Анализ финансовой деятельности предприятия

2.1 Анализ финансовой деятельности предприятия

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс – нетто, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

В качестве сравнения финансовых показателей для наиболее точного анализа я использовала 2003 и 2004 гг.

Анализ активов и пассивов баланса

Таблица 2.1. Анализ активов

Из таблицы 1, можно сделать следующие выводы: внеоборотные активы в 2004 году увеличились на 5,767 тыс. руб. по сравнению с 2003 годом, что в абсолютной величине будет +5,321 и темп роста составит 101,3344%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 1064335,642 тыс. руб., это произошло в основном из – за увеличения запасов на 339055 тыс. руб., удельный вес запасов составил 189,8% увеличение наблюдалось с 2003 г. по 2004 г.

Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 669 тыс. руб. в 2004 г. по сравнению с годом предыдущим.

Денежные средства увеличились на 100640 тыс. руб. и по темпам роста составили 3760,968%.

Таблица 2.2. Анализ пассивов

Заемный капитал 2004 г. увеличился по сравнению с 2003 г. на 440072 тыс. руб., это произошло за счет увеличению кредиторской задолженности (на 363580 тыс. руб.).

Добавочного и резервного капитала нет, это связано с тем, что предприятие всю прибыль вкладывает в производство и на оплату кредитов.

Характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

Таблица 2.3. Анализ показателей платежеспособности

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. выше по сравнению с 2003 г., и это радует. Но все равно он вызывает опасение рассматриваемого мной предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности тоже в 2004 г. выше по сравнению с годом предшествующим. Этот показатель показывает, что сумма кредитов предприятия предоставленных своим покупателям превышает величину кредитов, полученных предприятием от поставщиков.

Коэффициент текущей ликвидности в 2004 г. ниже по сравнению с 2003 г.

Анализ показатели финансовой устойчивости (структуры капитала)

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Показатели структуры капитала (финансовая устойчивость)

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Таблица 2.4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Из данной таблицы следуют выводы:

В 2004 г. предприятие сильно зависимо в финансовом плане, коэффициент собственности близок к нулю, маневренность собственных средств отрицательна и продолжает снижаться, долгосрочные вложения практически отсутствуют, коэффициент устойчивого финансирования близится к нулю по сравнению с 2003 г.

Рис. 2.1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Рис. 2.2. Коэффициент устойчивого финансирования

Рис. 2.3. коэффициент концентрации СОС

Рис. 2.4. Коэффициент маневренности собственных средств

Рис. 2.5. Коэффициент финансовой зависимости

Рис. 2.6. Коэффициент собственности

Анализ деловой активности

К этой группе относят различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота средств предприятия, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Таблица 2.5. Анализ деловой активности

Вышеуказанная таблица показывает, что скорость оборота средств предприятия отрицательна, т.е. предприятие убыточно, оно вкладывает деньги, но пока не получает их обратно. Выручка за два года примерно равна, но балансовая прибыль и прибыль от продаж в 2004 г. отрицательна и продолжает снижаться.

Коэффициенты оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.

Таблица 2.6. Анализ коэффициентов оборачиваемости

Таблица 6 указывает на то, что в 2004 г. коэффициент оборачиваемости активов снижается и темп роста равен 59%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала растет и составляет 3,67 по сравнению с 2003 г. и 0,0031. Дебиторская задолженность в 2004 г. возвращается труднее по сравнению с годом 2003. Кредиты же, стали на много больше в 2004 г. Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов вырос в 2004 г. и составил 0,9.

Анализ рентабельности

Коэффициенты рентабельности (рентабельность) Показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки от реализации.

Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности.

Таблица 2.7. Анализ рентабельности

Глядя на таблицу 7, можно сказать, что деятельность предприятия не прибыльна. Предприятие банкрот.

Рис. 2.7. Рентабельность инвестиций