Мероприятия по улучшению финансового положения предприятия

3.2 Мероприятия по улучшению финансового положения предприятия

Цель проведения оценки финансового состояния предприятия и эффективности и интенсивности использования его финансовых ресурсов заключается в использовании результатов анализа в управлении финансовым положением предприятия.

Управление финансовым положением предприятия включает в себя:

- разработку и реализацию финансовой политики фирмы с использованием различных финансовых инструментов;

- принятие решений оперативного характера по финансовым вопросам, их конкретизацию и выработку методов реализации.

Оптимизация финансового положения фирмы проводится с учетом оптимального соотношения между краткосрочными и долгосрочными целями развития фирмы и принимаемыми решениями в краткосрочном и долгосрочном финансовом управлении.

Улучшение финансового положения предприятия предполагает использование возможностей повышения эффективности производства, то есть резервов. Экономическая сущность резервов состоит в получении большего количества высококачественной продукции при наименьших затратах на единицу времени. Основным источником резервов является рациональное использование материальных, трудовых ресурсов и производственных фондов.

На уровне предприятий выделяют внутрихозяйственные резервы, которые выявляются и могут быть использованы только на исследуемом предприятии. Они связаны, в первую очередь, с ликвидацией потерь и непроизводительных затрат ресурсов.

По признаку времени резервы делятся на неиспользованные, текущие и перспективные.

Неиспользованные резервы - это упущенные возможности повышения эффективности производства относительно плана или достижений науки и передового опыта за прошедшие промежутки времени.

Под текущими резервами понимают возможности улучшения результатов ближайшего времени (месяца, квартала, года).

Перспективные резервы рассчитаны обычно на долгое время. Их использование связано со значительными капитальными вложениями, внедрением новейших достижений научно-технического прогресса, перестройкой производства, сменой технологии производства или специализации.

По способам выявления резервы делятся на явные и скрытые.

К явным относятся резервы, которые легко выявить по материалам бухгалтерского учета и отчетности. Они в свою очередь могут быть безусловными и условными. К безусловным относятся резервы, связанные с недопущением безусловных потерь сырья и рабочего времени и отраженные в отчетности. Это недостача и порча материалов на складах, производственный брак, потери от списания долгов, выплаченные штрафы и др. Для предотвращения таких потерь следует организовать действенный учет и контроль, обеспечить выполнение обязательств перед покупателями и поставщиками, строго выполнять финансовую и расчетную дисциплину.

К условным потерям относятся перерасходы всех видов ресурсов по сравнению с действующими нормами на предприятии. Условными они считаются потому, что нормы, которые служат базой сравнений, не всегда оптимальны. Если нормы затрат ресурсов на единицу продукции увеличить, то перерасход ресурсов уменьшится или вместо перерасхода может быть экономия и, наоборот, если норму понизить, то возрастет перерасход средств

К скрытым резервам относятся те, которые связаны с внедрением передового опыта и которые не были предусмотрены планом. Для их выявления необходимо сделать сравнительный внутрихозяйственный анализ (с достижениями передовых участков, бригад, работников), межхозяйственный (с достижениями передовых предприятий), а в некоторых случаях - международные сравнения. Опоздание в выявлении и использовании этих резервов временами влечет за собой потери значительно большие, чем перерасход ресурсов относительно планового уровня.

Для подсчета резервов в анализе хозяйственной деятельности, и анализе финансового состояния в том числе, используется ряд способов: прямого счета, сравнения, детерминированного факторного анализа, расчетно-конструктивный и так далее.

Способ прямого счета применяется для подсчета резервов в тех случаях, когда известна величина дополнительного привлечения или величина безусловных потерь ресурсов.

Способ сравнения применяется для подсчета величины резервов в тех случаях, когда потери ресурсов или возможная их экономия определяются в сравнении с плановыми нормами или с их затратами на единицу продукции на передовых предприятиях.

Хотя главной целью деятельности любого коммерческого предприятия является получение прибыли в достаточном размере (иначе существование предприятия вообще не имеет смысла), устойчивость финансового положения не менее важна. Поэтому можно дополнить используемую методику выявлением резервов увеличения платежеспособности предприятия.

1. Резервами увеличения выпуска продукции (реализации товаров) могут быть замена оборудования, сокращение целодневных и внутрисменных простоев, повышение коэффициента сменности, внедрение мероприятий научно-технического прогресса.

Резервы увеличения выпуска продукции за счет использования того или иного фактора определяют умножением дополнительного его количества на фактическую величину тех факторов, которые формируют его уровень.

Резерв роста фондоотдачи - это увеличение объема производства продукции и сокращение среднегодовых остатков основных производственных фондов.

