Оценка финансового состояния предприятия

7 Оценка финансового состояния предприятия.

Главная цель финансовой работы на предприятии -создание условий для бесперебойного формирования финансовых ресурсов - основы финансовой и хозяйственной деятельности предприятия. от рационального использования ресурсов предприятия зависит стабильность всей хозяйственной деятельности предприятия. результат финансовой деятельности от качества принимаемых решений по управлению денежными потоками на предприятии. качество решений выражается в состоянии финансовой деятельности.

Финансовое состояние предприятия- совокупность показателей, оценивающих степень удовлетворения потребностей предприятия в финансовых ресурсах, необходимых для его нормального функционирования, отражающих обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для осуществления нормальной хозяйственной деятельности (своевременного погашения задолженностей и т. д.)

Финансовые показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия, представляют собой объем информации, используемый внутренними и внешними пользователями.

Внутренняя информация - сиюминутное состояние предприятия. финансовое состояние характеризуется степенью обеспеченности финансовыми ресурсами. нормальное финансовое состояние - основа стабильности, которая характеризуется сохранением постоянства и отсутствием резких колебаний в течение длительного времени в наличии финансовых ресурсов.

Возможны определенные противоречия, которые вызваны несоответствием реальных потребностей предприятия по характеру его финансовой деятельности.

Основные показатели финансового состояния предприятия:

1. финансовая устойчивость

2. ликвидность

3. платежеспособность

Каждый представляет собой систему показателей более низкого ранга:

1)финансовая устойчивость бывает внутренняя и внешняя. внешняя определяется стабильностью экономической среды, внутренняя - материально-вещественной и стоимостной структурой производства.

Формирование затрат на производство и реализацию продукции:

затраты на производство и реализацию продукции, их состав и структура.

эффективность производства и резервы уменьшения затрат на производство и реализацию продукции.

4. источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции.

1. вне зависимости от организационно-правовой формы, предприятия совершают материальные и денежные затраты, связанные с производством и сбытом продукции, инвестиционной деятельностью. Существуют операционные расходы на социальные программы.

Наибольший удельный вес в совокупной величине затрат - расходы, связанные с производством продукции. величина этих расходов определяет денежное выражение затрат, связанных с использованием сырья, топлива, энергии и т. д. кроме производственных затрат, предприятие совершает затраты по сбытовой деятельности—внепроизводственные расходы: на тару и упаковку, транспортировку и т. д.

Производственные затраты:

сырье и основные материалы

вспомогательные материалы

топливо

энергия

зарплата

отчисления на социальное и медицинское страхование

некоторые наличные платежи

некоторые налоговые платежи

амортизация.

Тема № 2 “ Финансирование затрат на производство и реализацию продукции.”

1. Затраты на производство и реализацию продукции. Их состав и структура.

2. Эффективность производства и резервы снижения затрат на производство и реализацию

продукции.

3. Контроль и управление затратами.

4. Источники финансирования затрат на производство и реализацию продукции.

1.

Затраты на производство продукции вне зависимости от отраслевой специфики группируются на отдельные группы(сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, тара и т. д., а также прочие расходы).

Статья “прочие расходы” является собирательной и включает :

расходы, связанные с командировками;

* суточные

* расходы по проживанию

* проезд

* страховка и т. д.

выплата подъемных пособий;

арендная плата

стипендии, выплачиваемые работникам предприятия

оплата стороннего транспорта (для основного производства).

услуги связи

охрана

* сторожевая

* пожарная

* охрана информационных сетей.

расходы, связанные с гарантийным обслуживанием и ремонтом, который принимает на себя предприятие при выпуске продукции(спорная статья);

расходы по организованному найму рабочей силы.

Целесообразно рассматривать не все издержки вместе, а определить абсолютные и относительные значения элементов статей затрат.

Наибольший удельный вес по промышленности приходится на “сырье, материалы и покупные полуфабрикаты” - 50% совокупной величины затрат. Остальные статьи:

“заработная плата с начислениями”-------------------------------------- 20%

“амортизация” ----------------------------------------------------------------- 10-11%

“вспомогательные материалы”----------------------------------------- ---- 5%

“затраты на электроэнергию” ---------------------------------------------- 4%

“прочие расходы”--------------------------------------------------------------- 4-5%

Структуру затрат рассматривают в динамике, и можно выделить характерные тенденции, которые, прежде всего, обусловлены влиянием НТП(увеличилась доля затрат овеществленного труда).

