Финансовый план и финансовая стратегия

2.10 Финансовый план и финансовая стратегия

Целью разработки настоящего финансового плана является определение эффективности производства данных видов электрической техники.

Общая потребность в инвестициях, которая определена в п.2.6 составляет 709.1 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 271.27 тыс. руб.

Источниками финансирования являются:

q  Средства инвестора в размере 222.22 тыс. руб. с финансированием во 2 квартале 1999 года;

q  Собственные средства предприятия в общей сумме 486.89 тыс. руб., в том числе в 1999 г. – 49.05 тыс. руб. (за счет реинвестирования части прибыли и амортизационных отчислений).

План доходов и расходов и расчет чистой прибыли представлен в табл.13.

Производство электрической техники будет убыточно в течение одного квартала с момента инвестирования. Начиная со 2 квартала, планируется получение прибыли в размере 19 % от объема продаж. В расчетах учтено налогообложение.

Баланс денежных расходов и поступлений представлен в табл.14, где произведена оценка поступления и расходования денежных средств в динамике.

Расчет потребности в оборотном капитале представлен в табл. 15.

При этом расчет произведен исходя из планируемых нормативов оборотных средств по элементам с учетом ускорения оборачиваемости оборотных средств.

Срок окупаемости проекта – 5.5 месяцев с начала инвестирования при ставке за кредит 11.7 %.

Расчет показателей прибыли произведен в табл. 16.

При этом инвестор получит доход в виде процентов в сумме 48.8 тыс. руб. и гарантированный доход в виде дивидендов в сумме 101.08 тыс. руб. Кроме того, участие в прибыли 2002 года позволит получить еще 125 тыс. руб.

При дисконтировании этого дохода процентной ставкой 11.7 % годовых, инвестор получит доход в размере 149.2 тыс. руб. (в номинальной оценке 274.2 тыс. руб.).

Таким образом, прибыль от реализации трансформаторов сварочных позволит осуществить финансирование развития производства, погашение кредита и процентов по нему, а также выплату дивидендов всем участникам проекта, начиная с 2001 года (в том числе инвестору, начиная с 1999 года).

График погашения инвестиционного кредита и процентов по нему указан в табл. 17.

Показатель кредитного покрытия инвестиций составляет 33%, соответственно показатель самофинансирования инвестиций – 69%.

Коэффициент покрытия финансово-эксплуатационных расходов составляет 102%. Таким образом, обеспечивается полное покрытие финансово-эксплуатационных потребностей.

Расчет показателей безубыточности и финансовой прочности деятельности ОАО «Крон» позволяет определить объем производства при котором предприятие не несет ни убытков и не получает прибыли.

Расчет безубыточности и финансовой прочности произведен в табл. 18 и проиллюстрирован схемой 2.

Таким образом, точка безубыточности (порог рентабельности) в 1999 году составляет 182.5 тыс. руб.; в 2002 году - 1669.72 тыс. руб. (т.е. объем выручки должен составлять не менее указанных величин соответственно).

Запас финансовой прочности составляет в 1999 году 220.28 тыс. руб.; в 2002 году - 2983.6 тыс. руб.

Приложение.

Структура бизнес – планов в соответствии с типологией по объектам бизнеса

Таблица 1

Раздел бизнес – плана	По бизнес – линиям	По предприятию
		Новому	Действующему
			Развитие	Финансовое оздоровление
Концепция бизнеса (резюме)	+	+	+	Общая характеристика предприятия
Ситуация в настоящее время и краткая информация о предприятии	+	+	+	Краткие сведения по плану финансового оздоровления
Характеристика объекта бизнеса	+	+	+	Анализ финансового состояния предприятия
Исследование и анализ рынка (рынки и конкуренция)	+	+	+	Мероприятия по восстановлению платежеспособности и поддержанию хозяйственной деятельности
Организационный план, в т.ч. правовое обеспечение	-	+	-	Рынок и конкуренция
Персонал и управление	+	+	+	Деятельность в сфере маркетинга предприятия
План производства	+	+	+	План производства
План маркетинговых действий (комплекс маркетинга)	+	+	+	Финансовый план
Потенциальные риски	+	+	+
Финансовый план и финансовая стратегия	+	+	+

Сегментация рынков электрической техники, шт.

