Анализ структуры имущества предприятия

2.3. Анализ структуры имущества предприятия

Расчет показателей структуры имущества предприятия можно представить в таблице 2.5.

Таблица 2.5 – Показатели структуры имущества

Данные таблицы 2.1 показывают, что общая сумма средств предприятия увеличилась на 77067 млн. руб. или на 29,73%. Структурное соотношение между внеоборотными и оборотными активами на начало и конец года не соответствует нормативу, так как удельный вес оборотных средств в имуществе предприятия – 13,76% и 23,24%, соответственно на начало и на конец года. На конец года соотношение немного улучшилось, вследствие повышения стоимости оборотных активов, однако, по-прежнему, не соответствует нормативному.

Прирост оборотных активов за отчетный период составил 42516 млн. руб., или 119,22%. На предприятии уменьшился удельный вес материальных оборотных средств с 42,28 до 22,90%, их сокращение составило 19,38%, или 2831 млн. руб. Уменьшение (10,68%, или 2533 млн. руб.) произошло за счет статьи «Готовая продукция и товары» и, несмотря на увеличение величины статьи «Запасы и затраты» на 5364 млн. руб., за ее счет на 8,76%. Это свидетельствует о том, что на складе количество готовой продукции и величина запасов уменьшились. Вместе с высокой долей дебиторской задолженности (27,37% и 29,78%, соответственно, на начало и конец года) данные показатели говорят об улучшении сбыта.

Темп роста денежных средств и финансовых вкладов составил 315,14% (1407 млн. руб.), их доля в оборотных активах значительна и в течение года увеличилась с 21,44% до 40,61%, что способствует ускорению оборачиваемости.

3. Анализ наличия, состава и структуры источников средств предприятия

Предприятие может приобретать имущество за счет собственных и заемных источников. Все это вместе составляет капитал предприятия. С помощью анализа показателей структуры капитала можно предвидеть и предусмотреть угрожающее предприятию банкротство. Поэтому данному анализу должно уделяться особое внимание. Для характеристики состава источников средств предприятия и их структуры составляется аналитическая таблица 3.1.

Таблица 3.1 – Состав и структура источников средств, млн. руб.

При анализе выявляют:

– долю собственного и заемного капитала в общей сумме баланса;

– соотношение собственного и заемного капитала;

– темпы накопления собственного капитала;

– соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности;

– обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования;

– работающий капитал.

Известно, что собственный капитал выполняет две функции: ответственности или гарантии перед кредиторами и функцию финансирования долгосрочно используемых на предприятии основных средств (покрытие основных средств) Доля собственного капитала в общем капитале предприятия зависит от отрасли, но можно сказать, что экономическая и финансовая стабильность предприятия тем больше, чем выше доля собственного капитала. Высокая его доля по сравнению с заемным делает предприятие независимым по отношению к кредиторам и гарантирует его работу в период кризиса.

Доля заемного капитала (долгосрочные кредиты, краткосрочные ссуды банка и другие краткосрочные заемные средства, кредиторская задолженность) в общем капитале отражает сте­пень задолженности предприятия. Повышение доли заемного капитала означает сужение самостоятельности предприятия. Этот показатель может быть оценен по-разному: с позиции инвестора и с позиции банка. Для банков при заключении кредитных соглашений более надежная ситуация, когда доля собственных средств у предприятия очень высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие обычно заинтересовано в большем привлечении заемных средств. Если предприятие приобретает заемные средства под меньший процент, чем процент рентабельности этого предприятия, то имеется хорошая возможность расширять производство. Считается нормальным, когда соотношение заемных средств к собственным равно 1, если больше 1, то финансовая зависимость предприятия является критической.

Для оценки финансирования (внешнего) значение имеет, прежде всего, структура заемного капитала. Чем больше доля краткосрочного капитана во всем заемном капитале, тем выше оценивается финансовая напряженность предприятия и риск финансового неравновесия, так как независимо от наличия прибыли оно должно платить проценты и погашать кредит. Способ формирования структуры заемных и собственных средств, используемых для финансирования активов, определяет степень риска и характеризует финансовую устойчивость предприятия.

Особое значение имеет анализ структуры источников финансирования оборотных средств. Для этого анализируются собственные оборотные средства и заемные оборотные средства (краткосрочные кредиты и заемные средства, кредиторская задолженность). Наличие собственных оборотных средств определяется как разность между (III+IV) и I разделами баланса (р. III + IV Б – р. I Б).

