Кредит и его использование в развитии народного хозяйства

ПЛАН.

1 Сущность кредита.

1.1 Определение кредита,ссудного капитала и его

источники.

1.2 Ссудный процент и норма процента.

1.3 Особенности определения кредита в современных

условиях.

2 Формы кредита.

2.1 Коммерческий кредит.

2.2 Банковский кредит.

2.3 Потребительский кредит.

2.4 Лизинг.

2.5 Овердрафт.

2.6 Государственный кредит.

2.7 Международный кредит.

3 Необходимость и роль кредита в условиях товарно-

денежных отношениях.

3.1 Кредитные деньги и кредит.

3.2 Кредит в современном денежном обращении.

3.3 Кредит как фактор ускорения оборота денежных

средств.

3.4 Перераспределительная функция кредита.

3.5 Экономия издержек обращения.

3.6 Фактор времени.

4 Кредитное регулирование.

4.1 Кредит как средство государственного регулиро-

вания экономики.

4.2 Рефинансирование коммерческих банков:

-переучет векселей;

-операции на открытом рынке.

4.3 Политика обязательных резервов.

4.4 Политика количественных кредитных ограничений.

В своей курсовой работе я обратилась к теме "Кредит и его

использование в развитии народного хозяйства" неслучайно.Кредт

относится к числу важнейших категорий экономической науки.Его

изучению посвящены произведения классиков марксизма,много-

численные работы советских и зарубежных экономистов.Однако эта

тема не изучена полностью, нуждается в дополнительной доработ-

ке, поскольку кредитные отношения в современных условиях

достигли наибольшего развития. "В настоящее время речь уже

идет не о постоянном увеличении объемов денежных капиталов,

предоставляемых в ссуду, но и о расширении субъектов кредитных

отношений,а также растущем многообразии самих операций".

Говоря об этой теме, нельзя не упомянуть те проблемы, с

которыми сталкивается наша экономика на переходном периоде от

тотального регулирования к рыночному механизму функционирова-

ния,что требует более радикальных преобразований в денеж-

но-кредитной сфере. По словам Выборновой, в настоящее время

"назрела необходимость в полную меру ииспользовать экономи-

ческие рычаги, присущие кредитной сфере, разработать и реали-

зовать принципиально новые подходы к управлению денежным обра-

щением страны".

Наиболее характерные черты кредитной сферы - перенасыще-

ние оборота платежных средств, утрата кредитом своего назначе-

ния. В начале 1987 года кредитные вложения банков достигли

максимальной величины,составив 593,2 млрд рублей, но к 1991

году общий объем кредита народному хозяйству и населению сок-

ратился по сравнению с началом 1985 года на 28%. Произошли из-

менения в структуре кредитных вложений за последние годы. Доля

кредитов, предоставляемых на восполнение недостатков бюджетных

ресурсов, увеличилась с 16,4 до 34,7%, а удельный вес креди-

тов, предоставляемых народному хозяйству, снизился с 51,7 до

35,2% .

Все эти факты говорят о том,что необходимо уделять боль-

шое внимание проблеме кредита, так как экономическое состояние

страны в значительной мере зависит от состояния кредитно-де-

нежной системы. Поэтому необходимо учитывать опыт, накопленный

развитыми странами в этойй сфере. Необходимо проводить рефому

всей кредитной системы, направленную на создание кредитных уч-

реждений на акционерной основе, развитие в нашей стане новых

форм кредитов,таких как потребительский,коммерческий,различные

формы аренды, в частности лизинг. Это ускорит развитие эконо-

мики нашей страны, сделает ее более эффективной.

Все это заставило меня обратиться к данной теме и

рассмотреть вопросы сущности кредита, его формы, проблемы кре-

дита в современном денежном обращении, его роль в госу-

дарственном регулировании экономики.

СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

Обычно в советской экономической литературе кредитом на-

зывают движение ссудного (т.е. денежного) капитала, предостав-

ляемого в ссуду на условиях возвратности за плату в виде про-

цента. Это определение основано на высказывании К.Маркса о ха-

рактере ссудного капитала, что он "лишь отчуждается под усло-

вием", что он "не продается, а лишь отдается в ссуду". Вообще

кредит буквально означает "распоряжение определенной суммой

денег в течении известного срока, т.е. те, у кого есть избыток

денежных средств, могут их давать в кредит тем, кто испытывает

недостаток или нуждается в дополнительных суммах".

В настоящее время кредит имеет огромное значение.Он реша-

ет проблемы, стоящие перед всей экономической системой. Так

при помощи кредита можно преодолеть трудности, связанные с

тем, что на одном участке высвобождаются временно свободные

денежные средства, а на других возникает потребность в них.

Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслу-

живает прилив капитала, что обеспечивает нормальный воспроиз-

водственный процесс. Также кредит убыстряет процесс денежного

обращения, обеспечивает выполнение целого ряда отношений:

страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании

рыночных отношений.

