Сущность и функции финансов предприятия

Тема 1 Сущность финансов организаций и функции финансов

1.1 Понятие финансов предприятий отраслей народного хозяйства. Содержание финансово-кредитных отношений

Предприятие (организация) – это самостоятельный хозяйствующий субъект, обладающий правами юридического лица, производящий продукцию, товары, оказывающий услуги, выполняющий работы, занимающийся различными видами экономической деятельности, целью которой является обеспечение общественных потребностей, извлечение прибыли и приращение капитала.

В условиях рыночной экономики хозяйственная деятельность любого промышленного, сельскохозяйственного, строительного, торгового, транспортного и другого предприятия обязательно требует денежных средств, финансовых ресурсов, которые находятся в постоянном движении.

Товарное производство предполагает смену форм стоимости: Д-Т-П-Т'-Д', что объясняется непрерывным кругооборотом средств через производственный процесс. Так, для производства продукции предприятия покупают станки, машины, суда, сырье, материалы и т.п. Произведенную продукцию предприятия реализуют, чтобы на вырученные деньги обновить орудия производства, вновь приобрести предметы труда, расширить производство. В кругообороте средств образуются экономические отношения, связанные с движением не только материальных, но и денежных фондов. Это обусловлено тем, что в ходе оборота часть денежных средств обособляется от обращения товаров и совершает относительно самостоятельное движение.

Когда средства из товарной формы переходят в денежную, то из поступающих за реализованную продукцию платежей выделяются денежные средства для выплаты заработной платы, возмещения потребленных средств производства; для амортизационных отчислений, платежей в бюджет, погашения банковских ссуд и т.д. В условиях товарного производства и обращения самостоятельное движение денежных средств предопределяет наличие финансовых отношений.

Таким образом, финансы предприятия (организации), рассматриваемые как экономическая категория, являются системой финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств предприятия (организации) и их использования. Они носят распределительный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс.

Финансовые отношения возникают между отдельными предприятиями и организациями, предприятиями и государством, финансово-кредитной системой, внутри предприятия (объединения), между отдельными подразделениями (цехами, участками), между предприятиями и работниками, внутри финансово-промышленных групп, холдингов. Например, при реализации продукции, определении накоплений и отчислений доходов в бюджет и т.д. между предприятиями и государством складываются экономические, финансовые отношения. Эти отношения имеют место при определении необходимых затрат труда, при его оплате, в период распределения фондов материального поощрения между трудящимися, дивидендов. По объему денежных платежей наиболее значительными являются финансовые отношения с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др. Роль этой сферы финансовых отношений первична, так как она охватывает материальное производство, где создается валовой внутренний продукт, национальнйй доход, формируется выручка и денежные накопления. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. Поэтому совершенствование этих отношений, оптимизация уровня дебиторской и кредиторской задолженности между предприятиями оказывают самое прямое влияние на результаты финансовой деятельности хозяйствующих субъектов, общее финансовое положение страны.

Внутри объединений, финансово-промышленных групп финансовые отношения возникают при образовании и использовании централизованных денежных фондов. Средства централизованных фондов используются на финансирование инвестиций, пополнение оборотного капитала, финансирование импортно-экспортных операций, научных исследований на отдельных предприятиях. Такое внутриотраслевое перераспределение денежных ресурсов, как правило, на возвратной основе играет важную роль в системе финансовых отношений и способствует оптимизации средств предприятий. В холдинговой компании возможно перераспределение централизованных финансовых ресурсов участников с целью решения наиболее важных экономических проблем.

С развитием рыночных отношений многообразными становятся отношения предприятий с финансово-кредитной системой — бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страховыми компаниями, биржами.

Финансовые отношения с бюджетами (федеральным, региональным и местным) связаны в основном с перечислением налогов. Однако некоторые предприятия получают из бюджета дотации и ассигнования на капитальные вложения. Наряду с перечислением налогов предприятия вносят средства во внебюджетные фонды социального и производственного назначения.

Взаимоотношения предприятий с коммерческими банками возникают в связи с расчетно-кассовым и кредитным обслуживанием, появлением новых банковских услуг. Банк открывает счета предприятиям, организует безналичные расчеты, хранит и выдает наличные деньги, предоставляет краткосрочные и долгосрочные кредиты.

К новым банковским услугам относятся лизинг, факторинг, форфейтинг, овердрафт, траст.