По характеру структуры затрат на производство все отрасли можно подразделить на:

материалоемкие

* пищевая

* легкая

* химическая

* машиностроение

* черная металлургия

трудоемкие

* угольная

* лесная

топливоемкие

* электроэнергетика

энергоемкие

* цветная металлургия

* некоторые подотрали химической промышленности

с высокой долей амортизации в составе затрат

* газовая

* нефтедобывающая промышленность.

Полная себестоимость = Производственная себестоимость + расходы на реализацию

Денежное выражение текущих затрат предприятия на производство и сбыт продукции - себестоимость продукции предприятия.

Как экономическое категория себестоимость представляет собой обособившуюся часть стоимости продукции.

Величина затрат на реализацию продукции не совпадает с объемом затрат на производство продукции, и это несовпадение обусловлено той частью продукции, которая представляет собой остатки нереализованной продукции на начало и конец года.

Планирование затрат

Зр = З(1) + Т - З(2)+С

Зр - затраты на реализованную продукцию

З(1) - затраты в остатках на начало года

Т - затраты в товарном выпуске

З(2) - затраты в остатках на конец года

С - внепроизводственные расходы (только на реализацию продукции)

З(1) включает ;

- готовую продукцию на складе

- остатки товаров отгруженных срок оплаты которых еще не наступил

- остатки товаров отгруженных с просроченным сроком оплаты

- остатки товаров, находящихся на ответственном хранении у покупателя.

З(2) включает ;

- готовая продукция на складе

- остатки товаров отгруженных, срок оплаты которых не наступил.

Планирование затрат является одной из сторон финансовой деятельности предприятия.

3

Эффективность производства, его результативность - сопоставление достигнутого и затрат, обеспечивших соответствующие достижения.

В зависимости от целей и задач предприятия возможны соответствующие оценки эффективности:

* Оценка возможной эффективности затрат имеет место уже на стадии разработки проекта предприятия.

Существует целый ряд методик, обеспечивающих определение безубыточности работы предприятия - анализ издержек, прибыли, объема продаж и т. д. Без этой информации невозможно управление предприятием.

* Оценка соответствующих количественных значений производства и реализации продукции - критические точки :

- Порог рентабельности - покрытие переменных затрат и затем покрытие постоянных.

результат от реализации продукции

после покрытия переменных затрат

N постоянные затраты

Порог рентабельности имеет свои конкретные значения.

Происходит сопоставление постоянных затрат и объема выручки.

Пример: Постоянные затраты - 450 дол.

Объем продаж - 1000 дол.

Порог рентабельности - 450/1000=0,45.

- Точка безубыточности - характеризует достижения с точки зрения объемных показателей.

DОбъем продаж

Затраты

П Совокупные затраты

С

N

Переменные затраты

У В

А Постоянные затраты

У

Х

Объем производства

Давая оценку эффективности затрат на производство не следует ограничиваться оценкой влияния внутренних факторов на предприятии.

Факторы производства и обусловленные ими затраты должны использоваться предприятием с соблюдением определенной пропорциональности между переменными и постоянными издержками .

Нельзя произвольно увеличивать объем переменных затрат , так как вступает в силу закон убывающей отдачи . Непрерывное увеличение одного перемененного фактора в сочетании с неизменным количеством других ресурсов ведет к снижению роста его отдачи , а затем к его падению .

Прирост издержек , связаннгый с выпуском дополнительной единицы продукции ( то

есть отношение прироста переменных издержек к вызванному им приросту продук -

ции ) ,называется предельными издержками . Издержки должны быть ориентированы

на финансовый результат . Эффективность масштаба будет положительной , если уве -

личение размеров предприятия приведет к снижению средних издержек и наоборот .

Экономия обеспечивается , если с увеличением количества размеров предприятия повышается возможность использования специализации и управления .

Если увеличение объемов производства обеспечивает экономию , то появляется больше возможностей для диверсификации деятельности за счет организации поточных производств , создания побочных производств, являющихся губительными .

Минусы расширения производства - снижение эффективности взаимодействия между отдельными подразделениями :

- затрудненность контроля за реализацией решений руководства

- возникновение локальных интересов в подразделениях предприятия , которые могут

которые могут противоречить интересам всего предприятия

- увеличение издержек на на передачу и обработку информации для принятия решений .

Вопрос № 3 - Контроль и управление затратами .

Система управленческих решений - система , в основе которой лежат стратегические задачи предприятия .

Управленческие решения - процесс формирования затрат .

