Экономический анализ НУ ЦО «Тольяттиазот» ДК

3.4. Экономический анализ НУ ЦО «Тольяттиазот» ДК

Практически любое исследование, не только экономическое, не обходится без проб и ошибок. Они являются наиболее типичным явлением для любого исследовательского и практического действия. Однако только к ним любое научное исследование не сводится. Хотя пробы и ошибки присущи такому периоду разработок, когда метод еще не выработан, то стремление зафиксировать, проанализировать и обобщить исследовательский поиск, сопоставить его с аналогичными разработками параллельных исследований, есть не что иное, как способ поиска и создания метода исследования явления.

Очевидно, что и единый прием может представлять определенный метод исследования в целом, и в практике это встречается достаточно часто, но эти случаи относятся прежде всего к тем явлениям, при исследовании которых аспекты исследования либо крайне сужены, либо, наоборот, крайне расширены. Специфика научно-исследовательского метода, как правило, определяется принимаемым к изучению объектом исследования, тем предметом исследования, посредством которого изучается избираемый объект, и целью исследования.

В соответствии с этим, целью диссертационного исследования

является разработка такой системы практической диагностики предприятия сферы услуг в нашем анализе НУ ЦО «Тольяттиазот» , которая может быть доступна при минимальном количестве оперативной информации, комплексно охватывает деятельность кинозала, проста в использовании, не занимает много времени на расчеты, позволит увидеть истинное положение компании, построить на основе полученных данных стратегическую бизнес-модель дальнейшего развития кинозала. Эта система должна содержать информацию по финансовой отчетности, по финансовому анализу, по состоянию дебиторов и кредиторов, по результатам маркетингового исследования, по ходу реализации производственных операций — то есть весь пакет информации, который нужен руководителю на данном месте, но всегда на базе единого информационного пространства, единого информационного и организационного регламента. Структура и содержание этой системы могут меняться в зависимости от типа компании. Например, в компаниях, где управление осуществляется только по финансовым результатам, система включает финансовую информацию, довольно детализированную, но не содержит никаких сведений о ходе выполнения производственных операций.

Задачами диссертационного исследования в соответствии с поставленными целями явились следующие:

1. разработка системы комплексного анализа экономического состояния предприятий сферы ресторанных услуг;

2. оценка роли прибыли как показателя эффективности работы кинозала;
3. освоение предмета перехода от отдельных функциональных решений к реализации комплексных моделей управления кинозалом;

4. определение и классификация внутренних и внешних факторов, влияющих на экономическое состояние кинозала;

5. определение взаимозависимости внутренних и внешних факторов и степени их влияния на величину прибыли;

6. разработка учетной политики предприятия, влияющей на формирование себестоимости и финансового результата, как один из пунктов разработки стратегии работы кинозала;

7. разработка экономической модели работы кинозала на основании данных, полученных в результате экономического анализа.

Платежеспособность НУ ЦО «Тольяттиазот» является внешним проявлением его финансовой устойчивости. Большая или меньшая текущая платежеспособность (или неплатежеспособность) обусловлена большей или меньшей степенью обеспеченности (или необеспеченности) оборотных активов долгосрочными источниками.

Анализ показателей платежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 26.

Таблица 26

Показатели платежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.

Коэффициент ликвидности показывает, что на каждый рубль текущей задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году приходится 0,121 рубля наиболее ликвидных оборотных активов. Коэффициент общей ликвидности в 2007 году показывает, что на каждый рубль текущего долга НУ ЦО «Тольяттиазот» имеет 0,043 рубля денежных средств. Коэффициент общей платежеспособности показывает, что на каждый рубль краткосрочной кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» приходится рубль платежных средств, что недостаточно для нормальной деятельности предприятия. В результате проведенных исследований можно сделать вывод о неплатежеспособности НУ ЦО «Тольяттиазот», (так как, в основном, все показатели ниже нормальных ограничений), что отражает тенденцию предприятия к финансовой несостоятельности (снижение коэффициентов).

Группировка и анализ активов НУ ЦО «Тольяттиазот» по степени их ликвидности и обязательств по срокам их оплаты представлена в таблице 27.

