Рентабельность и факторы, влияющие на повышение её уровня

1.2 Рентабельность и факторы, влияющие на повышение её уровня.

Для оценки эффективности работы промышленного предприятия недостаточно использовать только показатель прибыли. Например, два предприятия получают одинаковую прибыль, но имеют различную стоимость производственных фондов, т.е. сумму основного капитала и оборотных средств. Более эффективно работает то предприятие, у которого стоимость производственных фондов меньше. Таким образом, для оценки эффективности работы предприятия необходимо сопоставить прибыль и производственные фонды, с помощью которых она создана. Это и есть рентабельность.

Рентабельность – доходность, прибыльность предприятия; показатель экономической эффективности производства промышленного предприятия, который отражает конечные результаты хозяйственной деятельности. Её расчитывают как отношение балансовой прибыли R к средне годовой стоимости основного капитала и нормируемых оборотных средств (ОК+ОС). Различают два вида рентабельности: рентабельность, рассчитанная на основе чистой прибыли.

При формировании цен на промышленную продукцию может использоваться рентабельность отдельных изделий, которая расчитывается как отношение прибыли к себестоимости.

Показатель рентабельности взаимосвязан со всеми показателями эффективности производства, в частности с себестоимостью продукции, фондоёмкостью продукции и скоростью оборачевоемости оборотных средств.

На величину рентабельности, расчитанной по балансовой прибыли, влияют три основных фактора: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормеруемых оборотных средств. Рассмотрим более подробно влияние каждого фактора.

Прибыль может возрасти в результате увеличения объёма производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции. Прирост прибыли в результате увеличения объёма производства продукции можно рассчитать по следующей формуле:

П_Q= (ВП_пл– ВП_б) / α _пр. = (1500 – 1200) 0, 12 = 36 тыс. тен.,

где ВП_пл и ВП_б – соответственно плановая и базовая стоимость валовая продукции производства в оптовых ценах предприятиях;

α _пр – доля прибыли в стоимости валовой продукции в базисном периоде.

Ассортименты выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При измении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли:

П _а = [(ВП_пл.β_пл. – ВП_б β_б) (R_б – R_ср)] / 100 = 4, 05 тыс. тен. ,

где β _пл , β_б - плановые и базовые удельный вес изделий, рентабельность которых превышает средний уровень по предприятию;

R _б, R_ср – повышенная и средняя рентабельность изделий в процентах.

Если в результате структурных сдвигов увеличился удельный вес нескольких высокорентабельных изделий, то общий прирост прибыли определяется как сумма прироста прибыли по каждому изделию:

П_а= П _а1+ П _а2+… + П _аi,

где а₁, а₂…а_i - изделия с более высокой рентабельностью.

Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержок производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материалоемких отраслей промышленности наиболее характерным является экономия материальных ресурсов, для трудоемких — рост производительности труда, для фондоемких — улучшение использования основного капитала, для энергоемких — экономия топлива и электроэнергии.

В формализованном виде прирост прибыли в результате сниже­ния себестоимости продукции можно выразить:

П_с = С_б ВП _пл / ВП_б - С_пл =

= 1056 • 1500/ 1200 - 13 15 = 5 тыс. тен.,

где C_б, С_пл, — себестоимость продукции в базисном и плановом периоде.

При производстве продукции повышенного качества текущие издержки чаще всего возрастают. Однако в результате реализации этой продукции по повышенным ценам прибыль также может воз­расти:

П_к = [ВП_пл α_пл (R_q + R_q - R_пл)] / 100 =

= [1500 • 0,1 (15 + 5 – 12)] / 100 = 12 тыс. тен.,

где П_к— прирост прибыли в результате роста оптовых цен из-

за повышения качества выпускаемой продукции;

α_пл — удельный вес продукции повышенного качества, %;

R_q — рентабельность продукции повышенного качества,

равная 15%;

R_q — прирост рентабельности продукции повышенного ка-

чества, равный 5%;

R_пл — средняя рентабельность производства, равная 12%.

Пример. Исходные данные для количественной оценки прирос­та прибыли приведены в табл. 20.

Обший прирост прибыли рассчитывается как сумма прироста прибыли по каждому фактору (см. табл. 20):

П = П_Q + П_а + Пс + Пк =

= 36,0 + 5,0 + 4,05 + 12,0 = 57,05 тыс. тен.

Затем определяется уровень рентабельности производства в планируемом году. Для данного примера уровень рентабельности составит:

Данные для расчета прироста прибыли, тыс. тен.

R_н = [(П + П) / (Ок_ср.г. + ОС] 100% =

= [(144 + 57,05) / (600 + 300)] 100% = 22,33%.

Таким образом, прирост уровня рентабельности равен: R = R_н - R_ст = 22,33 - 16 = 6,33%.

Рентабельность является показателем, характеризующим исполь­зование основного капитала, поэтому на ее уровень большое влия­ние оказывают стоимость основного капитала и уровень его ис­пользования. Уменьшение среднегодовой стоимости основного ка­питала обеспечивает прирост рентабельности за счет повышения удельной прибыли, приходящейся на I тен. основного капитала, и снижения амортизационных отчислений, приходящихся на едини­цу продукции.