2. Основными источниками резервов снижения себестоимости реализуемой продукции (Р↓С) являются:

- увеличение объема ее производства (Р↑VВП);

- сокращение затрат на ее производство (Р↓3) за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, оборудования, сокращения непроизводительных расходов, производственного брака и так далее.

Величина резервов может быть определена по формуле:

Р↓С= Cв – Сф =	Зф - Р↓3 + ДЗ	-	Зф	(26)
	VВПф + Р↑VВП		VВПф

где: Св, Сф - соответственно возможный и фактический уровень себестоимости изделия;

ДЗ - дополнительные затраты, необходимые для освоения резервов увеличения выпуска продукции.

Резервы увеличения производства (реализации) продукции выявляются в процессе анализа выполнения производственной программы (плана по сбыту продукции).

Резервы сокращения затрат выявляются по каждой статье расходов за счет конкретных организационно-технических мероприятий, которые будут способствовать экономии ресурсов.

3. Резервы увеличения суммы прибыли и рентабельности могут быть определены по каждому виду реализуемых товаров. Основными источниками роста прибыли являются увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышение качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта. Основные источники резервов повышения уровня рентабельности продаж - увеличение суммы прибыли от реализации запасов товаров и снижение себестоимости их реализации.

Для определения резервов роста прибыли по первому источнику необходимо выявленный ранее резерв роста объема продаж умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида:

Резервы увеличения прибыли за счет снижения себестоимости реализации могут быть подсчитаны следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости реализации каждого вида продукции умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

При определении резерва роста прибыли изменение удельного веса каждого типа товара умножается на отпускную цену соответствующего типа, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.

Для подсчета резервов в целом может быть использована следующая модель:

Р↑R = R в – R ф =	Пф + Р↑П	* 100 -	Па	(27)
	VРПвi * Свi		Иа

где: P↑R - резерв роста рентабельности;

R _в - рентабельность возможная;

R _ф - рентабельность фактическая;

Пф - фактическая сумма прибыли;

Р↑П - резерв роста прибыли от реализации продукции,

VРП_вi - возможный объем реализации продукции с учетом выявленных резервов его роста;

С_вi - возможный уровень себестоимости i-x видов продукции с учетом выявленных резервов снижения;

И_ф - фактическая сумма затрат по реализованной продукции.

Резерв повышения рентабельности инвестированного капитала может быть рассчитан как:

Р↑R =	БПф + Р↑БП	* 100 - Rф	(28)
	∑Кф - Р↓К + ДК

где: БП_ф - балансовая сумма прибыли;

Р↑БП - резерв увеличения балансовой суммы прибыли;

∑К_ф - фактическая среднегодовая сумма основного и оборотного капитала;

Р↓К - резерв сокращения суммы капитала за счет ускорения его оборачиваемости;

ДК - дополнительная сумма основного и оборотного капитала, необходимая для освоения резервов роста прибыли.

Проведенный анализ структуры баланса хотя и выявил ее неудовлетворительность, но показал, что политика предприятия за отчетный период была направлена на улучшение структуры баланса. Предприятие вышло из глубокого финансового кризиса. При нынешнем положении достаточно нормализовать текущую финансовую деятельность, сбалансировать и синхронизировать приток и отток денежных средств.

По итогам отчетного периода предприятие получило прибыль. При ее распределении можно рассматривать как потенциальный резерв пополнения собственных оборотных средств предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главная цель производственного предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием целиком и полностью зависит результат деятельности предприятия в целом.

В первой главе данной работы были раскрыты теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй было обследовано финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно дан анализ структуры имущества предприятия, проведена оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализирована финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дана общая оценка оборачиваемости активов.

В третьей главе оценена близость предприятия к банкротству, разработан проект организации работ по анализу финансовых результатов и предложена методика выявления резервов улучшения финансового состояния предприятия.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения. Проделанный анализ выполнен на основе методик, предложенных В.В. Ковалевым, Е.С. Стояновой, А.Д. Шереметом.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет финансовой устойчивости, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизился, что обусловлено высокой долей заемных средств, что, приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы.

Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия:

необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством;

осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления;

самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику;

продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство;

активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

В заключение нужно сказать, что если руководство ООО «Автомобильный центр «АВГ» займётся стратегическим планированием финансов, а также других основополагающих систем управления бизнесом, и активно применит хотя бы предложенные в данной работе мероприятия, то предприятие имеет неплохой шанс не только сохранить основную долю объёмов производства, но и улучшить свои финансовые результаты.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.         Конституция Российской Федерации (части 1 и 2).

2.         Гражданский кодекс Российской Федерации.

3.         Налоговый кодекс (части 1 и 2).

4.         Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ (с изменениями от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.).

5.         Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изменениями от 11 июля, 31 декабря 1998 г., 21 марта 2002 г.).

6.         Федеральный закон от 26 октября 2002г. № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 22 августа 2004 г.).