Лизинг — это форма долгосрочной аренды машин, оборудования, транспорта и другого имущества. По просьбе предприятия банк приобретает данное имущество и передает его в аренду на несколько лет. Лизинг дает возможность предприятию-арендатору получить необходимое современное оборудование без значительных единовременных затрат. В то же время банк получает доход в виде арендной платы. Эта форма финансовых отношений более гибкая, чем при долгосрочном кредитовании, так как можно выбрать оптимальную систему платежей, которые к тому же не облагаются налогом. Факторинг представляет торгово-комиссионные операции, при которых поставщик уступает банку право требования платежа за поставленную продукцию (работы, услуги). Банк сразу же возмещает поставщику часть суммы (70—90%), остальная ее часть за вычетом комиссионных вознаграждений и процента перечисляется поставщику после поступления средств от покупателя. Факторинг ускоряет получение поставщиком платежа, снижает потери от просроченных задолженностей, повышает финансовую устойчивость предприятий.

Форфейтинг — это кредитование внешнеэкономических операций в форме покупки у экспортера векселей, акцептованных импортером. В отличие от обычного учета векселей банками форфейтинг предполагает переход всех рисков по долговому обязательству к его покупателю — форфейтеру. Преимуществом форфейтинга является твердая ставка кредитования и простая процедура оформления.

Наиболее надежным клиентам (предприятиям) банк может предоставлять овердрафтные краткосрочные кредиты для оплаты платежных документов при отсутствии средств на их счетах. При этом материального обеспечения кредита не требуется. В погашение задолженности направляются все суммы, зачисленные на счет предприятия, поэтому объем кредита изменяется по мере поступления средств, что отличает овердрафт от обычных ссуд.

Траст — это доверительные операции банков по управлению имуществом предприятий (например, недвижимостью, ценными бумагами и т.п.) и выполнению других услуг. В нашей стране эти операции находятся на стадии развития, а в государствах с рыночной экономикой на траст приходится большая часть предоставляемых услуг.

В условиях коммерческого расчета, с появлением финансовой ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности большую роль играет система страхования. Наличие вероятностного, случайного характера наступления чрезвычайных событий предопределило возмещение материального ущерба посредством его распределения на солидарной основе. Для рыночных отношений характерна более высокая степень риска, связанная с наступлением экономических кризисов, дефол-тов, спадов производства, инфляции, политической нестабильности и т.п. Поэтому страхование становится наиболее эффективным способом возмещения вероятного ущерба предприятий. Страхование — это система форм и методов формирования целевых фондов денежных средств и их использования на возмещение ущерба при различных непредвиденных, неблагоприятных явлениях, а также на оказание помощи гражданам при наступлении определенных событий в их жизни. Различают страхование имущественное, ответственности, предпринимательских рисков, кредитов и др.

Объектом имущественного страхования выступают товарно-материальные ценности и имущественные интересы предприятий. Деятельность страховщиков направлена на предотвращение возможных рисков, связанных не только с материальными, но и финансовыми интересами предприятий.

В новых экономических условиях финансовые отношения предприятий с системой страхования возникают при страховании ответственности и предпринимательских рисков.

При страховании ответственности объектом страхования выступает обязанность страхователей выполнять договорные условия по поставкам продукции, погашению задолженности кредиторам или возмещению материального или иного ущерба, если он был нанесен другим лицам.

При страховании предпринимательских рисков объектом страхования является риск неполучения прибыли или образования убытка.

Страхование кредитов — это экономические отношения по поводу формирования за счет денежных взносов страхового фонда, предназначенного для возмещения возможного ущерба от непогашения кредитов, полученных в банке. С помощью страхования покрываются две основные категории рисков: риски экономические или коммерческие и риски политические. Первые зависят от успехов в деятельности конкретных заемщиков, вторые — от действий государства.

Одной из главных причин нарушения возвратности ссуженных средств является нарушение кругооборота фондов. Возникновение неплатежа в одном звене приводит к финансовым затруднениям в другом. Обострение риска активных операций может наступать вследствие удлинения сроков кредитования, усиления спекулятивности банковских операций. Уменьшение или устранение рисков достигается с помощью страхования кредитов. Объектами страхования кредитов служат коммерческие кредиты, банковские ссуды поставщику или покупателю, обязательства или поручительства по кредиту, долгосрочные инвестирования и т.д. Страхование осуществляется на добровольной основе в двух формах: страхование ответственности заемщика за непогашение кредитов; страхование риска непогашения кредитов. В первом случае страхователем выступает заемщик, объектом страхования является его ответственность перед банком, выдавшим кредит, за своевременное и полное погашение кредитов. Во втором случае страхователь — банк, а объект страхования — ответственность всех за полное погашение кредитов и процентов за пользование кредитами.