Источником ссудного капитала служат, во-первых, высвобож-

дающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназ-

наченные для восстановления основного капитала (т.е. амортиза-

ционный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в де-

нежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и

покупки сырья, топлива, материалов. Капитал, временносвободный

в период между поступлением денежных средств от реализации то-

варов и выплатой заработной платы.

Другим источником ссудного капитала выступают денежные

доход и накопления личного сектора. Нужно отметить, что начи-

ная с 50-60 годов нашего столетия налицо тенденция усиления

привлечения денежных сбережений трудящихся и служащих. Этому

способствовали, в первую очередь, улучшения социально-экономи-

ческого положения развитых стран; изменения в структуре пот-

ребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают

денежные накопления государства, размеры которых определяются

масштабами государственной собственности и долей валового на-

ционального продукта.

Таким образом,можно сделать вывод, что временно свободные

денежные средства, возникающие на основе кругооборота промыш-

ленного и торгового капитала, денежные накопления личного сек-

тора и государства образуют источники ссудного капитала.

Ценой ссудного капитала является процент. В отличие от

цены обычных товаров и услуг, представляющих собой денежное

выражение стоимости, процент является оплатой потребительской

стоимости ссудного капитала.Источником процента является до-

ход, полученный от использования кредита.

Более точную картину, отражающую стоимость кредита, дает

норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называ-

ют отношение годового дохода, полученного на ссудный капитал,

к сумме предоставленного кредита, умноженного на 100. Норма

процента зависит от прибыли, которая делится на процент и

предпринимательский доход. Процент не может быть больше нормы

прибыли, так как цена ссудного капитала не выражает его стои-

мости, ее изменения не управляются законом стоимости.

- 3 -

Норма процента зависит от соотношения спроса и предложе-

ния, которые определяются многими факторами:

-масштабами производства;

-размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

-соотношением между размерами кредитов, предоставляемых

государством, и его задолженностью;

-темпами инфляции: при усилении инфляции процентные став-

ки растут;

-циклическими колебаниями производства;

 -его сезонными условиями;

-рыночной коньюктуры и рыночными колебаниями;

-государственным регулированием процентных ставок;

-международными факторами, а именно: неуравновешенностью

платежных балансов, колебаниями валютных курсов, валютными

кризисами, движением капиталов, войной процентных ставок

(например,в 80-х годах).

В связи с вышесказанным можно заключить, что изменение

нормы процента связано с рыночным механизмом, а также зависит

от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две функции: перераспределение

части прибыли предприятий или доходов личного сектора и регу-

лирование производства путем рационального размещения ссудных

капиталов.

Интересна динамика кредита в период циклических колеба-

ний. Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функ-

ционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены

циклическими колебаниями производства. В период оживления про-

мышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает

от расширения производства и товарооборота, спрос на ссудный

капитал и норма процента возрастают. Во время кризисов сокра-

щение производства и избыток действительного капитала сочета-

ется с острой нехваткой ссудного капитала и резким повышением

нормы процента. В период депрессии, когда часть производитель-

ного капитала принимает денежную форму, накопление ссудного

капитала обгоняет накопление действительного, снижается средяя

прибыль и норма процента.

Необходимо отметить, что в настоящее время данное выше

определение кредита не всегда подходит к нему, так как Маркс

не мог предусмотреть всех изменений, происходящих в кредитной

сфере за последующий период, в частности - появления новых

форм кредитов, расширения состава участников, совершающих опе-

рации на открытом рынке. Так, например, ссуда, получаемая ра-

бочим или служащим в банке, не может быть определена как кре-

дит с названных выше позиций, так же как и покупка частным ли-

цом автомобиля с погашением задолженности по потребительскому

кредиту в течение двух-трех лет, на протяжении которых покупа-

тель является заемщиком.

Особое место занимает в современных условиях коммерческий

кредит-поставки товаров одной компанией другой на условиях

отсрочки платежа, а также лизинг - аренда предприятием машин,

оборудования, транспорта с погашением задолженности в течении

нескольких лет. Эти формы тоже тяжело определить с точки зре-

ния движения ссудного капитала.

Из приведенных выше примеров можно заключить, что само

понятие "кредит" изменяется, оно не может уже раскрыться преж-

ним определением как форма перемещения ссудного капитала от

кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой

можно назвать любую экономическую или финансовую операцию,

- 4 -

приводящую к возникновению задолженности одного из участников.

Погашение задолженности производится должником в денежной фор-

ме единовременно или в рассрочку, причем в общую сумму плате-

жа, кроме долга, включается надбавка в виде процента.

ФОРМЫ КРЕДИТА

Кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и

банковского, которые различаются по составу участников, объек-

та ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом называют кредит, предоставляемый

одним функционирующим предпринимателем другому в виде продажи

товаров с отсрочкой платежа. Коммерческий кредит оформляется

векселем, его объектом является товарный капитал. Он обслужи-

вает круговорот промышленного капитала, движение товаров из

сферы производства в сферу потребления. Особенностью коммер-

ческого кредита является то, что ссудный капитал здесь слит с

промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию

товаров и получение прибыли. Размеры этого кредита ограничены

величиной резервных кредитов промышленных и торговых капита-

лов. Передача этих капиталов возможна только в направлениях,

определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприя-

тии которого производят средства производства, к предпринима-

телям, на предприятиях которого они потребляются, или от

предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реа-

лизующих их.

