3. Показатели деятельности должника, используемые для финансового анализа
арбитражным управляющим (см.лаб.работа №1)
Таблица 5
Фрагмент таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим
| Показатели формы №2 | Ед. изм. | Предыдущие кварталы (годы) | Отчетный квартал (год) | Динамика изменения, % |
| 2003 год | 2004 год | 2005 год | 5/3 | 5/4 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Показатели финансово-хозяйственной деятельности - совокупные активы (пассивы) - скорректированные внеоборотные активы - оборотные активы - ликвидные активы - краткосрочная дебиторская задолженность - собственные средства - долгосрочные обязательства должника - текущие обязательства должника - выручка нетто - валовая выручка - среднемесячная выручка - чистая прибыль (убыток) | тыс. руб. | 32651 23451 9200 645 645 20202 535 11914 13803 - - -1893 | 34827 24952 9875 832 832 23536 4871 6420 17982 28 2,33 4447 | 38454 26651 11803 1089 1089 22933 7014 8507 18954 485 40,42 2124 | 118 114 128 169 169 114 1311 71 137 - - -112 | 110 107 120 131 131 97 144 133 105 1732 1734 48 |
| 2. Коэффициенты платежеспособности: - Коэффициент абсолютной ликвидности - Коэффициент текущей ликвидности - Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. - Степень платежеспособности по текущим обязательствам. | - | 0,006 0,06 1,94 10,36 | 0,001 0,13 2,28 4,28 | 0,03 0,16 1,8 5,38 | 500 26,7 93 51,93 | 3000 12,3 78,95 125,7 |
| 3. Коэффициенты финансовой устойчивости - Коэффициент автономии (финансовой независимости). - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах). - Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам. | - | 0,62 -0,35 0,019 | 0,68 -0,14 0,024 | 0,6 -0,32 0,028 | 96,8 91,43 147,37 | 88,24 228,57 116,7 |
| 4. Коэффициенты деловой активности - Рентабельность активов. - Норма чистой прибыли. | - | -0,06 -13,71 | 0,13 24,73 | 0,06 11,21 | -100 -81,77 | 46,15 45,33 |
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника
Коэффициент абсолютной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника (указаны строки баланса).
(стр.250+стр.260) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
2003 год - 68/11914=0,006
2004 год - 9/ (350+6070)=0,001
2005 год - 238/(350+8157)= 0,03
Коэффициент текущей ликвидности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.
(стр.240+стр.250+стр.260+стр.270) / (стр.610+стр.620+стр.630+стр.660)
2003 год – (645+68)/11914=0,06
2004 год – (832+9)/(350+6070)=0,13
2005 год – (1089+238)/(350+8157)=0,16
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.
(стр.190 (без неликвидных активов)-стр.145+стр.240+стр.260+стр.270) /(стр.590+стр.690-стр.515-стр.640-стр.650)
2003 год – (23451+645+68)/(535+11914)=1,94
2004 год – (24952+832+9)/(4871+6420)=2,28
2005 год – (26651+1089+238)/(7014+8507)=1,8
Степень платежеспособности по текущим обязательствам.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.
Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.
(стр.610+стр.620+стр.630+стр.660) / (кредитовый оборот по сч.90 / количество месяцев в периоде)
2003 год – 11914/(13803/12)=10,36
2004 год – (350+6070)/(17982/12)=4,28
2005 год – (350+8157)/(18954/12)=5,38
Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника
Коэффициент автономии (финансовой независимости).
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам.
(стр.490+стр.640+стр.650-кап.затраты по арендованному имуществу) / стр.300
2003 год – 20202/32651=0,62
2004 год – 23536/34827=0,68
2005 год – 22933/38454=0,6
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах).
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов.
((стр.490+стр.640+стр.650) – (стр.190 стр.145)) / стр.290
2003 год – (20202-23451)/9200= -0,35
2004 год – (23536-24952)/9875= -0,14
2005 год – (22933-26651)/11803= -0,32
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.
Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации.
(«товары отгруженные»+стр.230+стр.240+сальдо сч.007) / стр.300
2003 год – 645/32651=0,019
2004 год – 832/34827=0,024
2005 год – 1089/38454=0,028
Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника
Рентабельность активов.
Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную квалификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.
(Чистая прибыль/убыток (ф.2)) / стр.300
2003 год – -1893/32651= -0,06
2004 год – 4447/34827= 0,13
2005 год – 2124/38454= 0,06
Норма чистой прибыли.
Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Данные при этом берутся из ф.2.