7.         Концепция развития бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу (одобрена приказом Минфина РФ от 1 июля 2004 г. № 180).

8.         Приказ Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

9.         Приказ Минфина РФ от 29 июля 1998 г. № 34н "Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации" (с изменениями от 30 декабря 1999 г., 24 марта 2000 г.).

10.       Приказ Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 23 января 2001 г. №16 "Об утверждении Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций".

11.       Положение по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ1/98).

12.       Положение по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99).

13.       Положение по бухгалтерскому учету "Учет материально-производственных запасов" (ПБУ 5/01).

14.       Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" (ПБУ6/01).

15.       Положение по бухгалтерскому учету "Доходы организации" (ПБУ9/99).

16.       Положение по бухгалтерскому учету "Расходы организации" (ПБУ10/99).

17.       Положение по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01).

18.       Положение по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02).

19.       Абдуллаев Н., Зайнетдинов Ф. Формирование системы анализа финансового состояния предприятия// "Финансовая газета" № 28,30,32 июль-август, 2006.

20.       Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 2005.

21.       Ананьев В.К. Управление предприятиями. Коэффициенты как инструмент финансового анализа// "Финансовая газета", № 42, 1999.

22.       Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – 4-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2000.

23.       Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2003.

24.       Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика, интерпретация: Пер. с англ./ Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И.И. Елисеева. Гл. редактор серии проф. Я.В. Соколов. – М.: Финансы и статистика, 2002.

25.       Бондарчук Н.В. Анализ денежных потоков от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации// "Аудиторские ведомости", № 3, март 2002.

26.       Василевич И.П., Уткин Ф.А. Трансформация отчетности в соответствии с МСФО// "Бухгалтерский учет", № 18, сентябрь 2003 г.

27.       Гогина Г.Н., Никифорова Е.В. Бухгалтерская финансовая отчетность и ее анализ: Учебное пособие/ Отв. ред. А.И. Афоничкин. – Тольятти: Волжский университет им. В.Н. Татищева, 2003.

28.       Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Дело и сервис, 2001.

29.       Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. – М.: Издательство "ДИС", 1998.

30.       Евсеев В.М. Оценка активов в финансовой отчетности - различия между российскими стандартами и МСФО// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 4, апрель 2006.

31.       Есипов В., Маховикова Г., Терехова В. Оценка бизнеса. – СПб: Питер, 2001.

32.       Ефимова О.В. Оборотные активы организации и их анализ// "Бухгалтерский учет", № 19, октябрь 2000.

33.       Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, 2002.

34.       Ивашкевич В.Б. Анализ дебиторской задолженности// "Бухгалтерский учет", № 6, март 2005.

35.       Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ хозяйственного состояния предприятия. – М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.

36.       Ковалев В.В., Волкова О.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Проспект, 2001.

37.       Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - М.: ИНФРА-М, 2000.

38.       Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов/Под ред. Н.П. Любушина. – М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2000.

39.       Матвеева В.М. Подходы к анализу деятельности организации// "Финансовые и бухгалтерские консультации", № 7, июль 2000.

40.       Островский О.М. Проблемы регулирования бухгалтерского учета в России в условиях его реформирования и перехода на МСФО// "Бухгалтерский учет", № 14, июль 2006.

41.       Пласкова Н., Тойкер Д. Бухгалтерская отчетность как информационная база финансового анализа// "Финансовая газета. Региональный выпуск", № 35, август 2005.

42.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2003.

43.       Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ИНФРА-М, 2002.

44.       Справочник директора предприятия/ Под. ред. М.Г. Лапусты. - М.: ИНФРА-М, 2000.

45.       Управленческий учет: Учебное пособие/ Под редакцией А.Д. Шеремета. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

46.       Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник/ Под ред. проф. Н.Ф.Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2001.

47.       Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ под редакцией Стояновой Е.С. - М.: Песпектива, 1996.

48.        Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: ИНФРА-М, 2002.

49.       Шеремет А.Д. Анализ активов организации// "Бухгалтерский учет", № 8, апрель 2006.

50.       Шеремет А.Д. Комплексный экономический анализ деятельности предприятия// "Бухгалтерский учет", № 13, июль 2001.

51.       Шептухина М.О. Анализ деловой активности организации//"Новое в бухгалтерском учете и отчетности", №18, сентябрь 2000.