В рыночной экономике получают развитие рыночные отношения предприятий с биржами, на которых осуществляется свободная торговля товарами (товарная биржа), ценными бумагами (фондовая биржа), валютой (валютная биржа) или наем работников (биржа труда). Важная роль в мобилизации ресурсов для расширенного воспроизводства на предприятиях принадлежит фондовой бирже, деятельность которой связана с обеспечением условий обращения ценных бумаг, определением их рыночных цен и распространением информации о них. С помощью фондовой биржи развивается фондовый рынок, являющийся основным рыночным инструментом привлечения и перераспределения денежных средств, которые в значительных объемах сконцентрированы в банках, на предприятиях внешней торговли, строительства, сферы услуг, во внебюджетных фондах и на руках у населения. Финансовый рынок обеспечивает перелив капитала между субъектами хозяйствования, способствует концентрации финансовых ресурсов в наиболее рентабельных сферах производства, предоставляет предприятиям-инвесторам возможность сформировать свой инвестиционный портфель с учетом сохранности капитала от инфляции и получения дополнительного дохода.

Использование денежных средств финансового рынка предприятиями осуществляется с помощью эмиссии (выпуска ценных бумаг), открытия кредитной линии в банках, получения займов у других организаций.

В Российской Федерации финансовые рынки и деятельность фондовых бирж развиты пока недостаточно. По мере совершенствования рыночных отношений в экономике ресурсы финансового рынка все активнее используются в качестве источника расширенного производства.

Финансовые ресурсы предприятий выступают основой финансовой системы. Они представляют собой денежные доходы, накопления и поступления субъектов хозяйствования, используются на расширенное воспроизводство, материальное стимулирование работающих, удовлетворение социальных и других потребностей общества. Финансовые ресурсы предприятий могут выражаться в форме финансовых фондов и в нефондовых формах. Основная их часть представлена финансовыми фондами, которые выступают как денежные обособленные средства. Фондовая форма использования финансовых ресурсов имеет преимущества перед нефондовой формой: она обеспечивает концентрацию денежных средств на основных направлениях развития предприятия, увязывает потребности с его экономическими возможностями. Через эти фонды осуществляется финансирование хозяйственной деятельности необходимыми денежными средствами. К таким фондам относятся: уставный фонд или уставный капитал, представляющий собой совокупность вкладов участников (собственников) в имущество предприятия при его создании, резервный фонд, фонд накопления и потребления, производственные фонды, валютный фонд, фонд для выплаты заработной платы и дивидендов и др.

Материальную основу финансов составляют финансовые ресурсы, которые неразрывно связаны со стоимостью и ее денежным выражением. Несмотря на свою денежную форму, финансы по содержанию и функциям отличаются от денег, которые выступают всеобщим эквивалентом и измеряют затраты труда товаропроизводителей. Финансы же характеризуют образование и использование фондов денежных ресурсов.

Масштабы действия финансовых отношений ограничены по сравнению с кругом действия денежных отношений. Деньги выражают экономические отношения, основанные на равнозначности стоимостей товара, эквивалентности. Основное назначение финансов — обеспечить потребности предприятий, государства и домохозяйств в денежных средствах и контроль за использованием денежных средств. Таким образом, финансы и деньги являются понятиями не тождественными.

Финансы используются государством и предприятиями для развития производства. Они дают возможность оказывать влияние на процессы производства, распределения и обмена общественного продукта, покрывать потребность народного хозяйства в материальных и денежных ресурсах.

Финансы предприятий представляют собой совокупность денежных отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных фондов. Они занимают определяющее положение в финансовой системе, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага и формируется преобладающая часть финансовых ресурсов страны. При участии финансов предприятий создается валовой внутренний продукт и происходит его распределение внутри предприятий.

С финансами непосредственно связан и кредит, который также выражает экономические отношения и участвует в распределении и использовании части стоимости совокупного продукта. Кредитные отношения характеризуются некоторыми особенностями. Они заключаются в том, что через банковскую систему осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения. Временно свободные денежные средства предоставляются нуждающимся хозяйственным организациям на определенный срок в виде ссуды, т.е. кредит обслуживает главным образом временные потребности производства.