Привлечение заемных средств в оборот предприятия – нормальное явление. Это способствует временному улучшению финансового состояния предприятия при условии, что эти средства не замораживаются на длительное время и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просрочка кредиторской задолженности, а это приводит к ухудшению финансового состояния. Поэтому по данным бухгалтерского учета необходимо изучить состав, причины и сроки возникновения кредиторской задолженности и принять своевременные меры по ее погашению.

Из данных таблицы 3.1 и формы №3 видно, что общее увеличение источников средств на предприятии составило 77067 млн. руб., темп роста – 29,73%.

Увеличение пассива произошло за счет следующих статей:

– «добавочный фонд» (45966 млн. руб.);

– «фонд накопления» (10904 млн. руб.);

– «долгосрочные кредиты и займы» (10835 млн. руб.);

– «расчеты с поставщиками и подрядчиками» (8246 млн. руб.);

– «целевое финансирование» (5015 млн. руб.);

– «расчеты по налогам и сборам» (567 млн. руб.);

– «расчеты по оплате труда» (446 млн. руб.);

– «расчеты по социальному страхованию и обеспечению» (316 млн. руб.);

– «резервный фонд» (216 млн. руб.);

– «расходы будущих периодов» (73 млн. руб.);

– «расчеты по прочим операциям с персоналом» (1 млн. руб.).

Сокращение пассива произошло за счет следующих статей:

– «краткосрочные кредиты и займы» (-5497 млн. руб.);

– «расчеты с разными дебиторами и кредиторами» (-21 млн. руб.).

Собственные источники выросли на 62175 млн. руб. или 80,68 % общего прироста. Их удельный вес в общей сумме источников вырос с 64,17 до 67,95%. Но собственные оборотные средства как на начало, так и на конец года финансируются за счет заемных источников.

Это объясняется тем, что на начало года собственный оборотный капитал составлял отрицательную величину 57230 млн. руб. (166371 – 223601). В анализируемом периоде собственные источники выросли в большей степени, чем фиксированные активы: собственный капитал вырос на 62175 млн. руб., а внеоборотные активы – на 34551 млн. руб. Однако на конец года собственный оборотный капитал все еще имел отрицательную величину 29606 млн. руб. (228546 – 258152).

Похожие работы

Разработка системы управления продвижения изделий фирмы на рынок

Скачать

467691

60

25

... » анализ платежеспособности показал, что предприятие на 01.10.97 является неплатежеспособным, но прогноз платежеспособности положительный. 4. Маркетинговые исследования предприятия и разработка системы управления продвижения изделий фирмы на рынок 4.1. Маркетинговые исследования предприятия ОАО «Волжское Химволокно» производит полиамидные (капроновые) нити текстильного и технического назначения, ...

Командно-административные методы управления на предприятии "Беларуськалий"

Скачать

81360

0

5

... , стало тормозом в развитии компании, не позволяло наращивать обороты и прибыль. II.2 Возможные решения проблемы повышения эффективности административных методов   Государству надо смещать акцент с административных методов управления предприятием на экономические. Необходимо использовать подходы, предусматривающие более широкое развитие инициативы и самостоятельности. Работникам надо ощущать ...

Виды стратегий и процесс выбора стратегии развития на примере ЧУП "Универсал Бобруйск" ОО БелОГ

Скачать

66588

6

2

... качественного сырья и материалов для избежания затрат на производство брака, внедрение в производство новые достижения в развитии техники и технологий, а также поиск и освоение новых рынков сбыта выпускаемой продукции. 2.3. Процесс выбора действующей стратегии ЧУП «Универсал Бобруйск» Рассмотрим этапы процесса стратегического плана на основании рис.3.: - 1. Миссия организации отражает ...

Корпоративные (общие, портфельные) стратегии

Скачать

41137

3

1

... брака, внедрение в производство новые достижения в развитии техники и технологий, а также поиск и освоение новых рынков сбыта выпускаемой продукции. 3. Анализ реализуемой общей, корпоративной стратегии ЧУП «Универсал Бобруйск» ОО «БелОГ»   Факторы внешней и внутренней среды предприятия В процессе своей деятельности ЧУП «Универсал Бобруйск» ОО «БелОГ» подвергается влиянию множества ...