Приложение 1

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Бухгалтерский баланс

на				01 января		20	06		г.							Коды
Форма № 1 по ОКУД																0710001
Дата (год, месяц, число)
Организация		ООО «Автомобильный центр «АВГ»											по ОКПО			59328612
Идентификационный номер налогоплательщикаИНН																6321112130 / 632101001
Вид деятельности			услуги по ремонту автомобилей										по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности																65				16
											по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб./млн. руб. (ненужное зачеркнуть) по ОКЕИ																384
Местонахождение (адрес)					445037, Самарская обл., г. Тольятти, Автозаводский район,
улица Ботаническая, 2
Дата утверждения
Дата отправки (принятия)
Актив									Код по-казателя			На начало отчетного года						На конец отчет-ного периода
1									2			3						4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы									110
Основные средства									120			16718						16800
Незавершенное строительство									130
Доходные вложения в материальные ценности									135
Долгосрочные финансовые вложения									140
Отложенные налоговые активы									145
Прочие внеоборотные активы									150			6526						17122
Итого по разделу I									190			23244						33922
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы									210			5266						12054
в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности									211			5266						12054
животные на выращивании и откорме									212
затраты в незавершенном производстве									213
готовая продукция и товары для перепродажи									214
товары отгруженные									215
расходы будущих периодов									216
прочие запасы и затраты									217
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям									220
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)									230			9081						8653
в том числе покупатели и заказчики									231
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)									240
в том числе покупатели и заказчики									241
Краткосрочные финансовые вложения									250			288						9970
Денежные средства									260			18525						18714
Прочие оборотные активы									270			11243						11576
Итого по разделу II									290			44403						60967
БАЛАНС									300			67647						94889
	Пассив									Код по-казателя		На начало отчетного периода					На конец отчет-ного периода
	1									2		3					4
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал									410		9455					9954
	Собственные акции, выкупленные у акционеров									411
	Добавочный капитал									420
	Резервный капитал									430
	в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством									431
	резервы, образованные в соответствии с учредительными документами									432
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)									470
	Итого по разделу III									490		9455					9954
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									510		52967					69256
	Отложенные налоговые обязательства									515
	Прочие долгосрочные обязательства									520
	Итого по разделу IV									590		52967					69256
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Займы и кредиты									610							1500
	Кредиторская задолженность									620		5225					14179
	в том числе: поставщики и подрядчики									621		5150					14067
	задолженность перед персоналом организации									622		60					89
	задолженность перед государственными внебюджетными фондами									623		4					7
	задолженность по налогам и сборам									624		11					15
	прочие кредиторы									625
	Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов									630
	Доходы будущих периодов									640
	Резервы предстоящих расходов									650
	Прочие краткосрочные обязательства									660
	Итого по разделу V									690		5225					15679
	БАЛАНС									700		67647					94889
	СПРАВКА о наличии ценностей,учитываемых на забалансовых счетах
	Арендованные основные средства									910
	Товарно-материальные ценности, принятые на ответственное хранение									920
	Товары, принятые на комиссию									930
	Списанная в убыток задолженность неплатежеспособность дебиторов									940
	Обеспечения обязательств и платежей полученные									950
	Обеспечения обязательств и платежей выданные									960
	Износ жилищного фонда									970
	Износ объектов внешнего благоустройства и других аналогичных объектов									980
	Нематериальные активы, полученные в пользование									990

Приложение 2

Приложение

к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н

(с учетом приказа Госкомстата РФ и Минфина РФ

от 14 ноября 2003 г. № 475/102н)

Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2005 г.

Организация ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Идентификационный номер налогоплательщика 6321112130 / 632101001

Вид деятельности услуги по ремонту автомобилей

Организационно-правовая форма / форма собственности

Единица измерения: тыс. руб.

Показатель		За отчетный	За аналогичный
наименование	код	период	период преды-
			дущего года
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам
деятельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ,		31985	17654
услуг (за минусом налога на добавленную стоимость,
акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010
Себестоимость проданных товаров, продукции,		28508	15246
работ, услуг	020
Валовая прибыль	029	3477	2408
Коммерческие расходы	030	1084	974
Управленческие расходы	040
Прибыль (убыток) от продаж	050	2394	1434
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090
Прочие операционные расходы	100	13	120
Внереализационные доходы	120	134	915
Внереализационные расходы	130	16946	37870
Прибыль (убыток) до налогообложения	140	14416	35577
Отложенные налоговые активы	141
Отложенные налоговые обязательства	142
Налог на прибыль и другие аналогичные обязат. платежи	180
Чистая прибыль (убыток) отчетного		14416	35577
периода	190
СПРАВОЧНО.
Постоянные налоговые обязательства (активы)	200
Базовая прибыль (убыток) на акцию	201
Разводненная прибыль (убыток) на акцию	202

