Содержание,
предмет, задачи
финансово -
экономического
анализа
Методика анализа
основных показателей
финансово -
хозяйственной
деятельности
Коэффициент
свободных
материальных
средств
Кс.м.с
характеризует
долю чистых
оборотных
активов, которые
связаны в непроданных
материальных
запасах
Общие положения
Описание
бизнес-процессов
и принципов
взаимодействия
между подразделениями
Платежные
документы
Определение
границ автоматизации
Смета проекта
Операции
с ТМЦ
Торговые (первичные
и оправдательные)
документы
Инструкции
по организации
работ в различных
режимах работы
Системы. Пример:
Приложение
6. “Инструкция
пользователя
при работе в
режиме Off-Line”
Замечания
о несоответствии
ПП законодательству
проверяются
и, при подтверждении,
исправляются
Предприятие
предоставляет
услуги связи
по тарифам,
которые устанавливаются
соответственно
законодательству
Украины
Организационная
структура
Определение
финансового
состояния
предприятия
по данным баланса за
1995 год
Млн.крб. / 111456 млн.крб. = 0,30 обязательств
Определение
финансового
состояния
предприятия
по данным баланса за
1996 год
Навигация
Определение финансового состояния предприятия по данным баланса за 1995 год
Финансы АО
207816
знаков
34
таблицы
19
изображений
3.1. Определение финансового состояния предприятия по данным баланса за 1995 год
Содержание анализа баланса
Основными источниками данных для анализа финансового состояния хозяйства являются бухгалтерский баланс и годовой отчет (форма №1), приведенный в табл.3.1.
Сводный баланс КРППС “Крымпочта” по состоянию на 1 января 1996г.
(в миллионах карбованцев) табл. 3.1.
| Актив | Код строки | На начало года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I.Основные средства и другие внеоборотные активы | |||
| Основные средства: | |||
| остаточная стоимость | 010 | 231248 | 262623 |
| износ*(02) | 011 | 109716 | 110518 |
| первоначальная стоимость*(01) | 012 | 340964 | 373141 |
| Нематериальные активы: | |||
| остаточная стоимость | 020 | 2 | 234 |
| износ*(02) | 021 | 2 | |
| первоначальная стоимость*(04) | 022 | 2 | 236 |
| Незавершенные капитальные вложения | 030 | 2299 | 7005 |
| Оборудование(07) | 035 | 455 | |
| Долгосрочные финансовые вложения(58) | 040 | 1001 | 3000 |
| Расчеты с участниками(75) | 050 | ||
| Имущество в аренде(11) | 055 | ||
| Прочие внеоборотные активы | 060 | ||
| Итого по разделу I | 070 | 234550 | 2733317 |
| II.Запасы и затраты | |||
| Производственные запасы(05-08,10) | 080 | 6030 | 23101 |
| Животные на выращивание и откорме (09) | 090 | ||
| Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы | |||
| остаточная стоимость | 100 | 1883 | 11565 |
| износ*(13) | 101 | 827 | 6720 |
| первоначальная стоимость*(12) | 102 | 2710 | 18285 |
| Незавершенное производство(20,21,23,29,30) | 110 | 53 | 249 |
| Расходы будущих периодов(31) | 120 | ||
| Готовая продукция(40) | 130 | ||
| Товары | |||
| покупная стоимость | 140 | 9972 | 86118 |
| торговая наценка*(42) | 141 | 2147 | 13034 |
| продажная стоимость*(41) | 142 | 12119 | 99152 |
| Издержки обращения на остаток товаров(44) | 145 | ||
| Итого по разделу II | 150 | 17938 | 122242 |
| III.Денежные средства, расчеты и прочие активы | |||
| Товары отгруженные: | |||
| срок оплаты которых не наступил (45) | 160 | 936 | 1556 |
| не оплаченные в срок (45) | 165 | 446 | |
| Расчеты с дебиторами: | |||
| за товары, работы и услуги, срок платежа по которым не наступил(45,62,76) | 170 | 278 | 12518 |
| за товары, работы и услуги, не оплаченные в срок (45,62,76) | 180 | 317 | |
| по векселям полученным (59) | 190 | ||
| с бюджетом(68) | 200 | 48 | 6646 |
| с персоналом по другим операциям(73) | 210 | 338 | 3634 |
| по авансам выданным(61) | 220 | 219 | 421 |