Для эффективного функционирования кредитных отношений важным условием является высвобождение средств из хозяйственного оборота. На предприятиях образование временно свободных денежных средств связано прежде всего с тем, что сроки денежных расходов на производство продукции часто не совпадают со сроками поступления средств от реализации продукции. В процессе кругооборота фондов у предприятий и организаций, а также у населения образуются временно свободные денежные средства. Сбережения населения находятся в сберегательных банках в виде постоянного вклада в среднем несколько лет, что позволяет их использовать как резерв для кредитования.

Банки выступают посредником, предоставляя временно свободные денежные средства одних предприятий и организаций другим в виде кредита на условиях возвратности. В ограниченной степени кредит может обслуживать и временные потребности населения (например, потребительский кредит). Источником ресурсов кредита могут быть временно свободные денежные средства бюджетных учреждений, эмиссия (выпуск) денег Центральным банком РФ.

Таким образом, кредит выражает особую форму экономических отношений, возникающих в процессе мобилизации и использования на условиях возвратности временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и бюджета.

Переход к рыночным отношениям требует дальнейшего развития банков, их взаимоотношений с предприятиями. По-прежнему низка доля кооперативной собственности и вкладов мелких акционеров. В то же время необоснованно высоки вложения в уставные капиталы (до 50% их объема) крупных юридических лиц, что приводит к связанному кредитованию этих вкладчиков и повышенным рискам. Очень незначительное число банков и их отделений находится в иностранной или совместной собственности.

Совершенствование кредитной системы невозможно без изменения структуры собственности в банковском деле, создания специальной программы мероприятий и льгот. Поэтому необходимо изменение состава собственности на банки в России, создание межгосударственных кредитных институтов стран рублевой зоны, резкое снижение доли скрытой и прямой государственной собственности на крупнейшие банки, допущение прямой федеральной собственности только применительно к небольшим банкам, выполняющим специализированные задачи (например, льготное обслуживание фермеров, гарантирование кредитов и т.п.).

Требуется расширить долю кооперативной собственности в банковской системе, восстановить мелкие кредитные кооперативные учреждения (институты).

Должна быть реализована программа мер и льгот, поощряющая создание представительного сектора иностранных и совместных банков в России, крупных банковских холдинговых структур. Требуется максимальное поощрение участия мелких вкладчиков в уставных капиталах банков, законодательное разрешение индивидуальной собственности на кредитное учреждение.

Анализ состава существующих коммерческих банков показывает, что многие из них по существу таковыми не являются. Они еще недокапитализированы, часть из них не выполняет минимального набора операций, необходимого в международной практике, чтобы считаться банком.

Значительная их часть находится в плохом финансовом состоянии и слабо регулируется. Еще не проведено разграничение банков и небанковских кредитных организаций (например, финансовых компаний), не осуществлен выбор модели коммерческого банка, используемой в кредитной системе, т.е. универсальной или специализированной.

Важным направлением совершенствования коммерческих банков является создание национальной сети таких банков, которые бы явились хорошо регулируемыми кредитными учреждениями, находящимися под полноценным государственным надзором и пользующимися доверием предприятий.

В условиях рыночной экономики банк должен: иметь общую лицензию на свою деятельность, солидный уставный капитал; вести в качестве обязательного минимума депозитные, расчетные и кредитные операции; соблюдать требования, предъявляемые к хорошо регулируемым кредитным учреждениям (по ликвидности, качеству активов, достаточности капитала и т.д.).

В настоящее время часть банков не соответствует критериям, предъявляемым к банкам. Отдельные из них не занимаются расчетами и должны быть переоценены, так как имеют масштабные портфели плохих кредитов и по существу убыточны. Банковскую систему отличает еще слабая капитальная база (большие портфели плохих кредитов, под которые не созданы резервы; высокие темпы инфляции и низкий курс рубля, обесценившие банковские капиталы; высокие риски и т.п.).

В России еще не сложилось ядро системы коммерческих банков страны — группы крупнейших и крупных банков, имеющих разветвленную сеть филиалов и действующих как банки в национальном масштабе. Такие банки должны иметь непосредственный доступ к платежной системе страны, выступать связующим звеном с международными финансовыми и кредитными рынками, быть хорошо регулируемыми, создавая атмосферу устойчивости в банковской системе.