Приложение 3

Оценка платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения		Изме-нения в струк-туре пунк-тов
	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%
1.Краткосрочные платежные средства	15 844	-	19 201	-	3 357	21,19	-
2.Краткосрочные платежные обязательства	5 224	-	15 679	-	10 455	200,13	-
3.Превышение краткосрочных платежных средств	10 620	75,20	3 522	55,05	-7 098	-66,84	-20,16
4.Превышение краткосрочных обязательств	0,00	24,80	0,00	44,95	0,00	0,00	20,16
5.Полная платежеспособ-ность, %	303,29	100,0	122,46	100	-180,83	-59,62	-
6.Платежеспособ-ность без кредиторской задолженности, %	129,46	42,68	67,27	54,93	-62,19	-48,03	12,25
7.Платежеспособ-ность без запасов и дебиторской задолженности, %	28,85	9,51	10,06	8,22	-18,78	-65,11	-1,29
8.Коэфициент восстановления платежеспособнос-ти	-	-	-2,92	-	-2,92	0,00	-
9.Коэффициент утраты платежеспособнос-ти	-	-	-2,01	-	-2,01	0,00	-

Приложение 4

Анализ финансовой устойчивости ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель		2004 год		2005 год		Изменения		Измене-ния в пунктах
		тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1		2	3	4	5	6	7	8
1.Коэф. соотношения собственного и заемного капитала		-	0,86	-	0,90	-	4,05	0,03
2.Коэф. соотношения заемного и общего капитала		-	6,15	-	8,53	-	38,63	2,38
3.Коэф. долгосрочного заемного и перманентного капитала		-	0,85	-	0,87	-	3,04	0,03
4.Коэф. накопления износа		-	0,37	-	0,40	-	9,68	0,04
5.Коэф. реальной стоимости основных средств		-	0,25	-	0,18	-	-28,36	-
6.Коэф. реальной стоимости основных и оборотных средств		-	0,32	-	0,27	-	-16,39	-
1.Коэф. концентрации собственного капитала		-	-0,49	-	-0,6	-	22,09	-
2.Мультипликатор собственного капитала		-	-2,05	-	-1,68	-	-18,09	0,37
3.Коэф. концентрации привлеченного капитала		-	1,49	-	1,60	-	7,25	0,11
4.Коэф. структуры долгосрочных вложений		-	2,28	-	2,04	-	-10,41	-0,24
5.Коэф. структуры привлеченного капитала		-	0,91	-	0,82	-	-10,42	-0,00
6.Коэф. маневрености собственных средств		-	-0,54	-	-0,09	-	-82,91	0,45
7.Коэф. финансовой зависимости		-	-3,05	-	-2,68	-	-12,16	0,37
1	2		3	4	5	6	7	8
8.Коэф. долгосрочной финансовой независимости	-		0,87	-	0,71	-	-18,59	-0,16
9.Коэф. обеспечения долгосрочных инвестиций	-		0,69	-	0,90	-	31,72	0,22
10.Коэф. обеспеченности собственными средствами	-		-2,67	-	-3,40	-	27,46	-0,73
1.Общий капитал, тыс. руб.	67 646		100	94 889	100	27 243	40,27	-
2.Структура заемного капитала	58 191		86,02	84 934	89,51	26 743	45,96	3,49
3.Структура собственного капитала	9 455		13,98	9 955	10,49	500	5,29	-3,98
4.Прибыльность собственных средств, %	-		-	-	-	-	-	-
5.Плечо финансового рычага, ед.	-		6,15	-	8,53	-	38,63	2,38
6.Эффект финансового рычага	-		30 604	-	12903,23	-	-57,84	17700,77
7.Порог рентабельности, тыс. руб.	10 292,99		-	14 406	-	4 113,01	39,96	-
8.Запас финансовой устойчивости, в % к реализации	2 511,26		19,61	10246,57	41,56	7 735,31	308,02	21,95

Приложение 5

Анализ состава и динамики изменения балансовой прибыли ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год, тыс. руб.	2005 год, тыс.руб.	Сопоста-вимый показа-тель, тыс. руб.	Отклонение фактического		Темп роста фактическо-го
				от прошлого периода	от сопостави-мого	к прош-лому	к сопо-ста-вимо-му
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.	34 864,3	13 073,6	14 535	21 790,7	1 461,4	62,5	10,1
2.Прибыль от реализации, тыс. руб.	2 146,3	3 735,5	2 274,1	1 589,2	1 461,4	74,0	64,3
3.Прибыль от прочей реализации, тыс. руб.	115,0	2,7	2,7	117,7	-	102,3	-
4.Внереализа-ционые результаты, тыс. руб.	36 895	16 811,8	16 811,8	20 083,8	-	54,4	-
5.Объем производства, тонн	2 979	3 156,4	3 156,4	177,4	-	6,0	-
6.Затраты на производство, тыс. руб.	10 658	20 917,1	11 292,4	10 259,4	9 624,4	96,3	85,2
7.Объем реализации в оптовых ценах, тыс. руб.	12 804,3	24 652,8	13 566,4	11 848,3	11 085,8	92,5	81,7
Бухгалтерский анализ изменения балансовой прибыли
1.Балансовая прибыль, тыс. руб.	35 576,6	14 415,6	14 257,9	21 161,0	-157,7	59,5	1,1
2.Прибыль от реализации продукции, тыс. руб.	1 434,0	2 393,6	2 511,2	959,5	157,7	66,9	6,2
3.Прибыль от прочей реализации, тыс. руб.	115,0	2,7	2,7	117,7	-	102,3	-
4.Внереализа-ционые результаты, тыс. руб.	36 895,6	16 811,8	16 811,8	20 083,8	-	54,4	-