Выбор определенных параметров , существование которых позволят обеспечить повышение эффективности отдельных решений , - учет влияния отдельных факторов :

* изменение объемов производства

* измение структуры выпуска продукции

* повышение технического и технологического уровня производства на ос -

нове достижений НТП

* повышение качества и конкурентоспособности

* совершенствование управления

* экологические факторы

* общеэкономические факторы .

В процессе анализа выявляются причины перерасходов , потерь , нерациональных расходов ,

нерациональные хозяйственные связи . Должен быть анализ информации о достижениях конкурентов . Существует определенный алгоритм определения воздействия факторов на эффективность производства :

1. определяются затраты базисного периода в расчете на единицу выпущенной продукции

( по всему предприятию или по отдельным изделиям )

2. исходя из полученных данных вычсчитывается товарная прибыль по себестоимости ба -

зисного года

3. выявление воздействия отдельных факторов на уровень затрат в предстоящем периоде .

Эт = ( Зт - Зт*Рз/Рв )*Т

Эт - экономия затрат живого труда , Эт за счет повышения ПТ , Зт - затраты ( пост. ЗП ) и начисление на одно изделие базисного периода .

Рз - среднегодовая зарплата одного работника в плановом периоде к базисному ( в % )

Рв - увеличение выработки на одного работающего в плановом периоде

Т - выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении .

Эа = ( За - За*Ра / Рф )*Т

Влияние фондоотдачи на уровень затрат .

Эа - сумма экономии за счет повышения фондоотдачи , За - амортизация в себестоимости единицы продуции

Ра - соотношение начисленной амортизации планового и базисного периода

Рф - соотношение фондоотдачи планового и базисного периода .

Влияние норм расходов сырья и материалов :

Эм = ( Зм - (Зм*Нр) / 100 % )*Т

Эм - экомия за счет снижения норм расхода .

Зм - затраты в базисном периоде на единицу изделия по сложным нормам

Н(п - 1) - норма расхода материала в расчете на единицу изделия в плановом периоде .

Расчет экономии условно постоянных расходов в результате повышения объема производства .

Уп = У*( Т - Д ) / Т

Между увеличением объема проиводства и условными постоянными расходами нет прямой зависимости .

У - удельный вес условных постоянных расходов планового периода

Т - темпы прироста объема товарной продукции в плановом периоде по сравнению с базисным

Д - темпы увеличения условных постоянных расходов в связи с увеличением объема производства .

Экономия от уменьшения условных постоянных расходов .

Эп = Т*Сб*Уп / 100*100

Эп - экономия от снижения условных постоянных расходов

Сб - себестоимость единицы товарной продукции базисного периода

Уп - удельный вес условных постоянных расходов в себестоимости базисного периода .

Необходимо знать , как формируются затраты на любом участке производства , и поэтому ведется соответствующая документация . Составляются технологические карты , отражающие порядок формирования затрат и сам механизм нарастания затрат на всех стадиях технологического процесса . Контроль за формированием затрат важен для калькулирования себестоимости , не противоречащий действующим положениям

Вопрос № 4: Источники финансирования текущих затрат.

Затраты на производство и реализацию продукции в качестве основного источника финансирования имеют текущие источники поступления в адрес предприятия, среди которых основное место занимают поступления в виде выручки от реализации продукции.

Почему на первом месте? Дело в том, что источники носят авансовый характер, и выручка от реализации должна покрывать все предыдущие затраты.

Кроме выручки предприятие может использовать другие поступления: излишки оборудования, другие материальные ценности.

Следующие источники: банковский кредит, коммерческий кредит (т.е. заемные средства). В последнем случае привлечения посторонних средств не происходит, а получается просто отсрочка платежа. Предприятие-поставщик предоставляет в виде льготы свою продукцию без немедленной оплаты.

Для покрытия текущей потребности могут также привлекаться и другие источники: ценные бумаги (векселя, облигации и т.д.), кредиторская задолженность и пр.

ТЕМА № 3

Формирование и использование оборотных средств предприятия

Вопросы:

1) Кругооборот ресурсов предприятий и сущность оборотных средств.

2) Основные принципы организации оборотных средств предприятия.

3) Нормирование оборотных средств:

·нормирование оборотных средств в производственных запасах;

·нормирование оборотных средств в незавершенном производстве;

·нормирование оборотных средств во вложениях в запасы готовой продукции.

4) Источники формирования оборотных средств предприятия.

5) Эффективность использования оборотных средств.

Вопрос № 1: Кругооборот ресурсов предприятий и сущность оборотных средств.