Таблица 4

Всего	Другие регионы	Камчатский край	Тульская область	Ставропольский край	Ленинградская область	Волгоградская область	Ростов и ростовская область	Москва и Московская область	Наименование географического сегмента
50	20	2	3	2	3	5	5	10	1999	ТДМ-20-01
50	20	2	3	2	3	5	5	10	2000
50	20	2	3	2	3	5	5	10	2001
50	20	2	3	2	3	5	5	10	2002
60	24	3	3	3	3	6	6	12	1999	ТДМ-30-00
100	40	5	5	5	5	10	10	20	2000
150	60	7	8	7	8	15	15	30	2001
200	80	10	10	10	10	20	20	40	2002
10	4	1	-	1	-	1	1	2	1999	ТДМ-30-26
50	20	2	3	2	3	5	5	10	2000
100	40	5	5	5	5	10	10	20	2001
150	60	7	8	7	8	15	15	30	2002
-	-	-	-	-	-	-	-	-	1999	ТДМ-50-02
25	11	1	1	1	1	2	3	5	2000
50	20	2	3	2	3	5	5	10	2001
100	40	5	5	5	5	10	10	20	2002

Объемы производства и реализации электрической техники 1999-2002 г.г.

Таблица 5

Всего выручка по годам	ТДМ-50-02	ТДМ-30-26	ТДМ-30-00	ТДМ-20-01	Наименование продукции
-	15277.7	13888.8	5555.5	4166.6	Цена за единицу, руб.
	-	10	10	50	количество	1999 г.
402.7	-	138.8	55.5	208.3	Сумма, тыс. руб.
	25	50	50	50	количество	2000 г.
1562.5	381.9	694.4	277.7	208.3	Сумма, тыс. руб.
	50	100	100	50	количество	2001 г.
2916.6	763.8	1388.8	555.5	208.3	Сумма, тыс. руб.
	100	150	150	50	количество	2002 г.
4708.3	1527.7	2283.3	833.3	208.3	Сумма, тыс. руб.

Структура трудоемкости производства электрической техники, %

Таблица 6

Вид работ	ТДМ-20-01	ТДМ-30-00	ТДМ-30-26	ТДМ-50-02
Раскрой металла	7,24	7,24	3	3
Намотка	15,45	15,45	15,70	15,70
Штамповка	33,31	33,31	35,20	35,20
Сварка	27	27	25,12	25,12
Краска	12,5	12,5	12	12
Электрические измерения	2,5	2,5	4	4
Упаковка	2,0	2,0	4,0	4,0
Всего	100	100	100	100

Необходимые средства для технической подготовки и развития производства

Таблица 7

Статья затрат	Кол-во оборудования, ед.	Сумма затрат, тыс. руб.	Поставщик (города)
Сборочный конвейер	1	14,00	Московская область
Штамповое оборудование	27	5,44	Волгоград, Тюмень
обмоточное оборудование	53	17,37	Ростов Н/Д, Псков
Электроизмерительные приборы	157	11,19	Псков, Ярославль
Приобретение специнструмента	253	9,17
НИОКР		0,89
Технологическая подготовка		2,33
Затраты на реконструкцию		60,78
Всего		121,18

Потребность в материалах и комплектующих изделиях

Таблица 8

Наименование материалов	1999 г.		2000 г.		2001 г.		2002 г.		Поставщики (города)
	В натуральном выражении	Сумма, тыс. руб.	В натуральном выражении	Сумма, тыс. руб.	В натуральном выражении	Сумма, тыс. руб.	В натуральном выражении	Сумма, тыс. руб.
Материалы - всего, в т.ч.		58,27		203,12		370,60		1066,32
Металлопрокат	4,10	29,61	66,80	96,52	29,79	215,16	264,40	687,42	Челябинск, Кузбасс
Электрический провод	0,02	1,71	0,05	3,89	0,09	6,61	0,12	16,80	Волгоград, Ростов Н/Д
Краска	0,04	2,18	0,50	27,29	1	54,58	1,6	157,20	Пятигорск, Краснодар, Санкт-Петербург
Масло трансформаторное	50	0,69	50	0,69	50	0,69	50	1,25	Волгоград
Пластик полимерный	0,01	0,25	0,05	1,25	0,07	1,75	0,12	5,40	Красноярск, Невинномысск
Пластмасса	22	1,53	110	7,64	220	15,28	330	41,25	Красноярск, Невинномысск
Графит электротехнический	2,75	14,60	2,75	49,58	2,75	49,58	2,75	89,25	Волгоград, Кузбасс
Лента изоляционная	25	0,69	25	0,69	25	0,69	25	1,25	Красноярск, Невинномысск
Медь	72	7,00	160	15,56	270	26,25	380	66,50	Ростов Н/Д
Покупные комплектующие изделия – всего, в т.ч.		8,44		61,22		105,56		304
Электродетали	80	3,78	500	23,61	1000	47,22	1600	75,56	Псков, Ярославль
Изоляторы	80	3,56	500	22,22	1000	44,44	1600	71,11	Псков, Волгоград
Прочие	80	1,11	50	15,39	1000	13,89	1600	22,22	Ярославль, Московская область
Всего		66,72		264,34		476,16		761,29