Приложение 6

Оценка деловой активности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
			в структуре	%
1.Оборачиваемость активов (раз)	0,45	0,60	0,15	33,13
2.Оборачиваемость запасов (раз)	2,90	3,15	0,25	8,76
3.Средний возраст запасов (в днях)	126,07	115,92	-10,15	-8,05
4.Фондоотдача	1,06	1,90	0,85	80,30
5.Оборачиваемость дебиторской задолженности (раз)	1,94	3,70	1,75	90,14
6.Время обращения дебиторской задолженности (в днях)	187,75	98,74	-89,01	-47,41
7.Оборачиваемость краткосрочной кредиторской задолженности (раз)	3,38	0,38	-3,00	-88,86
8.Время обращения краткосрочной кредиторской задолженности (в днях)	108,01	969,22	861,22	797,36
9.Длительность операционного цикла (в днях)	313,83	214,67	-99,16	-31,60
10.Длительность производственно-комерческого цикла (в днях)	205,82	-754,56	-960,37	-466,62
11.Оборачиваемость готовой продукции (раз)	25,47	25,45	-0,03	-0,11
12.Оборачиваемость оборотного капитала (раз)	1,11	1,66	0,54	48,94
13.Оборачиваемость собственного капитала (раз)	-0,02	-1,01	-0,08	9,04
14.Оборачиваемость общей задолженности (раз)	0,30	0,38	0,07	24,13
15.Оборачиваемость привлеченного финансового капитала (раз)	0,33	0,45	0,12	35,63

Приложение 7

Вертикальный анализ баланса ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатели	2004 год		2005 год		Изменения за период
АКТИВ	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1.Внеоборотные активы:
основные средства	16 718,0	24,7	16 800,0	17,7	82,0	0,5
прочие внеоборотные активы	6 526,0	9,6	17 122,0	18,0	10 596,0	162,4
ИТОГО	23 244,0	34,4	33 922,0	35,7	10 678,0	45,9
2.Оборотные активы:
запасы	5 266,0	7,8	12 054,0	12,8	6 788,0	5,0
дебиторская задолженность	9 081,0	13,4	8 653,0	9,1	-428,0	-4,3
краткосрочные финансовые вложения	288,0	0,4	9 970,0	10,5	9 682,0	10,1
денежные средства	18 525,0	27,38	18 714,0	19,7	9 811,0	-7,68
прочие оборотные активы	11 243,0	16,62	11 576,0	12,2	10 086,0	-4,4
ИТОГО	44 403,0	65,64	60 967,0	64,3	16 564,0	-1,3
Баланс	67 647,0	100,0	94 889,0	100,0	27 242,0	140,3
ПАССИВ
4.Капитал и резервы:
капитал	9 455,0	14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
нераспределенная прибыль	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	9 455,0	14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
5.Долгосрочные пассивы	52 967,0	78,3	69 255,0	73,0	16 288,0	30,8
6.Краткосрочные пассивы:
заемные средства	0,0	0,0	1 500,0	1,6	1 500,0	0,0
кредиторская задолженность	5 224,0	7,7	14 179,0	14,9	8 955,0	171,4
прочие пассивы	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	5 224,0	7,7	15 679,0	16,5	10 455,	200,1
Баланс	67 647,0	100,0	94 889,0	100,0	27 243,0	140,3

Доклад

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйственного субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

 Финансовый анализ является одной из составных частей финансового менеджмента, базирующийся на данных бухгалтерского учёта и вероятностных оценках будущих факторов хозяйственной жизни. Успешное финансовое управление направленное на:

- выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы;

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- лидерство в борьбе с конкурентами;

- приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы;

- рост объёмов производства и реализации;

- максимизация прибыли;

- минимизация расходов;

- обеспечение рентабельной работы фирмы;

и есть цель финансового менеджмента.

Цель данной работы заключается в разработке проекта организации работ по анализу финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

Задачи работы – описание теоретической сущности финансового анализа, проведение финансового анализа предприятия, а именно дать анализ структуры имущества предприятия, провести оценку ликвидности и платежеспособности предприятия, проанализировать финансовую устойчивость предприятия, его доходность, дать общую оценку оборачиваемости активов, на этой основе, оценить близость предприятия к банкротству и предложить проект мероприятий по выявлению резервов улучшения финансового состояния предприятия.

