Эффективность управления предприятием, который характеризуется соотношением величины прибыли от реализации и величины выручки от реализации.

К_М = ф. № 2, стр050 / ф. № 2, стр 010

К_М = 172,8/2359,2 = 0,073

Нормативное требование косвенно установлено уровнем учетной ставки ЦБ.

Прибыльность (рентабельность) предприятия, которая характеризует объем, прибыли, приходиться на 1 руб. собственного капитала.

К_р = ф. № 2, стр.140/ ф. № 1, стр 490/2 х

К_р = 172,8 – 72,4 = 2,39

К_N> 2,0

Согласно формуле, рейтинговое число определяется следующим выражением:

R = 2К₀ + 0,1К_П + 0,08К_И + 0,45К_М + К_р

R₂₀₀₂ = 2 х 0,24 + 0,1х1,82 + 0,08х11,26 +0,45х0,073 + 2,39 = 3,985

R₂₀₀₁ = 2 х 0,25 + 0,1х1,46 + 0,08х9,16 + 0,45х0,039 + 0,74 = 2,138

Таблица 5.1.

Изменение финансового состояния АО «Югсервис» в 2001-2002гг.

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2001 по 2002г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего, увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%.

Заключение

В результате проведенного анализа можно сделать ряд следующих выводов:

На предприятии наблюдается положительная динамика основных показателей. Выручка от реализации выросла в 2000 году на 1357,7 рублей по сравнению с предыдущим годом, а в 2001 году увеличилась на 848,3 тыс. рублей.

Себестоимость тоже увеличилась на 624,2 т.руб в 2001 году по сравнению с 2002, но темпы роста себестоимости (1,5%) несколько ниже темпа роста выручки.. В составе себестоимости большими темпами росли затраты на реализацию .

В целом затраты увеличились 2000 году на 87%, в 2001 к 2000 году на 53%, общий рост составил 2.9%. Наиболее быстрыми темпами росли затраты на заработную плату – в 5,3 раза в 2001 году, в среднем на 2,2 % в год, при этом среднесписочная численность увеличилась только в 2001 году в 3 раза (с 7 до 22 человек). Достаточно высокими темпами изменялись материальные затраты в 3,2 раза за 3 года, хотя по годам рост был в пределах 180 %.

В 2001 году наибольший удельный вес наблюдался по статье “заработная плата” – 36,3 %, что связано с увеличением среднесписочной численности

Прибыль от реализации увеличивается стабильными темпами: на 16,1 тыс. рублей (1,38%) в 2000 году, на 114,2 тыс.рублей (в 2,9 раза) в 2001 году. Темпы роста прибыли превышают скорость изменения всех предыдущих показателей.

Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2000 на 88,6 тысяч рублей, в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.

Внеоборотные активы уменьшились на 12,2 тысячи рублей (на 35%), в том числе за счет уменьшения нематериальных активов на 0,2 тыс. руб. (25%) и за счет изменения по основным средствам на 12,0 тыс.руб.

Оборотные средства также уменьшились, но в меньшей степени: на 9,2 тыс.руб. (5%). Уменьшение произошло за счет запасов на 14,5 (10%) и денежных средств на 9,6 тыс.руб. (82%). В то же время наблюдался рост по статье “дебиторская задолженность” на 14,9 тысяч рублей (63%).

Произошло увеличение стоимости имущества в 2002 году по сравнению с 2000 на 88,6 тысяч рублей, это произошло в основном за счет оборотных средств: на 112,9 тыс.руб.

Анализ запасов на предприятии свидетельствует об их неуклонном росте, в 5,1 раз за три года. В составе запасов постоянно растет доля готовой продукции и товаров в 4,9 раз, товаров отгруженных с 10 до 16,2 %. Это свидетельствует о разворачивании торговой деятельности, создании запасов для торговли.

Финансовые результаты фирмы росли более быстрыми темпами, чем средняя величина активов: выручка выросла в 15,4 раза, прибыль в 4,1 раза. Это свидетельствует о росте финансовых показателей не только за счет роста цен на товары, но и о повышении эффективности использования активов, и деятельности предприятия в целом.

В составе заемного капитала произошло увеличение за счет средств, приравненных к собственным, удельный вес которых вырос с 7 до 29 %. Как известно к таким средствам относятся: “Доходы будущих периодов”, “Фонды потребления”, “Резервы предстоящих платежей”. На данном предприятии это “Фонды потребления” которые формируются за счет отчислений от прибыли.

. В целом за три года источники средств выросли в 1.8 раза, хотя в 2001 году наблюдается замедление роста (-10 %). Изменений в собственном капитале не произошло. Основным источником роста явился заемный капитал, величина которого изменилась в 3,3 раза.