 

Затраты на производство электрической техники

Таблица 9

Статья затрат	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Основные материалы	58,27	203,12	370,60	592,40
Покупные компл. Изделия	8,44	61,22	105,56	168,89
Трансп.-заготов. Расходы	3,74	14,29	26,54	42,50
Зар.плата производственных рабочих	38,06	152,10	284,76	457,01
Премии производственным рабочим	17,13	68,44	128,11	205,66
Отчисления на соц.нужды производств.рабочих	21,25	84,93	158,97	255,13
Износ специнструмента	5,52	22,06	41,29	66,27
Общепроизводственные расходы	101,93	380,28	626,39	868,47
Общехозяйственные расходы	8,43	30,42	56,94	91,39
Производственная себестоимость	262,77	1016,85	1799,18	2747,71
Коммерческие расходы	3,16	15,26	35,98	68,69
Полная себестоимость объема производства тов.продукции	265,92	1032,10	1835,17	2816,41
Прибыль	66,48	258,03	458,79	704,10
Объем производства в оптовых ценах	332,40	1290,13	2293,96	3520,51
Объем производства в свободных отпускных ценах	402,78	1562,50	2916,67	4652,78

Калькуляция к проекту свободной отпускной цены на предлагаемые модели электрической техники, тыс. руб.[6]

Таблица 10

Рентабельность, %	Свободная отпускная цена	Оптовая цена	Прибыль	Полная себестоимость	Коммерческие расходы	Производственная себестоимость	Общепроизв.и общехоз.расходы	Износ специнструмента	Отчисления на социальные нужды	Премиии производственным рабочим	Зар.плата произв.рабочих	Транс.-заготов.расходы	Покупные комплектующие изделия	Материалы основные	Статья затрат
25	4166,667	3438,889	687,7778	2751,111	32,77778	2718,889	1127,778	56,66667	217,2222	175	388,8889	40,55556		712,7778	ТДМ-20-01	1999 г.
25	5555,556	4578,889	916,1111	3663,333	43,33333	3620	1127,778	56,66667	217,2222	175	388,8889	87,77778	422,2222	1144,444	ТДМ-30-00
25	13888,89	11549,17	2376,389	9172,778	108,8889	9063,889	4269,444	213,8889	822,2222	662,7778	1472,222	83,33333	422,2222	1118,889	ТДМ-30-26
25	15277,78	13635,83	2727,222	10908,61	161,1111	10747,78	4593,889	230	884,4444	712,7778	1583,333	148,3333	422,2222	2172,778	ТДМ – 50 - 02
39	4166,667	3438,889	971,1111	2467,778	60,27778	2407,5	816,6667	56,66667	217,2222	175	388,8889	40,55556		712,7778	ТДМ-20-01	2002 г.
35	5555,556	4578,889	1187,5	3391,389	82,77778	3308,611	816,6667	56,66667	217,2222	175	388,8889	87,77778	422,2222	1144,444	ТДМ-30-00
43	13888,89	11549,17	3465,833	8083,333	197,2222	7886,111	3091,667	213,8889	822,2222	662,7778	1472,222	83,33333	422,2222	1118,889	ТДМ-30-26
40	15277,78	13635,83	3919,167	9716,667	236,9444	9479,722	3326,111	230	884,4444	712,7778	1583,333	148,3333	422,2222	2172,778	ТДМ-50-02

Потребность в инвестициях по годам планируемого периода, тыс. руб.

Таблица 11

Направления инвестиций	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Итого инвестиций	Структура, %
Общая потребность в инвестициях, всего, в т.ч.	271,27	137,83	170,83	129,17	709,11	55,56
Приобретение не стандартизированного оборудования	19,44	0,00	0,00	0,00	19,44	1,50
Приобретение оснастки и спец инструмента	38,48	0,00	0,00	0,00	37,72	2,94
НИОКР	0,89	0,00	0,69	0,69	2,28	0,17
Технологическая подготовка производства	2,33	0,00	0,69	0,69	3,72	0,28
Реконструкция производства	57,44	0,00	0,00	0,00	60,78	4,83
Пополнение оборотных средств	146,94	136,25	166,67	125,00	574,86	45,06
Проведение маркетинга	1,69	0,83	1,39	1,39	5,31	0,39
Неучтенные расходы	1,41	0,75	1,39	1,39	4,94	0,39

Источники финансирования, тыс. руб.