2003 год – (-1893/13803)*100%= -13,71
2004 год – (4447/17982)*100%=24,73
2005 год – (2124/18954)*100%=11,21
4. Оценка ликвидности баланса организации
I. Определение группы активов организации по степени их ликвидности (по форме № 1 бухгалтерского баланса).
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2003 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 349 | 68 | П1 | 8845 | 11914 | -8496 | -11846 |
| А2 | 1168 | 645 | П2 | 8845 | 11914 | -7677 | -11269 |
| A3 | 9070 | 9044 | ПЗ | 654 | 535 | 8416 | 8509 |
| А4 | 23343 | 23539 | П4 | 22095 | 20202 | 1248 | 3337 |
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2004 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 68 | 9 | П1 | 11914 | 6070 | -11846 | -6061 |
| А2 | 645 | 832 | П2 | 11914 | 6420 | -11269 | -5588 |
| A3 | 9044 | 9866 | ПЗ | 535 | 4871 | 8509 | 4995 |
| А4 | 23539 | 24952 | П4 | 20202 | 23536 | 3337 | 1416 |
Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации (тыс. руб.) 2005 год
| Активы | На начало периода | На конец периода | Пассивы | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек или недостаток (+), (-) |
| 7 = 2-5 | 8 = 3-6 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1 | 9 | 238 | П1 | 5570 | 8157 | -5561 | -7919 |
| А2 | 832 | 1089 | П2 | 5920 | 8507 | -5088 | -7418 |
| A3 | 9866 | 11565 | ПЗ | 6499 | 7014 | 3367 | 4551 |
| А4 | 24952 | 26651 | П4 | 22408 | 22933 | 2544 | 3718 |
Из таблиц видно, что за 2003 год медленнореализуемые активы уменьшились на 26 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 0,27%. Труднореализуемые активы увеличились на 196 тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 0,84%. Из таблиц видно, что за 2003 год постоянные пассивы на конец отчетного периода снизились на 1893 тыс. руб., а краткосрочные пассивы увеличились на 3069 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства возросли на 3069 тыс. руб.
За 2004 год медленнореализуемые активы увеличились на 822 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 9,1%. Труднореализуемые активы увеличились на 1413 тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 6%. За 2004 год постоянные пассивы на конец отчетного периода увеличились на 3334 тыс. руб., а краткосрочные пассивы снизились на 5494 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства снизились на 5844 тыс. руб.
За 2005 год медленнореализуемые активы увеличились на 1699 тыс. руб., и их удельный вес уменьшился на 17,22%. Труднореализуемые активы увеличились на 1699тыс. руб., и их удельный вес увеличился соответственно на 6,8%. За 2005 год постоянные пассивы на конец отчетного периода увеличились на 525 тыс. руб., а краткосрочные пассивы снизились на 2587 тыс. руб. В то же время наиболее срочные обязательства увеличились на 2587 тыс. руб.
Сравним значение активов и пассивов по годам. За три года изменение ликвидности предприятия не наблюдается. А1< П1; А2 < П2; A3 > ПЗ; А4 > П4 (А4 < П4). Сравнив показатели видим, что имеет место хроническая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость организации.
Раздел:
Менеджмент Количество знаков с пробелами: 43438
Количество таблиц: 25
Количество изображений: 0
... из кризисного состояния. В борьбе с угрозой банкротства предприятие должно рассчитывать исключительно на внутренние финансовые возможности. Вышеперечисленные принципы являются основой организации антикризисного управления предприятием [9]. Теперь коснемся вопроса, какую роль играет финансовый менеджмент в антикризисном управлении. Практически все вышеперечисленные авторы сходятся во мнении, ...
... механизма управления антикризисные управляющие и аудиторы преследуют цель установить соответствие между системой антикризисных мер и выбранной стратегией финансового развития. Глава 3 Антикризисное управление в России: механизмы обеспечения 3.1 Институциональные механизмы обеспечения Многие организации сталкивались с теми или иными кризисными ситуациями в результате своей деятельности. ...
... функция – стратегическая, т.е. обеспечение своевременной эффективной трансформации экономики в целях устойчивого роста не только в текущем периоде, но и в перспективе. Эта функция особенно значима в транзитивной экономике России, поскольку переход к рынку усиливает кризисные процессы, обостряет противоречия интересов субъектов хозяйствования. К тому же быстро изменяется конъюнктура рынка и к этим ...
... активности предприятия (коэффициент оборачиваемости) в финансовом аспекте; рентабельности капитала в поисках резервов». 2.2 Разработка маркетинговой стратегии и системы контроллинга в антикризисном управлении предприятием Уже не раз отмечалось, что в условиях трансформации российской экономики в деятельности хозяйствующих субъектов существенно повысился фактор неопределенности, увеличился ...
0 комментариев