В период демонополистического капитализма коммерческий

кредит являлся основой кредитной системы, обеспечивая непре-

рывность процесса воспроизводства и реализации товаров. В

настоящее время фирмы активно используют эту форму реализации

своей продукции - продажу с отсрочкой платежа, что говорит об

ограниченности платежеспособности мелких и средних фирм, о

росте стоимости товаров, о кредитных ограничениях. Отсрочку

платежа используют не только мелкие, но и крупные фирмы,

выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить, что коммерческий кредит имеет ограничен-

ные возможности, так как его можно получить не у всякого кре-

дитодателя, а лишь у того, кто производит сам товар. Он огра-

ничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет крат-

косрочный характер, а заемщик часто нуждается в долгосрочном

кредите.

Ограниченность коммерческого кредита преодолевается бан-

ковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом,

банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предприни-

мателям и другим заемщикам в виде денежной ссуды. Объектом

банковского кредита выступает денежный капитал, обособившийся

от промышленного. Сделка ссуды здесь отделена от актов куп-

ли-породажи. Заемщиком может быть фирма, государство, личный

сектор, а кредитором - кредитно-финансовые учреждения. Целью

кредитора является получение дохода в виде процента. Кредито-

датель предоставляет ссудный капитал заемщику на условиях

возвратности, срочности и уплаты процента.

Как было отмечено выше, банковский кредит преодолевает

- 5 -

границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направ-

лением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его исполь-

зования шире: коммерческий кредит обслуживает лишь обращение

товаров, банковский кредит - и накопление капитала, превращая

в капитал часть денежных доходов и сбережений всех слоев об-

щества.

Замена коммерческого векселя банковским делает кредит бо-

лее эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспечен-

ность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна.

Объем коммерческого кредита увеличивается с ростом произ-

водства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Пред-

ложение и спрос на него возрастает в периоды промышленного

подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов

производство и реализация товара сокращается, а спрос на бан-

ковский кредит для уплаты долгов возрастает. В период оживле-

ния и подъема увеличивается спрос на банковские ссуды. Т.о.

можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной сто-

роны он выступает как ссуда кредита, когда заемщик использует

его для увеличения объема функционирующего капитала, с другой

стороны - в виде ссуды денег - платежных средств, необходимых

для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений появляются новые

формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению об-

ращения капитала, передающие кредиту новые функции, тем самым

увеличивая его значение. Одной из новых форм является потреби-

тельский кредит, который предоставляется в форме коммерческого

кредита (продажа товаров с отсрочкой платежа) и банковского

(ссуды напотребительские цели). Его объектом обычно являются

товары длительного пользования (мебель, холодильники, автома-

шины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачива-

ют магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги),

а покупатель постепенно погашает ссуду в банка. Максимальный

срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит

имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товароо-

борота растет объем кредита, поскольку спрос на товары порож-

дает спрос на кредиты, с другой стороны, рост кредитования

населения усиливает платежеспособный спрос. Нужно отметить,

что потребительский кредит стал неотемлимой частью современно-

го общества.

В последее время большое значение имеет лизинг.Лизинг -

долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств,

сооружений производственного назначения с погашением задолжен-

ности в течение нескольких лет. Использование лизинга имеет

свои преимущества, поскольку "при этой форме сотрудничества

для перестройки производства на базе современной технологии и

выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка,

не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы

на данном этапе покрывают лизинговые компании. "Лизинг не яв-

ляется банковской операцией в узком смысле слова. Он относится

к близкой к банковской форме финансирования, которая может

осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побоч-

ная операция. Но в первую очередь "это компетенция специально

созданных лизинговых обществ".

При получение объекта в пользование лизингополучатель

принимает на себя обязанности, связанные с правом собствен-

ности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и

т.д.), хотя лизигодатель продолжает оставаться владельцем объ-

- 6 -

екта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность

использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизин-

гополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отме-

тить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизинго-

получатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользова-

ния объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. По

оценке западных экономистов, в развитых капиталистических

странах по средствам лизинга покрывается (в зависимости от

степени распространения этих операций) от 6 до 20% ежегодных

потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды.

В последнее время получили широкое распространение ипо-

течный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные

ссуды под залог недвижимости (земли, производственных и жилых

зданий). Основным его источником служит эмиссия ипотечных об-

лигаций корпорациями и банками. Овердрафт, предоставляемый

частным лицам, которые имеют право платежа чеками в сумму пре-

вышающих остаток на счетах. Овердрафт допускается в известных

пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более