Таблица 12

Источники финансирования	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.	Итого
Инвестиционный кредит	222,22	0,00	0,00	0,00	222,22
Прибыль от производства электрической техники	33,44	110,03	149,17	107,50	400,14
Амортизация	15,61	21,67	21,67	21,67	80,61
Переходящий остаток прибыли	0,00	1,00	2,00	3,00	4,00
Всего инвестиций	271,28	137,83	170,83	129,17	709,11

План доходов и расходов, тыс. руб.

Таблица 13

Чистая прибыль	Налоги на прибыль	Валовая прибыль	Налоги, включаемые в себестоимость	Затраты на производство реализованной продукции	Выручка от реализации	Наименование показателя
-12,4167	1,583333	-10,8333	1,572222	60,69444	47,36111	2 кв.	1999 г.
19,91667	3,583333	25,16667	3,527778	91,16667	116,3333	3 кв.
47,08333	5,083333	52,16667	4,977778	114,0278	166,1944	4 кв.
32,91667	5,166667	38,08333	5,588889	152,2778	190,3611	1 кв.	2000 г.
44,75	6,861111	51,61111	7,572222	206,4167	258,0278	2 кв.
75,80556	10,61111	81,19444	11,93333	324,75	405,9444	3 кв.
75,80556	11,36111	87,16667	12,80556	348,6111	435,7778	4 кв.
161,4722	22,05556	183,5278	26,65	734,0556	917,6111	1 п\г	2001 г.
242,6667	32,61111	275,2778	39,97222	1101,111	1376,389	2 п\г
625,1667	78,91667	704,1111	101,3333	2814,222	3520,5	год	2002 г.

Баланс денежных расходов и поступлений по производству электрической техники, тыс. руб.[7]

Таблица 14

Статья затрат	1999 г.			2000 г.				2001 г.		2002 г.
	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 п/г	2 п/г
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Денежная наличность н/н периода	0,00	-8,39	-2,72	4,94	0,39	0,56	0,17	0,39	1,17	87,44
Приток наличности всего	270,06	119,86	171,22	195,78	263,44	411,36	441,19	928,42	1387,22	3542,17
В том числе: Выручка от реализации	49,86	116,33	166,19	190,36	258,03	405,94	435,78	917,58	1375,28	3520,50
Инвестиционный кредит	222,22	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Амортизация	3,53	3,53	5,03	5,42	5,42	5,42	5,42	10,83	10,83	21,67
Отток наличности всего	284,00	114,19	163,56	200,33	263,28	411,75	440,97	927,64	1300,94	3088,94
В том числе: Производственные издержки	60,69	91,17	114,03	152,28	206,42	324,75	348,61	734,06	1101,11	316,42
Инвестиционные издержки	122,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Покупка оборудования, оснастки	57,17	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Реконструкция производства	60,78	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Прочие инвестиционные издержки	4,06	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Пополнение оборотного капитала	99,72	19,44	27,78	30,69	44,44	33,33	277,78	69,44	97,22	125,00
Проценты по инвестиционному кредиту	0,00	0,00	16,67	5,56	5,56	5,56	4,61	6,81	3,33	0,00
Возврат инвестиционного кредита	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	37,50	48,61	69,44	66,67	0,00
Гарантированный доход инвестора	0,00	0,00	0,00	6,64	0,00	0,00	0,00	25,83	0,00	68,61
Налоги из прибыли	1,58	3,58	5,08	5,17	6,86	10,61	11,36	7,61	38,17	78,92
Денежная наличность на конец периода	-8,39	-2,72	4,94	0,39	0,56	0,17	0,39	1,17	87,44	540,67

Потребность в оборотном капитале, тыс. руб.

Таблица 15

Элементы оборотного капитала	Годы
	1999	2000	2001	2002
Текущие активы- всего, в т.ч.	199,8611	433,3056	778,0833	1207,694
Сырье и материалы	8,805556	34,83333	62,83333	100,4722
Готовая продукция	11,08333	43	76,44444	117,3333
Дебиторская задолженность	132,9444	258,0278	458,7778	704,1111
Денежные средства	40,13889	71,66667	134,1667	215,3611
Незавершенное производство	6,888889	25,77778	45,86111	70,41667
Текущие пассивы- всего, в т.ч.	52,91667	150,1111	328,2222	632,8333
Кредиторская задолженность	52,91667	150,1111	328,2222	632,8333
Оборотный капитал- всего	146,9444	283,1944	449,8611	574,8611
Изменение оборотного капитала	146,9444	136,25	166,6667	125
Коэффициент оборачиваемости	2,26	4,56	5,1	6,12

Отчет по прибыли, тыс. руб.