Таблица 27

Анализ ликвидности бухгалтерского баланса НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.

Данные таблицы 27 показывают, что наибольшее значение в стоимости всех активов организации занимают труднореализуемые активы, которые увеличились к концу анализируемого периода на 2 542 тыс. р. (2688 - 146). Среди
оборотных активов преобладает группа медленнореализуемых активов, значение которых в активах предприятия к концу анализируемого периода увеличились с 646 тыс. руб. до 2508 тыс.р. Наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы предприятия в валюте баланса к концу периода составили 362 тыс.р. и 394 тыс.р. соответственно.

В пассиве бухгалтерского баланса предприятия наибольший удельный вес занимают наиболее срочные пассивы, оставаясь приоритетной частью в валюте баланса. Долгосрочные пассивы обязательства предприятия в валюте баланса к концу года составили соответственно 768 тыс.р.

Группировка активов НУ ЦО «Тольяттиазот» показывает, что наиболее ликвидные активы не покрывают срочные обязательства. Быстрореализуемые активы также не покрывают краткосрочные обязательства предприятия. Медленнореализуемые активы покрывают долгосрочные обязательства предприятия. Условие превышения или равенства труднореализуемых активов над постоянными пассивами также не соблюдается, это означает, что его нельзя использовать на пополнение оборотных средств предприятия.

Итак, основным признаком ликвидности НУ ЦО «Тольяттиазот» служит формаль-
ное превышение оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятий с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво — вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно денежных средств для расчета по своим обязательствам и ему придется либо нарушать естественный технологический процесс, либо распродавать часть долгосрочных активов.

Для оценки степени использования активов НУ ЦО «Тольяттиазот» за счет собственного капитала рассчитан коэффициент автономии (Ка), который рассчитывается по формуле:

СК

Ка = --------------- , (1)

А

где СК – собственный капитал;

А – активы предприятия.

100

Ка (2005) = ----------- = 0,05,

1890

430

Ка (2006) = ----------- = 0,15,

2944

768

Ка (2007) = ----------- = 0,13.

5808

Повышение коэффициента автономии НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2006 году на 0,10 пункта оказало положительное влияние на деятельность предприятия, однако, его снижение к 2007 году и его значение 0,13 еще недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

Для оценки зависимости НУ ЦО «Тольяттиазот» от внешних источников финансирования рассчитан коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кзс) по формуле:

ЗК

Кзс = --------------- , (2)

СК

где ЗК – заемный капитал;

СК – собственный капитал.

1790

Кзс (2005) = ----------- = 17,90,

100

2514

Кзс (2006) = ----------- = 5,85,

430

5040

Кзс (2007) = ----------- = 6,56,

768

Расчет коэффициента соотношения заемных и собственных средств позволил сделать вывод о снижении зависимости НУ ЦО «Тольяттиазот» от внешних источников финансирования.

Значения рассчитанных коэффициентов не соответствуют рекомендованным. Это означает то, что обязательства НУ ЦО «Тольяттиазот» пока не могут быть покрыты собственными средствами.

Для оценки доли заемного капитала в общей сумме имущества НУ ЦО «Тольяттиазот» рассчитан коэффициент концентрации привлеченного капитала:

(ДО + КО)

Кк= --------------- (3)

А

где ДО – долгосрочные обязательства;

КО – краткосрочные обязательства;

А – активы предприятия.

1790

Кк (2005) = -------------- = 0,95,

1890

2514

Кк (2006) = -------------- = 0,85,

2944

5040

Кк (2007) = -------------- = 0,87.

5808

За анализируемый период коэффициент концентрации привлеченного капитала снизился с 0,95 до 0,87, что означает снижение доли заемных средств в финансировании организации. Однако, его значение еще очень высоко для обеспечения финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот».

Для оценки части собственного капитала НУ ЦО «Тольяттиазот», которая используется для финансирования текущей деятельности, рассчитан коэффициент маневренности собственного капитала:

СК - ВА

Км = -------------- (4)

СК

где СК – заемный капитал;

ВА – внеоборотные активы;

СК – собственный капитал.