Почему возникает необходимость рассмотрения оборотных средств как самостоятельной экономической категории?

Рассмотрим заново следующую цепочку:

Д - Т ..... П ..... Т' - Д' - ( Д - Т )

ф 1 ф2 ф 3 ф

В 1 и 3 идет речь об обращении. Есть нечто, что является общим для всех стадий - это авансированная стоимость, выраженная в денежной форме.

Средства труда приобретаются на длительный срок и постепенно переносят свою стоимость на единицу продукции, а предметы труда являются частью оборотных средств и однократно участвуют в процессе производства. Эта особенность перенесения стоимости позволяет выделять определенную часть ресурсов предприятия и эта часть обслуживает оборотные фонды и их кругооборот.

Здесь следует отметить, что, направляя средства в производство, подразумевается полное восполнение этих средств.

Главное, что отличает эту часть ресурсов предприятия (которая идет в оборотные фонды) то, что направление средств носит авансовый характер и имеет возвратную форму. Эта стадия называется стадией обращения и помимо оборотных фондов ( "Т" - см. цепочку) мы можем говорить о фондах обращения (" Т' ").

Процесс реализации подразумевает:

· поступление готовой продукции на склад;

· сертификация готовой продукции;

· упаковка;

· маркировка

· транспортировка;

· поступление выручки от реализации.

Таким образом, у нас оказывается, что средства нашего предприятия отвлечены для оборотных фондов и фондов обращения. Предприятию требуется конкретная величина стоимости, обслуживающая эти фонды. Это и есть оборотные средства предприятия.

Существует множество определений оборотных средств. Наиболее точным представляется следующее:

Средства предприятия, авансированные для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, называются ОБОРОТНЫМИ СРЕДСТВАМИ.

Здесь в процессе обращения присутствует субъективизм, то есть зависимость от конкретных людей, потому что на предприятии оборотные фонды и фонды обращения формируют разные люди.

Планирование оборотных средств - обязательный момент.

По характеру участия в процессе производства предприятия некоторые основные средства можно отнести к оборотным. Есть специфика некоторых предметов труда, оценки их стоимости и перенесения её на готовую продукцию. Речь идет о малоценных и быстроизнашивающихся предметах. Имеет смысл относить их к оборотным производственным фондам. Особенностью перенесения своей стоимости МБП является немедленное списание 50% их стоимости при передаче в производство, а остальных 50-ти процентов - постепенно.

Оборотные средства находятся во втором разделе актива, а оборотный капитал - во втором разделе пассива, т.е. является источником их образования.

Осталось отметить, что в условиях рынка организация работы оборотных средств - забота самого предприятия.

Вопрос № 2: Основные принципы организации оборотных средств предприятия.

Принципы организации оборотных средств на предприятии:

1) Деление оборотных средств на собственные и заемные.

В силу того, что у предприятия в отдельные периоды потребность в оборотных средствах оказывается неодинаковой и иногда выходят за пределы минимальных значений. Возникает необходимость вовлечения в оборот заемных средств.

Оборотные средства - собственные ресурсы - это такой минимально необходимый размер средств, который обеспечивает нормальную работу предприятия.

2) Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся:

а) оборотные производственные фонды:

· сырьё;

· основные материалы;

· вспомогательные материалы;

· топливо;

· запасы;

· инструмент;

· МБП;

· покупные полуфабрикаты и комплектующие.

б) незавершенное производство

в) расходы будущих периодов

г) готовая продукция

3) Структура оборотных средств.

На каждом предприятии сочетание отдельных элементов нормированных активов оказывается в четкой зависимости. Это зависит от особенностей производства.

4) Обязательность нормирования и планирования оборотных средств.

Между ними есть различия. Планирование - более широкое понятие. Нормирование - это определение потребностей в оборотных средствах. Планирование - не только это, но и изыскание источников покрытия оборотных средств.

5) Оценка эффективности использования и ответственность за состояние оборотных средств.

Проблемы организации Оборотных Средств.

1. От правильности планирования ОС зависит и фин. результат, кот. получает предприятие.

В наст. время это явл. проблемой, т.к. планирование ОС на пр-тиях поставлено плохо.

2. Нормирование ОС как часть планирования практически забыто.

Отсутствие должного нормирования, т.е. определение потребности в ОС - еще одна проблема на совр. пр-тиях в РФ.

3. Высокие темпы инфляции, сущ. в наст. время.

ОС носят авансовый характер. Из-за инфляции пр-тие не может обеспечить авансирование нового производственного цикла из той выручки, кот. пр-тие получило от предыдущего цикла.

