Анализ финансового состояния

8. Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени и в перспективе.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным.

Основным источником информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия служит бухгалтерский баланс - форма № 1. Баланс отражает финансовое состояние предприятия на момент его составления. Чтобы установить, какое влияние на сложившееся положение оказали внешние и внутренние условия деятельности предприятия, необходим анализ актива и пассива баланса. В процессе анализа используется расшифровка различных балансовых статей.

Бухгалтерский баланс – это способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источников его финансирования на определенную дату. Стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, отражается в активе баланса. Активы дают определенное представление об экономических ресурсах или потенциале предприятия по осуществлению их затрат. Собственный капитал, а также обязательства предприятия по кредитам, займам и кредиторской задолженности отражаются в пассиве баланса. Таким образом, обязательства (пассивы) показывают объем средств, полученных предприятием, и их источники, а активы – как предприятие использовало полученные им средства. Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры актива и пассива баланса.

Данные аналитических расчетов представлены в таблице 8.1.

Таблица 8.1

Анализ состава и структуры имущества и источников финансовых ресурсов ООО «Сигнальные системы»

Как видно из таблицы 8.1 общая стоимость имущества предприятия увеличилась на 2665234,97 тыс. руб., или на 96,8%. В его составе в 2007 году оборотные (мобильные) средства составили 2431053,34. За отчетный период они увеличились на 2553862,1 тыс. руб., или на 105 %. Их удельный вес в стоимости активов предприятия увеличился на 3,71 пункта (91,99-88,28) и составил в 2008 году 91,99 %. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Запасы по сравнению с предыдущим годом снизились на 11996 тыс. руб., или на 0,6 %. Дебиторская задолженность возросла в сравнении с 2007 годом на 2035138 тыс. руб., или на 859,8 %. Денежные средства увеличились на 170,2 %, что составило 530719 тыс. руб.

Иммобилизованные (внеоборотные) средства увеличились за 2008 год на 111372 тыс. руб., или на 34,5 %, а их удельный вес снизился 6,29 пункта. Произошло это за счет того, что нематериальные активы снизились на 7272 тыс. руб., или 26,6 %, а их удельный вес снизился на 0,62 пункта. Основные средства за 2008 год, увеличились на 118643 тыс. руб., или 40,16 %.

Прирост мобильных средств оказался в 23 раза выше иммобилизованных, что определяет тенденцию к увеличению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает благоприятные условия для финансовой деятельности.

Анализ показателей структурной динамики показал, что 95,8 % всего прироста имущества занимают оборотные активы, это положительная тенденция. Таким образом, вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в ликвидные активы, что увеличивает финансовую стабильность предприятия.

Как видно из таблицы 8.1, возрастание стоимости имущества предприятия за отчетный период на 2665235 тыс. руб., или 96,8 %, обусловлено главным образом увеличением собственного капитала на 2960698 тыс. руб., или на 164,4 %. Кредиторская задолженность по сравнению с 2007 годом уменьшилась на 294763 тыс. руб., или 30,9 %.

Таким образом, наблюдаются различные темпы прироста собственного и заемного капитала, приведшие к изменению структуры капитала. По состоянию на 2007 год доля собственного и заемного капитала составляла соответственно 65,4 % и 34,6 %. По состоянию на 2008 год соотношение удельных весов изменилось на 22,5 пункта в пользу собственного капитала и составило соответственно 87,9 % и 12,1 %.

Анализ динамики слагаемых собственного капитала свидетельствует, что уставный капитал в отчетном году сохранен, а увеличение собственных финансовых ресурсов по сравнению с прошлым годом произошло за счет роста резервного капитала на 2749394 тыс. руб., или 100 %. Это позволило предприятию обеспечить 92,8 % всего прироста капитала.

Заработанная прибыль в отчетном году составила 2002193 тыс. руб., или 11,8 %, к итогу всего капитала против 1790889 тыс. руб., или 65,03 %, за 2007 год, т.е. увеличилась 211304 тыс. руб., а ее доля снизилась на 28,09 пункта. В результате предприятием было получено 7,9 % всего прироста капитала ((2002193-1790889) / 2665234,97*100).

Кредиторская задолженность уменьшилась на 294763 тыс. руб., или на 30,9, ее удельный вес снизился на 22,11 пункта. Такую тенденцию следует оценить положительно.

Таким образом, сравнение структурной динамики актива и пассива баланса позволило определить, что, во-первых, 95,8 % прироста финансовых ресурсов было, в основном на увеличение объемов деятельности, во-вторых, большое влияние на увеличение имущества оказал прирост собственного капитала (111,06 %).

Под финансовой устойчивостью понимается такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределение и использование, которое обеспечивает динамичное развитие на основе роста прибыли и капитала, при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Критерием финансовой устойчивости организации является уровень его обеспеченности собственными средствами.

Проведем расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сигнальные системы» (таблица 8.2)

Таблица 8.2

Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Сигнальные системы»

Обеспеченность запасов и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов финансовой устойчивости. Можно выделить четыре типа финансовой устойчивости.

1.         Абсолютная устойчивость, встречается крайне редко.