Объектом наблюдения послужило общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ». Предметом исследования явилась отчетность предприятия – форма № 1 "Бухгалтерский баланс", форма № 2 "Отчет о прибылях и убытках", форма № 4 "Отчет о движении денежных средств", форма № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" за 2004-2005 гг.

Данная работа состоит из введения, 3-х глав и заключения.

В первой главе данной работы раскрываются теоретические основы сущности финансового анализа, его содержание, цели, методы, основные принципы и последовательность финансового анализа.

В главе второй исследуется финансовое состояние предприятия «Автомобильный центр «АВГ», а именно, дается анализ структуры имущества предприятия, проводится оценка ликвидности и платежеспособности предприятия, анализируется финансовая устойчивость предприятия, его доходность, дается общая оценка оборачиваемости активов.

По результатам проведенной оценки финансового состояния ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать ряд общих выводов:

данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии закрыть свои долги. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все затраты предприятия следует разделить на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

Как показывает расчет, запас финансовой устойчивости увеличился к концу отчетного периода, так как уменьшилась доля постоянных затрат в себестоимости реализованной продукции. Предприятие может снизить объем реализации на значение показателя запаса без угрозы финансовому положению.

В результате анализа рентабельности видно, что увеличился коэффициент рентабельности активов, но рентабельность реализации и текущих затрат незначительно снизилась, что обусловлено высокой долей заемных средств, и приводит к большим расходам по выплате процентов по ссудам и как следствие, к низкому чистому доходу.

Как показывают данные анализа состава и динамики изменения балансовой прибыли по сравнению с прошлым годом, в 2005 году был увеличен объем производства, соответственно увеличились и затраты на производство продукции. В результате прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с прошлым периодом на 1 589,2 тыс. рублей. Наибольшую долю в балансовой прибыли занимает прибыль от реализации товарной продукции.

В отчетном 2005 году предприятие получило выручку в размере 31 985,3, что на 14 331,5 тыс. рублей больше чем за прошлый период, прибыль от реализации так же увеличилась. Это связано с расширением производства и введением нового технологического оборудования.

Оборачиваемость оборотного капитала в два раза больше, чем оборачиваемость собственного капитала. Так же произошло падение доходности продаж в 2005 году. Данный факт мог быть вызван следующими изменениями: структурой реализации, изменением доли доходов и расходов от прочей реализации и внереализационных операций, уровня налогообложения и др.

Положительной тенденцией является уменьшение дебиторской задолженности, на конец года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4 % увеличилась кредиторская задолженность.

Итак, налицо тенденция к снижению финансовой устойчивости фирмы. Поэтому для стабилизации финансового состояния предприятия хотя бы до уровня прошлых лет предлагается провести следующие мероприятия: необходимо в первую очередь изменить отношение к управлению производством; осваивать новые методы и технику управления; усовершенствовать структуру управления; самосовершенствоваться и обучать персонал; совершенствовать кадровую политику; продумывать и тщательно планировать политику ценообразования; изыскивать резервы по снижению затрат на производство; активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Опираясь на проведенный анализ, ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно дать следующие практические рекомендации:

- срочно погасить задолженность перед бюджетом во избежание расходов по уплате штрафов и пеней;

- детально изучить характер и направленность отвлекаемых средств с целью уменьшения данного показателя и, следовательно, сокращения влияния факторов, ведущих к снижению величины нераспределенной прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- принять срочные меры по взысканию дебиторской задолженности, особенно долгосрочной, т.к. она связана с оттоком денежных средств;

- классифицировать кредиторскую задолженность по степени срочности и возможным последствиям для предприятия с целью погашения в первоочередном порядке наиболее срочных платежей;

- снижать управленческие, коммерческие, внереализационные расходы с учетом их обусловленности;

- обязательным условием является работа по снижению затрат на производство продукции;

- увеличение затрат на сырье, материалы и т.д. при одновременном снижении себестоимости продукции говорит о росте сверхнормативных запасов. В связи с чем возникает необходимость в проверке обусловленности наличия значительной величины запасов с целью реализации излишков, что приведет к снижению затрат на их содержание и, вероятно, получению прибыли от этих операций;

- ввести в эксплуатацию объекты, числящиеся как незавершенное строительство и составляющие существенную часть стоимости внеоборотных активов;

- необходим более эффективный маркетинг, направленный на продвижение на рынок своей продукции. Однако менее затратный, чем отсрочка оплаты. Неплохая, в принципе, система в российских реалиях не приносит эффекта. Для ООО «Автомобильный центр «АВГ» было бы приемлемым заключить договора по реализации продукции непосредственно напрямую без посредников;

- наладить более тесные связи с поставщиками, внедрить закупку материально-технических ресурсов «под заказ»;

- возможно увеличение доли собственных средств путем увеличения уставного капитала (например, привлечение капитала со стороны).