4. Система существующих расчетов.

В основном в наст. время применяется предоплата, что предполагает отвлечение ден. ср-в у пр-тия - покупателя; также это пр-тие берет на себя практически все риски ( по непоставке, порче и т.п.)

5. Источники финансирования потребностей в ОС.

Проблема орг-ции ОС м.б. решена только в том случае, если руководители пр-тий будут уделять должное внимание этой проблеме.

Нормирование ОС.

1. Нормирование ОС, вложенных в производственные запасы.

Нормирование - обеспечение в пределах нормы и установление самой нормы по соотв. видам запасов.

Для нас - это величина запасов на пр-тии.

Колич. оценка запасов на пр-тии опр-ся величиной ден. ср-в, обслуживающих оборот.

Нормирование ОС - определение необх. величины ден. ср-в по обеспечению нормальной бесперебойной деят-ности по пр-ву и реализации продукции.

Если говорить о схеме нормирования, то процесс нормирования ОС - определение минимальных запасов дня при др. относительных величинах и определение мин. потребности в ден.ср-вах для формирования подобных запасов.

Величина мин. потребности в пр. запасах = однодневный расход*норма запасов дня.

Однодневный расход = расход в 4 квартале : 90 дней.

Но есть отрасли, где всплеск активности прихоится на середину года (сезонные отрасли).

Здесь норматив определяется по кварталу, в кот. идет наименьшая потребность в ОС. Пиковые же нагрузки покрываются за счет банковских кредитов.

Процесс нормирования ОС на предпртятии важен еще и потому, что в ходе проведения такой работы анализируется практика снабжения, размещения и потребления ОС.

Норма запасов исчисляется след. образом:

Для определения нормы запасов расчет ведется по той части исходных сырья, материалов, кот. сост. 70-80% от стоимости продукта. Норма запаса по пр. запасам складывается из нескольких промежуточных запасов, т.е. из времени пребывания сырья и материалов в том или ином состоянии:

1. текущий/складской запас

2. гарантийный/страховой запас

3. разгрузка, приемка, складирование материалов

4. технологический запас/сушка, раскрой, подборка, зачистка

Главный из всех этих запасов - текущий/складской запас.

Назначение тек. запаса - обеспечение процесса пр-ва между поставками, сл-но величина тек. запаса прежде всего определяется интервалами между поставками.Интервал между поставками м.б. определен исходя из договоров поставки.Если связи устойчивые, то договор поставок составляют на 1 год, где сроки поставок определены.

Особенность исчисления нормы текущего запаса закл. в том, что пр-тие может иметь не одного, а несколько поставщиков.

Норму тек. запаса как правило принимают равной половине интервала между поставками.

Объем

запаса

15 10 15 20 Время поставки

В день завоза запас максимален.

N=O*H

N - норматив запасов.

O - однодневный расход.

H - норма запасов в днях.

Не всегда следует принимать норму тек. запаса равной половине интервала поставки.

Похожие работы

Финансы предприятий различных отраслей народного хозяйства

Скачать

30828

0

0

... хозяйства и сырье по природно-климатическим зонам; оптимальное сочетание финансовых, ценовых и кредитных методов распределения и перераспределения доходов. Сельскохозяйственные предприятия, как и предприятия других отраслей народного хозяйства, принимают участие в формировании общегосударственного фонда финансовых ресурсов, отчисляя в бюджет от прибыли, чистого дохода. Экономическое содержание ...

Финансы предприятия

Скачать

18727

0

3

... дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств - одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность их использования, а при недостатке возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Задачу оптимизации ...

Организация финансов предприятия дорожного хозяйства, выявление резервов и путей повышения эффективности использования финансовых ресурсов

Скачать

133173

13

0

... концу года). Основными задачами финансового планирования являются: - создание условий для бесперебойного финансирования потребностей предприятия; - выявление резервов увеличения доходов предприятия и способов их мобилизации; - эффективное использование финансовые ресурсов, определение наиболее рациональных направлений инвестиций предприятия, обеспечивающих в планируемом периоде наибольшую ...

Сущность и функции финансов предприятия

Скачать

402351

12

2

... финансы предприятий можно подразделить на финансы промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи, строительства, снабжения, торговли, жилищно-коммунального, дорожного хозяйства. На организацию финансов предприятия влияют не только отраслевые особенности, но и организационно-правовые формы хозяйствования. С учетом организационно-правовых форм финансы предприятий следует подразделять на ...