Собственные средства > 0;

Собственные, долгосрочные > 0;

Общие источники > 0;

2.         Нормальная устойчивость;

Собственных оборотных средств < 0;

Собственные и дополнительные > 0;

Общих источников > 0;

3.         Неустойчивое (предкризисное) состояние;

Собственных оборотных средств < 0;

Собственных долгосрочных < 0;

Общих источников > 0;

4.         Кризисное финансовое состояние;

Собственных оборотных средств < 0;

собственных долгосрочных < 0;

Общих источников < 0;

По данным расчета абсолютных показателей финансовой устойчивости на начало года позволяет охарактеризовать ООО «Сигнальные системы» имеющую кризисное финансовое состояние (4 тип устойчивости). По данным расчета собственных оборотных средств у данной организации недостаточно < 0 (-404391) так же недостаточно общих источников < 0 (--404391), долгосрочной задолженности. В конце анализируемого периода запасы уменьшились, а подобное уменьшение пропорционально росту источников их формирования, что обусловлено абсолютной устойчивость финансового состояния. Тип финансовой устойчивости изменился на конец года, собственных оборотных средств у данной организации для формирования запасов и затрат достаточно > 0 (2456930.6), то же самое можно сказать про основные источники и про собственные и дополнительные источники.

Рассчитаем относительные показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Сигнальные системы».

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.) показывает, какую часть краткосрочной задолженности субъект может погасить в ближайшее время. Платежеспособность считается нормальной, если этот показатель выше 0,2-0,3.

Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

Ка.л.= Сумма краткосрочных обязательств (5-й раздел пассива)

Ка.л. = 311869,54/955249,37 = 0,003 – на начало 2008 года

Ка.л. = 842588,87/657486,38 = 0,012 – на конец 2008 года

Т.е. платежеспособность очень низкая.

Промежуточный коэффициент ликвидности (Кп.л.) характеризует прогнозируемые платежные возможности при условии своевременного расчета с дебиторами. Нормальным считается -0,7 -0,8 и даже 1.

Денежные средства, краткосрочные ценные бумаги,

дебиторская задолженность, прочие активы

Кп.л. =  Сумма краткосрочных обязательств

К п.л. = 236688,8/952249,37 = 0,24 – на начало 2008 года;

К п.л. = 2271827,57/657486,38 = 3,45– на конец 2008 года.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности (Кт.л.) Нормальное значение данного коэффициента находится в пределах 1,5 – 2 или ≥ 2.

Оборотные активы

Кт.л.= Краткосрочные обязательства

Кт.л.= 2431053,34/952249,37 = 2,55 на начало 2008 года;

Кт.л.= 4984915,44/657486,38 = 7,5 на конец 2008 года.

Данный коэффициент показывает, что финансовое положение ООО «Сигнальные системы» благополучное.

Рассчитав данные показатели можно сказать, что ООО «Сигнальные системы» финансово устойчиво. Таким образом, можно сказать, за два рассматриваемых года, что в нашем случае организация достаточно обеспечена собственными средствами. Данная организация способна вовремя рассчитаться по своим обязательствам, так как, основным источником финансирования являются собственные средства.

На соотношение собственных и заемных средств оказывает влияние ряд факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями работы предприятия и выбранной им финансовой стратегии. К числу важнейших факторов относятся:

·          различные величины процентных ставок за кредит и ставок на дивиденды. Если процентные ставки за кредит ниже ставок на дивиденды, то следует повышать долю заемного капитала. Долю собственного капитала целесообразно увеличивать тогда, когда ставка на дивиденды ниже процентных ставок за кредит;

·          сокращение или расширение деятельности предприятия. В связи с этим сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемного капитала для образования необходимых товарно-материальных запасов;

·          накапливание излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров, отвлечение средств в просроченную дебиторскую задолженность, что также приводит к привлечению заемного капитала;

·          использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

Похожие работы

Анализ деятельности предприятия

Скачать

124913

15

0

... ведомость учета остатков товарно-материальных ценностей в местах хранения (форма N МХ-19); -          инвентаризационная опись товарно-материальных ценностей (форма N ИНВ-3). Кроме них в практической деятельности предприятий могут применяться и другие традиционные документы, например: сигнальная справка об отклонениях материала от установленных норм. Важно, чтобы эти документы имели ...

Финансовый анализ баланса ООО "Стройдинамика"

Скачать

120145

50

2

... менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные. С помощью анализа ликвидности баланса осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Анализ ликвидности баланса проводится по данным таблицы 12. Таб. 12. Анализ ликвидности баланса ООО «Стройдинамика» за 2008 год актив На начало года На конец года пассив На начало года На конец ...

Анализ деятельности предприятия на примере ООО "Аврора-принт"

Скачать

45839

4

0

... . Отсюда, измерение эффективности и управление ею на всех уровнях: макроуровне, мезоуровне и микроуровне являются настоятельной необходимостью. 2. ОЦЕНКА ОБОБЩАЮЩИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «АВРОРА-ПРИНТ»   2.1 Общая характеристика предприятия ООО «Аврора-принт» – это быстро развивающаяся компания с опытом работы на рынке рекламы более 6 лет. Полиграфическое предприятие «Аврора-принт» ...

Анализ хозяйственной деятельности на примере ООО "Стройиндустрия-Сервис"

Скачать

92562

14

0

... целью предприятие ООО “Стройиндустрия-Сервис” считает ответственность за качество и быстроту производимых услуг, а так же индивидуальность подхода к каждому клиенту. 2.2 Анализ финансово хозяйственной деятельности ООО “Стройиндустрия-Сервис” 2.2.1. Укрупненный баланс предприятия (таблица1.) Укрупненный баланс Изменения в % изменениям итого баланса 11 3,05; 87,09; 49,37 38,45; 45,24; ...