1. первоначальная - фактическая стоимость ОФ на момент ввода их в эксплуатацию (все, что с 08 списывается на 01)
2. остаточная ( первоначальная стоимость за вычетом износа) . Начисление износа осуществляется исходя из срока службы и единых норм амортизационных отчислений. Указ Президента №685 предполагает, что будут определены более укрупненные группы оборудования, по кот. будут установлены единые нормы отчислений. В международной практике используются следующие методы начисления амортизации: метод равномерного списания стоимости, метод начисления износа пропорционально объему выполненных работ; метод суммы чисел и метод уменьшающегося остатка; в РФ - линейный и ускоренный (не более чем в 2 раза). Индекс-дефлятор позволяет ускорять начисление износа более чем в 2 раза в случае реализации основных средств. Он устанавливается Госкомстатом ежеквартально и показывает индекс переоценки основных средств.
3. восстановительная (стоимость воспроизводства ОС в современных условиях)
Для определения восстановительной стоимости проводится переоценка ОС только по решению Правительства (текущая переоценка - 5-я по счету). Способы переоценки: индексный ( путем индексации балансовой стоимости по индексам Госкомстата ) и по рыночной стоимости (путем прямого пересчета балансовой стоимости применительно к рыночным ценам ); экспертная оценка независимыми оценщиками - самый дорогой путь, используется для НЗП, периодической печати, памятников истории и культуры. Уценка возможна лишь в размере ранее произведенной дооценки по сч.87. Переоценка 1997г. неединовременно в течении 2-х месяцев, а в течение одного года.
В соответствии с принятым Госкомстатом классификатором основных средств принято 12 групп ОС . Указом Президента №685 предполагалось ввести общероссийский классификатор, укрупняющий 12 позиций в 3. Нормы амортизации рассчитываются не по отдельным видам ОС, а в целом по группам, за исключением 1 группы (крупные объекты - здания, сооружения). Этот указ должен был быть введен в действие с 01.01.97. , но был приостановлен Правительством до 01.01.98.
Классификация ОС по назначению:
- основные промышленно-производственные фонды (для осуществления основной деятельности организации) могут быть и в нематериальной сфере;
- основные призводственные фонды других отраслей
- непроизводственные фонды.
Классификация промышленных производственных фондов по степени участия в производстве: активные и пассивные (обслуживающие активные).
Классификация ОС по принадлежности: собственные (отраженные в балансе ) и арендованные (по логике только за балансом).
1а) Ивестиционный анализ
Существует ПБУ “ долгосрочные инвестиции” Постановление №160. Инвестиции могут быть в производство и фондовые ценности. Производственные инвестиции продать невозможно, а фондовые можно.
Для того чтобы выбрать в качестве пути увеличения выпущенной продукции наращивание производственных мощностей, важно оценить эффективность производимых капвложений до момента осуществления инвестиций. Три основных группы методов оценки эффективности инвестиций - метод окупаемости
- метод отдачи на вложение капитала
- методы дисконтирования денежных поступлений
Метод окупаемости прост, быстр в применении. Срок окупаемости - промежуток времени, в конце кот. сумма притока денежных средств, полученная от исполнения проекта, станет равной сумме первоначальных денежных расходов:
срок окупаемости = инвестиционные затраты / (прибыль + амортизация). Расчет срока окупаемости производят путем постепенного вычитания из общеого объема КВ суммы амортизации и чистой прибыли за очередной интервал планирования. Интервал, в кот. остаток затрат становится отрицательным, означает срок окупаемости. Если отрицательного значения не удается достичь,
значит срок окупаемости больше срока жизни проекта( точность зависит от частоты разбивки на интервалы планирования).
Метод отдачи на вложенный капитал( простая норма прибыли) : данный показатель определяется путем сравнения либо средней ожидаемой прибыли за инвестиционный период к средней величине инвестиций, либо суммарной прибыли к суммарной величине инвестиций. Этот метод показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования. Сравнивая расчетную величину простой нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности, делается заключение о продолжении или прекращении работы над проектом.
Если у инвестора ограничены финансовые возможности и отсутствует кредит, то выбирается проект с наибыстрейшей отдачей. В другой ситуации выбирается большедоходный проект. Вышеназванные методы не учитывают изменение стоимости денежных поступлений во времени. Поэтому используются методы дисконтирования.
Дисконтирование позволяет определить финансовый эквивалент будущей денежной суммы, т.е. позволяет уменьшить ее на доход, нарастающий за определенный срок по правилам сложных %.
FV=PV*(1+i)n
PV=FV/(1+i)n=FV* (1/(1+i)n) ýхарактеризует обещ. денег, приводит к одной базе доходность разных лет
где PV-стоимость будущего дохода
FV- размер будущего дохода
n- число лет от базового года
i- ставка рефинансирования
Метод чистой текущей стоимости (NPV) - Дисконтированная стоимость будущих денежных потоков, соотнесенная с начальными затратами на инвестирование, представляет собой сопоставление доходов и расходов по проекту.