При списании лишнего оборудования прирост рентабельности может быть определен по формуле:

R_сп = (П_б ОК_сп)/ [ОК_б (ОК_б - ОК_сп)] 100,

где П_б — прибыль в базисном периоде;

ОК_сп — уменьшение стоимости основного капитала за счет спи­сания лишнего оборудования;

ОК_б — среднегодовая стоимость основного капитала и обо­ротных средств в базисном году.

Предположим, что в плановом периоде стоимость списанного основного капитала составила 100 млн. тен., тогда

R_сп = (144 • 100) / [900 (900 - 100)] 100 = 2%.

Прирост рентабельности в результате сокращения амортизаци­онных отчислений рассчитывается следующим образом:

R_а = Ок_сп Н_а / (ОК_ср.г. – Ос_ср.г.),

где Н_а — норма амортизационных отчислений.

Допустим, что Н_а = 0,08, тогда

R_а = 100 • 0,08 / (900 - 100) = 1,0%.

Общий прирост рентабельности в результате снижения среднегодовой стоимости основного капитала и оборотных средств определяется как сумма прироста по факторам:

R_ок = R_сп + R_а.

Прирост рентабельности производства в результате улучшения использования оборотных средств может быть рассчитан:

R_ос = П_б ОС _н / [Ф_б (Ф_б - ОС_н)],

где ОС_н — снижение стоимости нормируемых оборотных средств:

ОС_н = ОС_б- ОС_пл,

ОС_пл = (ОС_б Ч_б) / Ч_пл,

где ОС_б, ОС_пл — соответственно базовая и плановая среднегодо­вая стоимость нормируемых оборотных средств;

Ч₆, Ч_пл — количество оборотов, совершаемых оборотны­ми средствами в базисном и плановом периоде.

Предположим, что количество оборотов Ч_пл возросло с двух до трех, тогда

ОС_н = 300 – [(300 - 2) / 3] = 100.

Следовательно,

R_ос= [П_б, (OK_пл + 0C_пл - ОС_пл) – П_б (ОК_б + OC_пл)] 100 = [144 (600 + 300 - 100) - 144 (600 + 300)] 100 =(0,18 – 0,16) 100 = 2 %.

При расчёте рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловленны снижением обсолютной величины налога.

Анализ результативных показателей хозяйственной деятельности промышленного предприятия позволяет установить причины изменения таких обобщающих показателей, как прибыль и рентабельность, в зависимости от изменения прибыли на единицу реализуемой продукции, объёма реализации, среднегодовой стоимости основных производственных фондов и нормеруемых оборотных средств, налоговой политики и т.п.

В обшем виде чистая прибыль может быть расчитана по формуле:

ПР_ч = ∑ (Ц_i - С_i ) Q_i - [ ∑ ( ПР_bi Q_i ) H_пр + ∑ ( Ц_i – МЗ_i ) Q_i НДС],

где Ц_i — оптовая цена единицы i-й номенклатуры продукции, тен.;

C_i - полная себестоимость единицы i-й номенклатуры продукции, тен.;

Q_i - годовой объем i-и номенклатуры продукции, шт.;

ПР_bi — валовая прибыль единицы i-й номенклатуры продук-

ции, т. е. (Ц_i – С_i), тен.;

Н_пр — ставка налога на прибыль, принимается равной 30%;

m — количество номенклатурных позиций продукции

(i = 1, 2, 3 ... m);

M3_i — материальные затраты на производство единицы i-й

номенклатуры продукции в стоимостном выражении, тен.;

НДС — ставка налога на добавленную стоимость, принимается

равной 15%.

В свою очередь, чистая рентабельность производства отражает удельную чистую прибыль, приходящуюся на 1 тенге. среднегодовой стоимости производственных фондов:

R_ч = ПР_ч / ПФ_ср.г ,

где ПФ_ср.г — среднегодовая стоимость производственных фон­дов, т. е. сумма среднегодовой стоимости основных производственных фондов ОПФ_ср.г и нормируемых обо­ротных средств ОС.

Факторный анализ показателей хозяйственной деятельности про­мышленного предприятия (табл. 21) показывает, что оптовая цена промышленной продукции осталась неизменной, как и объем про­изводства: Q_пл = Q_о = 10 тыс. шт. Однако структура выпускаемой продукции претерпела изменения. Повысился спрос на продукцию Г и несколько упал на продукцию Б и В. В связи с тем, что в отчетном периоде спрос был эластичным, выручка от реализации возросла на 6,0 млн. тен. и составила 66 млн.тен. Полная себестоимость годо­вого выпуска в результате структурных сдвигов в номенклатуре также возросла до 52,7 млн. тен., т. е. на 4,2 млн. тен.

По сравнению с плановым периодом валовая прибыль возросла на 1,8 млн. тен. ( ПР= ВР- С_пол = 6,0 — 4,2 = 1,8 млн. тен.). Материальные затраты также увеличились: МЗ_о = М3_о - МЗ_пл = 31,6 — 29,0 = 2,6 млн. тен., а налог на добавленную стоимость — до 3,99 млн. тен., т. е. по сравнению с планом на 0,54 млн. тен.