100 - 146

Км (2005) = -------------- = -0,46,

100

430 - 904

Км (2006) = -------------- = -1,10, 430

768 – 2688

Км (2007) = -------------- = -2,50,

768

Расчет данного показателя отражает, что в хозяйственной деятельности НУ ЦО «Тольяттиазот» увеличивается потребность в собственном капитале.

Тип финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот» можно определить, используя следующие расчеты:

(2005) год: 646 < (100 - 146) + 1790 = 1744,

(2006) год: 1362 < (430 - 904) + 2514 = 1610,

(2007) год: 2508 < (768 - 2688) + 3144 + 1900 = 3124.

В соответствии с проведенными расчетами можно сделать вывод о том, что финансовое состояние НУ ЦО «Тольяттиазот» относится к кризисному.

Деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота. Так, для оценки эффективности использования товаров НУ ЦО «Тольяттиазот» рассчитаны показатели оборачиваемости.

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 28.

Таблица 28

Расчет показателей оборачиваемости оборотных средств НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.

Таким образом, расчет данных показателей показывает сокращение оборачиваемости товаров НУ ЦО «Тольяттиазот» на 1,88 оборота (1,09 + 0,79) и увеличение длительности одного оборота на 153,6 дня (56,33 + 97,27), что отражает их нерациональное использование и отрицательно сказывается на деятельности предприятия.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод, что для улучшения оборачиваемости капитала НУ ЦО «Тольяттиазот», и, в частности, товаров, рекомендуется улучшить материально-техническое снабжение с целью сокращения времени нахождения оборотных средств в товарах, ускорить процесс отгрузки продукции и оформления расчетных документов, сократить время нахождения средств в дебиторской задолженности.

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости НУ ЦО «Тольяттиазот» зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации.

Анализ показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 29.

Таблица 29

Показатели оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг.

Данные таблицы 29 показывают незначительное увеличение числа оборотов краткосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году – на 0,01%, в 2007 году – на 0,15%) отражает ускорение погашения задолженности, что свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины НУ ЦО «Тольяттиазот».

Уменьшение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом на 0,07% свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств НУ ЦО «Тольяттиазот» перед кредиторами. В 2007 году наблюдается тенденция к снижению погашения текущих обязательств (Ккз в 2007 году по сравнению с 2006 годом уменьшился на 0,03%).

Сокращение коэффициента оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (в 2006 году – на 2 дня, в 2007 году – на 21 дней) свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов НУ ЦО «Тольяттиазот» из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2006 году по сравнению с 2005 годом – на 15 дней свидетельствует о замедлении погашения текущих обязательств НУ ЦО «Тольяттиазот» перед кредиторами. Увеличение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в 2007 году по сравнению с 2005 годом – на 496 дней отражает значительную тенденцию предприятия к росту продолжительности оборота кредиторской задолженности, что означает, что у предприятия могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

Таким образом, финансовое состояние НУ ЦО «Тольяттиазот» ухудшается, увеличивается зависимость предприятия от заемных источников финансирования. И для того, чтобы избежать банкротства руководству предприятия необходимо разработать соответствующие рекомендации.

Финан­совая деятельность НУ ЦО «Тольяттиазот» получает законченную оценку в сис­теме показателей финансовых результатов. Анализ прибыли до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» представлен в таблице 30.

Таблица 30

Анализ состава прибыли до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007 гг., тыс.руб.

Из данных таблицы 30 видно, что прибыль до налогообложения НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 66 тыс.руб. Увеличению данной прибыли НУ ЦО «Тольяттиазот» за 2005-2007гг способствовало увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности предприятия на 80 тыс.руб.

Снижению прибыли до налогообложения способствовало увеличение прочих расходов НУ ЦО «Тольяттиазот» на 42 тыс.руб., которые представлены налогом на имущество, налогом на рекламу, что, в свою очередь, свидетельствует о продвижении продукции НУ ЦО «Тольяттиазот» на рынке, что, в конечном счете, способствует привлечению покупателей, а соответственно и увеличению прибыли предприятия.

Таким образом, факторы, уменьшающие прибыль до налогообложения предприятия в 2007 году по сравнению с 2005 годом, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост бухгалтерской прибыли в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 28,45.