Отметив, что в анализируемом периоде производственная деятельность приносит фирме меньше прибыли, чем в предыдущих, следует принять во внимание то, что причина снижения доли прибыли в выручке не только в работе самого предприятия, но и, в значительной части, в состоянии экономики страны в целом. Поэтому, смотря оптимистически на будущее ООО «Автомобильный центр «АВГ», можно дать высокую оценку деятельности фирмы.

Рекомендации, предложенные в настоящей работе призваны помочь ведущим менеджерам ООО «Автомобильный центр «АВГ» улучшить финансовое состояние фирмы, используя имеющийся потенциал.

Технико-экономические показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004-2005 год.

Показатели	2004	2005	Отклонение	Прирост (+) Снижение (-)
			2005 к 2004, тыс.руб.	Прирост в% 2004–100%
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации (работ, услуг), тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5	81,2
2.   Прибыль от продаж,  тыс.руб.	1434,0	2393,5	959,5	66,9
3.   Себестоимость  (работ,услуг), тыс.руб.	15246	28507,9	13261,9	87
7.   Рентабельность основной деятельности.	- 91	- 27,09	63,91	29,77
8.   Затраты на один рубль выручки от всей реализации.	0,64	0,66	0,02	+3,1
9.   Среднесписочная численность, чел.	123	96	- 27	-21,9

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения
	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %
1.Дебиторская задолженность	9 081	100	8 653	100	-428	-
2.Просроченая дебиторская задолженность	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.Сумма кредиторской задолженности	5 225	-	14 179	-	8 955	-
4.Удельный вес кредиторской задолженности в составе собственных средств %	-	55,3	-	142,4	-	87,2
5.Превышение кредиторской задолженности	0,0	36,5	5 526	62,1	5 526	25,6
6.Превышение дебиторской задолженности	3 857	63,5	0,0	37,9	-3 857	-25,6

Оценка ликвидности предприятия

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
			тыс. руб.	%
1.Чистый оборотный капитал, тыс.руб.	10 619	3 522	-7 097	-66,83
2.Доля чистого оборотного капитала в активах	0,27	0,07	-0,21	-75,63
3.Доля оборотных средств в общих активах, %	0,41	0,36	-0.04	-10,94
4.Коэффициент быстрой ликвидности	1,98	0,62	-1,36	-68,90
5.Коэффициент текущей ликвидности	3,03	1,22	-1.81	-59,62
6.Коэффициинт абсолютной ликвидности	0,24	0,06	-0,18	-73,57
7.Маневреность собственных оборотных средств	0,09	0,20	0,11	120,79
8.Чистые активы, тыс. руб.	9 212	9 379	167	1,81
9.Доля производственных запасов в активах, %	0,33	0,47	0,14	41,34
10.Доля чистого оборотного капитала в запасах	2,02	0,39	-1,63	-80,71
11.Источники формирования запасов, тыс. руб.	13 959	16 401	2 442	17,49
12.Уровень доходности активов	-0,91	-0,27	0,64	-70,23
13.Рентабельность активов	-0,91	-0,28	0,63	-69,11
14.Доля акционерного капитала в источниках	0,24	0,19	-0,05	-22,64
15.Показатель Альтмана	-3,35	-0,49	2,86	-85,26

Анализ рентабельности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год	2005 год	Изменения
			в структуре	%
1.Рентабельность активов, %	-91,	-27,09	63,90	-70,23
2.Рентабельность собственного капитала, %	-376,27	-144,81	231,47	-61,52
3.Рентабельность реализации, %	8,12	7,48	0,64	7,88
4.Рентабельность текущих затрат, %	8,84	8,09	-0,75	-8,51
5.Рентабельность инвестируемого капитала	-50,99	-18,20	38,79	-68,07
6.Рентабельность продаж, %	20,14	17,86	-2,28	-12,76

Динамика показателей оборачиваемости активов предприятия по сравнению с предыдущим годом

Показатели	Прошедший период	Отчетный период	Отклонение (+,-)
1	2	3	4
1. Выручка от реализации, тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5
2. Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.	44403	60967	16564
3. Оборачиваемость оборотных активов стр1/стр2, кол-во раз	0,39	0,52	0,13
4.Продолжительность оборота оборотных активов (360: стр1 * стр2), дни.	905,48	686,19	-219,29

Оценка вероятности банкротства (неплатежеспособности) предприятия

Внешние признаки банкротства	Внутренние признаки банкротства
1	2
Невыполнение обязательств Приостановление платежей Несвоевременная уплата налогов Разрушение традиционных производственно-экономических связей	Приостановка производства Физическое снижение объемов реализации продукции Увольнение работников Задержка выплаты заработной платы Высокий удельный вес просроченной кредиторской задолженности