(НДС = НДС_о – НДС_пл = 3,99 - 3,45 = 0,54 млн. тен.). Все эти изменении непосредственно отразились на чистой прибыли, которая в отчет­ном периоде составила 4,15 млн. тен. и возросла на 0,75 млн. тен.

Произошли изменения и в стоимости производственных фон­дов. Так, вследствие сокращения внутрисмешшх потерь и роста смен­ности работы оборудования интегральный коэффициент использо­вания парка основного технологического оборудования возрос с 0,79 до О,85 ( К_инт = К_см К_зт, где К_см — коэффициент сменности, К_зт - коэффициент загрузки ). В результате улучшения использования основных производственных фондов сократилась их среднего­довая стоимость на I млн. тен., т. е. до 14 млн. тен. Улучшение ис­пользования оборотных средств за счет сокращения интервала по­ставок предметов труда позволило сократить длительность оборота с 38 до 35 дней. Стоимость производственных фондов в отчетном периоде составила:

ПФ_о = ОПФ_о + ОС_о = 14,0 + 5,06 - 19,06 млн.тен.

Чистая рентабельность в отчетном периоде достигла:

R_ч.о= ПР_ч.о / ПФ_о = 4, 15 / 19,06 = 0,217, или 21,7%.

Уровень рентабельности в отчетном периоде по сравнению с плановым повысился на 4,7% ( 21,7% - 17% ) за счет:

прироста чистой продукции:

R_о = ПР_ч / ОПФ_пл = 0,75 / 20,0 = 0,037, или 37%;

улучшения использования основных производственных фондов и оборотных средств:

R_о = ( ПР_ч / ПФ_о) - (ПР_ч / ПФ_пл) = (4,15 / 19,06) - (4,15 / 20,0) = 0,01, или 1%.

Между тем при данном расчете уровня рентабельности не учи­тывается прирост прибыли, достигнутый в результате сокращения амортизационных отчислений как следствие списания с баланса предприятия излишней стоимости основного капитала ( ОПФ = 1,0 млн. тен.). Экономия при норме амортизации Н_а =0,125 соста­вила:

Э_а= ОПФ Н_а= 1,0 • 0,125= 125 тыс. тен.

Прирост уровня рентабельности равен:

R_э = Э / ПФ_о = 0,125/ 19,6-= 0,0065 или 0,7%.

Таким образом, общий прирост рентабельности в отчетном пе­риоде как результат проведения организационно-технических ме­роприятий составил:

R¹_о = R_о + R_о = 4,7 + 0,7 = 5,4%

и достиг:

R¹_о = R_пл + R¹_о = 17,0 + 5,4 = 22,4%

или

R¹_о = R_о + R_о = 21,7 + 0,7 = 22,4%.

В условиях рыночной экономики рост эффективности промыш­ленного предприятия неразрывно связан с усилением интенсифи­кации, что позволяет исключить возможность декларативного под­хода и ориентироваться на реальные механизмы организации про­изводства.

В промышленности при плановом регулировании интенсифика­ции производства учитываются следующие факторы:

рост производительности труда;

улучшение использования капитальных вложений, основных производственных фондов и оборотных средств;

снижение материалоемкости продукции;

совершенствование управления производством.

Первые два фактора тесно связаны, так как материализация ка­питальных вложении в целях совершенствования парка основного технологического оборудования приводит к сокращению станко-емкости единицы продукции и росту производительности труда.

Производительности труда может также повыситься вследствие совершенствования организации и управления промышленного про­изводства, при этом не требуется привлечения значительных еди­новременных затрат. Поэтому при разработке плана организацион­но-технических мероприятий по интенсификации производства в первую очередь следует реализовывать внутрипроизводственные за­пасы и только после этого переходить к мероприятиям, связанным с техническим перевооружением и расширением производства на основе создания прогрессивной структуры парка оборудования и гибкой технологии, позволяющей без значительных потерь перестраиватъ производство в целях повышения его эффективности.

Помимо рассмотренных выше факторов следует выделить такие, как:

технико-экономические параметры хозяйственной деятельности предприятия, соответствующие требованиям спроса на рынке товаров;

соотношение спроса и предложения с учетом ценовой эластич­ности товара;

уровень конкурентоспособности производства и продукции;

ресурсное обеспечение и условия реализации продукции и т. п.

Для рыночной экономики характерна жесткая конкуренция, поэтому должна быть установлена нижняя граница рентабельнос­ти, которая позволит обеспечить нормальное функционирование предприятия. Соответствующий уровень рентабельности, может быть, достигнут только на основе четкого, экономически обоснованного плана, в котором увязаны потенциальные возможности предприя­тия (располагаемые ресурсы и уровень их использования) с конъ­юнктурой рынка. Применение предлагаемого подхода обусловлено тем, что в условиях рынка требуются многовариантные пути реше­ния задач. Выбор соответствующего варианта или нескольких аль­тернативных вариантов может основываться на минимизации ве­роятностной ошибки, что позволит установить уровень рентабель­ности, необходимый для решения финансово-производственных проблем предприятия.