Для того, чтобы более точно отразить влияние факторов на прибыль до налогообложения необходимо рассмотреть формирование прибыли от реализации. Для этих целей составлена аналитическая таблица 31.

Таблица 31

Анализ формирования прибыли от реализации НУ ЦО «Тольяттиазот»

Данные таблицы 31 показывают, что прибыль от реализации продукции НУ ЦО «Тольяттиазот», значение которой в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилось на 70 тыс.руб., а в 2007 году по сравнению с 2006 годом – на 10 тыс.руб., формируется за счет получения выручки от реализации товаров, расходов на себестоимость реализации этой продукции и коммерческих расходов, включающие расходы на рекламу товаров и на содержание помещений для хранения продукции на складах.

Выручка от реализации продукции НУ ЦО «Тольяттиазот» в 2007 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 386 тыс.руб. (114 + 272), себестоимость реализованной продукции увеличилась на 260 тыс.руб. (20 + 240), расходы на рекламу товаров и на содержание помещений для хранения готовой продукции предприятия увеличились на 46 тыс.руб. (24 + 22).

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж НУ ЦО «Тольяттиазот» представлены в таблице 32.

Таблица 32

Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж

Для НУ ЦО «Тольяттиазот» влияние на сумму прибыли от продажи (П^п) изменения выручки от продажи составило:

114 x 12,11

DП ^п(в) (2006) = ------------------ = 13,78 тыс.руб. 100

272 x 14,71

DП ^п(в) (2007) = ------------------ = 40 тыс.руб. 100

Таким образом, увеличение выручки от реализации в 2006 году на 114 тыс.руб. повлияло на увеличение прибыли от продаж на 13,78 тыс.руб., а увеличение выручки от реализации в 2007 году на 272 тыс.руб. повлияло на увеличение прибыли от продаж на 40 тыс.руб.

Влияние на сумму прибыли от реализации (П^п) изменения себестоимости продаж составило:

2162 x(-3,64)

DП ^п(С) (2006) = ----------------------- = - 78,70 тыс.руб. 100

2434 x0,59

DП ^п(С) (2007) = ----------------------- = 14,36 тыс.руб.  100

Увеличение себестоимости в 2006 году на 20 тыс.руб. и снижение ее уровня по отношению к выручке на 3,64 пункта привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 78,70 тыс.руб. Увеличение себестоимости в 2007 году на 240 тыс.руб. и ее уровня по отношению к выручке на 0,59 пункта привело к уменьшению суммы прибыли от продаж на 14,36 тыс.руб.

Влияние на сумму прибыли от реализации (П^п) изменения коммерческих расходов составило:

Похожие работы

Финансово-экономический анализ предприятия

Скачать

46522

5

0

... ; - финансовой устойчивости; - интенсивности использования ресурсов; - деловой активности; - характеристика структуры имущества. Информационной базой для проведения анализа финансово-экономического состояния предприятия служит бухгалтерская отчетность. Отчетность организации (хозяйствующего субъекта) – это система показателей, характеризующая результаты и отражающая условия ее работы за ...

Финансовый анализ предприятия (расчеты по балансу)

Скачать

43751

15

4

... счет собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов. В течение года на предприятии был проведен внутренний финансовый анализ, в рамках которого было проведено более углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей: 1.    Общая величина неплатежей: ·     просроченная ...

Экономический анализ предприятия (на примере АО Ставропольэнерго)

Скачать

110319

15

19

... млн. рублей; снизились расходы на амортизацию производственного оборудования на 3812,31 млн. рублей. Эти изменения являются результатом вынужденных мер, принимаемых руководством предприятия АО"Ставропольэнерго" в сложной экономической ситуации, по снижению затрат, относимых на себестоимость продукции. Но как известно, сокращение средств, относимых на воспроизводстенные процессы, в конечном итоге ...

Системный экономический анализ предприятия с целью его финансового оздоровления

Скачать

120435

31

6

... условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной. В первой главе данной работы была рассмотрена теория системного экономического анализа. В главе второй, занимающей большую часть работы, было обследовано действующее предприятие и его финансовое положение. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы ...