Производственные запасы предприятия
Управление и контроль производственными запасами
Цели и задачи организации службы МТС
Анализ финансовых показателей работы предприятия
Вертикальный и горизонтальный анализ ЗАО «Тайга-Газ»
Анализ состояния запасов
Разработка системы управления запасами ЗАО «Тайга-газ»
Выбранная система управления запасами
Навигация
Вертикальный и горизонтальный анализ ЗАО «Тайга-Газ»
Анализ и регулирование производственных запасов
90211
знаков
17
таблиц
7
изображений
2.2 Вертикальный и горизонтальный анализ ЗАО «Тайга-Газ»
Таблица 1. Горизонтальный анализ баланса предприятия «Тайга-Газ».
| Баланс предприятия на | 01.01.06г. | 01.01.07г. | Абсолю-тное | Относител. |
| АКТИВЫ | изменение | изменение | ||
| Оборотные средства | ||||
| Денежные средства | 17,438 | 11,686 | 5,752 | -32.98% |
| Рыночные ценные бумаги | 54,200 | 14,200 | 40,000 | -73.80% |
| Дебиторская задолженность | 270,600 | 388,800 | 118,200 | 43.68% |
| Товарно-материальные средства | 51,476 | 45,360 | 6,115 | -11.88% |
| Предоплаченные расходы | 11,000 | 10,000 | 1,000 | -9.09% |
| Оборотные средства, всего | 452,113 | 512,846 | 60,733 | 13.43% |
| Основные средства | ||||
| Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 350,269 | 358,169 | 7,900 | 2.26% |
| Накопленная амортизация | 83,751 | 112,083 | 28,332 | 33.83% |
| Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 266,518 | 246,086 | 20,432 | -7.67% |
| Инвестиции | 15,000 | 15,000 | - | - |
| Торговые марки | 28,000 | 28,000 | - | - |
| Гудвил | 11,000 | 6,000 | 5,000 | -45.45% |
| Основные средства, всего | 320,518 | 295,086 | 25,432 | -7.93% |
| Активы, всего | 772,631 | 807,932 | 35,301 | 4.57% |
| ПАССИВЫ | ||||
| Краткосрочные задолженности | ||||
| Кредиторская задолженность | 142,988 | 97,200 | 45,788 | -32.02% |
| Начисленные обязательства | 55,350 | 86,400 | 31,050 | 56.10% |
| Банковская ссуда | 6,500 | 10,500 | 4,000 | 61.54% |
| Текущая часть долгосрочн. Долга | 5,000 | 5,000 | - | 0.00% |
| Задолженности по налогам | 34,054 | 35,068 | 1,014 | 2.98% |
| Краткосрочные задолженности, всего | 281,492 | 266,768 | 14,724 | -5.23% |
| Долгосрочные задолженности | ||||
| Долгосрочный банковский кредит | 15,000 | 10,000 | 5,000 | -33.33% |
| Отсроченный налог на прибыль | 5,600 | 4,400 | 1,200 | -21.43% |
| Долгосрочные задолжен., всего | 100,600 | 94,400 | 6,200 | -6.16% |
| Собственный капитал | ||||
| Привилегированные акции | 30,000 | 30,000 | - | - |
| Обыкновенные акции | 288,000 | 288,000 | - | - |
| Дополнит. оплаченный капитал | 12,000 | 12,000 | - | - |
| Нераспределенная прибыль | 60,539 | 116,764 | 56,225 | 92.87% |
| Собственный капитал, всего | 390,539 | 446,764 | 56,225 | 14.40% |
| Пассивы, всего | 772,631 | 807,932 | 35,301 | 4.57% |
Из таблицы 1 отметим также, что на фоне значительного увеличения оборотных средств величина краткосрочных задолженностей уменьшилась на 14,724 или на 5.23%. Это уменьшение произошло за счет кредиторской задолженности и векселей к оплате, т.е. за счет задолженностей поставщикам. Предприятию удалось все же компенсировать это сокращение за счет увеличения начисленных обязательств, которые в данной ситуации явились дополнительным источником финансирования.
Аналогичный анализ производится на основе отчета о прибыли предприятия. В табл. 2 приведен горизонтальный анализ отчета о прибыли.
Таблица 2. Горизонтальный анализ отчета о прибыли.
| Отчет о прибыли за | 06 год | 07 год | Абсол. изм. | Отн. изм. |
| Выручка | 1,230,000 | 1,440,000 | 210,000 | 17.07% |
| Производственная себестоимость: | 918,257 | 1,106,818 | 188,561 | 20.53% |
| Материальные затраты | 525,875 | 654,116 | 128,241 | 24.39% |
| Оплата прямого труда | 184,500 | 201,600 | 17,100 | 9.27% |
| Производственные накладные издержки | 167,050 | 214,120 | 47,070 | 28.18% |
| Амортизация материальных активов | 35,832 | 31,982 | 3,850 | -10.74% |
| Амортизация нематериальных активов | 5,000 | 5,000 | - | |
| Валовый доход | 311,744 | 333,182 | 21,439 | 6.88% |
| Административные издержки | 55,350 | 86,400 | 31,050 | 56.10% |
| Маркетинговые издержки | 129,150 | 122,400 | 6,750 | -5.23% |
| Операционная прибыль | 127,244 | 124,382 | 2,861 | -2.25% |
| Прибыль/убыток от продажи активов | 1,250 | 6,150 | 4,900 | 392.00% |
| Дивиденды полученные | 500 | 1,520 | 1,020 | 204.00% |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 128,994 | 132,052 | 3,059 | 2.37% |
| Процентные платежи по долгосрочному долгу | 3,200 | 2,400 | 800 | -25.00% |
| Процентные платежи по банковской ссуде | 1,080 | 1,560 | 480 | 44.44% |
| Прибыль до налога на прибыль | 113,514 | 116,892 | 3,379 | 2.98% |
| Налог на прибыль | 34,054 | 35,068 | 1,014 | 2.98% |
| Чистая прибыль | 79,459 | 81,825 | 2,365 | 2.98% |
Выводы, которые можно сделать на основании этих данных сводятся к следующему.
Выручка предприятия увеличилась на 17.7%, в то же время валовый доход возрос только на 6.88%. Такое нежелательное для предприятия соотношение явилось следствием того, что более высокими темпами увеличивались затраты на прямые материалы (на 24.39%) и производственные накладные издержки (на 28.18%).
Операционная прибыль предприятия уменьшилась на 2.25%. Такое снижение операционной прибыли явилось следствием значительного (на 56.10%) увеличение административных издержек. Незначительное сокращение маркетинговых затрат не смогло сбалансировать очень сильный рост административных издержек.
Несмотря на отмеченные нежелательные темпы роста издержек предприятия, чистая прибыль предприятия осталась на том же уровне (незначительно увеличилась почти на 3%). Это стало возможным за счет уменьшения величины процентных платежей (предприятие погасило часть банковских кредитов), а также за счет прибыли от неосновной деятельности (продажи активов и получения дивидендов от владения корпоративными правами других предприятий).
Таблица 3. Вертикальный анализ баланса предприятия «Тайга-Газ».