| с дочерними предприятиями (78) | 230 | 38877 | 8856 |
| с прочими дебиторами | 240 | 10960 | 57508 |
| Краткосрочные финансовые вложения (58) | 250 | ||
| Денежные средства: | |||
| касса (50) | 260 | 270 | 53594 |
| расчетный счет(51) | 270 | 20156 | 14363 |
| валютный счет (52) | 280 | 501 | 10 |
| прочие денежные средства (54,55,56) | 290 | 28601 | 456662 |
| Использование заемных средств (82) | 300 | ||
| Прочие оборотные активы | 310 | 60160 | |
| Итого по разделу III | 320 | 127107 | 624537 |
| Убытки: | |||
| прошлых лет(98) | 330 | ||
| отчетного года(80) | 340 | 62829 | |
| БАЛАНС (сумма строк 070, 160, 320 и 340) | 350 | 379595 | 1082925 |
| Пассив | Код строки | На начало года | На конец отчетного периода |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| I.Источники собственных и приравненных к ним средств | |||
| Уставной фонд (капитал) (85) | 400 | 232567 | 268185 |
| Резервный фонд (88) | 410 | ||
| Резерв сомнительных долгов (88) | 415 | ||
| Финансирование капитальных вложений (93,94) | 420 | 1803 | 7777 |
| Расчеты за имущество (76) | 425 | ||
| Специальные фонды и целевое финансирование (87, 88, 96) | 430 | 20787 | 22587 |
| Амортизационный фонд (86) | 440 | 223 | |
| Расчеты с участниками (75) | 450 | ||
| Доходы будущих периодов (83) | 455 | 12982 | 23498 |
| Резервы будущих расходов и платежей (89) | 460 | ||
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (98) | 470 | ||
| Задолженность за имущество в аренде (99) | 475 | ||
| Прибыль: | |||
| нераспределенная отчетного года | 480 | х | |
| использованная в отчетном году* (81) | 481 | х | |
| отчетного года* (80) | 482 | х | |
| Итого по разделу I | 490 | 268139 | 322270 |
| II.Долгосрочные пассивы | |||
| Долгосрочные кредиты банков (92) | 500 | ||
| Долгосрочные заемные средства (95) | 510 | ||
| Долгосрочные кредиты и ссуды не погашенные в срок | 520 | ||
| Итого по разделу II | 530 | ||
| III. Расчеты и прочие пассивы | |||
| Краткосрочные кредиты банков (90) | 600 | ||
| Краткосрочные заемные средства (95) | 610 | ||
| Краткосрочные кредиты и ссуды, не погашенные в срок | 620 | ||
| Расчеты с кредиторами: | |||
| за товары, работы и услуги, срок платежа по которым не наступил (60,76) | 630 | 2564 | 85665 |
| за товары, работы и услуги не оплаченные в срок (60, 76) | 640 | 1018 | 540 |
| по векселям выданным (66) | 650 | ||
| по авансам полученным (61) | 660 | 17 | 38 |
| с бюджетом (68) | 670 | 19892 | 23995 |
| по внебюджетным платежам (65) | 680 | 272 | 4236 |
| по страхованию (69) | 690 | 4937 | 10106 |
| по оплате труда (70) | 700 | 13891 | 22362 |
| с дочерними предприятиями (78) | 710 | 15406 | 33235 |
| с прочими кредиторами (71, 76) | 720 | 37680 | 223886 |
| Ссуды для работников (97) | 730 | 1226 | |
| Прочие краткосрочные пассивы | 740 | 15779 | 355366 |
| Итого по разделу III | 750 | 111456 | 760655 |
| Баланс (сумма строк 490, 530, 750) | 760 | 379599 | 1082925 |
Общая оценка состояния средств предприятия
В бухгалтерском балансе общая сумма, а также итоги по отдельным разделам отражают стоимость средств, находящихся в распоряжении предприятия, и источники их формирования.
Баланс позволяет определить общую стоимость имущества предприятия, а также величины оборотных и внеоборотных активов. Реальная оценка активов и пассивов баланса необходима банку для подтверждения кредитоспособности предприятия, которому предоставляется кредит, а также предприятиям, вступающим в экономические взаимоотношения. Особенно важной является оценка финансовых возможностей партнера, когда встает вопрос о предоставлении ему коммерческих кредитов или отсрочки платежей и т.д.
Как видно из баланса, на конец года стоимость средств в распоряжении предприятия составляла 1082925 млн.крб.
Эта сумма увеличилась за год на 1082925 -379595 = 703330 млн.крб. , или на 185,3%
Одной из важных характеристик финансового состояния предприятия является его независимость от внешних источников финансирования. Коэффициент финансовой независимости (автономности) исчисляется как отношение общей суммы собственных средств к итогу баланса. Чем выше значение этого коэффициента, тем лучше финансовое состояние предприятие. В нашем случае он составляет:
а) на начало года Кф.н. = 268139 млн.крб / 379595 млн.крб = 0,71
б) на конец года Кф.н. = 322270 млн.крб / 1082925 млн.крб = 0,3
Это означает что автономность предприятия снизилась на 0,41
В мировой практике принято считать, что общая сумма задолженности не должна превышать суммы собственных источников финансирования. Следовательно, если это соотношение 0,5 то финансирование деятельности за счет привлеченных средств осуществляется в допустимых пределах. В нашем случае к концу года доля использования заемных (привлеченных) средств существенно возросла, что резко снизило независимость предприятия от внешних источников финансирования (рис. 3.2)
рис. 3.2 структура собственных и заемных средств на начало и на конец года
Анализ структуры средств (активов)
По данным баланса хозяйственные средства и источники их формирования группируют по экономическим признакам и сравнивают в статике и динамике их состав и структуру (табл. 3.3.).
Из общей стоимости средств, находящихся в распоряжении предприятия, 24.2% составляют основные средства, которые возросли на конец периода на 31375 млн.крб., или на 13,6%. На 36.6% увеличилась также стоимость оборотных средств, в том числе производственные запасы. Значительно увеличилась доля денежных средст
в на 35,5% и составила 48.4% в общем балансе предприятия на конец года, незначительно увеличилась стоимость незаконченного строительства и других капитальных вложений (рис 3.4.).
Структура средств предприятия (активов)
табл. 3.3.
| Средства | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| млн.крб. | % | млн.крб. | % | млн.крб. | % | |
| Основные средства и другие внеоборотные активы В том числе: | 234550 | 61,8 | 273317 | 25,2 | 38767 | -36.6 |
| основные средства (за вычетом износа) | 231248 | 60,9 | 262623 | 24,2 | 31375 | -36.7 |
| капитальные вложения | 2299 | 0,6 | 7005 | 0,7 | 4706 | 0.1 |
| прочие | 1003 | 0,3 | 3689 | 0,3 | 2686 | 0 |
| Оборотные средства В том числе: | 145045 | 38,2 | 809608 | 74,8 | 664563 | 36.6 |
| запасы и затраты | 17938 | 4,7 | 122242 | 11,3 | 104304 | 6.6 |
| денежные средства | 49528 | 13,1 | 524629 | 48,4 | 475101 | 35.3 |
| прочие | 77579 | 20,4 | 162737 | 15 | 85158 | -5.4 |
| Всего | 379595 | 100 | 1082925 | 100 | 703330 | |
рис.3.4. Структура активов на начало и конец года
Анализ структуры источников средств (пассивов)
Источники средств предприятия целесообразно сгруппировать - собственные и привлеченные (табл. 3.5.)
Собственные источники в части оборотных средств - это сумма уставного фонда (капитала) за вычетом остаточной стоимости основных средств, увеличенная на сумму нераспределенной прибыли или уменьшенная на сумму непокрытого убытка. Заемные и привлеченные средства составляют итоги разделов 2 и 3 пассива баланса.
Данные таблицы показывают, что в составе источников средств предприятия наибольшую долю (70,2%) составляют заемные средства в форме кредиторской задолженности , которая увеличилась за год на 649199 млн.крб. , доля собственных средств за год существенно снизилась с 70,6% до 29,8%. В общей стоимости источников за год доля собственных уменьшилась на 41%, в том числе уставной фонд - на 36,5% , доля заемных увеличилась на 40,8% (см. рис 3.6.)
Состав и структура источников формирования
средств предприятия (пассивов)
табл. 3.5.
| Средства | На начало года | На конец года | Изменения (+,-) | |||
| млн.крб. | % | млн.крб. | % | млн.крб. | % | |
| Собственные | 268139 | 70,6 | 322270 | 29,8 | 54131 | -41 |
| В том числе: уставный фонд (капитал) | 232567 | 61,3 | 268185 | 24,8 | 35618 | -36,5 |
| специальные фонды | 20787 | 5,5 | 22587 | 2 | 1800 | -3,5 |
| прочее | 14785 | 3,9 | 31498 | 3 | 16713 | -0,9 |
| Заемные (привлеченные) | 111456 | 29,4 | 760655 | 70,2 | 649199 | 40,8 |
| В том числе: долгосрочные | ||||||
| из них: | ||||||
| не погашены в срок | ||||||
| краткосрочные | 111456 | 29,4 | 760655 | 70,2 | 649199 | 40,8 |
| из них: кредиты банка | ||||||
| из них не погашены в срок | ||||||
| в капитальные вложения | ||||||
| Всего | 379595 | 100 | 1082925 | 100 | 703330 | |
рис.3.6. Диаграмма состава и структуры пассивов на начало и конец года
Используем данные о составе и структуре источников формирования средств предприятия для оценки его финансовой стабильности с помощью коэффициента соотношения собственных и заемных средств.