Если NPV>0, то проект эффективен и приносит доход выше заданного уровня рентабельности. Если NPV<0, то проект неэффективен, т.е. для того, чтобы достичь заданного уровня рентабельности необходимо вложить больше. Если NPV=0, то проект эффективен с заданным уровнем рентабельности.
Метод определения внутренней нормы доходности (IRR) - ставка дисконтирования, при кот. приведенная стоимость доходов равна чистой стоимости инвестиционных расходов или это та ставка дисконтирования , при кот. NPV=0. Смысл: показывает максимально допустимый , относительный уровень расходов, кот. сопутствует проекту. Это проверочный показатель, т.к. он позволяет найти граничное значение коэффициента дисконтирования, разделяющее инвестиции на эффективные и невыгодные.
Ориентировочное значение IRR = А+а/(а+в)*(В-А), где А-уровень рентабельности, при кот. NPV>0; В- уровень рентабельности, при кот. NPV<0; а- величина положительного NPV; в- величина отрицательного NPV/
Расчет эффективности капвложений усложняется необходимостью учета уровня инфляции. При оценке эфф-ти капвложений необходимо ввести фактор оборотного капитала. Кроме того, существует и ряд спец. методов оценки проекта с т.з. неопределенности, где чаще всего анализируются финансовые и экономические стороны проекта: вероятностный анализ, метод расчета критических точек проекта, анализ чувствительности к изменению базовых условий,т.к. нет гарантий исполнения условий
1б) Факторы эфф-ти использования основных фондов(ОФ)
Существует ряд показателей, обязательно просчитываемых: 1).фондоотдача( выпуск поварной продукции на каждый руб. среднегодовой стоимости ОПФ) и фондоемкость(показатель, обратный фондоотдаче); 2) фондовооруженность(отношение срднегодовой стоимости ОФ к среднесписочной численности работников); 3) показатели рентабельности осн. капитала (характеризует степень участия ОК в формировании балансовой прибыли); 4). норма воспроизводства ОК На фондоотдачу ОФ влияет изменение структуры выпускаемой продукции, изменение цен, изменение объема выпускаемой продукции, изменение среднегодовой стоимости ОФ и т.д.
1-ая группа показателей, влияющих на фондоотдачу, это показатели структуры ОФ. Структура ОФ характеризуется долей активной части или долей машин и оборудования в общей массе ОФ.
2-ая группа показателей характеризует состояние и использование парка оборудования путем расчета соотношений между установленным, наличным и действующим оборудованием, а именно долей
действующего оборудования в наличном( коэфф. использования наличного парка оборудования) либо в установленном(коэфф. исп. установленного парка оборудования).
3-ья - временные факторы использования. Здесь рассчитываются след. показатели: 1). продолжительность работы оборудования в смену (внутрисменные простои); 2). коэффициент сменности установленного или действующего оборудования, характеризующий степень использования оборудования в смену( целодневные простои); 3) коэффициент экстенсивной нагрузки оборудования, рассчитанный на основе календарного ( 3 смены * 8ч * число календарных дней в периоде * число единиц оборудования), режимного( факт. продолжительность смены * число смен работы п/п * число рабочих дней в периоде * число единиц оборудования), планового и фактического фондов времени. Он показывает долю фактически отработанного времени(фактический фонд) в общем фонде(календарный, режимный, плановый).
4-ая группа - производственные характеристики оборудования, как правило, показатели мощности( способность оборудования производить определенную работу в единицу времени). Основным является коэффициент интенсивной нагрузки. Определяется как отношение средней фактической мощности оборудования к потенциальной и показывает, в какой мере были использованы технические возможности оборудования.
f=призведительность в час * продолжительность работы за смену*коэфф. сменности* (1/стоимость оборудования ) * коэфф. использования парка оборудования* доля оборудования в ОФ
Рассмотрим также показатели состояния и движения основных фондов. К показателям состояния относят коэффициенты износа и годности. Коэффициент износа представляет собой отношение суммы износа на начало или конец года к первоначальной стоиомсти на начало или конец года. Коэффициент годности представляет собой отношение остаточной стоимости основных фондов на начало или конец года к первоначальной стоимости на начало или конец года. Причем между этими показателями существует взаимосвязь: в сумме они составляют 1. К показателям движения основных средств относят коэффициент обновления и коэффициент выбытия. Первый рассчитывается как отношение стоимости поступивших основных средств к первоначальной стоимости всех основных средств на конец года. Коэффициент выбытия - отношение выбывших основных фондов к первоначальной стоимости всех основных фондов на начало года.
0 комментариев