В то же время росла быстрыми темпами кредиторская задолженность: в 1,7 раз за три года, в 3,3 раза в 2001 к 2000 году.

Прирост собственного капитала после образования организации составил 42 тысячи рублей. То есть выполняется минимальное условие финансовой устойчивости организации, т.к. имеется в наличии собственный реальный капитал.

Предприятию следовало бы обратить внимание на снижение производственного потенциала, так как снижение доли источников, направляемых на формирование внеоборотных активов, может сказаться в скором будущем. В конечном итоге это может повлиять на качество торгового обслуживания и на эффективность работы в целом

Финансовое состояние, при котором предприятию необходимо пополнить источники формирования запасов и оптимизировать их структуру, а также обосновано снизить уровень запасов. Поскольку на конец 2001года основная величина запасов - это товары, предназначенные для перепродажи, товары отгруженные и прочие запасы и затраты, то следует ускорить оборачиваемость товаров, принять меры для отгруженных по их включению в товарооборо

Финансовая независимость предприятия ниже граничного значения, но несколько увеличилась на 0,04 пункта .Это означает, что только 36% финансовых ресурсов покрывается собственными средствами.

Значительно выросла фондоотдача. Это обусловлено значительным увеличением выручки в 2000 и 2001 годах. Темпы роста фондоотдачи почти не превышают темпы роста выручки 15,4 : 15,2 . Положительная динамика отдачи материальных затрат 2001 : 2000 году - в 5 раз. Высоки темпы роста производительности труда в 4,9 раза за 2000-2001 гг. Это связано с ростом выручки от реализации. Общая оборачиваемость капитала увеличилась в 2000 г. на 7,6 , в 2001 г. на 2,16 оборота. Сопоставляя с рентабельностью продаж и рентабельностью основных средств, которые также выросли, заметим, что это свидетельствует об ускорении вне влияния инфляционного роста цен.

Ускорилась оборачиваемости, кредиторской задолженности с 4,6 до 23,8 оборота. Средний срок погашения уменьшился с 79,3 до 15,3 дней. Это демонстрирует снижение коммерческого кредита и увеличение скорости оплаты задолженности предприятия. Выросла скорость оборачиваемости собственного капитала с 2,11 до 32,8 оборота, т.е. на 30 оборотов, что отражает повышение уровня продаж и снижение риска акционеров.

Акционерному обществу следует активнее обновлять свои основные средства, так как износ составляет более 60%, учитывая сумму ежегодно начисляемой амортизации 11,9 тысяч рублей оборудование будет пригодно к эксплуатации еще около 4-х лет.

Полученные данные позволяют сделать вывод об улучшении финансового состояния компании с 2000 по 2001 г., о чем свидетельствует рост рейтинговой экспресс – оценке на 86%. Это обусловлено, прежде всего увеличением прибыльности компании на 223%, увеличением интенсивности оборота на 23%, ростом ликвидности баланса на 24%. Но устойчивость предприятия недостаточная, т.к. уровень обеспеченности собственными средствами снизился на 4%

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. (Н.П.Любушин, В.Б.Лещева,В.Г.Дьякова):Уч.пособие для ВУЗов.-М.:ЮНИТИ-ДАНА,2001.- 471 с.

Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.Изд.4-е – М.: Финансы и статистика, 2002 .-416 с.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998.

Басовский Л.Е. Теория экономического анализа- М.: ИНФРА –М, 2001 г.-222 с.

Бочаров В.В.Финансовое моделирование- СПб:Питер,2000.-208 с.

Бухгалтерская отчетность и налогообложение в 2000 году.Сборник ИНСЭИ.Выпуск 1.-СПб; Изд-во СПбГУЭФ, 2000 г.

Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет: Финансы и статистика, 1997.

Ефимова Д.В. Финансовый анализ. – М.: Бух. Учет, 1999.

Ковалев В.В. Управление финансами: Учебное пособие. - М.,1998.

Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. – М.: Финансы и статистика, 1999.

Козлова Е.П., Парашютин Н.В., Бабченко Т.Н. Бухгалтерский учет. - М.,1999.

Козырев В.М.Туристская рента: Учеб.пособие.-М.: Финансы и статистика, 2001 .-112 с.

Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. – М.:Дело и Сервис, 1998.

Кузьмина Л.П. Краткий конспект лекций по курсу «Теория экономического анализа» Часть 1.- Пятигорск: МКА, 1995.