На начало года он составил: 111456 млн.крб. / 268139 млн.крб. = 0,41;
на конец года : 760655 млн.крб. / 322270 млн.крб. = 2,36.
Это значит, что на 1 крб. собственных средств на начало отчетного периода предприятие привлекало 41 коп. заемных средств, а на конец - 2крб. 36коп. Такие показатели свидетельствуют о высоком уровне использования кредитных источников формирования оборотных средств и интенсивном режиме использования собственных средств. К тому же за год увеличился коэффициент соотношения указанных источников, что позитивно повлияло на финансовое состояние предприятия.
По данным баланса рассчитаем также следующие показатели:
коэффициент маневренности оборотных средств Км, который характеризует степень мобильности (гибкости) использования собственных средств хозяйства. Его рассчитывают делением суммы собственных оборотных средств на сумму источников собственных средств.
На начало периода составил: 20787 млн.крб. / 268139 млн.крб. = 0,08
на конец года: 22587 млн.крб. / 322270 млн.крб. = 0,07
коэффициент реальной стоимости основных средств Кр.с.о.с, показывающий, насколько эффективно используются основные средства. Его определяют как отношение остаточной стоимости основных средств к чистой стоимости имущества предприятия по балансу.
На начало года: 231248 млн.крб. / 379595 млн.крб. = 0,61
на конец года: 262623 млн.крб. / 1082925 млн.крб.= 0,24
За отчетный период эффективность использования основных средств существенно снизилась, на 0,37.
Коэффициент накопления амортизацииКн.а характеризует интенсивность высвобождения мобилизованных средств в основных средствах и нематериальных активах. Он представляет собой отношение суммы накопленной амортизации к начальной стоимости амортизируемых средств.
На начало года : 109716 млн.крб. / (340964млн.крб.+2млн.крб.) = 0,32
на конец года : 110520 млн.крб./ (373141 млн.крб.+236 млн.крб.)=0,3
Кроме того, по данным баланса можно определит сумму накопленной амортизации (804 млн.крб.), первичную стоимость основных средств (340964 млн.крб.) и нематериальных активов (2млн.крб.).
Средняя норма амортизации составляет: 804 / (340964млн.крб.+2млн.крб.) *100 = 0,23%. Таким образом, можно сделать вывод, что накопление амортизации осуществляется очень медленными темпами.
Оценка по характеристике ликвидности
При оценке ликвидности баланса предприятия используют такие показатели.
Собственный оборотный капитал (или “функционирующий капитал”, США), который представляет собой разницу между оборотным капиталом и краткосрочными обязательствами. Он характеризует достаточность оборотных средств для погашения своих долгов на протяжении года.
В нашем случае собственный оборотный (функционирующий) капитал составляет 268139 млн.крб. - 234550 млн.крб. = 33589 млн.крб. , сумма краткосрочных обязательств равна 111456 млн.крб. Это означает, что собственным оборотным (функционирующим) капиталом могут быть покрыты только:
Похожие работы
... Выделяется государственный финансовый контроль и негосударственный. В свою очередь негосударственный финансовый контроль подразделяется на: внутренний (внутрифирменный, корпоративный) и внешний (аудиторский). В учебном пособии “Теория финансов” под ред. И.Е. Заяц, М.К. Фесенко выделяется государственный контроль, в который входит ведомственный, отдельно выделяется аудит. Другие авторы, например, ...
... в них. Если финансы выражают одностороннее и безвозмездное движение стоимости, то кредит должен быть в обусловленный срок возвращен кредитору с уплатой по нему заранее установленных процентов. 4. Функции финансов. Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются финансами одновременно. Каждая ...
... отношений выражаются в различных экономических формах: отношения, связанные с распределением денежной формы стоимости общественного продукта, составляют содержание категории финансов, а отношения, возникающие в процессе товарного обращения на основе систематически совершаемых актов купли-продажи, принимают форму расчетов, осуществляемых посредством денег как всеобщего эквивалента и цены как ...
... этими фондами, так как в них оседают колоссальные средства, которые правительство может использовать для своих целей. 3. Государственный кредит (дефицит бюджета в 1996 году — 88 трлн. руб. Сейчас выделяют из государственных финансов местные финансы. Их можно обозначить как отдельную сферу. Звенья II сферы (финансы предприятий): 1) финансы предприятий, функционирующих на коммерческих началах; ...
0 комментариев