Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период

1. Определяем среднегодовую величину собственного капитала по данным баланса, по формуле средней арифметической за прошлый и отчетный период.

СК0 = 1960728 тыс.руб.

СК1 = 2281539,5 тыс.руб.

∆СК = СК1-СК0=2281539,5-1960728=320811,5 тыс.руб.

2. Рассчитаем рентабельность собственного капитала по формуле ρ_СК = P/СК.

Прошлый год: (255950/1960728)*100=13,054%

Отчетный год: (346199/2281539,5)*100=15,1739%

∆ ρ_{СК =} 15,1739%-13,054%=2,12%

3. Рассчитаем влияние чистой прибыли и собственного капитала на рост рентабельности.

Рассмотрим кратную модель:

У0 = а0/в0; У1=а1/в1; ∆У=У1-У0

∆Уа = а1/в0-а0/в0

∆Ув = а1/в1-а1/в0

∆ρчп = 346199/1960728-255950/1960728=0,1766-0,1305=0,0461

∆ρск = 346199/2281539,5-346199/1960728=0,1517-0,1766=-0,0249

0,0461-0,0249=0,0212*100=2,12%

Из расчетов видно, что наибольшее влияние оказало увеличение чистой прибыли. Собственный капитал оказал негативное влияние, за счет роста собственного капитала рентабельность снизилась на 2,49%.

4. Сравним темпы роста и прироста чистой прибыли и собственного капитала.

Троста ЧП = 346199/255950*100=135,26%

Тприроста ЧП = 135,26-100=35,26%

Троста СК = 2281539,5/1960728*100=116,36%

Т прироста СК = 116,36-100=16,36%

Темп прироста чистой прибыли выше темпа прироста собственного капитала, поэтому изменение рентабельности имеет положительную тенденцию.

5. Проводим моделирование кратной модели в трехфакторную мультипликативную модель.

ρ_СК = P/СК= (ЗК/СК) * (N/ЗК) * (P/N), где

ЗК/СК – финансовый рычаг;

N/ЗК – коэффициент оборачиваемости заемного капитала;

P/N – рентабельность продаж.

6. Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем влияние на рентабельность собственного капитала различных факторов по следующим формулам:

·          значение финансового рычага;

ФР = (ЗК/СК)

ФР0=1247142/1960728=0,6361

ФР1=1251127/2281539,5=0,5484

∆ФР=ФР1-ФР0=0,5484-0,6361=-0,0877

·          значение коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

К_{об. зк0}=8243819/1247142=6,6102

К_{об. зк1} =8738523/1251127=6,9845

∆К_{об. зк}=6,9845-6,6102=0,3743

·          значение рентабельности продаж;

ρ = P/N

ρ_прод0 =255950/8243819=0,031

ρ_прод1 =346199/8738523=0,0396

∆ρ_прод =0,0396-0,031=0,0086

·          влияние финансового рычага;

-0,0877*6,6102*0,031*100=-1,8%

·          влияние коэффициента оборачиваемости заемного капитала;

0,5484*0,3743*0,031*100=0,64%

·          влияние рентабельности продаж;

0,5484*6,9845*0,0086*100=3,28%

·          общее влияние всех факторов

-1,8%+0,64%+3,28%=2,12%

Вывод. Из расчета видно, что увеличение рентабельности собственного капитала на 2,12 % в первую очередь произошло за счет изменения рентабельности продаж на 3,28%. Факторы, оказавшие отрицательное влияние — изменение финансового рычага на 0,877%, его изменение, уменьшило рентабельность собственного капитала на 1,8%. Исходя из кратной модели можно сделать вывод, что рост рентабельности собственного капитала произошло в основном за счет роста чистой прибыли на 35,26%, рост рентабельности составил 4,61%. За счет собственного капитала произошло уменьшение рентабельности на 2,49%. Источники роста рентабельности стоит искать в реструктуризации, модернизации производственной деятельности организации.

Определим наличие собственных оборотных средств на начало и конец отчетного года, факторы, повлиявшие на их изменение.

Таблица 20 Определение собственных оборотных средств и влияния отдельных факторов, вызвавших их изменение.

1. Собственный оборотный капитал определяется по данным баланса, как разность между долгосрочными пассивами, долгосрочными обязательствами, доходами будущих периодов и внеоборотными активами. Так как модель собственного оборотного капитала - модель аддитивного типа, то и влияние факторов на изменение собственного капитала будет в размере изменения этих факторов. Только факторы, за счет которых собственный оборотный капитал увеличивается (капитал и резервы, долгосрочные обязательства), повлияют с тем же знаком, что и их изменения (за счет роста фактора произойдет рост собственного оборотного капитала), а факторы, за счет которых собственный оборотный капитал уменьшается (внеоборотные активы), с противоположным знаком (рост фактора ведет к уменьшению собственного оборотного капитала).

Похожие работы

Финансово-хозяйственная деятельность ООО "Агат"

Скачать

68395

20

0

... 5494860 +10,14 Х Х Х 5 Алгоритм расчета комплексного показателя использования ресурсов Х Х Х Х Х Х 6 Комплексные показатели использования ресурсов Х Х Х 0,47 47 53 Как видно из таблицы 4 деятельность ООО «Агат» является экстенсивной, т.к. на увеличение объема продаж в значительной степени влияет такой экстенсивный фактор как численность рабочих (в отчетном периоде по ...

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности

Скачать

90680

39

0

... трудовых ресурсов во времени имеют естественные и законодательно регламентируемые ограничения. Задание 4 На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дадим комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности организации. Результаты расчетов обобщим в таблице 4.   Таблица 4 Характеристика соотношения экстенсивности и ...

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

73449

35

1

... с. 2.  Анализ финансовой отчетности. Учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: Омега-Л, 2006. – 352с. 3.  Басовский Л.Е. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Л.Е. Басовский, Е.Н. Басовская. – М.: ИНФРА-М, 2004. – 366 с. 4.  Бороненкова С.А. Управленческий анализ: учебное пособие / под ред. С.А. Бороненкова. – ...

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности ОАО "Агат"

Скачать

55761

17

0

... финансового положения предприятия. 24. На основании проанализированных относительных показателей и коэффициентов дайте комплексную оценку финансового положения предприятия. Комплексная оценка деятельности организации 25. На основании данных, полученных в результате экономического анализа предыдущих пунктов курсовой работы, дайте комплексную оценку экстенсивности и интенсивности деятельности ...