Таблица 16

Наименование показателя	1999 г.	2000 г.	2001 г.	2002 г.
Валовая прибыль	66,5	258,0556	458,8056	704,0833
Налоги из прибыли	10,25	34	54,66667	78,91667
Чистая прибыль	56,25	224,0556	404,1389	625,1667
Возврат кредита и проценты	16,66667	107,3889	1460,139	0
Прибыль, направленная на развитие производства	33,43889	110,0278	149,1667	107,5
Распределяемая прибыль	6,144444	6,638889	108,7222	517,6667
То же, нарастающим итогом	0	6,638889	115,3611	633,0278
Дивиденды - всего	0	6,638889	86,11111	228,6944
То же, нарастающим итогом	0	6,638889	106,6389	321,4444
В том числе: Дивиденды инвестору (гарантированные)	0	6,638889	25,83333	68,61111
То же, нарастающим итогом	0	6,638889	32,47222	101,0833
Остаток прибыли	6,144444	0	22,61111	288,9722

График погашения инвестиционного кредита

Таблица 17

Наименование показателя	1999 г.			2000 г.				2001 г.		2002 г.	Всего
	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 п/г	2 п/г
Проценты за кредит	0,00	0,00	16,67	5,56	5,56	5,56	4,61	6,81	3,33	0,00	38,14
Возврат основного долга	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00	37,50	48,61	69,44	66,67	0,00	222,22
Всего	0,00	0,00	16,67	5,56	5,56	43,06	53,22	76,25	70,00	0,00	270,31

Расчет безубыточности и запаса финансовой прочности

Таблица 18

Наименование показателя	1999 г.	2002 г.
Объем продаж, тыс. руб.	402,78	4652,78
Условно - постоянные расходы , тыс. руб.	113,53	1028,56
Удельный вес условно - постоянных расходов в объеме продаж, %	21,00	21,33
Точка безубыточности, тыс. руб.	182,50	1669,72
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	220,28	2983,06

 

Схема №1.

Заключение.

Рассмотрев цели и сущность планирования, а также различные аспекты практики составления бизнес-планов, можно сделать вывод, что бизнес-план является неотъемлемой частью внутрифирменного планирования, одним из важнейших документов, разрабатываемых на предприятии, так же, это эффективный инструмент управления, который помогает предприятию, определять перспективы роста своего дела, контролировать текущую ситуацию.

Данная курсовая работа принесла ее автору существенную пользу в практике изучения планирования и прогнозирования деятельности предприятия.

Так же, с помощью данной курсовой работы, ее познакомился с финансовой отчетностью реально функционирующего предприятия, которому необходимо удерживать свои позиции на постоянно изменяющемся рыке в условиях конкуренции и без бизнес-планирования просто невозможно обойтись.

Так сегодня пользуется спросом одна номенклатура товаров, а завтра может быть придется или применять конверсию или существует большая вероятность банкротства и ухода с рынка. Решение же необходимо принимать в кратчайшие сроки, считанные иногда в считанные дни. И бизнес – планирование является важнейшим инструментом в данной ситуации.

Список используемой литературы:

 

Пособие по составлению бизнес-плана – Эрик С. Зигель, изд. Сирин, Москва, 2003г.

2. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учебно-методическое пособие. –М.: Финансы и статистика, 1997.

Уткин Э.А., Кочетова А.И. Бизнес-план. Как развернуть собственное дело. – М.: АКАЛИС, 1996. В.А. Трубицын «Успех и Бизнес –план», Ставрополь, 1997г., Стратегическое планирование / Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998

 

 

 

 

 

[1] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь-2-е изд., исправ.-М.: ИНФРА-М, 1998.- с.249.

[2] Стратегическое планирование /Под ред. Уткина Э.А. – М.: Ассоциация авторов и издателей «ТАНДЕМ». Издательство ЭКМОС, 1998. – 440 с.

[3] Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь-2-е изд., исправ.-М.: ИНФРА-М, 1998.- с.35.

[4] См., например, Уткин Э.А. Бизнес – план. Организация и планирование предпринимательской деятельности. – М.: Ассоциация авторов и издателей «Тандем». Издательство ЭКМОС, 1997. – с.10.

[5] Внешний вид трансформаторов ТДМ-30-00 и ТДМ-30-26 идентичен.

[6] В связи с увеличением объема производства планируется снижение себестоимости к 2002 году по видам электрической техники от 9 до 12.5 %.

[7] Расчеты выполнены в неизменных ценах по состоянию на 14 декабря 1998 г.