Маслова Д.В., Вазагов В.М., Васильев Ю.В., Кузьмина Л.П. Учетная политика предприятия (для бухгалтеров и предпринимателей. – Пятигорск: ИнЭУ Учебно-Научный Центр «Ноллидж», 1996.

Менеджмент туризма:Экономика туризма : Учебник.-М.6 Финансы и статистика, 2001.-320 с.

Менеждмент туризма:Туризм и отраслевые системы: Учебник.-М.6Финансы и статистика, 2001.-272 с.

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов.Официальное издание.Утв.Минэкономики РФ,Минфином РФ, Госстроем РФ 21 июня 1999 г. - М.:Экономика, 2000

Налоговое законодательство и новые стандарты бухгалтерского учета.Сборник нормативных документов ИНСЭИ.Выпуск 3, часть 11.СПб: Изд-во СПьГУЭФ, 1999.

Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учебное пособие. - М.: Высшая школа,1997.

Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. –М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

Папирян Г.А.Менеджмент в индустрии гостеприимства.-М.6Экономика 2000.-207 с.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению. – М.: Информационное агенство ИПБ-БИНФА, 2001.

План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. – М.: Финансы и статистика, 1998.

Положение о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации.Приказ Минфина России от 29 декабря 1994 г.№170

Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. – Минск: ООО «Новое знание», 2000.

Соболевае.а.,Соболеви.и. Финансово-экономический анализ деятельности турфирмы: Учебно-методическое пособие.- М.: Финансы и статистика, 2000 .-128 с.

Справочник финансиста (под редакцией проф. Э.А.Уткина – М.: Тандем, Экмос, 1998.

Уткин Э.А. Финансовый менеджмент. Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 1998.

Фатхутдинов Р.А. Конкурентоспособобность: экономика, стратегия, управление.- М.6ИНФРА-М.-2000.-312с.

Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа: Учебное пособие.изд.3-е –М.: Инфра М, 2002.-208 с..

32.Экономические анализ: ситуации, тесты, примеры:Учебное пособие (Под ред.Баканова М.И., Шеремета А.Д.).-М.:Финансы и статистика, 2002 .-656 с

Д

СОДЕРЖАНИЕ

1. Анализ эффективности деятельности предприятия

1.1. Характеристика объекта исследования

Акционерное общество «Югсервис» зарегистрировано в 1994 году. Юридический адрес предприятия: г. Пятигорск, ул. Ермолова, 7.

Основной деятельностью предприятия определена торгово-закупочная деятельность. С момента регистрации предприятие занимается розничной торговлей продовольственными товарами. Численность персонала до 2002 года составляла семь человек, в настоящее время увеличена до 22 человек. Предприятие расположено в здании магазина, выкупленного в частную собственность. Акционерный капитал образовался за счет взносов участников кооператива и был направлен на приобретение здания и оборудования.

Поскольку экономическая деятельность с момента создания была довольно успешной, получаемая прибыль направлялась на расширение производства. Это позволило в 2002 году организовать цех по изготовлению полуфабрикатов (пельменей), бар по продаже прохладительных напитков, мороженого, цех по производству кондитерских изделий, бюро по вызову такси на дом.

В настоящее время организационная структура предприятия выглядит следующим образом (см. рис. 1.1.).

Предприятие расположено в промышленном районе г. Пятигорска, занимает часть жилого кирпичного дома. Для осуществления новых видов деятельности приобретены ряд построек во дворе дома. Основными потребителями услуг АО «Югсервис» являются жители города. Но фирма активно проводит рекламную деятельность, публикуя объявления в местной печати.

Основными поставщиками продукции являются оптовые фирмы в городах Ставропольского и Краснодарского края, Ростовской области.

Рис. 1.1. Организационная структура АО «Югсервис» в 2002г.

Конкурентами АО «Югсервис» выступают торговые точки, расположенные в центре города, поскольку в пределах 1-2 кварталов подобные точки отсутствуют.

1.2. Основные результаты деятельности АО «Югсервис»

Ввиду того, что дополнительные виды деятельности развернуты только с 2002 года, в анализе за предыдущий 3-х летний период проводятся по основной торгово-закупочной деятельности. Предприятие имело следующие показатели:

имущество предприятия оценивалось по балансу в конце 2002 года в 198837 рублей;

годовой оборот по реализации составил 2359221 рублей;

прибыль от реализации – 172847 рублей;

в течение 2002 года начислено в фонд потребления 122475 рублей;

средняя заработная плата составила 1956 рублей.

На основе данных бухгалтерской отчетности предприятия проведем анализ финансово-экономической деятельности предприятия и сделаем соответствующие выводы и рекомендации.