| Баланс предприятия на | 01.01.06 | 01.01.07 |
| АКТИВЫ | ||
| Оборотные средства | ||
| Денежные средства | 3.60% | 2.26% |
| Рыночные ценные бумаги | 3.89% | 7.01% |
| Дебиторская задолженность | 23.81% | 35.02% |
| Векселя к получению | 8.37% | 6.13% |
| Товарно-материальные средства | 0.87% | 6.66% |
| Предоплаченные расходы | 1.93% | 1.42% |
| Оборотные средства, всего | 42.47% | 58.52% |
| Основные средства | ||
| Здания, сооружения, оборудование (начальная стоимость) | 56.49% | 45.33% |
| Накопленная амортизация | 8.46% | 10.84% |
| Здания, сооружения, оборудование (остаточная стоимость) | 48.04% | 34.49% |
| Инвестиции | 2.41% | 1.94% |
| Торговые марки | 5.15% | 3.62% |
| Гудвил | 1.93% | 1.42% |
| Основные средства, всего | 57.53% | 41.48% |
| Активы, всего | 100.00% | 100.00% |
| ПАССИВЫ | ||
| Краткосрочные задолженности | ||
| Кредиторская задолженность | 21.56% | 18.51% |
| Векселя к оплате | 4.12% | 4.87% |
| Начисленные обязательства | 3.41% | 7.16% |
| Банковская ссуда | 0.72% | 0.84% |
| Текущая часть долгосрочного долга | 0.80% | 0.65% |
| Задолженности по налогам | 1.58% | 4.41% |
| Краткосрочные задолженности, всего | 32.19% | 36.43% |
| Долгосрочные задолженности | ||
| Долгосрочный банковский кредит | 3.22% | 1.94% |
| Отсроченный налог на прибыль | 1.09% | 0.72% |
| Долгосрочные задолженности, всего | 17.18% | 13.02% |
| Собственный капитал | ||
| Привилегированные акции | 3.88% | 4.83% |
| Обыкновенные акции | 41.83% | 37.28% |
| Дополнительный оплаченный капитал | 1.93% | 1.55% |
| Нераспределенная прибыль | 2.04% | 7.84% |
| Собственный капитал, всего | 50.62% | 50.55% |
| Пассивы, всего | 100.00% | 100.00% |
Таблица 4. Вертикальный анализ отчета о прибыли
| Отчет о прибыли за | 2006 год | 2007 год |
| Выручка | 100.00% | 100.00% |
| Производственная себестоимость: | 74.66% | 76.86% |
| Материальные затраты | 42.75% | 45.42% |
| Оплата прямого труда | 15.00% | 14.00% |
| Производственные накладные издержки | 13.58% | 14.87% |
| Амортизация | 2.91% | 2.22% |
| Амортизация нематериальных активов | 0.41% | 0.35% |
| Валовый доход | 25.35% | 23.14% |
| Административные издержки | 4.50% | 6.00% |
| Маркетинговые издержки | 10.50% | 8.50% |
| Операционная прибыль | 10.35% | 8.64% |
| Прибыль/убыток от продажи активов | 0.10% | 0.43% |
| Дивиденды полученные | 0.04% | 0.11% |
| Прибыль до уплаты процентов и налогов | 10.49% | 9.17% |
| Процентные платежи по долгосрочному долгу | 0.26% | 0.17% |
| Процентные платежи по банковской ссуде | 0.09% | 0.11% |
| Прибыль до налога на прибыль | 9.23% | 8.12% |
| Налог на прибыль | 2.77% | 2.44% |
| Чистая прибыль | 6.46% | 5.68% |
Представленные данные позволяют сделать следующие выводы.
Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает.
Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.
Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.
Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец 2003 года составляет 11.68%.
Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.
Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.
Похожие работы
... товарно-материальный поток или, как это принято в отечественной литературе, образуют так называемый совокупный материальный запас народного хозяйства. АНАЛИЗ И РЕГУЛИРОВАНИЕ МАТЕРИАЛЬНЫХ ЗАПАСОВ Правильное понимание значения материальных запасов и управление ими на принципах оптимальности – важнейшее условие бесперебойного и комплексного обеспечения потребителей материальными ресурсами, ...
... в переработку производственных запасов, изучает условия договора (соглашения) с ответствующими предприятиями и организациями, определяет правильность отпуска их и полноту оприходования полученных из переработки производственных запасов, поставку учета переданных в переработку материалов и правильность исчисления фактической себестоимости полученных ценностей. В случае выявления фактов применения ...
... Гражданский кодекс РФ, в котором, в частности, раскрыты основы договорной работы, являющейся основой формирования оправдательной и первичной учетной документации, в том числе и по учету материально-производственных запасов, а также заложены подходы в отражении конкретных хозяйственных операций с МПЗ в бухгалтерском учете. Так как предприятие является обществом с ограниченной ответственностью к ...
... . Имеют место и другие методы оценки материалов: базовых оценок, специфической идентификации, ХИФО – следующая партия в приход, первая в расход, цена последней покупки и др. 2. КОНТРОЛЬ ЗА ДВИЖЕНИЕМ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ЗАПАСОВ 2.1. Проверка состояния складского хозяйства Для осуществления непрерывности процессов расширенного производства организации АПК, как и другие предприятия, создают и ...
0 комментариев